BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabHavneholmen 29DK-1561 København V20222670Årsrapport2017-06-17Niels A. WetterbergInvestigate North ApSAmaliegade 21 D, st.1256 København KRevisionspåtegning335757692011-03-14København2016-01-012016-12-312015-01-012015-12-31BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabHavneholmen291561København VNykreditKalvebod Brygge1-31780København VKøbenhavn2017-05-08Niels A. WetterbergHenrik Bernt SandersFormandAino Kann RasmussenVibeke WindeløvOle Søndberg PedersenChristian Claes FonnesbechKøbenhavn2017-06-17BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab20222670Peter RasborgRevisionspåtegningStatsautoriseret revisor-445084-570430-111701-1201675-7129630-1269748-17721051709143-374181-248864-1642220-202082624264450784225-2020826784225-2020826200000002288094554413428809455441390000450009000045000437809459941304486460910598522259152426445030710583040117718297277746687092709124074024074019083820-6586017-5461859-4436895-5221119835036134806614486136599684603691220900932017714442711903765614821011903765614821074668709270919617715521716062-1730740-55441337636304213325396051117011201675-5382620-18881830-24264450055441320000002446644200000030010570712963071296320000002288094450004500090000900002407400-54618607842252407401908382-6586017Regnskabsklasse BtruefalseBestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar - 31. december 2016 for Investigate North ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2016 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2016. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejerne i Investigate North ApS Vi har revideret årsregnskabet for Investigate North ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2016, der omfatter resultatopgørelse, balance, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2016 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2016 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA’s Etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Væsentlig usikkerhed vedrørende fortsat drift Vi gør opmærksom på, at der er væsentlig usikkerhed, der kan rejse betydelig tvivl om selskabets mulighed for at fortsætte driften. Vi henviser til noten Usikkerhed ved going concern i regnskabet, hvoraf fremgår, at selskabets ledelse har sikret sig, at finansieringen af driften for det kommende år er garanteret, hvorfor årsregnskabet i overensstemmelse hermed er udarbejdet under forudsætning af selskabets fortsatte drift. Vores konklusion er ikke modificeret vedrørende dette forhold. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med ledelsen om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Væsentligste aktiviteter Investigate North udvikler, designer, producerer og markedsfører film såvel som interaktiv underholdning til de vigtigste platforme på det globale marked. Idégrundlag og vision Selskabets idegrundlag er at designe og udvikle filmet såvel som interaktiv underholdning i verdensklasse til det globale marked, baseret på både egne originale karakterer, universer og koncepter samt tredjeparts rettigheder. Det er Investigate Norths vision at være en global leverandør af original underholdning, på de vigtigste platforme. Risici og usikkerheder Ledelsen ser den nuværende udvikling af underholdningsmarkedet - med opbrud i filmbranchen og hurtige forandringer i spilbranchen - som både en af de største udfordringer og muligheder i den kommende periode. Vi opfatter selskabets baggrund og erfaring med produktion af tværmediel underholdning som positiv i forhold til et fragmenteret marked, hvor der stilles skarpere krav til underholdningsprodukters parathed, dybde og scope. Udvidelsen af selskabet med en intern afdeling for spiludvikling giver store muligheder i form af kreativ fornyelse, men det giver også anledning til risiko, da udvidelsen endnu ikke afspejles i nettoomsætningen. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Selskabet har i 2016 - som årene før - været afhængig af kapital fra investorene. Ledelsen betragter årets regnskabsmæssige resultat som acceptabelt, når det tages i betragtning, at selskabet har lavet en stor investing i fremtiden igennem både spillet Aporia, samt den integrerede oplevelse Unpunished og TV-serien Game. Stigningen i årets udgifter afspejler aktivitetsniveauet i selskabets produktioner samt den nye interne afdeling for spiludvikling. Opfølgning på forventningerne til 2016 I januar 2016 udskiftedes direktionen og en ny strategi, baseret på flere projekt-ben, blev indført. Tempoet for etableringen og udviklingen af nye projekter har været god, om end finansieringen har været lidt trægere end forventet. I slutningen af 2016 indhentedes det tabte og 2017 tegner derfor positivt. Selskabets fokus på internalisering af spiludviklingen har været en success. Spilmarkedet har udviklet sig som forventet, med en stigning på nye platforme og konsol. Spilmarkedet har samlet set været i vækst i 2016. Filmmarkedet er fortsat i rivende udvikling, hvor selskabets vægt på tv-serie ses positivt. Betydningsfulde begivenheder, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Forventninger til fremtiden Selskabet arbejder i øjeblikket på flere projekter. Senest har selskabet erhvervet rettighederne til best-selleren GAME og arbejder på både spil og tv-serie til denne. Selskabets originale rettighed, UNPUNISHED, oplever international interesse og APORIA, selskabets første udgivelse siden 2014, forventes lanceret sammen med Green Man Gaming i 2017. Selskabet skal fortsat tilpasse projekterne til det skiftende marked, således at man sikrer sig, at man fortsat laver underholdning på de platforme, som fans og forbrugere anvender. Selskabets strategiske fokus på at internalisere udviklingen af spil for at bevare sin konkurrenceevne og høje kompetence fortsætter med uformindsket styrke. Det er i fremtiden endnu vigtigere at skabe et tættere forhold til fans og øge kompetencen inden for markedsføring og dette er et af hovedfokusområderne for Selskabet i de kommende år. Personaleomkostninger 1 Antal personer beskæftiget i gennemsnit: 9 (2015: 6) Løn og gager 1.771.552 1.716.062 Pensioner -1.730.740 -554.413 Andre omkostninger til social sikring 37.636 30.421 Andre personaleomkostninger 33.253 9.605 111.701 1.201.675 Skat af årets resultat 2 Beregnet skat af årets skattepligtige indkomst -538.262 0 Regulering skat vedrørende tidligere år -1.888.183 0 -2.426.445 0 Immaterielle anlægsaktiver 3 Rettigheder Udv.projekter under udførelse og forudbetalinger Kostpris 1. januar 2016 0 554.413 Tilgang 2.000.000 2.446.644 Kostpris 31. december 2016 2.000.000 3.001.057 Nedskrivning 0 712.963 Afskrivninger 31. december 2016 0 712.963 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2016 2.000.000 2.288.094 Virksomhedens udviklingsprojekter vedrører udvikling af nye computerspil og hermed beslægtet produkter. Udviklingen forløber som planlagt og forventes at være færdiggjort indenfor 1-3 år. De foreløbige tests og markedsundersøgelser af udviklingsprojekterne giver indikationer på stor efterspørgsel efter produkterne. Finansielle anlægsaktiver 4 Lejedepositum og andre tilgodehavender Kostpris 1. januar 2016 45.000 Tilgang 45.000 Kostpris 31. december 2016 90.000 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2016 90.000 Egenkapital 5 Selskabskapital Reserve for udviklingsomkostninger Overført overskud I alt Egenkapital 1. januar 2016 240.740 0 -5.461.860 -5.221.120 Forslag til årets resultatdisponering 784.225 784.225 Overført til reserve for udviklingsomkostninger 1.908.382 -1.908.382 Egenkapital 31. december 2016 240.740 1.908.382 -6.586.017 -4.436.895 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 6 Selskabet har afgivet almindelige garantier vedrørende igangværende udviklingsprojekter. Garantierne forventes ikke, at medføre udgifter for selskabet. Selskabet har herudover ikke indgået kautions-, garanti- eller eventualforpligtelser, som ikke fremgår af årsrapporten. Usikkerhed ved going concern 7 Ledelsen arbejder i de kommende år med en reetablering samt tilvejebringelse af forbedret kapitalberedskab. Selskabets forsatte udvikling af produkter i den nye produktkategori er afhængigt af tilskud fra anpartshaverne. Der er afgivet hensigtserklæring fra selskabets kreditorer omhandlende eventuel gældskonvertering. Selskabet har gennemgået en række nyttige omstruktureringer og selskabets finsielle situation vil blive drøftet på den kommende generalforsamling. Årsrapporten for Investigate North ApS for 2016 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af regler fra regnskabsklasse C. Regnskabsklasse B1 true false Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år, bortset fra følgende ændringer. Ændring i anvendt regnskabspraksis og klassifikation Anvendt regnskabspraksis er ændret på følgende områder: Selskabets udviklingsomkostninger blev tidligere indregnet i driften med de beløb, der vedrørte regnskabsåret. Praksis ændres, til at udviklingsomkostningerne fremover indregnes i balancen under immaterielle anlægsaktiver. Sammenligningstal er tilpasset den ændrede regnskabspraksis. Den akkumulerede virkning af praksisændringen udgør en forøgelse af sidste års resultat før skat med 554 tkr. og efter skat med 554 tkr., der vedrører udviklingsomkostninger på igangværende projekter. Balancesummen og egenkapitalen pr. 1. januar 2016 er som følge heraf ændret. Nettoomsætning Nettoomsætning indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang og såfremt indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætning indregnes ekskl. moms og afgifter og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Vareforbrug Vareforbrug omfatter omkostninger, der afholdes for at opnå årets nettoomsætning. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til salg, reklame, administration, lokaler mv. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager, inklusive feriepenge og pensioner samt andre omkostninger til social sikring mv. til selskabets medarbejdere. I personaleomkostninger er fratrukket modtagne godtgørelser fra offentlige myndigheder. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger samt gæld og transaktioner i fremmed valuta. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Immaterielle anlægsaktiver Erhvervet rettigheder måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Rettigheder afskrives lineært over den økonomiske brugstid, der er vurderet til 5 år. Afskrivningsperioden er foretaget ud fra en vurdering af den erhvervede rettigheds indtjeningsprofil samt branchemæssige forhold. Udviklingsomkostninger omfatter omkostninger, herunder lønninger og gager samt afskrivninger, der direkte og indirekte kan henføres til selskabets udviklingsaktiviteter, og som opfylder kriterierne for indregning. Aktiverede udviklingsomkostninger måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger eller til genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere. Aktiverede udviklingsomkostninger afskrives lineært efter færdiggørelsen af udviklingsarbejdet over den vurderede økonomiske brugstid. Afskrivningsperioden udgør sædvanligvis 5 år. Immaterielle anlægsaktiver nedskrives generelt til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end regnskabsmæssig værdi. Fortjeneste eller tab ved salg af immaterielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste og tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter eller andre driftsomkostninger. Finansielle anlægsaktiver Deposita omfatter huslejedeposita, som indregnes og måles til kostpris. Der afskrives ikke på deposita. Værdiforringelse af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle anlægsaktiver samt finansielle anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Genindvindingsværdi er den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen og forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening, eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Gældsforpligtelser Amortiseret kostpris for kortfristede gældsforpligtelser svarer normalt til nominel værdi. 335757692016-12-31335757692015-12-31335757692016-01-012016-12-31335757692015-01-012015-12-31335757692016-01-012016-12-31g:RetainedEarningsMember335757692015-01-012015-12-31g:RetainedEarningsMember335757692016-01-01g:ContributedCapitalMember335757692016-12-31g:ContributedCapitalMember335757692016-01-01g:ReserveForDevelopmentExpenditureMember335757692016-12-31g:ReserveForDevelopmentExpenditureMember335757692016-01-01g:RetainedEarningsMember335757692016-01-012016-12-31g:RetainedEarningsMember335757692016-12-31g:RetainedEarningsMember335757692016-01-012016-12-311335757692016-01-01g:AcquiredIntangibleAssetsMember335757692016-01-012016-12-31g:AcquiredIntangibleAssetsMember335757692016-12-31g:AcquiredIntangibleAssetsMember335757692016-01-01g:DevelopmentProjectsInProgressAndPrepaymentsForIntangibleAssetsMember335757692016-01-012016-12-31g:DevelopmentProjectsInProgressAndPrepaymentsForIntangibleAssetsMember335757692016-12-31g:DevelopmentProjectsInProgressAndPrepaymentsForIntangibleAssetsMember335757692016-01-01g:OtherReceivablesMember335757692016-01-012016-12-31g:OtherReceivablesMember335757692016-12-31g:OtherReceivablesMember335757692016-01-012016-12-311335757692016-01-012016-12-311335757692016-01-012016-12-312335757692016-01-012016-12-313335757692016-01-012016-12-314335757692016-01-012016-12-315xbrli:pureiso4217:DKK