ÅrsrapportOle Christiansen2021-05-18RevisionspåtegningRegnskabsklasse C, mellemstor virksomhedBeierholmVoergaardvej 29200 Aalborg SV2019-01-012019-12-312020-01-012020-12-3121485780SRV 87 ApSHolmen54800Nykøbing FGuldborgsundBeierholm32895468Algade764760VordingborgDanmarktruetrueNykøbing F2021-04-21Ole ChristiansenDirektørVordingborg2021-04-21Allan Erik NielsenStatsaut. revisormne33252254500033050002390000-1051000-712000-61100043800020060001251000591910006114100042697000379300019770003614000164260004048000136260001318900011183000154000032210006151000-3789000-16258000-3624000-192100013479000-2870001820316226156533652844036321923-42725-4067528311067284993820032203532882273001985911031900001693438151519249951531541096814016829022102094050258276464198090386216316114231460887943171862717-13347-118173254919299944616247701472704449488202159004494882021590026143266268244580039519744970700734673753626180029964403197043000406720003688164036240546000099224578535019009922457853501937331128364427059922457853501910107530938210700318662257600216539924518050012304795118564880011617908101307970000280781853500789178910061334730351551179062241925527036430243647943329900125661771118651590458669424344568119780810768302531665323240811101226969424362647781596835161093472692292621250001250001250001250003203325335411400008885259780382161641904640507356674683422550003060002550003060009533340820031100192808551662593296219338303163258059922814190025805992281419005032250503225000147423661254382700229369629522060036579473042713002506156874773002823241524445769002103653291275500228376681145890105220252526315759430000110658778937643991440415005585850327890020620631503113897794001255391216330396131279392609940786327407761651312793926099626477815968351610934726922926249574484823095-448307-777000-1379662-12301829493203605982299157-534073963287556418844995795357-817479-1044831-1040416-12430078249374568110-376013-69188-3792771-197745145000152000-4123784-1894639-6000000163800000-14202739-767380-1559511-123714830118151195590-2323497-147116416714758747742377543-1405328-1838085-7916781-1838085-79167812382255323644588002964943284581400691609814375008319621194605006164001175918124896100-60001096814575109681401627003191120011986194670000265982389108250000668318863941236603755792556367800814491082100624895728415-13347-15515318276134302036980010814381515192255000306000255000306000162702514557810013728941237665288332-34848822056853760132581698-2003527-128683-21322104101470063849927205238108350364067200030496537431180000-3199000004067200-40672041014700638499306616111125825406233335000062333350000-20423579-188792-21842622-76379930-681190-54510-1472252-88371800002598970-21104769-243302-23314874-8261814022036440000000430551810192380Granby Pack A/SNykøbing F51194557953320467Granby Foam ApSNykøbing F.5137784471660292Anpartskapital012500050322505032250503225012167398155053661332810482062425266964086206708000472550740371912546249874773Jeg har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 01.01.20 - 31.12.20 for SRV 87 ApS.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Det er min opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og modervirksomhedens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.20 og resultatet af koncernens og modervirksomhedens aktiviteter samt af koncernens pengestrømme for regnskabsåret 01.01.20 - 31.12.20.Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.Til kapitalejeren i SRV 87 ApS Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for SRV 87 ApS for regnskabsåret 01.01.20 - 31.12.20, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.20 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter samt pengestrømme for koncernen for regnskabsåret 01.01.20 - 31.12.20 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet”. Vi er uafhængige af koncernen og selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA’s etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen og selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette.Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af koncernregnskabet og årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i koncernregnskabet og årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af koncernregnskabet og årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om koncernregnskabet og årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finansielle oplysninger for virksomhederne eller forretningsaktiviteterne i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen.Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med koncernregnskabet eller årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.Definitioner af nøgletal Egenkapitalens forrentning: Årets resultat x 100 Gennemsnitlig egenkapital Egenkapitalandel: Egenkapital ultimo x 100 Samlede aktiver Væsentligste aktiviteter Selskabets aktiviteter består i at være holdingselskab for Granby Pack A/S og Granby Foam ApS. Datterselskaberne Granby Pack A/S og Granby Foam ApS´s hovedaktiviteter består i produktion og salg af transportemballage. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Resultatopgørelsen for tiden 01.01.20 - 31.12.20 udviser et resultat på DKK 3.254.919 mod DKK 2.999.446 for tiden 01.01.19 - 31.12.19. Balancen viser en egenkapital på DKK 19.280.855. COVID19 har i begrænset omfang påvirket selskabets drift i 2020.COVID19 har i begrænset omfang påvirket selskabets drift i 2020.Forventet udvikling Selskabet forventer et positivt resultat for det kommende år, der ligger højere end 2020. Eksternt miljø Selskabet arbejder løbende med tiltag, hvormed det omgivne miljø påvirkes mindst muligt i forhold til produktionen. Således har koncernen fokus på energiforbruget og energibesparende tiltag. Desuden ser koncernen på, hvordan træ i produktionen kan genanvendes igennem kundedistribution. Efterfølgende begivenheder Efter regnskabsårets afslutning er der ikke indtruffet betydningsfulde hændelser. Beløb i DKK Selskabskapital Reserve for opskrivninger Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Overført resultat Forslag til udbytte for regnskabsåret Minoritetsinteresser Egenkapital i alt Koncern: Egenkapitalopgørelse for 01.01.20 - 31.12.20 Saldo pr. 01.01.20 125.000 3.354.114 0 4.640.507 306.000 8.200.311 16.625.932 Betalt udbytte 0 0 0 0 -306.000 -294.000 -600.000 Overførsler til/fra andre reserver 0 -150.789 0 150.789 0 0 0 Forslag til resultatdisponering 0 0 0 1.372.894 255.000 1.627.029 3.254.923 Saldo pr. 31.12.20 125.000 3.203.325 0 6.164.190 255.000 9.533.340 19.280.855 Modervirksomhed: Egenkapitalopgørelse for 01.01.20 - 31.12.20 Saldo pr. 01.01.20 125.000 0 7.803.821 68.342 306.000 0 8.303.163 Betalt udbytte 0 0 0 0 -306.000 0 -306.000 Forslag til resultatdisponering 0 0 1.081.438 288.332 255.000 0 1.624.770 Saldo pr. 31.12.20 125.000 0 8.885.259 356.674 255.000 0 9.621.933 Vederlag til ledelsen: Vederlag til direktion og bestyrelse 1.175.918 1.248.961 0 0 2. Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Resultatandele fra tilknyttede virksomheder 0 0 1.693.438 1.515.192 I alt 0 0 1.693.438 1.515.192 8. Materielle anlægsaktiver Beløb i DKK Grunde og bygninger Indretning af lejede lokaler Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle anlægsaktiver under udførelse Koncern: Kostpris pr. 01.01.20 41.014.700 638.499 27.205.238 10.835.036 406.720 Tilgang i året 0 0 3.049.653 743.118 0 Afgang i året 0 0 0 -319.900 0 Overførsler i årets løb til/fra andre poster 0 0 406.720 0 -406.720 Kostpris pr. 31.12.20 41.014.700 638.499 30.661.611 11.258.254 0 Opskrivninger pr. 01.01.20 6.233.335 0 0 0 0 Opskrivninger pr. 31.12.20 6.233.335 0 0 0 0 Af- og nedskrivninger pr. 01.01.20 -20.423.579 -188.792 -21.842.622 -7.637.993 0 Afskrivninger i året -681.190 -54.510 -1.472.252 -883.718 0 Årets af- og nedskrivninger på afhændede aktiver 0 0 0 259.897 0 Af- og nedskrivninger pr. 31.12.20 -21.104.769 -243.302 -23.314.874 -8.261.814 0 Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.20 26.143.266 395.197 7.346.737 2.996.440 0 Regnskabsmæssig værdi i balancen, såfremt opskrivning til dagsværdi ikke havde været foretaget pr. 31.12.20 22.036.440 0 0 0 0 Regnskabsmæssig værdi af finansielt leasede aktiver pr. 31.12.20 0 0 4.305.518 1.019.238 0 9. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Beløb i DKK Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kostpris pr. 01.01.20 425.200 Kostpris pr. 31.12.20 425.200 Af- og nedskrivninger pr. 01.01.20 8.109.819 Årets resultat fra kapitalandele 1.693.438 Udbytte relateret til kapitalandele -306.000 Af- og nedskrivninger pr. 31.12.20 9.497.257 Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.20 9.922.457 Navn og hjemsted: Ejerandel Egenkapital DKK Årets resultat DKK Indregnet værdi DKK Dattervirksomheder: Granby Pack A/S, Nykøbing F 51 19.455.795 3.320.467 9.922.455 Granby Foam ApS, Nykøbing F. 51 3.778.447 1.660.292 1.927.008 Koncern Modervirksomhed 31.12.20 31.12.19 31.12.20 31.12.19 DKK DKK DKK DKK 11. Periodeafgrænsningsposter Andre periodeafgrænsningsposter 436.479 433.299 0 0 I alt 436.479 433.299 0 0 Periodeafgrænsningsposter består af forudbetalte forsikringer, vægtafgift, abonnementer samt forudbetalte kurser. Koncern Modervirksomhed 31.12.20 31.12.19 31.12.20 31.12.19 DKK DKK DKK DKK 14. Udskudt skat Udskudt skat pr. 01.01.20 2.281.419 2.147.117 0 0 Udskudt skat indregnet i resultatopgørelsen 299.180 134.302 0 0 Udskudt skat pr. 31.12.20 2.580.599 2.281.419 0 0 Udskudt skat indregnes således i balancen: Udskudt skatteaktiv -7.891 0 -7.891 -7.891 Hensættelser til udskudt skat 0 2.281.419 0 0 I alt -7.891 2.281.419 -7.891 -7.891 Udskudt skat fordeler sig således: Immaterielle anlægsaktiver 98.887 44.475 0 0 Materielle anlægsaktiver 2.489.602 2.273.024 0 0 Gældsforpligtelser 0 -28.189 0 0 Skattemæssige underskud -7.891 -7.891 0 0 I alt 2.580.598 2.281.419 0 0 Selskabet har pr. 31.12.20x1 indregnet et udskudt skatteaktiv på t.DKK xx, som primært kan henføres til fremførte skattemæssige underskud. Det udskudte skatteaktiv er indregnet på baggrund af forventninger om positive driftsresultater for de kommende år. Af den ansvarlige lånekapital træder det fulde beløb tilbage for selskabets eksisterende såvel som fremtidige kreditorer. Der er ingen øvrige vilkår forbundet med tilbagetrædelsen.Koncern: Koncernen har ingen eventualforpligtelser pr. 31.12.20. Modervirksomhed: Andre eventualforpligtelser Selskabet er sambeskattet med øvrige selskaber i koncernen og hæfter solidarisk og ubegrænset for selskabsskatter for de sambeskattede selskaber. Hæftelsen omfatter derudover eventuelle senere korrektioner til den opgjorte skatteforpligtelse som konsekvens af ændringer til sambeskatningsindkomsten mv. Koncern: Til sikkerhed for gæld til realkreditinstitutter t.DKK 15.505 er der givet pant i grunde og bygninger, hvis regnskabsmæssige værdi udgør t.DKK 26.143. Koncernen har udstedt ejerpantebreve på i alt t.DKK 6.810, der giver pant i grunde og bygninger med en regnskabsmæssig værdi på t.DKK 26.143. Ejerpantebrevene er deponeret til sikkerhed for gæld til pengeinstitut. Til sikkerhed for gæld til kreditinstitutter, har koncernen afgivet virksomhedspant på t.DKK 8.000. Virksomhedspantet omfatter pr. 31.12.20 følgende aktiver til regnskabsmæssig værdi: • Goodwill og immaterielle rettigheder, t.DKK 449. • Andre anlæg, driftsmateriel og inventar t.DKK 4.528. • Varebeholdninger t.DKK 10.465. • Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser, t.DKK 11.220 Produktionsanlæg, driftsmateriel m.v. hvor den regnskabsmæssige værdi pr. 31. december 2020 udgør t.DKK 1.631, jf. note 8 om materielle anlægsaktiver, er finansieret ved finansiel leasing. Leasingforpligtigelsen pr. 31. december 2020 er opgjort til t.DKK 2.464, og er indregnet under gældsforpligtigelser jf. note 15. Granby Pack A/S har afgivet kautionsforpligtigelse overfor Granby Foam A/S bankgæld på maksimum t.DKK 1.000. Granby Foam A/S bankgæld udgør t.DKK 755 på blancedagen. Koncernen har stillet selvskyldner kaution for Granby Pack A/S gæld til pengeinstitut. Gælden i Granby Pack A/S til det pågældende pengeinstitut udgør på balancedagen t.DKK 4.132. Modervirksomhed: Selskabet har ikke stillet pant eller anden sikkerhed i aktiver. Bestemmende indflydelse Grundlag for indflydelse Ole Christiansen Hovedaktionær Der oplyses ikke om transaktioner med nærtstående parter, da alle transaktioner er gennemført på normale markedsvilkår. Vederlag til ledelsen fremgår af note 1. Personaleomkostninger. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven for mellemstore koncerner og virksomheder i regnskabsklasse C. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. I balancen indregnes aktiver, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden og dens dattervirksomheder, hvori modervirksomheden direkte eller indirekte besidder mere end 50% af stemmerettighederne, eller gennem aftaler har kontrol. De regnskaber, der anvendes til brug for konsolideringen, aflægges i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. Koncernregnskabet er udarbejdet som et sammendrag af regnskaber for modervirksomheden og dattervirksomhederne ved sammenlægning af regnskabsposter af ensartet karakter. Ved konsolideringen er der foretaget eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, besiddelser af kapitalandele, interne mellemværender og udbytter samt gevinster og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder i det omfang, de underliggende aktiver og forpligtelser ikke er realiserede. I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes regnskabsposter 100%. Minoritetsinteressernes forholdsmæssige andel af dattervirksomhedernes egenkapital klassificeres som en del af koncernegenkapitalen. Dattervirksomhedernes resultater fordeles via resultatdisponeringen forholdsmæssigt til minoritetsinteresserne og modervirksomhedens andel af egenkapitalen. Køb og salg af minoritetsandele i en dattervirksomhed, som ikke medfører ændringer i kontrol, behandles i koncernregnskabet som egenkapitaltransaktioner, og forskellen mellem vederlaget og den regnskabsmæssige værdi allokeres til modervirksomhedens andel af egenkapitalen. Årsrapporten er aflagt i danske kroner. Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældsforpligtelsens opståen eller indregning i seneste årsrapport indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Anlægsaktiver, varebeholdninger og andre ikke monetære aktiver, der er erhvervet i fremmed valuta, omregnes til historiske valutakurser. Leasingkontrakter vedrørende aktiver, hvor selskabet har alle væsentlige fordele og risici forbundet med ejendomsretten over aktivet (finansielle leasingkontrakter), indregnes i balancen. Finansielt leasede aktiver og dertilhørende leasingforpligtelser måles ved første indregning til dagsværdien af det leasede aktiv eller nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser, hvis denne er lavere. Finansielt leasede aktiver behandles efterfølgende som øvrige tilsvarende aktiver. Leasingforpligtelser vedrørende finansielt leasede aktiver indregnes i balancen som gældsforpligtelser. Efter første indregning måles leasingforpligtelser til amortiseret kostpris, hvorefter leasingydelsens rentedel indregnes i resultatopgørelsen over leasingperioden. Bruttoresultat indeholder nettoomsætning, andre driftsindtægter, omkostninger til råvarer og hjælpematerialer og vareforbrug samt andre eksterne omkostninger. Andre driftsindtægter omfatter indtægter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens aktiviteter, herunder lejeindtægter, negativ goodwill og gevinster ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Vareforbrug omfatter årets vareforbrug målt til kostpris med tillæg af eventuelle forskydninger i lagerbeholdningen, herunder nedskrivninger i det omfang, de ikke overstiger normale nedskrivninger. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg og reklame, administration, lokaler og tab på debitorer i det omfang, de ikke overstiger normale nedskrivninger. Personaleomkostninger omfatter løn, gager samt øvrige personalerelaterede omkostninger. Afskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver tilsigter, at der sker systematisk afskrivning over aktivernes forventede brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende brugstider og restværdier: Brugstid, år Rest- værdi, procent Erhvervede rettigheder 3-8 år 0-20% Bygninger 25-50 år 0-50% Indretning af lejede lokaler 0-12 år 0 Produktionsanlæg og maskiner 5-15 år 0-10% Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-10 år 0-10% Grunde afskrives ikke. Afskrivningsgrundlaget er aktivets kostpris fratrukket forventet restværdi ved afsluttet brugstid. Afskrivningsgrundlaget reduceres endvidere med eventuelle nedskrivninger. Brugstiden og restværdien fastsættes, når aktivet er klar til brug, og revurderes årligt. Nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver foretages efter anvendt regnskabspraksis omtalt i afsnittet ”Nedskrivning af anlægsaktiver”. Andre driftsomkostninger omfatter omkostninger af sekundær karakter i forhold til virksomhedens aktiviteter, herunder omkostninger ved udlejningsaktivitet og tab ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. For dattervirksomheder, der i modervirksomheden måles efter indre værdis metode, indregnes andelen af virksomhedernes resultat i resultatopgørelsen efter eliminering af urealiserede interne gevinster og tab og med fradrag af eventuel af- og nedskrivning af goodwill. Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder omfatter ligeledes gevinster og tab ved salg af kapitalandele. Under andre finansielle poster indregnes renteindtægter og renteomkostninger, rentedelen af finansielle leasingydelser, valutakursgevinster og -tab ved transaktioner i fremmed valuta m.v. Amortisering af kurstab og låneomkostninger vedrørende finansielle forpligtelser indregnes løbende som finansiel omkostning. Årets aktuelle og udskudte skatter indregnes i resultatopgørelsen som skat af årets resultat med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til poster indregnet direkte i egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med danske koncernforbundne virksomheder. Modervirksomheden fungerer som administrationsselskab for sambeskatningen og afregner som følge heraf alle betalinger af selskabsskat med skattemyndighederne. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. Erhvervede rettigheder Erhvervede rettigheder måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Erhvervede rettigheder afskrives lineært baseret på brugstider, som fremgår af afsnittet ”Af- og nedskrivninger”. Gevinster og tab ved afhændelse af immaterielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem en eventuel salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Materielle anlægsaktiver omfatter grunde og bygninger, indretning af lejede lokaler, produktionsanlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar. Materielle anlægsaktiver måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil aktivet er klar til brug. Renter af lån til at finansiere fremstillingen indregnes ikke i kostprisen. Kostprisen for et samlet aktiv opdeles i separate bestanddele, der afskrives hver for sig, hvis brugstiden på de enkelte bestanddele er forskellig. Materielle anlægsaktiver afskrives lineært baseret på brugstider og restværdier, som fremgår af afsnittet ”Af- og nedskrivninger”. Materielle anlægsaktiver under udførelse Materielle anlægsaktiver under udførelse måles til kostpris. Afholdte omkostninger vedrørende materielle anlægsaktiver under udførelse overføres til den relevante aktivkategori, når aktivet er klar til brug. Gevinster eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver Gevinster eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem en eventuel salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet fratrukket eventuelle omkostninger til bortskaffelse.I modervirksomhedens balance indregnes og måles kapitalandele i dattervirksomheder efter indre værdis metode. På kapitalandele i dattervirksomheder betragtes indre værdis metode som en målemetode. Kapitalandele, som måles efter indre værdis metode, måles ved første indregning til kostpris. Transaktionsomkostninger, der direkte kan henføres til erhvervelsen, indregnes i kostprisen for kapitalandelene. Transaktionsomkostninger ved erhvervelse af dattervirksomheder indregnes dog i resultatopgørelsen på afholdelsestidspunktet i koncernregnskabet. Efterfølgende indregning og måling af kapitalandele efter indre værdis metode indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi, opgjort efter ejervirksomhedens regnskabspraksis, reguleret for resterende værdi af goodwill samt gevinster og tab ved transaktioner med de pågældende virksomheder. Kapitalandele, hvor oplysninger til brug for indregning efter indre værdis metode ikke er kendte, måles til kostpris. Gevinster eller tab ved afhændelse af kapitalandele opgøres som forskellen mellem afhændelsessummen og den regnskabsmæssige værdi af nettoaktiver på salgstidspunktet inkl. ikke afskrevet goodwill samt forventede omkostninger til salg eller afvikling. Gevinster og tab indregnes i resultatopgørelsen under indtægter af kapitalandele. Den regnskabsmæssige værdi af anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Hvis selskabets realiserede afkast af et aktiv eller en gruppe af aktiver er lavere end forventet, anses dette som en indikation på værdiforringelse. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis hver gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen samt forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Nedskrivninger tilbageføres, når begrundelsen for nedskrivningen ikke længere består. Varebeholdninger måles til kostpris på grundlag af FIFO-metoden. Der nedskrives til nettorealisationsværdien, hvis denne er lavere. Kostpris for råvarer og hjælpematerialer samt handelsvarer opgøres som købspriser med tillæg af omkostninger direkte foranlediget af anskaffelsen. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som salgssum med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab. Nedskrivninger til imødegåelse af tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender, når der på individuelt niveau foreligger en objektiv indikation på, at et tilgodehavende er værdiforringet. Deposita, der er indregnet under aktiver, omfatter betalte deposita til udlejer vedrørende selskabets indgåede lejeaftaler. Periodeafgrænsningsposter, der er indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Likvide beholdninger omfatter indestående på bankkonti samt kontante beholdninger. Forslag til udbytte for regnskabsåret indregnes som særlig post under egenkapitalen. Reserve for opskrivninger omfatter i modervirksomhedens årsregnskab opskrivning af til dagsværdi. Reserven måles med fradrag af udskudt skat og reduceres med afskrivninger på de opskrevne aktiver. Ved afhændelse af aktiverne overføres det resterende beløb fra reserve for opskrivninger til overført resultat. Nettoopskrivning af kapitalandele, som måles efter indre værdis metode, indregnes i modervirksomhedens årsregnskab under egenkapitalen i reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Forslag til udbytte for regnskabsåret indregnes som særlig post under egenkapitalen. Skyldig og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalte acontoskatter. Skyldige og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen som selskabsskat under tilgodehavender eller gældsforpligtelser. Udskudte skatteforpligtelser og udskudte skatteaktiver beregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke afskrivningsberettiget goodwill samt andre poster, hvor midlertidige forskelle, bortset fra virksomhedsovertagelser, er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, de efter vurdering forventes at kunne realiseres til ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller ved udligning i skat af fremtidig indtjening. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ansvarlig lånekapital er gældsforpligtelser, hvor kreditor har tilkendegivet at træde tilbage til fordel for alle selskabets øvrige kreditorer. Langfristede gældsforpligtelser måles til kostpris på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet (lånoptagelsen). Gældsforpligtelserne måles herefter til amortiseret kostpris, hvor kurstab og låneomkostninger indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel omkostning over løbetiden på grundlag af den beregnede, effektive rente på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet. Kortfristede gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvilket normalt svarer til gældens pålydende værdi. Periodeafgrænsningsposter, indregnet under forpligtelser, omfatter modtagne indbetalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende regnskabsår. Pengestrømsopgørelsen opstilles efter den indirekte metode og viser pengestrømme fra driften, investeringer og finansiering samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driften opgøres som årets resultat, reguleret for ikke kontante driftsposter, betalte selskabsskatter og ændringer i driftskapitalen. Pengestrømme fra investeringer omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder og finansielle aktiver samt køb, udvikling, forbedring og salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Pengestrømme fra finansiering omfatter ændringer i modervirksomhedens anpartskapital og omkostninger forbundet hermed og finansiering fra udbetalt udbytte til ejerne, samt optagelse af og afdrag på langfristede gældsforpligtelser. Endvidere omfatter pengestrømme fra finansiering ydelser på finansielle leasingkontrakter. Likviditeten ved årets begyndelse og slutning sammensætter sig af likvide beholdninger og kortfristet gæld til kreditinstitutter. Modervirksomheden har undladt at udarbejde pengestrømsopgørelse med henvisning til årsregnskabslovens § 86, stk. 4, idet modervirksomheden indgår i pengestrømsopgørelsen for koncernen. 214857802020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMember214857802020-01-012020-12-31214857802019-01-012019-12-31d:ConsolidatedMember214857802020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMemberd:TwoYearsAgoMember214857802020-12-31d:ConsolidatedMemberd:TwoYearsAgoMember214857802020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMemberd:ThreeYearsAgoMember214857802020-12-31d:ConsolidatedMemberd:ThreeYearsAgoMember214857802020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMemberd:FourYearsAgoMember214857802020-12-31d:ConsolidatedMemberd:FourYearsAgoMember214857802019-01-012019-12-31214857802020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMembere:ProposedDividendRecognisedInEquityMember214857802019-01-012019-12-31d:ConsolidatedMembere:ProposedDividendRecognisedInEquityMember214857802020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMembere:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember214857802020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMembere:RetainedEarningsMember214857802019-01-012019-12-31d:ConsolidatedMembere:RetainedEarningsMember214857802019-12-31214857802020-12-31214857802020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMember1214857802020-01-01d:ConsolidatedMembere:AcquiredIntangibleAssetsMember214857802020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMembere:AcquiredIntangibleAssetsMember214857802020-12-31d:ConsolidatedMembere:AcquiredIntangibleAssetsMember214857802020-01-01d:ConsolidatedMembere:LandAndBuildingsMember214857802020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMembere:LandAndBuildingsMember214857802020-12-31d:ConsolidatedMembere:LandAndBuildingsMember214857802020-01-01d:ConsolidatedMembere:PlantAndMachineryMember214857802020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMembere:PlantAndMachineryMember214857802020-12-31d:ConsolidatedMembere:PlantAndMachineryMember214857802020-01-01d:ConsolidatedMembere:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember214857802020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMembere:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember214857802020-12-31d:ConsolidatedMembere:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember214857802020-01-01d:ConsolidatedMembere:LeaseholdImprovementsMember214857802020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMembere:LeaseholdImprovementsMember214857802020-12-31d:ConsolidatedMembere:LeaseholdImprovementsMember214857802020-01-01d:ConsolidatedMembere:PropertyPlantAndEquipmentInProgressMember214857802020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMembere:PropertyPlantAndEquipmentInProgressMember214857802020-12-31d:ConsolidatedMembere:PropertyPlantAndEquipmentInProgressMember214857802020-12-31d:ConsolidatedMember1214857802020-12-31d:ConsolidatedMembere:LongtermMortgageLoansMember214857802019-12-31d:ConsolidatedMembere:LongtermMortgageLoansMember214857802020-12-31d:ConsolidatedMembere:LongtermEquityLoanMember214857802019-12-31d:ConsolidatedMembere:LongtermEquityLoanMember214857802019-12-31d:ConsolidatedMembere:LongtermDebtToOtherCreditInstitutionsMember214857802020-12-31d:ConsolidatedMembere:LongtermDebtToOtherCreditInstitutionsMember214857802019-12-31d:ConsolidatedMembere:LongtermLeaseCommitmentsMember214857802020-12-31d:ConsolidatedMembere:LongtermLeaseCommitmentsMember214857802019-01-012019-12-31d:ConsolidatedMembere:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember214857802020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember1214857802020-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember1214857802020-01-012020-12-31e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember214857802019-01-012019-12-31e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember214857802020-01-012020-12-31e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember214857802019-01-012019-12-31e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember214857802020-01-012020-12-31e:RetainedEarningsMember214857802019-01-012019-12-31e:RetainedEarningsMember214857802020-12-31d:ConsolidatedMember214857802019-12-31d:ConsolidatedMember214857802020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember2214857802020-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember2214857802020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMember1214857802020-12-31e:LandAndBuildingsMembere:LeasedAssetsMember214857802020-12-31e:PlantAndMachineryMembere:LeasedAssetsMember214857802020-12-31e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMembere:LeasedAssetsMember214857802020-12-31e:LeaseholdImprovementsMembere:LeasedAssetsMember214857802020-12-31e:PropertyPlantAndEquipmentInProgressAndPrepaymentsForPropertyPlantAndEquipmentMembere:LeasedAssetsMember214857802020-12-31d:ConsolidatedMembere:OtherPayablesIncludingTaxPayablesLiabilitiesOtherThanProvisionsLongtermMember214857802019-12-31d:ConsolidatedMembere:LongtermBillsOfExchangePayableMember214857802019-01-012019-12-31d:ConsolidatedMembere:MinorityInterestsMember214857802020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMembere:MinorityInterestsMember214857802019-01-012019-12-31e:MinorityInterestsMember214857802020-01-012020-12-31e:MinorityInterestsMemberxbrli:sharesiso4217:DKKxbrli:pure