39 15 52 00BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabkoebenhavn@bdo.dkHavneholmen 29DK-1561 København V20222670Årsrapport2013-06-10Thomas StolborgCAPS ApSGruts Allé 252900 Hellerup39 40 49 5939 40 49 59stolborg@post.tele.dk189327091995-11-01Gentofte2012-01-012012-12-31BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabHavneholmen 291561 København VDanske BankDirektionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar - 31. december 2012 for CAPS ApS.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.Gentofte2013-06-10Malene Skov StolborgThomas StolborgTil kapitalejerne i CAPS ApSVi har revideret årsregnskabet for CAPS ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.København2013-06-10BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabJens HaugbyrdStatsautoriseret revisorRegnskabsklasse B-9039-7000-128310815990002400529000-487241-1758000-1755383-13700000-1755383-137000-428944429000-1326439-56600084791699762000163134650000864230310412000864230310412000886351867000328910008896408680005195845320001409224140000010051527118120001200000120000004290008839272101660001003927211795000850080003755900012255170001225517000100515271181200093333339333333428944-1283108-8541648479169Stemme- og ejerandel i den associerede virksomhed Kiresko International ApS udgør 33 1/3%.120000042894410165711-428944-1326439120000008839272Eventualaktiver: Negativ udskudt skat 5.284.675 kr. Eventualforpligtelser: Ingen.Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Selskabet har i 2012 fortsat udelukkende beskæftiget sig med investeringsaktiviteter. Selskabets resultat er opgjort til et underskud på 1,8 mio.kr. mod et underskud forrige år på 0,1 mio.kr. Resultatet betegnes som utilfredsstillende. Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder, som væsentlig vil kunne påvirke selskabets finansielle stilling. Årsrapporten for CAPS ApS for 2012 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Regnskabsklasse B Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til administration m.v. I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af resultatet i associerede virksomheder efter skat. Beregnet andel i associerede virksomheders skat indregnes under skat af ordinært resultat. Under finansielle poster indregnes renteindtægter og renteomkostninger, kursregulering af fremmed valuta samt realiserede og urealiserede kursgevinster og –tab på værdipapirer. Amortisering af kurstab og låneomkostninger samt nedskrivning vedrørende finansielle aktiver og forpligtelser indregnes løbende som finansiel omkostning henholdsvis finansiel indtægt. Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes og måles i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort efter moderselskabets regnskabspraksis. Nettoopskrivning af kapitalandele i associerede virksomheder overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien. Nyerhvervet associeret virksomhed indregnes i årsregnskabet fra anskaffelsestidspunktet. Ved erhvervelse anvendes overtagelsesmetoden, hvorefter den nytilkøbte virksomheds aktiver og forpligtelser måles til dagsværdi på erhvervelsestidspunktet. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af associeret virksomhed opgøres som forskellen mellem afhændelsessummen og den regnskabsmæssige værdi af nettoaktiver på salgstidspunktet. Fortjeneste og tab indregnes i resultatopgørelsen under finansielle poster. Andre kapitalandele Værdipapirer, der indregnes under anlægsaktiver, måles til dagsværdi på balancedagen. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. I de tilfælde, f.eks. vedrørende andele i associerede virksomheder, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter alternative beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Eventuelle udskudte nettoskatteaktiver måles til nettorealisationsværdi. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. For indeværende år er anvendt en skattesats på 25%. Gæld i øvrigt måles til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi. Selskabskapitalen fremkommer således: 2012 kr. Kontant ved selskabets stiftelse 1. november 1995 200.000 Ved konvertering af gæld 20. september 2005 800.000 Ved konvertering af gæld 18. januar 2008 100.000 Ved konvertering af gæld 1. februar 2010 100.000 Selskabskapital 31. december 2012 1.200.000 2012 2011 kr. tkr. Selskabskapital Selskabskapitalen er fordelt således: Anparter, 1.200 stk. a nom. 1.000 kr. 1.200.000 1.200 1.200.000 1.200 2012 2011 kr. tkr. Selskabskapital Selskabskapitalen er fordelt således: Anparter, 1.200 stk. a nom. 1.000 kr. 1.200.000 1.200 1.200.000 1.200Ingen. 189327092012-01-012012-12-31189327092011-01-012011-12-31189327092012-12-31189327092011-12-31189327092012-01-012012-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember189327092011-01-012011-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember189327092012-01-012012-12-31g:RetainedEarningsMember189327092011-01-012011-12-31g:RetainedEarningsMember189327092012-01-01g:InvestmentsInAssociatesMember189327092012-01-012012-12-31g:InvestmentsInAssociatesMember189327092012-12-31g:InvestmentsInAssociatesMember189327092012-01-01g:ContributedCapitalMember189327092012-12-31g:ContributedCapitalMember189327092012-01-01g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember189327092012-01-012012-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember189327092012-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember189327092012-01-01g:RetainedEarningsMember189327092012-01-012012-12-31g:RetainedEarningsMember189327092012-12-31g:RetainedEarningsMember189327092012-01-012012-12-311189327092012-01-012012-12-312189327092012-01-012012-12-311iso4217:DKK