Årsrapport89224918KRØYER PEDERSEN, Statsautoriserede Revisorer I/SHostrupsvej, 47500, Holstebro2015-01-012015-12-312016-04-1518777088KASTRUP Gruppen Holding ApSMosebyvej407500Holstebro1995-09-22HolstebroKRØYER PEDERSEN, Statsautoriserede Revisorer I/S89224918Klaus Kristensenstatsautoriseret revisorHostrupsvej47500HolstebroDanmark9610 6161mail@kroyerpedersen.dk2016-04-18Carsten KastrupRegnskabsklasse C, mellemstor virksomhedRevisionspåtegninganpartshaverenHolstebro2016-04-15Holstebro2016-04-151156222523768112007040644110188220079252419612828131755426710652277395168840830000-4269843-187817030014442181789245150972917168694910772698631250584419709022430932087815-5421910-16227842-5895195-21481475-12848862425879-1920747-700923-4137024-18653721-3974448-20780552-162576212683100-3974448-20780552-3974448-207805522000000000800000-23974448-215805522268002592000075510000115714313500000014594531609200001615829316584016007202619814989200233609122473390800006162526752002599297158366500000366400002971583665000061625267886425992511752362993108616252678864259933621001500000008020427336167710014237344966141001280626140082912003944018914718660010977336000003357554422062302324257125884801785244267168016966038021567656534155144723872604231459537743526690057113353530483443544100365320630942265185644927610006716809422651856449276100067168010110492851240440097370089452757102546988406029766599301011457028016554009610222824315463560913000013000013000013000052157835760819805215783576081980080000008000005228783577011980522878357701198010365500013591107139362290049962156737700040499340011442193724432002500019200000152599472246997200365749225678110030215810796251044739263262913520526638000044676251422162811027356432167444526415730933422564940004691884366058144499404087762362962178790885281164994040877623629114570280165540096102228243154635609-3974448-20780552657671767770822590515-1468845919273738-27791303150972717168691250584419709019532881-30271524-2074805-41175021607686-29859774839001354870768265665091703558210028715810000366500000355106772756631368150011941715164883596184021000000208000000049132448-36506859604557612061150458162300-1380519-5954281919230985-138051910110492851240-302158-10796251942265185644921993105191201224998817580322430932087815324000032400006480003240009720002268000839000839000839008390075510013500000135000001928570192857011571430182006220527350182533570161660604784580209506401615829309326640071553001139656089025140117674801027661050451401699895072026190110500000129286129320000000018786129142500000110500000-80941983-5698908467250-23952899-80874733-809419830224445820224445826162526752002599KASTRUP Gruppen Invest ApSApSHolstebro100KASTRUP Development ApSApSHolstebro100Iglolik ApSA/SNuuk100Spray Away A/SA/SHolstebro80Nyt Hjem A/SA/SHerning100Selskabet af maj 2013 ApSApSHerning100KASTRUP House01 ApSApSHolstebro10036650000366400002871580366400003664000029715802971580130000130000130000130000130000130000130000130000760819808396736476081980987873640021-23974448-21580552-23974448-21580552200000000200000000200000000200000000503031369516850301-1124833521578357608198052157835760819808000000800000080000008000000080000008000000800000080000017807484523579471193600816400546596210020500384161170672001873824154628824119360081640045158112374908277160800-1509729-171686912505844197090-11477472425879-310345027676650-68949561501264-73800268-658739966006765Carsten Kastrupdirektør227660002742100019013000-4972000-165000-5070000259000-2480000-2629000-3622000-16463000-13641000-7054000-15531000317410000314780000309288000-768000-6651000-5338000-7573000-44036000989170001117380001191010005439000-2212000-36561000-5760000-8375000-48540000-92730007624000227030002061200058162000-9594000-2963000-62398000Pengestrømme i altPengestrømme i altPengestrømme i altPengestrømme i altPengestrømme i alt17215812845.646.531.235.538.5Direktionen har dags dato aflagt årsrapporten for 2015 for KASTRUP Gruppen Holding ApS. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Jeg anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, og efter min opfattelse giver koncernregnskabet og årsregnskabet et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2015, af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og af koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, som beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for KASTRUP Gruppen Holding ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for selskabets udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2015, af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og af koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet. Koncernens væsentligste aktiviteter Koncernens hovedaktivitet har i lighed med tidligere år bestået i investeringer i virksomheder i tilknytning til byggebranchen, herunder Udvikling, fremstilling og salg af typehuse. Udvikling, opførelse og salg af boliger i Grønland. Udover ovenstående hovedaktivitet har koncernen investeret i mindre unoterede virksomheder indenfor andre brancher, værdipapirer mv. Modervirksomhedens væsentligste aktiviteter Modervirksomhedens hovedaktivitet har i lighed med tidligere år bestået i at eje andele i andre selskaber. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Årets resultat efter skat udgør -3.974 t.kr. mod -20.781 t.kr. sidste år. Resultatet er i lighed med 2014 påvirket negativt af afviklingen af koncernens ophørende aktiviteter. Ledelsen anser årets resultat for utilfredsstillende. Koncernens balance udviser en samlet aktivmasse på balancedagen på 114.570 t.kr. mod 165.540 t.kr. sidste år, svarende til et fald på 50.970 t.kr. Egenkapitalen udgør på balancedagen 52.288 t.kr. mod 77.012 t.kr. sidste år, svarende til en egenfinansiering på 45,6 % af de samlede aktiver på 114.570 t.kr., hvilket er et fald på 0,9 procentpoint i forhold til sidste år. Faldet i egenkapitalen skyldes primært udlodning af ekstraordinært udbytte på 20.000 t.kr. i 2015 samt omkostninger i forbindelse med afviklingen af koncernens ophørende aktiviteter. Miljøforhold Koncernen er miljøbevidst og arbejder løbende på at reducere miljøpåvirkningerne fra koncernens drift. Udviklingsaktiviteter Koncernen arbejder løbende på udvikling og effektivisering af bl.a. arbejdsprocesser. Den forventede udvikling Afviklingen af koncernens ophørende aktiviteter er afsluttet i 2015, og koncernens virksomheder har generelt positive forventninger til det kommende år, og der forventes derfor et positivt resultat samt en positiv udvikling i egenkapitalen. Begivenheder efter regnskabsårets udløb Efter regnskabsårets afslutning er der ikke indtruffet begivenheder, som vil kunne forrykke selskabets finansielle stilling væsentligt. Årsrapporten for KASTRUP Gruppen Holding ApS er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for en mellemstor klasse C-virksomhed. Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år og aflægges i danske kroner. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter indregnes første gang i balancen til kostpris og måles efterfølgende til dagsværdi. Positive og negative dagsværdier af afledte finansielle instrumenter indgår i andre tilgodehavender henholdsvis anden gæld. Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, der er beregnet til sikring af dagsværdien af et indregnet aktiv eller en indregnet forpligtelse, indregnes i resultatopgørelsen sammen med eventuelle ændringer i dagsværdien af det sikrede aktiv eller den sikrede forpligtelse. Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, der er beregnet på sikring af fremtidige aktiver og forpligtelser, indregnes i tilgodehavender eller anden gæld og i egenkapitalen. Ændring i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, som anvendes til sikring af nettoinvesteringer i selvstændige udenlandske tilknyttede eller associerede selskaber, indregnes direkte på egenkapitalen. Koncernregnskabet Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden KASTRUP Gruppen Holding ApS samt tilknyttede virksomheder, hvori KASTRUP Gruppen Holding ApS direkte eller indirekte besidder mere end 50 % af stemmerettighederne eller på anden måde har bestemmende indflydelse. Virksomheder, hvori koncernen besidder mellem 20 % og 50 % af stemmerettighederne og udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse, betragtes som associerede virksomheder. Ved konsolideringen foretages eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, interne mellemværender og udbytter samt realiserede og urealiserede fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder udlignes med den forholdsmæssige andel af de tilknyttede virksomheders handelsværdi af nettoaktiver og forpligtelser på anskaffelsestidspunktet. Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i koncernregnskabet fra anskaffelsestidspunktet. Solgte eller afviklede virksomheder indregnes i den konsoliderede resultatopgørelse frem til afståelsestidspunktet. Sammenligningstal korrigeres ikke for nyerhvervede, solgte eller afviklede virksomheder. Ved køb af nye virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, hvorefter de nytilkøbte virksomheders identificerede aktiver og forpligtelser måles til dagsværdi på erhvervelsestidspunktet. Der indregnes en hensat forpligtelse til dækning af omkostninger ved besluttede og offentliggjorte omstruktureringer i den erhvervede virksomhed i forbindelse med købet. Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne omvurderinger. Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem kostpris og dagsværdi af overtagne identificerede aktiver og forpligtelser, inklusiv hensatte forpligtelser til omstrukturering, indregnes under immaterielle anlægsaktiver og afskrives systematisk over resultatopgørelsen efter en individuel vurdering af den økonomiske levetid, dog maksimalt 20 år. Negative forskelsbeløb (negativ goodwill), der modsvarer en forventet ugunstig udvikling i de pågældende virksomheder, indregnes i balancen under periodeafgrænsningsposter og indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at den ugunstige udvikling realiseres. Af negativ goodwill, der ikke relaterer sig til forventet ugunstig udvikling, indregnes i balancen et beløb svarende til handelsværdien af ikke-monetære aktiver, der efterfølgende indregnes i resultatopgørelsen over de ikke-monetære aktivers gennemsnitlige levetid. Fortjeneste eller tab ved afhændelse eller afvikling af tilknyttede virksomheder og associerede virksomheder opgøres som forskellen mellem salgsprisen eller afviklingssummen og den regnskabsmæssige værdi af nettoaktiver på salgstidspunktet inklusiv ikke afskrevet goodwill og forventede omkostninger til salg eller afvikling. I koncernregnskabet indregnes de tilknyttede virksomheders regnskabsposter 100 %. Minoritetsinteressernes forholdsmæssige andel af de tilknyttede virksomheders resultat og egenkapital reguleres årligt og opføres som særskilte poster under resultatopgørelse og balance. Bruttofortjeneste Bruttofortjeneste indeholder nettoomsætning, produktionsomkostninger samt andre driftsindtægter. Nettoomsætning indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang, og såfremt indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætningen indregnes eksklusive moms og afgifter og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Igangværende arbejder for fremmed regning vedrørende entreprisekontrakter indregnes i takt med, at produktionen udføres, hvorved nettoomsætningen svarer til salgsværdien af årets udførte arbejder (produktionsmetoden). Nettoomsætningen indregnes, når de samlede indtægter og omkostninger på entreprisekontrakten og færdiggørelsesgraden på balancedagen kan opgøres pålideligt, og det er sandsynligt, at de økonomiske fordele vil tilgå selskabet. Produktionsomkostninger omfatter omkostninger, herunder lønninger og gager samt afskrivninger, der afholdes for at opnå årets nettoomsætning. Handelsvirksomhederne indregner vareforbrug og de producerende virksomheders produktionsomkostninger svarende til årets omsætning. Herunder indgår direkte og indirekte omkostninger til råvarer og hjælpematerialer, løn og gager, lokaleomkostninger, driftsomkostninger til produktionsanlæg og maskiner samt afskrivninger på produktionsanlæg. Under produktionsomkostninger indregnes tillige afskrivning på aktiverede udviklingsomkostninger. Salgs- og distributionsomkostninger I salgs- og distributionsomkostninger indregnes omkostninger, der er afholdt til distribution af varer solgt i året samt til årets gennemførte salgskampagner. Herunder indregnes omkostninger til salgspersonale, reklame- og udstillingsomkostninger, fragt, driftsomkostninger på biler samt afskrivninger. Administrationsomkostninger I administrationsomkostninger indregnes omkostninger, der er afholdt i året til ledelse og administration, herunder omkostninger til det administrative personale, ledelsen, kontorlokaler, kontoromkostninger samt afskrivninger. Andre driftsomkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens hovedaktiviteter. Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder I modervirksomhedens resultatopgørelse indregnes den forholdsmæssige andel af de enkelte tilknyttede virksomheders resultat efter skat efter fuld eliminering af intern avance eller tab og fradrag af afskrivning på koncerngoodwill. Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og renteomkostninger, løbende afregninger på finansielle instrumenter, regulering af finansielle instrumenter til dagsværdi på balancedagen, finansielle omkostninger ved finansiel leasing, realiserede og urealiserede kursgevinster og kurstab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser samt rentetillæg og rentegodtgørelser ved skattebetaling. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat af årets resultat Årets skat, der består af årets aktuelle selskabsskat og ændring i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Modervirksomheden og de danske tilknyttede virksomheder er omfattet af de danske regler om tvungen sambeskatning af koncernens danske virksomheder. Modervirksomheden er administrationsselskab for sambeskatningen og afregner som følge heraf alle betalinger af selskabsskat med skattemyndighederne. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud (fuld fordeling). Immaterielle anlægsaktiver Udviklingsprojekter Udviklingsomkostninger omfatter blandt andet lønninger og gager samt afskrivninger, der direkte og indirekte kan henføres til udviklingsaktiviteter. Udviklingsprojekter, der er klart definerede og identificerbare, hvor den tekniske udnyttelsesgrad, tilstrækkelige ressourcer og et potentielt fremtidigt marked eller udviklingsmulighed kan påvises, og hvor det er hensigten at fremstille, markedsføre eller anvende projektet, indregnes som immaterielle anlægsaktiver, såfremt kostprisen kan opgøres pålideligt, og der er tilstrækkelig sikkerhed for, at den fremtidige indtjening kan dække produktions-, salgs- og administrationsomkostninger. Øvrige udviklingsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen, efterhånden som omkostningerne afholdes. Aktiverede udviklingsomkostninger måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger eller til genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere. Efter færdiggørelsen af udviklingsarbejdet afskrives aktiverede udviklingsomkostninger over den vurderede økonomiske brugstid. Afskrivningsperioden udgør sædvanligvis 5 år og overstiger ikke 20 år. Patenter og licenser måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Patenter afskrives lineært over den resterende patentperiode, og licenser afskrives over aftaleperioden, dog maksimalt 10 år. Fortjeneste og tab ved afhændelse af udviklingsprojekter, patenter og licenser opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under af- og nedskrivninger. Goodwill Erhvervet goodwill måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Goodwill afskrives lineært over den vurderede økonomiske brugstid, der er vurderet til 7 år. I forbindelse med køb af goodwill er det ved værdiansættelsen lagt til grund, at goodwill har en lang levetid grundet aktivitetens stærke markedsposition. Det vurderes således, at den økonomiske brugstid udgør 7 år. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af eventuel forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Afskrivningsperioden og restværdien fastsættes på anskaffelsestidspunktet og revurderes årligt. Overstiger restværdien aktivets regnskabsmæssige værdi, ophører afskrivningen. Ved ændring i afskrivningsperioden eller restværdien indregnes virkningen for afskrivninger fremadrettet som en ændring i regnskabsmæssigt skøn. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Bygninger 25 år Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-10 år Småaktiver med en forventet levetid under 1 år indregnes i anskaffelsesåret som omkostninger i resultatopgørelsen. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under af- og nedskrivninger. Leasingkontrakter Leasingkontrakter vedrørende materielle anlægsaktiver, hvor koncernen har alle væsentlige risici og fordele forbundet med ejendomsretten (finansiel leasing), måles ved første indregning i balancen til laveste værdi af dagsværdi og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Ved beregning af nutidsværdien anvendes leasingaftalens interne rentefod eller en tilnærmet værdi for denne som diskonteringsfaktor. Finansielt leasede aktiver behandles herefter som øvrige tilsvarende materielle anlægsaktiver. Den kapitaliserede restleasingforpligtelse indregnes i balancen som en gældsforpligtelse, og leasingydelsens rentedel indregnes over kontraktens løbetid i resultatopgørelsen. Alle øvrige leasingkontrakter betragtes som operationel leasing. Ydelser i forbindelse med operationel leasing og øvrige lejeaftaler indregnes i resultatopgørelsen over kontraktens løbetid. Koncernens samlede forpligtelse vedrørende operationelle leasingaftaler og lejeaftaler oplyses under eventualposter. Nedskrivning på anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af såvel immaterielle som materielle anlægsaktiver samt kapitalandele i tilknyttede virksomheder vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse, ud over det som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder indregnes i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedens regnskabsmæssige indre værdi. Denne opgøres efter modervirksomhedens regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab samt med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Tilknyttede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi indregnes uden værdi, og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives med modervirksomhedens andel af den negative indre værdi i det omfang, tilgodehavendet vurderes som uerholdeligt. Såfremt den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavender, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser i det omfang, modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække disse virksomheders underbalance. Nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyttede virksomheder overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Udbytter fra tilknyttede virksomheder, der forventes vedtaget inden godkendelsen af nærværende årsrapport, bindes ikke på opskrivningsreserven. Reserven reguleres med andre egenkapitalbevægelser i tilknyttede virksomheder. Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i årsregnskabet fra anskaffelsestidspunktet. Solgte eller afviklede virksomheder indregnes frem til afståelsestidspunktet. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af tilknyttede virksomheder opgøres som forskellen mellem afståelsessummen og den regnskabsmæssige værdi af nettoaktiver på salgstidspunktet inklusive resterende koncerngoodwill samt forventede omkostninger til salg eller afvikling. Fortjeneste og tab indregnes i resultatopgørelsen under finansielle poster. Ved køb af nye tilknyttede virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, hvorefter de nytilkøbte virksomheders aktiver og forpligtelser måles til dagsværdi på erhvervelsestidspunktet. Der hensættes til dækning af omkostninger ved besluttede omstruktureringer i de erhvervede virksomheder i forbindelse med købet. Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne omvurderinger, jævnfør beskrivelse af goodwill nedenfor. Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem anskaffelsesværdi og dagsværdi af overtagne aktiver og forpligtelser inklusive hensatte forpligtelser til omstrukturering, indregnes under kapitalandele i tilknyttede virksomheder. Forskelsbeløbet afskrives over den vurderede økonomiske brugstid, der fastlægges på baggrund af ledelsens erfaringer inden for de enkelte forretningsområder. Afskrivningsperioden udgør maksimalt 20 år og er længst for strategisk erhvervede virksomheder med en stærk markedsposition og lang indtjeningsprofil. Den regnskabsmæssige værdi af goodwill vurderes løbende og nedskrives over resultatopgørelsen i de tilfælde, hvor den regnskabsmæssige værdi overstiger de forventede fremtidige nettoindtægter fra den virksomhed eller aktivitet, som goodwill er knyttet til. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris på grundlag af vejede gennemsnitspriser. Er nettorealisationsværdien lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Kostpris for handelsvarer samt råvarer og hjælpematerialer omfatter anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Kostpris for fremstillede færdigvarer og varer under fremstilling omfatter kostpris for råvarer, hjælpematerialer, direkte løn og indirekte produktionsomkostninger. Indirekte produktionsomkostninger indeholder indirekte materialer og løn samt vedligeholdelse af og afskrivning på maskiner, fabriksbygninger og udstyr, der benyttes i produktionsprocessen, samt omkostninger til fabriksadministration og fabriksledelse. Låneomkostninger indregnes ikke i kostprisen. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som salgssum med fradrag af såvel færdiggørelsesomkostninger som omkostninger, der afholdes for at effektuere salget. Nettorealisationsværdien fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, kurans og udvikling i forventet salgspris. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Der nedskrives til nettorealisationsværdien med henblik på at imødegå forventede tab. Igangværende arbejder for fremmed regning Igangværende arbejder for fremmed regning måles til salgsværdien af det udførte arbejde. Salgsværdien måles på baggrund af færdiggørelsesgraden på balancedagen og de samlede forventede indtægter på det enkelte igangværende arbejde. Når salgsværdien på en entreprisekontrakt ikke kan opgøres pålideligt, måles salgsværdien til de medgåede omkostninger eller til nettorealisationsværdien, såfremt denne er lavere. Det enkelte igangværende arbejde indregnes i balancen under tilgodehavender eller gældsforpligtelser, afhængigt af nettoværdien af salgssummen med fradrag af acontofaktureringer og forudbetalinger. Omkostninger i forbindelse med salgsarbejde og opnåelse af kontrakter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de afholdes. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter, som er indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Andre værdipapirer og kapitalandele Andre værdipapirer og kapitalandele, der er indregnet under omsætningsaktiver, måles til dagsværdi (børskurs) på balancedagen. Likvide beholdninger Likvide beholdninger omfatter indeståender i pengeinstitutter og kontantbeholdninger. Egenkapital - udbytte Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Selskabsskat og udskudt skat Aktuelle skattetilgodehavender og -forpligtelser indregnes i balancen med det beløb, der kan beregnes på grundlag af årets forventede skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Skattetilgodehavender og -forpligtelser præsenteres modregnet i det omfang, der er legal modregningsadgang, og posterne forventes afregnet netto eller samtidig. Efter sambeskatningsreglerne hæfter KASTRUP Gruppen Holding ApS som administrationsselskab solidarisk og ubegrænset over for skattemyndighederne for selskabsskatter og kildeskatter på renter, royalties og udbytter opstået inden for sambeskatningskredsen. Skyldige og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen som ”Tilgodehavende selskabsskat” eller ”Skyldig selskabsskat”. Udskudt skat er skatten af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Gældsforpligtelser Finansielle gældsforpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder indregnes de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. I finansielle forpligtelser indregnes tillige den kapitaliserede restleasingforpligtelse på finansielle leasingkontrakter. Andre gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Periodeafgrænsningsposter Under periodeafgrænsningsposter indregnes modtagne betalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende år. Pengestrømsopgørelsen viser koncernens pengestrømme for året fordelt på driftsaktivitet, investeringsaktivitet og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider ved årets begyndelse og afslutning. Pengestrømme fra driftsaktivitet Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som årets resultat reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat. Pengestrømme fra investeringsaktivitet Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af virksomheder og aktiviteter samt køb og salg af anlægsaktiver. Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af selskabskapital og omkostninger forbundet hermed. Herudover omfatter pengestrømmene optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld og betaling af udbytte til selskabsdeltagere.Likvider Likvider omfatter likvide beholdninger med fradrag af kortfristet gæld til pengeinstitutter og factoringselskab samt kortfristede værdipapirer, der uden hindring kan omsættes til likvide beholdninger, og som kun er forbundet med ubetydelig risiko for værdiændringer. Nøgletal Nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med Finansforeningens "Anbefalinger & Nøgletal 2015". Hoved- og nøgletallene i oversigten er beregnet således: Soliditetsgrad Egenkapital eksklusive minoritetsinteresser ultimo x 100 Aktiver i alt ultimo 16. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Moderselskabet Til sikkerhed for gæld til pengeinstitut, der pr. 31. december 2015 udgør 0 kr., er der givet pant i likvide beholdninger, hvis regnskabsmæssige værdi pr. 31. december 2015 udgør 3.415 t.kr. Til sikkerhed for gæld til pengeinstitut, der pr. 31. december 2015 udgør 0 kr., er der givet pant i kapitalandele i tilknyttede virksomheder, hvis regnskabsmæssige værdi pr. 31. december 2015 udgør 61.625 t.kr. Til sikkerhed for gæld til pengeinstitut, der pr. 31. december 2015 udgør 0 kr., har selskabet givet transport i tilgodehavende hos KASTRUP Development ApS, der pr. 31. december 2015 udgør 33.576 t.kr. Til sikkerhed for KASTRUP Development ApS' gæld til pengeinstitut, der pr. 31. december 2015 udgør 0 kr., har selskabet afgivet tilbagetrædelseserklæring for tilgodehavende hos KASTRUP Development ApS. Koncernen Til sikkerhed for KASTRUP House01 ApS' gæld til realkreditinstitutter, 14.083 t.kr., er der givet pant i grunde og bygninger, hvis regnskabsmæssige værdi pr. 31. december 2015 udgør 16.158 t.kr. KASTRUP House01 ApS har deponeret ejerpantebreve på i alt 3.250 t.kr. til sikkerhed for koncernens gæld til pengeinstitut, der pr. 31. december 2015 udgør 0 kr. Ejerpantebrevene giver pant i grunde og bygninger, hvis regnskabsmæssige værdi pr. 31. december 2015 udgør 16.158 t.kr. Til sikkerhed for koncernens gæld til pengeinstitut, der pr. 31. december 2015 udgør 0 kr., har KASTRUP Development ApS givet pant i kapitalandele i tilknyttede virksomheder, hvis regnskabsmæssige værdi pr. 31. december 2015 udgør 26.373 t.kr. Til sikkerhed for koncernens gæld til pengeinstitut, der pr. 31. december 2015 udgør 0 kr., har KASTRUP Development ApS afgivet transport i tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder, der på balancedagen udgør 3.077 t.kr. Til sikkerhed for koncernens gæld til pengeinstitut, der pr. 31. december 2015 udgør 0 kr., har Nyt Hjem A/S givet pant i likvide beholdninger, hvis regnskabsmæssige værdi på balancedagen udgør 6.236 t.kr. Likvide beholdninger er tillige stillet til sikkerhed for afgivne bankgarantier overfor underleverandører og kunder på i alt 4.581 t.kr. Til sikkerhed for koncernens gæld til pengeinstitut, der pr. 31. december 2015 udgør 0 kr., har KASTRUP Gruppen Invest ApS givet pant i unoterede værdipapirer og likvide beholdninger, hvis regnskabsmæssige værdi på balancedagen udgør 8.554 t.kr. Til sikkerhed for koncernens gæld til pengeinstitut, der pr. 31. december 2015 udgør 0 kr., har Spray Away A/S samt Nyt Hjem A/S stillet virksomhedspant på nominelt 9.000 t.kr. Virksomhedspantet omfatter følgende aktiver, hvis regnskabsmæssige værdi på balancedagen udgør: Færdiggjorte udviklingsprojekter 227 t.kr. Goodwill og software 1.233 t.kr. Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 1.445 t.kr. Varebeholdninger 12.682 t.kr. Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 39.893 t.kr. Produktionsanlæg og inventar, hvor den regnskabsmæssige værdi pr. 31. december 2015 udgør 5.757 t.kr., jævnfør note 6, er finansieret ved finansiel leasing, hvor leasingforpligtelsen 31. december 2015 udgør 4.353 t.kr. 17. Eventualposter Eventualaktiver Selskabet har et skatteaktiv vedrørende tab på værdipapirer på 2.174 t.kr., der ikke er indregnet i balancen som følge af usikkerhed om tidspunktet for udnyttelsen heraf. Eventualforpligtelser Moderselskabet Selskabet har afgivet kaution overfor de tilknyttede virksomheder Nyt Hjem A/S, Spray Away A/S samt Iglolik A/S' gæld til pengeinstitut, der på balancedagen udgør 0 t.kr. Selskabet har en eventualforpligtelse på 1.536 t.kr. vedrørende genbeskatningssaldo på udenlandsk tilknyttet virksomhed. Koncernen Koncernen har garantiforpligtelser på de afsluttede arbejder i overensstemmelse med branchens normale garantiregler. Da der ikke forventes garantiarbejder ud over normalt omfang, er der ikke afsat beløb til imødegåelse af garantiforpligtelser på afsluttede arbejder. Lejekontrakter Der er indgået lejekontrakter på fabriksejendom med en årlig leje på 3.092 t.kr. med årlig pristalsregulering. Lejekontrakten kan opsiges med 6 måneders varsel. Sambeskatning Selskabet er administrationsselskab i den nationale sambeskatning og hæfter ubegrænset og solidarisk med de øvrige sambeskattede selskaber for den samlede selskabsskat. Selskabet hæfter ubegrænset og solidarisk med de øvrige sambeskattede selskaber for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter. Hæftelse vedrørende forpligtelse i forbindelse med selskabsskatter og kildeskatter udgør estimeret 0 t.kr. Eventuelle senere korrektioner af selskabsskatter eller kildeskatter mv. vil kunne medføre, at selskabets hæftelse udgør et andet beløb. 187770882015-01-012015-12-31d:ConsolidatedMember187770882015-01-012015-12-31187770882014-01-012014-12-31187770882014-12-31187770882015-12-31187770882015-01-012015-12-31d:ConsolidatedMember1187770882015-01-012015-12-31d:ConsolidatedMember1187770882015-01-01d:ConsolidatedMembere:CompletedDevelopmentProjectsMember187770882015-01-01d:ConsolidatedMembere:GoodwillMember187770882015-01-012015-12-31d:ConsolidatedMembere:GoodwillMember187770882015-12-31d:ConsolidatedMembere:GoodwillMember187770882015-01-012015-12-31d:ConsolidatedMembere:CompletedDevelopmentProjectsMember187770882015-12-31d:ConsolidatedMembere:CompletedDevelopmentProjectsMember187770882015-01-01d:ConsolidatedMembere:OtherReceivablesMember187770882015-01-012015-12-31d:ConsolidatedMembere:OtherReceivablesMember187770882015-12-31d:ConsolidatedMembere:OtherReceivablesMember187770882015-01-01d:ConsolidatedMembere:LandAndBuildingsMember187770882015-01-012015-12-31d:ConsolidatedMembere:LandAndBuildingsMember187770882015-12-31d:ConsolidatedMembere:LandAndBuildingsMember187770882015-01-01d:ConsolidatedMembere:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember187770882015-01-012015-12-31d:ConsolidatedMembere:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember187770882015-12-31d:ConsolidatedMembere:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember187770882015-01-01d:ConsolidatedMembere:ContributedCapitalMember187770882015-12-31d:ConsolidatedMembere:ContributedCapitalMember187770882015-01-01d:ConsolidatedMembere:RetainedEarningsMember187770882015-01-012015-12-31d:ConsolidatedMembere:RetainedEarningsMember187770882015-12-31d:ConsolidatedMembere:RetainedEarningsMember187770882015-01-01d:ConsolidatedMembere:ProposedDividendRecognisedInEquityMember187770882015-01-012015-12-31d:ConsolidatedMembere:ProposedDividendRecognisedInEquityMember187770882015-12-31d:ConsolidatedMembere:ProposedDividendRecognisedInEquityMember187770882015-01-012015-12-31d:ConsolidatedMemberd:TwoYearsAgoMember187770882015-12-31d:ConsolidatedMemberd:TwoYearsAgoMember187770882015-01-012015-12-31d:ConsolidatedMemberd:ThreeYearsAgoMember187770882015-12-31d:ConsolidatedMemberd:ThreeYearsAgoMember187770882015-01-012015-12-31d:ConsolidatedMemberd:FourYearsAgoMember187770882015-12-31d:ConsolidatedMemberd:FourYearsAgoMember187770882015-01-012015-12-31d:ConsolidatedMember0187770882015-01-012015-12-31d:ConsolidatedMemberd:PreviousYearMember0187770882015-01-012015-12-31d:ConsolidatedMemberd:TwoYearsAgoMember0187770882015-01-012015-12-31d:ConsolidatedMemberd:ThreeYearsAgoMember0187770882015-01-012015-12-31d:ConsolidatedMemberd:FourYearsAgoMember0187770882015-01-012015-12-31d:ConsolidatedMembere:AcquiredIntangibleAssetsMember187770882015-12-31d:ConsolidatedMembere:AcquiredIntangibleAssetsMember187770882014-01-01d:ConsolidatedMembere:ContributedCapitalMember187770882014-12-31d:ConsolidatedMembere:ContributedCapitalMember187770882014-01-01d:ConsolidatedMembere:RetainedEarningsMember187770882014-01-012014-12-31d:ConsolidatedMembere:RetainedEarningsMember187770882014-12-31d:ConsolidatedMembere:RetainedEarningsMember187770882014-01-01d:ConsolidatedMembere:ProposedDividendRecognisedInEquityMember187770882014-01-012014-12-31d:ConsolidatedMembere:ProposedDividendRecognisedInEquityMember187770882014-12-31d:ConsolidatedMembere:ProposedDividendRecognisedInEquityMember187770882015-01-012015-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember1187770882015-01-012015-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember2187770882015-01-012015-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember4187770882015-01-012015-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember6187770882015-01-012015-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember9187770882015-01-012015-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember12187770882015-01-012015-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember13187770882015-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember1187770882015-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember2187770882015-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember4187770882015-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember6187770882015-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember9187770882015-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember12187770882015-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember13187770882014-01-012014-12-31d:ConsolidatedMember187770882015-01-012015-12-31e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember187770882014-01-012014-12-31e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember187770882015-01-012015-12-31e:RetainedEarningsMember187770882014-01-012014-12-31e:RetainedEarningsMember187770882015-12-31d:ConsolidatedMember187770882014-12-31d:ConsolidatedMember187770882015-01-01e:ContributedCapitalMember187770882015-12-31e:ContributedCapitalMember187770882014-01-01e:ContributedCapitalMember187770882014-12-31e:ContributedCapitalMember187770882015-01-01e:RetainedEarningsMember187770882015-01-012015-12-31e:RetainedEarningsMember187770882015-12-31e:RetainedEarningsMember187770882014-01-01e:RetainedEarningsMember187770882014-01-012014-12-31e:RetainedEarningsMember187770882014-12-31e:RetainedEarningsMember187770882015-01-01e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember187770882015-01-012015-12-31e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember187770882015-12-31e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember187770882014-01-01e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember187770882014-01-012014-12-31e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember187770882014-12-31e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember187770882015-01-01e:CompletedDevelopmentProjectsMember187770882015-01-01e:GoodwillMember187770882015-01-012015-12-31e:AcquiredIntangibleAssetsMember187770882015-12-31e:AcquiredIntangibleAssetsMember187770882015-01-012015-12-31e:GoodwillMember187770882015-12-31e:GoodwillMember187770882015-01-012015-12-31e:CompletedDevelopmentProjectsMember187770882015-12-31e:CompletedDevelopmentProjectsMember187770882015-01-01e:LandAndBuildingsMember187770882015-01-012015-12-31e:LandAndBuildingsMember187770882015-12-31e:LandAndBuildingsMember187770882015-01-01e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember187770882015-01-012015-12-31e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember187770882015-12-31e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember187770882015-01-01e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember187770882015-01-012015-12-31e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember187770882015-12-31e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember187770882014-01-012014-12-31e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember187770882015-01-01e:OtherReceivablesMember187770882015-01-012015-12-31e:OtherReceivablesMember187770882015-12-31e:OtherReceivablesMember187770882015-01-012015-12-31e:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInLiabilitiesMember187770882014-01-012014-12-31e:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInLiabilitiesMember187770882014-01-01e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember187770882015-01-01d:ConsolidatedMember187770882014-12-31e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember187770882014-01-01d:ConsolidatedMember187770882015-01-012015-12-31d:ConsolidatedMembere:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember187770882014-01-012014-12-31d:ConsolidatedMembere:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember187770882014-01-012014-12-31e:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember187770882015-01-012015-12-31e:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMemberiso4217:DKKxbrli:pure