BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabKystvejen 29DK-8000 Aarhus C20222670Årsrapport2024-05-22Betina NygaardJUBECH ApSc/o Betina Nygaard, Dalgas Avenue 478000 Aarhus CErklæring om udvidet gennemgang309102732007-09-27Aarhus2023-01-012023-12-312022-01-012022-12-31BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabKystvejen298000Aarhus CJyske bankKromann ReumertRådhuspladsen38000AarhusAarhus2024-05-16Betina Charlotte NygaardKonklusionGrundlag for konklusionAarhus2024-05-16BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab20222670Klaus Tvede-JensenErklæring om udvidet gennemgangStatsautoriseret revisormne23304-310523-125266066793-310523-19205940498202952775-439096214710251242124589833192212-4636880003192212-46368802500002500002942212-48868803192212-46368803028124073949537110122104230777110122104230777110122159001590098540948489854094848522202155928725322151568772015745228127978421250001250001532245712380245250000250000156974571275524528940250001883117597477714259747771425971574522812797842125000123802452500002942212250000-250000125000153224572500001114710251241471025124123467789058306212458983054511703000000-3000000281242532915016267302812449678180165895207681830242713530281247394953Obligationer985403692Regnskabsklasse BtruetrueDirektionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023 for JUBECH ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Det indstilles på generalforsamlingen at årsregnskabet for 1. januar - 31. december 2024 ikke skal revideres. Direktionen anser betingelserne for at undlade revision for opfyldt. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejeren i JUBECH ApS Vi har udført udvidet gennemgang af årsregnskabet for JUBECH ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Grundlag for konklusion Vi har udført vores udvidede gennemgang i overensstemmelse med Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard for små virksomheder og FSR – danske revisorers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter årsregnskabsloven. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i afsnittet ”Revisors ansvar for den udvidede gennemgang af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede bevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. Dette kræver, at vi planlægger og udfører handlinger med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for vores konklusion om årsregnskabet og derudover udfører specifikt krævede supplerende handlinger med henblik på at opnå yderligere sikkerhed for vores konklusion. En udvidet gennemgang omfatter handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i virksomheden, analytiske handlinger og de specifikt krævede supplerende handlinger samt vurdering af det opnåede bevis. Omfanget af handlinger, der udføres ved en udvidet gennemgang, er mindre end ved en revision, og vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om årsregnskabet. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores udvidede gennemgang af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved den udvidede gennemgang eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Væsentligste aktiviteter Selskabets væsentligste aktiviteter er at besidde kapitalandele i anden tilknyttet virksomhed. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Årets resultat anses for at være tilfredsstillende. Betydningsfulde begivenheder, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Anpartskapital Overført resultat Foreslået udbytte for regnskabsåret I alt Egenkapital 1. januar 2023 125.000 12.380.245 250.000 12.755.245 Forslag til resultatdisponering 2.942.212 250.000 3.192.212 Transaktioner med ejere Ordinært udbytte -250.000 -250.000 Egenkapital 31. december 2023 125.000 15.322.457 250.000 15.697.457 2023 2022 kr. kr. Personaleomkostninger 1 Antal heltidsbeskæftigede personer i gennemsnit: 1 1 Andre finansielle indtægter 2 Finansielle indtægter i øvrigt 147.102 5.124 147.102 5.124 Øvrige finansielle omkostninger 3 Renteomkostninger til tilknyttede virksomheder 1.234 677 173.107 Finansielle omkostninger i øvrigt 890 58.306 2.124 58.983 Finansielle anlægsaktiver 4 Kapitalandele i associerede virksomheder Andre værdipapirer Kostpris 1. januar 2023 0 5.451.170 Overførsel 3.000.000 -3.000.000 Tilgang 28.124 2.532.915 Afgang 0 -16.267 Kostpris 31. december 2023 3.028.124 4.967.818 Værdireguleringer 1. januar 2023 0 1.658.952 Årets værdireguleringer 0 768.183 Værdireguleringer 31. december 2023 0 2.427.135 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2023 3.028.124 7.394.953 Andre værdipapirer og kapitalandele 5 Under omsætningsaktiver indgår værdipapirer målt til dagsværdi med følgende beløb: Obligationer Dagsværdi 31. december 2023 98.540 Årets værdiregulering i resultatopgørelsen 3.692 Eventualforpligtelser Selskabet har forpligtet sig til at investere 5.368.905 kr. I Verdane Capital X (E) og Veridane EDDA II, Adelis Friends & Family og Emblem I. Der er pr. 31. december 2023 en restforpligtelse på 2.079.511 kr. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 7 Ingen. Årsrapporten for JUBECH ApS for 2023 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af regler fra regnskabsklasse C. Regnskabsklasse B1 true true Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. Nettoomsætning Ved salg af tjenesteydelser indregnes omsætningen som udgangspunkt på grundlag af en målbar færdiggørelsesgrad, dog anvendes lineær indregning for ydelser, der leveres over tid i et jævnt mønster. Er færdiggørelsesgraden ikke målbar eller er salgsværdi eller samlede omkostninger til færdiggørelse usikre, indregnes omsætning maksimalt med det beløb, som virksomheden mener at have krav på og forventes modtaget for leverede ydelser på balancedagen. Nettoomsætningen indregnes ekskl. moms og med fradrag af de afgifter og rabatter, der kan henføres til salget. Vareforbrug Vareforbrug omfatter omkostninger, der afholdes for at opnå årets nettoomsætning. Herunder indgår direkte og indirekte omkostninger til råvarer og hjælpematerialer. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter administrationsomkostninger mv. Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder Udbytte fra kapitalandele af associerede virksomheder og kapitalinteresser indtægtsføres i det regnskabsår, hvor udbyttet deklareres. Ved afhændelser indregnes eventuel fortjeneste, når de økonomiske rettigheder knyttet til de solgte kapitalandele overføres, dog tidligst når fortjenesten er realiseret eller anses som realisabel. Desuden indgår realiserede tab udover nedskrivninger, når sådanne må konstateres. Indtægter af andre værdipapirer Indtægter af andre værdipapirer indeholder renteindtægter, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Renteindtægter og -omkostninger beregnes på amortiserede kostpriser. Skat af årets resultat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i kapitalinteresser måles i selskabets balance til dagsværdi. Til opgørelse af dagsværdien anvendes en Discounted Cash Flow-model, hvor virksomhedsværdien beregnes som nutidsværdien af de frie pengestrømme, som kapitalinteressen forventes at skabe gennem sin primære drift efter skat, driftsmæssige investeringer og ændringer i arbejdskapital. Budgetperioden udgør fem år, og terminalværdien opgøres på grundlag af et normaliseret driftsresultat efter skat i det første år efter budgetperioden (NOPAT), som fremskrives uendeligt ved en vejet gennemsnitlig kapitalomkostning (WACC) uden vækstfaktor. Afkastkravet afspejler en langsigtet kapitalstruktur svarende til sammenlignelige virksomheder. Ved opgørelse af selskabets andel fratrækkes kapitalinteressens rentebærende nettogæld opgjort til dagsværdi. Opskrivning af kapitalandele i kapitalinteresser indregnes i egenkapitalen i reserve for opskrivninger, i det omfang, dagsværdien overstiger kostprisen. Kapitalandele i associerede virksomheder måles til kostpris. I tilfælde, hvor kostprisen overstiger genindvindingsværdien, nedskrives til denne lavere værdi. Ved køb af virksomheder inden for koncernen anvendes sammenlægningsmetoden, hvor sammenlægningen anses for sket fra den tidligste regnskabsperiode, der indgår i regnskabet og med anvendelse af bogførte værdier på de overtagne aktiver og forpligtelser. Forskellen mellem anskaffelsessummen og bogførte værdier føres direkte på egenkapitalen. Værdiforringelse af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af finansielle anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Genindvindingsværdi er den højeste værdi af kapitalværdi og salgsværdien fratrukket forventede omkostninger ved et salg. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra fortsat anvendelse af aktivet eller aktivgruppen og det forventede provenu ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Der anvendes en diskonteringsrente, som afspejler den risikofri markedsrente og ejernes afkastkrav for tilsvarende aktiver. Vækstraten i terminalperioden fastsættes i overensstemmelse med branchenormen. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Værdipapirer og kapitalandele Værdipapirer indregnet under omsætningsaktiver omfatter børsnoterede værdipapirer. Børsnoterede værdipapirer måles til børskurs. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at blive anvendt inden for en overskuelig årrække, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Gældsforpligtelser Finansielle forpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således forskellen mellem nettoprovenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Amortiseret kostpris for kortfristede forpligtelser svarer normalt til nominel værdi. 309102732023-01-012023-12-31309102732023-12-31309102732022-12-31309102732022-01-012022-12-31309102732023-01-01g:ContributedCapitalMember309102732023-12-31g:ContributedCapitalMember309102732023-01-012023-12-31g:RetainedEarningsMember309102732023-01-01g:RetainedEarningsMember309102732023-12-31g:RetainedEarningsMember309102732023-01-012023-12-31g:ProposedDividendRecognisedInEquityMember309102732023-01-01g:ProposedDividendRecognisedInEquityMember309102732023-12-31g:ProposedDividendRecognisedInEquityMember309102732023-01-012023-12-311309102732023-01-012023-12-31g:OtherInvestmentsMember309102732023-01-01g:OtherInvestmentsMember309102732023-12-31g:OtherInvestmentsMember309102732023-01-012023-12-31g:InvestmentsInAssociatesMember309102732023-01-01g:InvestmentsInAssociatesMember309102732023-12-31g:InvestmentsInAssociatesMember309102732023-12-31Dagsværdi - Værdipapirer 5309102732023-01-012023-12-31Dagsværdi - Værdipapirer 5309102732023-01-012023-12-311xbrli:pureiso4217:DKK