114264842021-01-012021-12-31114264842020-01-012020-12-31114264842021-12-31114264842020-12-31114264842021-01-012021-12-310114264842021-01-012021-12-311114264842021-01-012021-12-31fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember114264842021-01-012021-12-31fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember114264842021-01-012021-12-31fsa:RetainedEarningsMember114264842020-01-012020-12-31fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember114264842020-01-012020-12-31fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember114264842020-01-012020-12-31fsa:RetainedEarningsMember114264842021-12-31fsa:ContributedCapitalMember114264842021-12-31fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember114264842021-12-31fsa:ReserveForLoansAndCollateralsMember114264842021-12-31fsa:RetainedEarningsMember114264842021-12-31fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember114264842020-12-31fsa:ContributedCapitalMember114264842020-12-31fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember114264842020-12-31fsa:ReserveForLoansAndCollateralsMember114264842020-12-31fsa:RetainedEarningsMember114264842020-12-31fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMemberiso4217:DKKsharespure2022-03-02Steffen Høeg AndreassenViborg2022-03-01Erklæring om udvidet gennemgangViborg2022-03-01Regnskabsklasse BtruefalseÅrsrapport11426484Aarestrup Invest ApSSilkeborgvej 308800Viborg1987-07-01Viborg86 63 96 00ct@igdk.dkNordea ViborgSct. Mathias Gade 688800Viborg2021-01-012021-12-312020-01-012020-12-31Reg. Revisionsaktieselskab,Lars Olsen A/SLundvej 208800 ViborgEjerforholdSteffen Høeg Andreassen, Vinkelvej 98, Bruunshåb, 8800 ViborgSTRSTTFCKSK#2Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for perioden 1. januar - 31. december 2021 for Aarestrup Invest ApS.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2021 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for perioden 1. januar - 31. december 2021. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.Til kapitalejerne i Aarestrup Invest ApSKonklusion Vi har udført udvidet gennemgang af årsregnskabet for Aarestrup Invest ApS for perioden 1. januar - 31. december 2021, der omfatter resultatopgørelse, balance og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2021 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for perioden 1. januar - 31. december 2021 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Vi har udført vores udvidede gennemgang i overensstemmelse med Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard for små virksomheder og FSR – danske revisorers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter årsregnskabsloven. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i afsnittet "Revisors ansvar for den udvidede gennemgang af årsregnskabet". Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code.Det er vores opfattelse, at det opnåede bevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette.Revisors ansvar for den udvidede gennemgang af årsregnskabet Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. Dette kræver, at vi planlægger og udfører handlinger med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for vores konklusion om årsregnskabet og derudover udfører specifikt krævede supplerende handlinger med henblik på at opnå yderligere sikkerhed for vores konklusion.En udvidet gennemgang omfatter handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i virksomheden, analytiske handlinger og de specifikt krævede supplerende handlinger samt vurdering af det opnåede bevis.Omfanget af handlinger, der udføres ved en udvidet gennemgang, er mindre end ved en revision, og vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om årsregnskabet.Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores udvidede gennemgang af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved den udvidede gennemgang eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.Selskabets væsentligste aktiviteter Selskabets hovedaktivitet har i lighed med tidligere år bestået af skovdrift, udlejning samt investeringer i værdipapirer og kapitalandele mv.Udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold Selskabets indtjening i 2021 har levet op til forventningerne og resultatet betragtes som værende tilfredsstillende.Betydningsfulde hændelser indtruffet efter statusdag Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder, som væsentligt vil kunne påvirke selskabets finansielle stilling.GENERELT Årsregnskabet for Aarestrup Invest ApS for 2021 er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for selskaber i regnskabsklasse B med tilvalg af enkelte regler for klasse C-selskaber. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år og aflægges i danske kroner.Generelt om indregning og måling Årsregnskabet er udarbejdet med udgangspunkt i det historiske kostprisprincip. Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af afdrag og tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostprisen og det nominelle beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsregnskabet aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterer på balancedagen.Leasing Leasingkontrakter, hvor selskabet har alle væsentlige risici og fordele forbundet med ejendomsretten (finansiel leasing), indregnes i balancen til det laveste af dagsværdien af aktivet og nutidsværdien af leasingydelserne, beregnet ved anvendelse af leasingaftalens interne rentefod eller en tilnærmet værdi heraf som diskonteringsfaktor. Finansielt leasede aktiver af- og nedskrives efter samme praksis som fastlagt for selskabets øvrige anlægsaktiver. Den kapitaliserede restleasingforpligtelse indregnes i balancen som en gældsforpligtelse, og leasingydelsens rentedel omkostningsføres løbende i resultatopgørelsen. Ydelser til operationelle leasingkontrakter indregnes lineært i resultatopgørelsen over leasingperioden. Restforpligtelsen oplyses under eventualforpligtelser.RESULTATOPGØRELSEN Generelt Med henvisning til årsregnskabslovens § 32 er visse indtægter og omkostninger sammendraget i regnskabsposten bruttofortjeneste. Bruttofortjeneste Bruttofortjenesten består af sammentrækning af regnskabsposterne nettoomsætning, ændring i lagre af færdigvarer, varer under fremstilling og handelsvarer, andre driftsindtægter, omkostninger til råvarer og hjælpematerialer samt andre eksterne omkostninger.Nettoomsætning Nettoomsætningen ved salg indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang. Nettoomsætningen indregnes ekskl. moms og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Nettoomsætningen indeholder ligeledes lejeindtægter fra ejendomme.Vareforbrug Vareforbrug indeholder ejendommenes driftsomkostninger som omfatter ejendomsskatter, forsikring og vedligeholdelse mv.Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer, operationelle leasingomkostninger mv.Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter lønninger og øvrige lønrelaterede omkostninger, herunder sygedagpenge til virksomhedens ansatte med fradrag af lønrefusioner fra det offentlige.Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, finansielle omkostninger ved finansiel leasing, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af realkreditlån samt tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen mv. Udbytte fra andre kapitalandele indtægtsføres i det regnskabsår, hvor udbyttet deklareres.Skat af årets resultat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Skat Selskabet hæfter solidarisk med andre sambeskattede selskaber i koncernen for betaling af selskabsskatter og kildeskatter i sambeskatningskredsen. Moderselskabet og koncernvirksomheder er sambeskattede. Selskabsskatten fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster. Moderselskabet fungerer som administrationsselskab for sambeskatningskredsen, således at moderselskabet forestår afregning af skatter mv. til de danske skattemyndigheder.BALANCENMaterielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles ved første indregning til kostpris og efterfølgende til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Afskrivningsgrundlaget opgøres under hensyntagen til aktivets restværdi efter afsluttet brugstid og reduceres med eventuelle nedskrivninger. Afskrivningsperioden og restværdien fastsættes på anskaffelsestidspunktet. Overstiger restværdien aktivets regnskabsmæssige værdi, ophører afskrivning. Der afskrives ikke på grunde.Ved ændring i afskrivningsperioden eller restværdien indregnes virkningen for afskrivninger fremadrettet som en ændring i regnskabsmæssigt skøn.Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For egenfremstillede aktiver omfatter kostprisen omkostninger til materialer, komponenter, underleverandører, direkte lønforbrug samt indirekte produktionsomkostninger. Kostprisen på et samlet aktiv opdeles i separate bestanddele, der afskrives hver for sig, hvis brugstiden på de enkelte bestanddele er forskellige. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider og restværdier: BrugstidRestværdiBygninger25 - 50 år0 - 70 %Andre anlæg, driftsmateriel og inventar3 - 8 år0 - 20 % Aktiver med en kostpris på under kr. 30.700 pr. enhed, samt aktiver med en levetid på under 3 år indregnes som omkostninger i resultatopgørelsen på anskaffelsestidspunktet. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen.Finansielle anlægsaktiverKapitalandele i tilknyttede virksomheder og associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder indregnes i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort efter moderselskabets regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Virksomheden har valgt at anse indre værdis metode som målemetode. Tilknyttede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi indregnes til kr. 0, og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives med moderselskabets andel af den negative indre værdi i det omfang, det vurderes som uerholdeligt. Nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyttede virksomheder vises som reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i egenkapitalen i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen.Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Nedskrivninger til tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender.Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår.Værdipapirer og kapitalandele Værdipapirer og kapitalandele, indregnet under omsætningsaktiver, omfatter værdipapirer optaget til handel på et reguleret marked, der måles til dagsværdien på balancedagen. Dagsværdien opgøres på grundlag af den senest noterede salgskurs. Kapitalandele i unoterede selskaber indregnes til dagsværdi, hvor det er muligt ellers anvendes kostprisen som målegrundlag.Egenkapital Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode omfatter nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyttede- og associerede virksomheder i forhold til kostpris. Reserven kan elimineres ved underskud, realisation af kapitalandele eller ændring i regnskabsmæssige skøn. Reserven kan ikke indregnes med et negativt beløb.Udbytte Forslag til udbytte for regnskabsåret indregnes som en særskilt post under egenkapitalen. Forslag til udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen.Selskabsskat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. I de tilfælde, f.eks. vedrørende aktier, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter alternative beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Eventuelle udskudte nettoskatteaktiver måles til nettorealisationsværdi. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Gældsforpligtelser Finansielle gældsforpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Prioritetsgæld er således målt til amortiseret kostpris, der for kontantlån svarer til lånets restgæld. For obligationslån svarer amortiseret kostpris til en restgæld beregnet som lånets underliggende kontantværdi på lånoptagelsestidspunktet reguleret med en over afdragstiden foretaget afskrivning af lånets kursregulering på optagelsestidspunktet. Andre gældsforpligtelser, som omfatter gæld til leverandører, tilknyttede og associerede virksomheder samt anden gæld, måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi.-41001214003994685840-12789954295693004611901816753420837172661335273813738751 Personaleomkostninger Antal personer beskæftiget 1 1 Lønninger 348.178 297.714 Pensioner 45.586 0 Andre omkostninger til social sikring 6.635 5.432 Personaleomkostninger i alt 400.399 303.146 2 Materielle anlægsaktiver Kostpris, primo 16.486.223 648.348 Tilgang i årets løb 263.215 1.272.225 Afgang i årets løb 0 -249.000 Kostpris 31. december 2021 16.749.438 1.671.573 Af-/nedskrivninger, primo -1.509.000 -461.637 Af-/nedskrivninger på afhændede aktiver 0 238.625 Årets af-/nedskrivninger -256.681 -211.903 Af-/nedskrivninger 31. december 2021 -1.765.681 -434.915 Materielle anlægsaktiver i alt 14.983.757 1.236.658 Heraf finansielle leasingaktiver 0 985.062 3 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kostpris, primo 3.447.258 3.447.258 Kostpris 31. december 2021 3.447.258 3.447.258 Op- og nedskrivninger primo 123.018 402.355 Årets resultatandel IG A/S 429.569 710.934 Valutakursreg. til ultimokurs GK Forest Ltd. 137.139 -117.322 Udloddet udbytte -712.761 -872.949 Modregnet i tilgodehavender 0 15.733 Op- og nedskrivninger 31. december 2021 -23.035 138.751 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2021 3.424.223 3.586.009 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder kan specificeres således: Navn, Hjemsted Ejerandel Egenkapital Resultat Industriglødning A/S, Almind 100% 1.397.012 338.288 Glen Kingie Forest Ltd., Skotland 100% 1.940.587 -11.076 Buhl ApS, Viborg 51% 200.700 169.851 4 Langfristede gældsforpligtelser Prioritetsgæld 7.184.226 9.793.740 129.923 9.515.724 Kreditinstitutter 1.139.477 0 0 0 Leasingforpligtelser 0 798.113 119.534 157.346 8.323.703 10.591.853 249.457 9.673.070 5 Aktiver og forpligtelser indregnet til dagsværdi efter §37 og §38 Værdi ultimo indregnet i balancen Værdipapirer, børsnoterede aktier 14.446.225 11.447.399 Værdipapirer, ej børsnoterede aktier 367.171 393.434 Afledte finansielle instrumenter 0 -1.139.477 14.813.396 10.701.356 Årets urealiserede gevinst indregnet i resultatopgørelsen Værdipapirer, børsnoterede aktier 2.528.326 -1.034.650 2.528.326 -1.034.650 Årets urealiserede tab indregnet i resultatopgørelsen Værdipapirer, børsnoterede aktier 287.120 510.639 Værdipapirer, ej børsnoterede aktier 26.263 20.707 313.383 531.346 Årets ændringer i dagsværdi indregnet på egenkapitalen Afledte finansielle instrumenter 0 30.204 0 30.204 6 Kontraktlige forpligtelser og eventualposter mv. Selskabet hæfter solidarisk med de øvrige sambeskattede selskaber for det samlede skattetilsvar i sambeskatningen. Selskabet har indgået finansielle leasingkontrakter, der er indregnet som anlægsaktiver, jf. note 12. Virksomheden har indgået aftale om operationel leasing af driftsmidler. Leasingaftalen løber indtil 31. marts 2023. Leasingydelserne i denne periode udgør kr. 898.265. Selskabet har indgået en huslejekontrakt med en årlig leje på kr. 5.000. Lejemålet kan til enhver tid opsiges med 6 måneders varsel. Selskabet har stillet kaution for dattervirksomheds bankengagement med kr. 1.800.000. 7 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Til sikkerhed for gæld til realkreditinstitutter på kr. 10.180.876, er der givet pant i selskabets grunde og bygninger, hvis regnskabsmæssige værdi udgør 14.983.757. Af virksomhedens øvrige materielle anlægsaktiver, hvis regnskabsmæssige værdi udgør kr. 251.596, skønnes kr. 0 at være omfattet af pantsætningen. Selskabet har udstedt ejerpantebreve på i alt kr. 1.500.000, der giver pant i oventstående grunde og bygninger. Ejerpantebrevene er deponeret til sikkerhed for kreditinstitutter. -410246130314640983765094-1188323710934927601903077851094817-643360-333066-31029400149837571236658162204153424223342422319644638697873244460157193859792111558485601598839615988396168369563648159413398791371390194353291500000224123476367816367819663817067857910342396249457165887198480742322241915243796588309007013432466364815940014977223186711151639343586009358600918749943381331932576148821454303516008590211301583313015833138748543262479713398790-30204195021811500000223118564320884320886807368006807368151633645140744000930626030481280683073485988085332624797mne17138Lars Olsen37135119Reg. Revisionsaktieselskab, Lars Olsen A/SRegistreret revisorSteffen Høeg Andreassen15000000-1261251500000138751-19490451339879137139019435329150000013398790-30204195021811500000