BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabFårtofts Plads 9DK-7900 Nykøbing Mors20222670Årsrapport2021-02-25Peter Malling LambertARBERG TIME A/SØrholmvej 572800 Kgs. LyngbyRevisionspåtegning827997101977-12-17Lyngby-Taarbæk2019-10-012020-09-302018-10-012019-09-30BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabFårtofts Plads97900Nykøbing MorsDanske BankHolmens Kanal21092København KLASSEN RICARDAmaliegade311256København KLyngby2021-02-25Hans Carsten ArbergHenning ArbergPeter Malling LambertHanne ArbergHans Carsten ArbergHenrik ArbergNykøbing Mors2021-02-25BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab20222670Morten HagerupRevisionspåtegningStatsautoriseret revisormne2329494870001019300097540006040001491000749000-437000-436000-461000790007820001680002722600028588000248690007080000700100062180001816400022225000218000002203400019767000Investeret kapitalInvesteret kapitalInvesteret kapitalInvesteret kapitalInvesteret kapital-20000-14000-16000-217000-16060007.81.12.87.1429.326.12624.52513.8-1.61.111.82.710267420893369386425188602324427498545415821532459151665831861214010785061951347658-74159316433371621031225-1113211031225-111321238944706323894470632389447063191021721917249619102172191724967180320645622346447702512295461782081781460608104204714846193347354354273236172672237420000002000000599959349683687999593696836812900001350000129000013500005848516581658485165816450983395487587426371430000631643342162174491731833819018034024184040062732361726722374200000049683681031225200000059995931031225-111321427498545431643337162-60000-130000-42162-9829670324-1779665-49126615910094394081-2666935261384-672350-19580-13528-19580-13528-602184664390351903565816-5502811709719-26100723841354354330513933473543541516812081380043423415953586811801102393018642518860232436653040409434548102101401078506195316433421620-50003164333716233042511958033238313257188427493299937238940Regnskabsklasse BtruetrueBestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. oktober 2019 - 30. september 2020 for ARBERG TIME A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2020 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. oktober 2019 - 30. september 2020. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejeren i ARBERG TIME A/S Vi har revideret årsregnskabet for ARBERG TIME A/S for regnskabsåret 1. oktober 2019 - 30. september 2020, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2020 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. oktober 2019 - 30. september 2020 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA’s Etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med ledelsen om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. De i hoved- og nøgletalsoversigten anførte nøgletal er beregnet således: Afkast af investeret kapital: Resultat af primær drift x 100 Gennemsnitlig investeret kapital Investeret kapital: materielle anlægsaktiver + varebeholdninger + tilgodehavender + øvrige driftsmæssige omsætningsaktiver – leverandørgæld – øvrige lang- og kortfristede driftsmæssige forpligtelser Soliditetsgrad: Egenkapital ekskl. minoriteter x 100 Passiver i alt, ultimo Egenkapitalforrentning: Resultat efter skat x 100 Gennemsnitlig egenkapital Væsentligste aktiviteter Selskabets væsentligste aktiviteter er import og salg af ure og tilknyttede handelsvarer. Usikkerhed ved indregning og måling Der er ikke usikkerhed ved indregning eller måling. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Årets resultat anses som tilfredsstillende. Betydningsfulde begivenheder, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Særlige risici Selskabets væsentligste driftsrisiko er knyttet til evnen til at være stærkt positioneret i markedet, samt at sikre en til stadighed konkurrencedygtig markedspris på selskabets produkter. Forventninger til fremtiden For det kommende år forventes ingen regulatoriske ændringer der vil påvirke selskabets aktivitet negativt. Endvidere er det forventningen at den nuværende uro på de internationale markeder vil stabilisere sig og derfor ikke i væsentlig grad påvirke selskabets aktivitet. Det er derfor forventningen, at det er muligt at udvikle aktiviteten i det kommende år. Aktiekapital Overført overskud I alt Egenkapital 1. oktober 2019 2.000.000 4.968.368 6.968.368 Forslag til resultatdisponering 1.031.225 1.031.225 Egenkapital 30. september 2020 2.000.000 5.999.593 7.999.593 Særlige poster 1 Der er i regnskabsåret modtaget 897 tkr. fra de indførte Covid 19-kompensationsordninger. Personaleomkostninger 2 Antal personer beskæftiget i gennemsnit: 15 (2018/19: 16) Løn og gager 8.120.813 8.004.342 Pensioner 341.595 358.681 Andre omkostninger til social sikring 180.110 239.301 8.642.518 8.602.324 Andre finansielle omkostninger 3 Renteomkostninger til tilknyttede virksomheder 366.530 404.094 173.107 Finansielle omkostninger i øvrigt 34.548 102.101 401.078 506.195 Skat af årets resultat 4 Beregnet skat af årets skattepligtige indkomst 316.433 42.162 Regulering af udskudt skat 0 -5.000 316.433 37.162 Materielle anlægsaktiver 5 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Kostpris 1. oktober 2019 3.304.251 Tilgang 19.580 Kostpris 30. september 2020 3.323.831 Af- og nedskrivninger 1. oktober 2019 3.257.188 Årets afskrivninger 42.749 Af- og nedskrivninger 30. september 2020 3.299.937 Regnskabsmæssig værdi 30. september 2020 23.894 2020 2019 kr. kr. Andre hensatte forpligtelser 6 0-1 år 430.000 450.000 Langfristede gældsforpligtelser 7 30/9 2020 Afdrag Restgæld 30/9 2019 gæld i alt næste år efter 5 år gæld i alt Anden langfristet gæld 584.851 0 0 65.816 535.600 535.600.01 584.851 0 0 65.816 Selskabet har indgået lejeaftale med søsterselskabet Ejendomsselskabet Ørholmvej 57 ApS angående leje af ejendommen Ørholmvej 57-59. Årlig leje udgør 1.069 tkr. Eventualforpligtelser Selskabet har indgået operationelle leasingaftaler med en gennemsnitlig årlig leasingydelse på 483 tkr. Leasingkontrakterne har en restløbetid fra 6 til 12 måneder med en samlet restleasingydelse på 370 tkr. og en anvisningspligt på 304 tkr. excl. moms og afgifter. Hæftelse i sambeskatningen Selskabet hæfter solidarisk sammen med moderselskabet og de øvrige selskaber i den sambeskattede koncern for skat af koncernens sambeskattede indkomst og for eventuelle kildeskatter såsom udbytteskat mv. Skyldig skat af koncernens sambeskattede indkomst fremgår af årsrapporten for Ørholm Holding A/S, der er administrationsselskab for sambeskatningen. Årsrapporten for ARBERG TIME A/S for 2019/20 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af enkelte regler fra regnskabsklasse C. Regnskabsklasse B1 true true Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. Nettoomsætning Nettoomsætning ved salg af handelsvarer indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang og såfremt indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætning indregnes ekskl. moms og afgifter og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Hvor der leveres produkter med høj grad af individuel tilpasning, foretages indregning i nettoomsætningen i takt med, at produktionen udføres, hvorved omsætningen svarer til salgsværdien af årets udførte arbejder (produktionsmetoden). Denne metode anvendes, når de samlede indtægter og omkostninger på kontrakten og færdiggørelsesgraden på balancedagen kan skønnes pålideligt, og det er sandsynligt, at de økonomiske fordele vil tilgå selskabet. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedernes aktiviteter, herunder fortjeneste ved salg af materielle anlægsaktiver. Vareforbrug Vareforbrug omfatter omkostninger, der afholdes for at opnå årets nettoomsætning. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer, operationelle leasingomkostninger mv. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager, inklusive feriepenge og pensioner samt andre omkostninger til social sikring mv. til selskabets medarbejdere. I personaleomkostninger er fratrukket modtagne godtgørelser fra offentlige myndigheder. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende gæld og transaktioner i fremmed valuta. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Materielle anlægsaktiver Driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af den skønnede restværdi efter afsluttet brugstid. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider og restværdi: Brugstid Restværdi Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-10 år 0 % Leasingkontrakter Leasingkontrakter omfatter operationel leasing. Ydelser i forbindelse med operationel leasing indregnes i resultatopgørelsen over kontraktens løbetid. Selskabets samlede forpligtelse vedrørende operationelle leasing- og lejeaftaler oplyses under eventualposter mv. Værdiforringelse af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Genindvindingsværdi er den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen og forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-princippet. I tilfælde, hvor nettorealisationsværdien er lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Kostpris for handelsvarer samt råvarer og hjælpematerialer opgøres som anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter, aktiver Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser omfatter forventede omkostninger til garantiforpligtelser. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Selskabet er sambeskattet med koncernforbundne danske selskaber. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster og med fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud. De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen. Skyldig og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen under henholdsvis omsætningsaktiver og gæld. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening, eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Gældsforpligtelser Gæld er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Hvis valutapositionen anses for sikring af fremtidige pengestrømme, indregnes urealiserede værdireguleringer direkte på egenkapitalen. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Anlægsaktiver, der er købt i fremmed valuta, omregnes til kursen på transaktionsdagen. PENGESTRØMSOPGØRELSE Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømmene for året fordelt på driftsaktivitet, investeringsaktivitet og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driftsaktivitet: Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som årets resultat reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat. Pengestrømme fra investeringsaktivitet: Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver. Pengestrømme fra finansieringsaktivitet: Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af aktiekapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån samt afdrag på rentebærende gæld og betaling af udbytte til selskabsdeltagere. Likvider: Likvider omfatter kassekredit og likvide beholdninger. 827997102020-09-30d:FourYearsAgoMember827997102020-09-30827997102019-09-30827997102019-10-012020-09-30827997102019-10-012020-09-30g:RetainedEarningsMember827997102018-10-012019-09-30g:RetainedEarningsMember827997102019-10-01g:ContributedCapitalMember827997102020-09-30g:ContributedCapitalMember827997102019-10-012020-09-30g:RetainedEarningsMember827997102019-10-01g:RetainedEarningsMember827997102020-09-30g:RetainedEarningsMember827997102019-10-01827997102018-10-01827997102019-10-012020-09-301827997102019-10-012020-09-30g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember827997102019-10-01g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember827997102020-09-30g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember827997102019-10-012020-09-301827997102019-10-012020-09-302827997102019-10-012020-09-303827997102019-10-012020-09-304827997102019-10-012020-09-305827997102019-10-012020-09-30Hovedtal Investeret kapital827997102019-10-012020-09-30d:PreviousYearMemberHovedtal Investeret kapital827997102019-10-012020-09-30d:PreviousYearMember827997102020-09-30d:TwoYearsAgoMember827997102019-10-012020-09-30d:TwoYearsAgoMemberHovedtal Investeret kapital827997102019-10-012020-09-30d:TwoYearsAgoMember827997102020-09-30d:ThreeYearsAgoMember827997102019-10-012020-09-30d:ThreeYearsAgoMemberHovedtal Investeret kapital827997102019-10-012020-09-30d:ThreeYearsAgoMember827997102019-10-012020-09-30d:FourYearsAgoMemberHovedtal Investeret kapital827997102019-10-012020-09-30d:FourYearsAgoMember827997102019-10-012020-09-301827997102018-10-012019-09-30iso4217:DKKxbrli:pure