Årsrapport35257691Baker Tilly Denmark Godkendt RevisionspartnerselskabNimbusparken 24, 2.2000 Frederiksberg2013-01-012013-12-312014-06-1333367112Smallwater ApSLangdraget1303250GillelejeDKDanmark2010-12-15GribskovSydbankBaker Tilly Denmark35257691Henrik Ulvsgaardstatsautoriseret revisorNimbusparken24, 2.2000FrederiksbergDKDanmark334510002014-06-13Christian DamRegnskabsklasse BRevisionspåtegningChristian DamFrederiksberg2014-06-13Baker Tilly DenmarkHenrik Ulvsgaardstatsautoriseret revisor-8025-6265148484-15186402800140459-1553290700140459-156029140459-1560297000072800700007280041415741741417854174141785418000080000-15860-15631964140-763190148484014848411100006375100016376100016376741417854107001111-133790-3380-1-100IDT A/SHvidovre28-751860-22155980000-15631914045980000-15860801000Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013 for Smallwater ApS.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Årsregnskabet giver efter min opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013.Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.Til kapitalejeren i Smallwater ApSVi har revideret årsregnskabet for Smallwater ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013, der omfatter resultatopgørelse, balance, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.Hovedaktivitet Selskabets formål er at investere i unoterede og børsnoterede aktier Udvikling i året Selskabets resultatopgørelse for 2013 udviser et overskud på kr. 140.459, og selskabets balance pr. 31. december 2013 udviser en egenkapital på kr. 64.140. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder, som væsentligt vil kunne påvirke selskabets finansielle stilling. Usikkerhed om fortsat drift (going concern) Ledelsen forventer, at selskabet afvikles i det kommende regnskabsår. Som følge heraf er årsrapporten ikke aflagt under forudsætning om fortsat drift. Alle aktiver er derfor indregnet til nettorealisationsværdien og alle forpligtelser er indregnet i årsregnskabet.Ledelsen forventer, at selskabet afvikles i det kommende regnskabsår. Som følge heraf er årsrapporten ikke aflagt under forudsætning om fortsat drift. Alle aktiver er derfor indregnet til nettorealisationsværdien og alle forpligtelser er indregnet i årsregnskabet. Årsrapporten for Smallwater ApS for 2013 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med de tilpasninger der følger af det forhold, at årsrapporten ikke aflægges under forudsætning om fortsat drift. Som følge heraf måles samtlige elementer i balancen til forventede nettorealisationsværdier. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer m.v.Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen m.v.Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.Kapitalandele i associerede virksomheder måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes indre værdi opgjort efter moderselskabets regnskabspraksis . Nettoopskrivning af kapitalandele i associerede virksomheder overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode under egenkapitalen. Reserven reduceres med udbytteudlodninger til moderselskabet og reguleres med andre egenkapitalbevægelser i associerede virksomheder. Associerede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi indregnes til kr. 0. Har moderselskabet en retslig eller en faktisk forpligtelse til at dække virksomhedens underbalance, indregnes en hensat forpligtelse hertil. Såfremt den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavender, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser, i det omfang modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække dattervirksomhedens underbalance. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af tilknyttede virksomheder og associerede virksomheder opgøres som forskellen mellem afhændelsessummen og den regnskabsmæssige værdi af nettoaktiver på salgstidspunktet inkl. ikke-afskrevet goodwill samt forventede omkostninger til salg eller afvikling. Fortjeneste og tab indregnes i resultatopgørelsen under finansielle poster.Tilgodehavender måles til nettorealisationsprincippet.Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser, opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter alternative beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Ændring i udskudt skat, som følge af ændringer i skattesatser, indregnes i resultatopgørelsen. Gældsforpligtelser i øvrigt er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi.333671122013-01-012013-12-31333671122013-01-012013-12-311333671122012-01-012012-12-31333671122013-01-012013-12-31e:RetainedEarningsMember333671122012-01-012012-12-31e:RetainedEarningsMember333671122012-12-31333671122013-12-31333671122013-01-01e:InvestmentsInAssociatesMember333671122013-01-012013-12-31e:InvestmentsInAssociatesMember333671122013-12-31e:InvestmentsInAssociatesMember333671122012-01-01e:InvestmentsInAssociatesMember333671122012-01-012012-12-31e:InvestmentsInAssociatesMember333671122012-12-31e:InvestmentsInAssociatesMember333671122013-01-012013-12-311333671122013-01-01e:ContributedCapitalMember333671122013-12-31e:ContributedCapitalMember333671122013-01-01e:RetainedEarningsMember333671122013-01-012013-12-31e:RetainedEarningsMember333671122013-12-31e:RetainedEarningsMember333671122013-12-311333671122013-01-012013-12-31e:AssociateMember1333671122013-12-31e:AssociateMember1xbrli:sharesiso4217:DKKxbrli:pure