xbrli:pureiso4217:DKK325599642020-01-012020-12-31325599642020-01-012020-12-311325599642020-01-012020-12-311325599642020-01-012020-12-312325599642020-01-012020-12-31325599642019-01-012019-12-31325599642020-01-012020-12-31fsa:RetainedEarningsMember325599642019-01-012019-12-31fsa:RetainedEarningsMember325599642020-01-012020-12-31fsa:RetainedEarningsMember325599642020-12-31325599642019-12-31325599642020-01-01fsa:ContributedCapitalMember325599642020-01-01fsa:RetainedEarningsMember325599642020-01-01325599642020-12-31fsa:ContributedCapitalMember325599642020-12-31fsa:RetainedEarningsMember2021-07-152021-07-15true2019-01-012019-12-3133963556København S23006WeidekampsgadeDeloitte Statsautoriseret RevisionspartnerselskabKøbenhavnKøbenhavn K1107Regnskabsklasse BRevisionspåtegning2020-12-312020-01-0141GrønnegadeUEG Adm. ApS32559964339635562300 København SWeidekampsgade 6Deloitte Statsautoriseret RevisionspartnerselskabÅrsrapportDirektionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 01.01.2020 - 31.12.2020 for UEG Adm. ApS.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af virksomhedens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2020 samt af resultatet af virksomhedens aktiviteter for regnskabsåret 01.01.2020 - 31.12.2020.Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.KøbenhavnAnne-Katrine MøllehaveCarolyn Diane RoutledgedirektørTil kapitalejerne i UEG Adm. ApSVi har revideret årsregnskabet for UEG Adm. ApS for regnskabsåret 01.01.2020 - 31.12.2020, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. ​ ​Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2020 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.01.2020 - 31.12.2020 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA’s Etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.Uden at modificere vores konklusion henleder vi opmærksomheden på note 1, hvori ledelsen har anført baggrunden for, at selskabets negative arbejdskapital ikke forventes at på virke den fortsatte drift. Vi er enige med ledelsen i beskrivelsen af usikkerheden og valget af regnskabsprincip. Uden at modificere vores konklusion henleder vi opmærksomheden på note 2, hvor ledelsen har beskrevet usikkerhed omkring indregning af tilgodehavender på 4.809 t.kr. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som brugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: <br />Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. <br />Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. <br />Tager vi stilling til, om den anvendte regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. <br />Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. <br />Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf.<br />Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen.Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er herudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. <br />Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.KøbenhavnStine Eva Grothenmne29431Statsautoriseret revisorVirksomhedens væsentligste aktiviteterSelskabets hovedaktivitet er at tilbyde og levere administration, service og konsulentydelser vedrørende kunstudstillinger.Udvikling i aktiviteter og økonomiske forholdÅrets resultat blev et underskud på 1.957 t.kr. mod et overskud på 1.561 t.kr. sidste år. Ledelsen anser årets resultat som utilfredsstillende, og særligt investeringer i nye kunstprojekter i 2018, har ført til en fortsat positiv udvikling i årets aktivitet, som forventes at fortsætte i sidste halvdel af 2021 og årene derefter. Selskabet har også sikret sig sit største udstillingsprojekt til dato i 2022, hvilket også vil sikre den fremtidige drift, indtjening og også danne basis for yderligere store internationale udstillingsprojekter i de følgende år. Som direkte effekt af den Covid-19 pandemi, der startede i Asien i slutningen af 2019, er betaling af et større tilgodehavende fra et kunstsalg i Asien i 2019 udskudt med forventet betaling i slutningen af 2021. Covid-19 pandemien har ligeledes haft en væsentlig negativ indflydelse på selskabets drift og indtjening i det første halvår af 2021. Særlige risiciGoing concern Selskabets historiske resultater har medført, at der er oparbejdet betydelige kortfristede gældsforpligtelser på 10.386 t.kr., der overstiger selskabets omsætningsaktiver, som udgør 6.765 t.kr. Selskabet har i 2020 en positiv egenkapital, men Covid-19 pandemien har haft en væsentlig negativ indflydelse på selskabets drift og indtjening i 2020 og første halvår af 2021. Der forventes positiv udvikling i selskabets aktiviteter fra slutningen af 2021 og for året 2022. På baggrund heraf, er det ledelsens forventning, at fremtidige driftsaktiviteter vil vende selskabets negative arbejdskapital. Det er behæftet med usikkerhed, hvorvidt de positive pengestrømme vil fortsætte, men på baggrund af nye positive tendenser og tilsagn om salg for resten af 2021, er det ledelsens vurdering, at dette er tilfældet. Som følge heraf aflægges årsrapporten under forudsætning af fortsat drift. Finansielle anlægsaktiver Tilgodehavender hos associerede virksomheder vedrører tilgodehavende hos 3.520 t.kr. hos TT Venue A/S. Den associerede virksomheds mulighed for at indfrie tilgodehavendet afhænger af udviklingen af fremtidige projekter. Selskabets hovedaktionær har afgivet tilsagn om indfrielse, såfremt TT Venue A/S ikke er i stand hertil. Retssagen i ICPO Selskabet har gennem et delvist ejet selskab med International ekspertise og virkeområde haft en længerevarende uoverensstemmelse Internationalt. Der er begrundet håb om at denne sag forliges i sidste halvdel af 2021. Der er i balancen under andre tilgodehavender er indregnet 811 t.kr. og under tilgodehavender fra associerede virksomheder er indregnet 478 t.kr. vedrørende denne uoverensstemmelse. Værdien af disse tilgodehavender er afhænger af udfaldet. Selskabets hovedaktionær afgivet tilsagn om betaling af tilgodehavendet, såfremt det ikke indfries. Begivenheder efter balancedagenDer er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.-128335037549874545931265451354655288714-20925982200822204304-26912-28145343819142564-24633092034417-506000473792-19573091560625-19573091560625-1957309000053970245728823539702457288231304401573523520034349405501791573650474383056490474989559387244393224439324781474781473591755260358239744218250691127655439115371488869118135558799159593111511818612500012500050643987021707518939871467071250007021707714670712500050643985200055800052000558000181398171809150671033206917180954608262916708885752208041486349409377165132318956011901594181194310385844724167010717913741347915959311151181861 Going concernSelskabets historiske resultater har medført, at der er oparbejdet betydelige kortfristede gældsforpligtelser på 10.386 t.kr., der overstiger selskabets omsætningsaktiver, som udgør 6.765 t.kr. Selskabet har i 2020 en positiv egenkapital, men Covid-19 pandemien har haft en væsentlig negativ indflydelse på selskabets drift og indtjening i 2020 og første halvår af 2021. Der forventes positiv udvikling i selskabets aktiviteter fra slutningen af 2021 og for året 2022. På baggrund heraf, er det ledelsens forventning, at fremtidige driftsaktiviteter vil vende selskabets negative arbejdskapital. ​ ​Det er behæftet med usikkerhed, hvorvidt de positive pengestrømme vil fortsætte, men på baggrund af nye positive tendenser og tilsagn om salg for resten af 2021, er det ledelsens vurdering, at dette er tilfældet. Som følge heraf aflægges årsrapporten under forudsætning af fortsat drift. 2 Usikkerhed ved indregning og måling Finansielle anlægsaktiver Tilgodehavender hos associerede virksomheder vedrører tilgodehavende hos 3.520 t.kr. hos TT Venue A/S. Den associerede virksomheds mulighed for at indfrie tilgodehavendet afhænger af udviklingen af fremtidige projekter. Selskabets hovedaktionær har afgivet tilsagn om indfrielse, såfremt TT Venue A/S ikke er i stand hertil. Tilgodehavender Under andre tilgodehavender er indregnet 811 t.kr. for salg af ejerandele i IEH ApS, endvidere er under tilgodehavender fra associerede virksomheder indregnet 478 t.kr. i tilgodehavende mellemværende med IEH’s datterselskab ICPO. Værdien af disse tilgodehavender er afhængig af udfaldet af en længerevarende tvist. Det er ledelsens forventning, at begrundet håb om at denne sag forliges i sidste halvdel af 2021. Endvidere har selskabets hovedaktionær afgivet tilsagn om betaling af tilgodehavendet, såfremt det ikke indfries. 3 Bruttofortjeneste/-tabI bruttofortjenesten indgår Andre driftsindtægter med 1.229.684 kr., der vedrører indregnede COVID-19 kompensationsordninger. Der er indregnet henholdsvis 271.542 kr. i kompensation fra ordningen for selvstændige og 958.142 kr. i kompensation for faste omkostninger. 4 Personaleomkostninger2020 kr.2019 kr.Gager og lønninger411.066829.258Pensioner0258.736Andre omkostninger til social sikring4.0160Andre personaleomkostninger39.511177.457454.5931.265.451Gennemsnitligt antal fuldtidsansatte medarbejdere13135 Andre finansielle omkostninger2020 kr.2019 kr.Finansielle omkostninger fra tilknyttede virksomheder4.1814.960Øvrige finansielle omkostninger339.638137.604343.819142.564<br />2020 kr.2019 kr.Finansielle omkostninger fra tilknyttede virksomheder4.1814.960Øvrige finansielle omkostninger339.638137.604343.819142.5646 Skat af årets resultat2020 kr.2019 kr.Aktuel skat0345.792Ændring af udskudt skat(506.000)128.000(506.000)473.7927 Immaterielle aktiverErhvervede immaterielle aktiver kr.Kostpris primo1.590.000Kostpris ultimo1.590.000Af- og nedskrivninger primo(1.590.000)Af- og nedskrivninger ultimo(1.590.000)Regnskabsmæssig værdi ultimo0<br />Erhvervede immaterielle aktiver kr.Kostpris primo1.590.000Kostpris ultimo1.590.000Af- og nedskrivninger primo(1.590.000)Af- og nedskrivninger ultimo(1.590.000)Regnskabsmæssig værdi ultimo08 Materielle aktiverAndre anlæg, driftsmateriel og inventar kr.Kostpris primo6.895.373Tilgange22.856Kostpris ultimo6.918.229Af- og nedskrivninger primo(1.166.550)Årets afskrivninger(354.655)Af- og nedskrivninger ultimo(1.521.205)Regnskabsmæssig værdi ultimo5.397.024<br />Andre anlæg, driftsmateriel og inventar kr.Kostpris primo6.895.373Tilgange22.856Kostpris ultimo6.918.229Af- og nedskrivninger primo(1.166.550)Årets afskrivninger(354.655)Af- og nedskrivninger ultimo(1.521.205)Regnskabsmæssig værdi ultimo5.397.0249 Finansielle aktiverSaldoen består af tilgodehavende hos TT Venue A/S. UEG Adm. ApS har modtaget sikkerhed for betaling af tilgodehavendet af selskabets hovedaktionær. 10 Langfristede forpligtelserForfald efter 12 måneder 2020 kr.Restgæld efter 5 år 2020 kr.Gæld til tilknyttede virksomheder181.398181.398Anden gæld150.671150.671332.069332.06911 Ikke-indregnede leje- og leasingforpligtelser2020 kr.2019 kr.Forpligtelser i henhold til leje- eller leasingkontrakter frem til udløb i alt147.000147.00012 EventualforpligtelserSelskabet er administrationsselskab i en dansk sambeskatning. Selskabet hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler herom for indkomstskatter mv. for de sambeskattede selskaber og ligeledes for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for disse selskaber.Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B med tilvalg af enkelte bestemmelser for regnskabsklasse C.Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. falseGenerelt om indregning og målingAktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde virksomheden, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når virksomheden som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå virksomheden, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret.Bruttofortjeneste eller –tab Bruttofortjeneste eller -tab omfatter nettoomsætning, omkostninger til råvarer og hjælpematerialer og eksterne omkostninger.NettoomsætningNettoomsætning ved salg af tjenesteydelser indregnes i resultatopgørelsen, når levering til køber har fundet sted. Nettoomsætning indregnes eksklusive moms, afgifter og rabatter i forbindelse med salget og måles til dagsværdien af det fastsatte vederlag. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter omfatter indtægter af sekundær karakter set i forhold til virksomhedens hovedaktivitet.Omkostninger til råvarer og hjælpematerialerOmkostninger til råvarer og hjælpematerialer omfatter regnskabsårets forbrug af råvarer og hjælpematerialer efter regulering for forskydning i beholdninger af disse varer mv. fra primo til ultimo. I posten indgår eventuelt svind og sædvanlige nedskrivninger af de pågældende lagerbeholdninger.Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger, der vedrører virksomhedens primære aktiviteter, herunder lokaleomkostninger, kontorholdsomkostninger, salgsfremmende omkostninger mv. I posten indgår endvidere nedskrivninger af tilgodehavender indregnet under omsætningsaktiver.PersonaleomkostningerPersonaleomkostninger omfatter løn og gager såvel som omkostninger til social sikring, pensioner o.l. for virksomhedens medarbejdere.Af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle aktiver består af regnskabsårets af- og nedskrivninger og af gevinster og tab ved salg af materielle samt immaterielle aktiver.Andre finansielle indtægter Andre finansielle indtægter består af renteindtægter, herunder renteindtægter fra tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder samt godtgørelser under acontoskatteordningen mv.Nedskrivning af finansielle aktiver Nedskrivning af finansielle aktiver omfatter nedskrivning af finansielle aktiver, der ikke løbende måles til dagsværdi.Andre finansielle omkostninger Andre finansielle omkostninger består af renteomkostninger, herunder renteomkostninger fra gæld til tilknyttede virksomheder samt tillæg under acontoskatteordningen mv.SkatÅrets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Immaterielle rettigheder mv. Immaterielle rettigheder mv. omfatter igangværende og færdiggjorte udviklingsprojekter med tilknyttede immaterielle rettigheder, erhvervede immaterielle rettigheder og forudbetalinger for immaterielle aktiver. Erhvervede immaterielle rettigheder måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Patenter afskrives lineært over den resterende patentperiode, og licenser afskrives lineært over aftaleperioden. ​ ​Immaterielle rettigheder mv. nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Materielle aktiver Andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på kunst. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen og omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Andre anlæg, driftsmateriel og inventar3-5 årForventede brugstider og restværdier revurderes årligt. Materielle aktiver nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles til kostpris. Kapitalandelene nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. TilgodehavenderTilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab.PeriodeafgrænsningsposterPeriodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.Likvide beholdninger Likvide beholdninger omfatter kontante beholdninger og bankindeståender.Udskudt skat Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, hvor den skattemæssige værdi af aktiverne opgøres med udgangspunkt i den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede, skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver. Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.Skyldig og tilgodehavende skat Aktuelle skatteforpligtelser eller tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat.2021-07-15Anne-Katrine Møllehave