10020468 2023-01-01 2023-12-31 10020468 2022-01-01 2022-12-31 10020468 2023-12-31 10020468 2022-12-31 10020468 2023-01-01 2023-12-31 0 10020468 2023-01-01 2023-12-31 1 10020468 2023-01-01 2023-12-31 2 10020468 2023-01-01 2023-12-31 0 10020468 2023-01-01 2023-12-31 0 iso4217:DKK xbrli:pure 2023-01-01 2023-12-31 43064 -43064 -5463 -124 60000 54660 11596 3696 7900 7900 <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Note 1. Eksterne omkostninger</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td>Revisionshonorar</td><td>13.125</td><td>16.667</td></tr><tr><td>Administrationshonorar til P+</td><td>28.819</td><td>17.065</td></tr><tr><td>Øvrige omkostninger</td><td>1.120</td><td>1.120</td></tr><tr><td>Eksterne omkostninger i alt</td><td>43.064</td><td>34.852</td></tr><tr><td colspan="3">Udover direktionen har der ikke i året været ansatte i selskabet. Der er ikke udbetalt vederlag til direktion og bestyrelse i regnskabsåret.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td width="100%" colspan="3" align="left" valign="middle" ><b>Note 2. Kapitalandele</b></td></tr><tr><td colspan="3"></td></tr><tr><td width="59%" colspan="1" align="left" valign="middle" ><b>Anskaffelsessum 1. januar</b></td><td width="19%" align="right" valign="middle" ><b>187.500</b></td><td width="22%" align="right" valign="middle" ><b>187.500</b></td></tr><tr><td width="59%" colspan="1" align="left" valign="middle" ><b>Anskaffelsessum 31. december</b></td><td width="19%" align="right" valign="middle" ><b>187.500</b></td><td width="22%" align="right" valign="middle" ><b>187.500</b></td></tr><tr><td colspan="3"></td></tr><tr><td width="59%" colspan="1" align="left" valign="middle" ><b>Værdireguleringer 1. januar</b></td><td width="19%" align="right" valign="middle" ><b>418.459</b></td><td width="22%" align="right" valign="middle" ><b>395.269</b></td></tr><tr><td width="59%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Årets regulering</td><td width="19%" align="right" valign="middle" >-5.463</td><td width="22%" align="right" valign="middle" >23.189</td></tr><tr><td width="59%" colspan="1" align="left" valign="middle" ><b>Værdireguleringer 31. december</b></td><td width="19%" align="right" valign="middle" ><b>412.996</b></td><td width="22%" align="right" valign="middle" ><b>418.459</b></td></tr><tr><td colspan="3"></td></tr><tr><td width="59%" colspan="1" align="left" valign="middle" ><b>Regnskabsmæssig værdi 31. december</b></td><td width="19%" align="right" valign="middle" ><b>600.496</b></td><td width="22%" align="right" valign="middle" ><b>605.959</b></td></tr><tr><td colspan="3"></td></tr><tr><td width="59%" colspan="1" align="left" valign="middle" ><b>Specifikation</b></td><td width="19%" align="right" valign="middle" ><b>2023</b></td><td width="22%" align="right" valign="middle" ><b>2022</b></td></tr><tr><td colspan="3"></td></tr><tr><td width="59%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Pension Private Equity K/S I</td><td width="19%" align="right" valign="middle" >65.495</td><td width="22%" align="right" valign="middle" >65.502</td></tr><tr><td width="59%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Pension Private Equity K/S II</td><td width="19%" align="right" valign="middle" >66.899</td><td width="22%" align="right" valign="middle" >66.980</td></tr><tr><td width="59%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Pension Private Equity K/S III</td><td width="19%" align="right" valign="middle" >468.102</td><td width="22%" align="right" valign="middle" >473.477</td></tr><tr><td width="59%" colspan="1" align="left" valign="middle" ><b>I alt</b></td><td width="19%" align="right" valign="middle" ><b>600.496</b></td><td width="22%" align="right" valign="middle" ><b>605.959</b></td></tr><tr><td colspan="3"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="3" align="left" valign="middle" >Unoterede kapitalandele (niveau 3 i dagsværdihierarkiet), som vedrører investering i unoterede kapitalfonde værdiansættes på baggrund af modtagen rapportering fra kapitalfondene. Selskabet har ingen bestemmende indflydelse og ejer kun finansielle andele i kapitalfondene. Værdien af kapitalfondene opgøres som markedsværdien af nettoaktiverne i fondene.</td></tr><tr><td colspan="3"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="3" align="left" valign="middle" >Det kontrolleres, at kapitalfondene i rapporteringen har opgjort dagsværdien i de underliggende porteføljeselskaber med udgangspunkt i anerkendte værdiansættelsesmetoder og teknikker i branchen. Dagsværdien gennemgås og vurderes ud fra tilgængelig information med henblik på eventuelle justeringer, hvis den rapporterede dagsværdi ikke vurderes at repræsentere den faktiske dagsværdi.</td></tr><tr><td colspan="3"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="3" align="left" valign="middle" >Kapitalfondene, som selskabet investerer i, anvender anerkendte retningslinjer for dagsværdiansættelse. Til brug for værdiansættelse af de underliggende porteføljeselskaber tager kapitalfondene udgangspunkt i selskabernes branche, markedsposition og indtjeningsevne.</td></tr><tr><td colspan="3"></td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td width="59%" ></td><td width="19%" align="right" valign="middle" ><b>2023</b></td><td width="22%" align="right" valign="middle" ><b>2022</b></td></tr><tr><td colspan="3"></td></tr><tr><td width="59%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Saldo primo</td><td width="19%" align="right" valign="middle" >187.500</td><td width="22%" align="right" valign="middle" >187.500</td></tr><tr><td width="59%" colspan="1" align="left" valign="middle" ><b>I alt selskabskapital</b></td><td width="19%" align="right" valign="middle" ><b>187.500</b></td><td width="22%" align="right" valign="middle" ><b>187.500</b></td></tr><tr><td colspan="3"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="3" align="left" valign="middle" >Selskabskapitalen er opdelt i anparter af 1 kr. eller multipla heraf.</td></tr><tr><td width="100%" colspan="3" align="left" valign="middle" >Anparter er ikke opdelt i klasser.</td></tr><tr><td colspan="3"></td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td width="100%" colspan="3" align="left" valign="middle" ><b>Note 4. Overført resultat</b></td></tr><tr><td width="59%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Saldo primo</td><td width="19%" align="right" valign="middle" >473.989</td><td width="22%" align="right" valign="middle" >429.359</td></tr><tr><td width="59%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Andel af årets resultat</td><td width="19%" align="right" valign="middle" >7.900</td><td width="22%" align="right" valign="middle" >44.630</td></tr><tr><td width="59%" colspan="1" align="left" valign="middle" ><b>I alt overført resultat</b></td><td width="19%" align="right" valign="middle" ><b>481.889</b></td><td width="22%" align="right" valign="middle" ><b>473.989</b></td></tr><tr><td colspan="3"></td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="4"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="4" align="left" valign="middle" >Som komplementar for Pension Private Equity K/S I, Pension Private Equity K/S II og Pension Private Equity K/S III hæfter selskabet ubegrænset for alle forpligtelser for disse selskaber.</td></tr><tr><td colspan="4"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="4" align="left" valign="middle" >De samlede commitmens og resthæftelser i selskaberne pr. 31. december 2023 kan specificeres således</td></tr><tr><td colspan="4"></td></tr><tr><td width="49%" ></td><td width="15%" colspan="1" align="right" valign="middle" >Egenkapital i alt (t.kr.)</td><td width="17%" colspan="1" align="right" valign="middle" >Commitment i alt (t.kr.)</td><td width="19%" colspan="1" align="right" valign="middle" >Resthæftelse i alt (t.kr.)</td></tr><tr><td width="49%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Pension Private Equity K/S I</td><td width="15%" align="right" valign="middle" >567</td><td width="17%" align="right" valign="middle" >348.937</td><td width="19%" align="right" valign="middle" >0</td></tr><tr><td width="49%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Pension Private Equity K/S II</td><td width="15%" align="right" valign="middle" >13.145</td><td width="17%" align="right" valign="middle" >547.454</td><td width="19%" align="right" valign="middle" >3.585</td></tr><tr><td width="49%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Pension Private Equity K/S III</td><td width="15%" align="right" valign="middle" >105.192</td><td width="17%" align="right" valign="middle" >984.169</td><td width="19%" align="right" valign="middle" >44.897</td></tr></table> Pension Private Equity ApS Dirch Passers Allé 76, 2000 Frederiksberg 10020468 2024-02-01 Mia Grube Sørensen <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Aktivitet</td></tr><tr><td colspan="1">Kommanditselskabsstruturen Pension Private Equity K/S (PPE) blev i 2000 etableret af Danske civil- og akademiingeniørs Pensionskasse (DIP) og Juristernes og Økonomernes Pensionskasse (JØP) med henblik på – med ekstern rådgivning og administration – af foretage investeringer i aktivklassen ”private equity” gennem investeringstilsagn i internationale kapitalfonde.</td></tr><tr><td colspan="1">Pension Private Equity ApS har til formål som komplementar at deltage i Pension Private Equity I, II og III. DIP og JØP er pr. 1/1-2019 fusioneret, med JØP som den fortsættende pensionskasse under navnet P+, Pensionskassen for Akademikere som ejer 100 % af PPE ApS.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Økonomisk udvikling</td></tr><tr><td colspan="1">PPE ApS opnåede i regnskabsåret 2023 et driftsresultat på 7,9 t. kr., der foreslås overført til egenkapitalen, som herefter udgør 669,4 t. kr. pr ultimo 2023.</td></tr></table><br><table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Øvrige forhold</td></tr><tr><td colspan="1">Administrationen varetages af P+, Pensionskassen for Akademikere.</td></tr><tr><td colspan="1">Selskabet har i regnskabsperioden ikke haft lønnede medarbejdere.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Begivenheder efter regnskabsårets udløb</td></tr><tr><td colspan="1">Der er fra balancedagen og frem til regnskabets aflæggelse ikke indtrådt forhold, der af ledelsen vurderes at have væsentlig indflydelse på selskabets finansielle situationen i forhold til årsrapporten.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Selskabets bestyrelse og direktion har dags dato aflagt og godkendt årsrapporten for 2023 for Pension Private Equity ApS.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Det er efter vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af selskabets aktivitet for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.</td></tr></table> København 2024-02-01 <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Den uafhængige revisors revisionspåtegning</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Til kapitalejerne i Pension Private Equity ApS</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Konklusion</td></tr><tr><td colspan="1">Vi har revideret årsregnskabet for Pension Private Equity ApS for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023, der omfatter resultatopgørelse, balance og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.</td></tr><tr><td colspan="1">Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Grundlag for konklusion</td></tr><tr><td colspan="1">Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit "Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet". Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Uafhængighed</td></tr><tr><td colspan="1">Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants' internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav og IESBA Code.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Ledelsens ansvar for årsregnskabet</td></tr><tr><td colspan="1">Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.</td></tr><tr><td colspan="1">Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet</td></tr><tr><td colspan="1">Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet.</td></tr><tr><td colspan="1">Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover</td></tr><tr><td colspan="1">Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol.</td></tr><tr><td colspan="1">Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol.</td></tr><tr><td colspan="1">Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.</td></tr><tr><td colspan="1">Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om virksomhedens evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusion er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at virksomheden ikke længere kan fortsætte driften.</td></tr><tr><td colspan="1">Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf.</td></tr><tr><td colspan="1">Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Udtalelse om ledelsesberetningen</td></tr><tr><td colspan="1">Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.</td></tr><tr><td colspan="1">Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.</td></tr><tr><td colspan="1">I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.</td></tr><tr><td colspan="1">Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven.</td></tr><tr><td colspan="1">Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.</td></tr></table> København 2024-02-01 <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Anvendt regnskabspraksis</td></tr></table> Regnskabsklasse B <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af visse bestemmelser for klasse C.</td></tr></table> true <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Regnskabsmæssige skøn</td></tr><tr><td colspan="1">Ved regnskabsudarbejdelsen anvendes der skøn og vurderinger, som påvirker størrelsen af aktiver og forpligtelser og dermed resultatet i indeværende og kommende år. De væsentligste skøn og vurderinger vedrører fastsættelse af dagsværdier på finansielle anlægsaktiver.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Generelt om indregning og måling</td></tr><tr><td colspan="1">Aktiver indregnes i balancen, når der sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt.</td></tr><tr><td colspan="1">Forpligtigelser indregnes i balancen, når selskabet som følge af tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtigelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.</td></tr><tr><td colspan="1">Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris.</td></tr><tr><td colspan="1">Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.</td></tr><tr><td colspan="1">Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterende på balancedagen.</td></tr><tr><td colspan="1">I resultatopgørsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mes omkostningerne indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Værdiregulering af finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i resultatopgørelsen som finansielle indtægter eller finansielle omkostninger.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Omregning af fremmed valuta</td></tr><tr><td colspan="1">På balancedagen omregnes monetære aktiver og forpligtelser i fremmed valuta. Ved omregning af beløb i balancen i fremmed valuta til danske kroner er anvendt balancedagens officielle valutakurs. Transaktioner i fremmed valuta i årets løb er omregnet til transaktionsdagens kurs.</td></tr><tr><td colspan="1">Såvel realiserede som urealiserede valutakursreguleringer indgår i resultatopgørelsen.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Resultatopgørelsen</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Eksterne omkostninger</td></tr><tr><td colspan="1">Eksterne omkostninger der er afholdt i året indregnes i resultatopgørelsen.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Indtægter fra kapitalandele</td></tr><tr><td colspan="1">Indtægter af kapitalandele omfatter en forholdsmæssig andel af kommanditselskabernes regnskabsmæssige resultat.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Finansielle omkostninger</td></tr><tr><td colspan="1">Finansielle omkostninger omfatter renter til banken og indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Andre finansielle indtægter</td></tr><tr><td colspan="1">Andre finansielle indtægter omfatter modtagen risikopræmie mv. for selskabets påtagelse af komplementarforpligtelse.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Skat</td></tr><tr><td colspan="1">Årets skat, der består af årets aktuelle selskabsskat og ændring i udskudt skat – herunder også som følge af ændring i skattesats, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Balancen</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Kapitalandele</td></tr><tr><td colspan="1">I Pension Private Equity K/S I, Pension Private Equity K/S II og Pension Private Equity K/S III værdiansættes unoterede investeringer til dagsværdi med udgangspunkt i foreliggende rapporteringer om investeringernes dagsværdier suppleret med indhentede oplysninger om prisudviklingen siden den senest modtagne rapportering og frem til balancedagen.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Tilgodehavender</td></tr><tr><td colspan="1">Tilgodehavender omfatter tilgodehavender fra kommanditselskaberne.</td></tr><tr><td colspan="1">Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris.</td></tr><tr><td colspan="1">Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab, hvor der vurderes at være indtruffet en objektiv indikation på, at et tilgodehavende er værdiforringet. Hvis der foreligger en objektiv indikation på, at et individuelt tilgodehavende er værdiforringet, foretages nedskrivning på individuelt niveau.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Likvide beholdninger</td></tr><tr><td colspan="1">Likvide beholdninger omfatter indlån i pengeinstitut, som måles til dagsværdi.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Skyldige omkostninger</td></tr><tr><td colspan="1">Omkostninger, som forfalder efter regnskabsåret udløb optages under skyldige omkostninger og måles til amortiseret kostpris.</td></tr></table> Årsrapport 30700228 EY Godkendt Revisionspartnerselskab Cortex Park Vest 3 5230 Odense M xWizard version 1.1.1244.0, by EasyX Aps. www.easyx.eu 2022-01-01 2022-12-31 Revisionspåtegning Grundlag for konklusion Konklusion 0 34852 -34852 23189 12 60000 83177 48326 3696 44630 44630 600496 600496 106000 7479 113479 713975 187500 481889 669389 0 37194 7392 44586 713975 605959 605959 84313 3895 88208 694167 187500 473989 661489 0 28982 3696 32678 694167 Kåre Hahn Michelsen Formand Claus Theilgaard Mads Stougaard Claus Theilgaard EY GODKENDT REVISIONSPARTNERSELSKAB 30700228 Allan Lunde Pedersen statsaut. revisor mne34495