Årsrapport32093272Ullits & Winther, Statsautoriseret RevisionspartnerselskabAgerlandsvej, 18800, Viborg2018-07-012019-06-302019-07-012020-06-3012900449Philipsen ApSKompagnistræde28800Viborg1989-04-04ViborgUllits & Winther, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab32093272Henrik Lundsgaardstatsautoriseret revisormne27708Agerlandsvej18800ViborgDanmark86629222uw@uw.dk2021-01-14Ole PhilipsenRegnskabsklasse BRevisionspåtegningRevisorgruppen DanmarkanpartshaverenViborg2021-01-14Viborg2021-01-14509821875521258232325315961023452929-10380000-250000-12462736-1959004351149276246619402424198-12730989-2106956-1933366-458850-10797623-1648106-10797623-164810606688620000016580000620000016586688150001500015000150006215000166016881098960173316751626357248100006238325048500520018546403167736223529825618546755168718782476175533473566052500052500016066111240423421316111292923401296000012960008150045856472818137608331421856472841500041300013123116988620457215604707033923239301429872310683604226301441924833224761755334735662181417204338537373045385427176343572582323253159644509554509554502865668950955413515415135154153064585-10380000-7315415620000041500065070005250005250005250005250001240423414052340-10797623-1648106160661112404234Ole PhilipsenDirektionen har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 1. juli 2019 - 30. juni 2020 for Philipsen ApS. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Jeg anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, og efter min opfattelse giver årsregnskabet et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2020 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2019 - 30. juni 2020. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, som beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Vi har revideret årsregnskabet for Philipsen ApS for regnskabsåret 1. juli 2019 - 30. juni 2020, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2020 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2019 - 30. juni 2020 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA’s Etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Usikkerhed vedrørende fortsat drift Vi henviser til note 1 i årsregnskabet, hvor ledelsen nærmere redegør for forudsætningerne for at årsrapporten er aflagt efter fortsat drift. Vores konklusion er ikke modificeret som følge af dette forhold. Fremhævelse af forhold i regnskabet Vi gør opmærksom på omtale i årsregnskabets note 2 vedrørende usikkerhed ved måling af investeringsejendom. Vores konklusion er ikke modificeret som følge af dette forhold. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Selskabets væsentligste aktiviteter Selskabets hovedaktivitet består i at drive erhvervsvirksomhed indenfor køb, salg, opførelse, udlejning, formidling og rådgivning om fast ejendom i ind- og udland. Usikkerhed ved indregning eller måling Selskabets investeringsejendom måles til skønnet dagsværdi. Dagsværdien opgøres på baggrund af en række forudsætninger, herunder ejendommens forventede fremtidige nettoindtjening samt et fastsat afkastkrav. Afkastkravet er fastsat, så det vurderes at afspejle markedets aktuelle afkastkrav på tilsvarende ejendomme. Der vil altid være en usikkerhed forbundet med måling til skønnet dagsværdi. En sådan usikkerhed kan være væsentlig. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold samt usikkerhed vedrørende fortsat drift Resultatopgørelsen, der omfatter perioden 1. juli 2019 - 30. juni 2020, udviser et resultat på -10.797.623 kr. mod -1.648.106 kr. sidste år. Balancen udviser en egenkapital på 2.131.611 kr. Selskabet indgår i en koncern bestående af 10 selskaber med Parker & Warren Holding ApS som moderselskab. Koncernens selskaber er indbyrdes forbundne og afhængige for så vidt angår bl.a. bankengagement og likviditet. Ledelsen forventer, at ét eller flere af koncernens ejendomsprojekter vil blive solgt i løbet af kalenderåret 2021 med deraf følgende positiv resultatmæssig og likviditetsmæssig effekt. Ledelsen er i dialog med koncernens pengeinstitut omkring etablering af tilstrækkelige faciliteter for engagementet frem til en forventet realisering af ejendomssalg. Ledelsen forventer, at kunne opnå tilsagn om de fornødne kreditfaciliteter. Det skal supplerende oplyses, at moderselskabet Parker & Warren Holding ApS netop er overgået til tvangsopløsning som følge af en formel fejl vedrørende for sen indsendelse af årsrapport for regnskabsåret 2019/20. Ledelsen forventer at moderselskabet vil blive genoptaget snarest, da behørig anmodning herom med tilhørende dokumentationsmateriale netop nu bliver klargjort til indsendelse til Erhvervsstyrelsen. Årsrapporten er således aflagt under forudsætning af fortsat drift. Begivenheder efter regnskabsårets udløb Efter regnskabsårets afslutning er der ikke indtruffet begivenheder, som vil kunne forrykke selskabets finansielle stilling væsentligt. Usikkerhed ved indregning eller måling Selskabets investeringsejendom måles til skønnet dagsværdi. Dagsværdien opgøres på baggrund af en række forudsætninger, herunder ejendommens forventede fremtidige nettoindtjening samt et fastsat afkastkrav. Afkastkravet er fastsat, så det vurderes at afspejle markedets aktuelle afkastkrav på tilsvarende ejendomme. Der vil altid være en usikkerhed forbundet med måling til skønnet dagsværdi. En sådan usikkerhed kan være væsentlig. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold samt usikkerhed vedrørende fortsat drift Resultatopgørelsen, der omfatter perioden 1. juli 2019 - 30. juni 2020, udviser et resultat på -10.797.623 kr. mod -1.648.106 kr. sidste år. Balancen udviser en egenkapital på 2.131.611 kr. Selskabet indgår i en koncern bestående af 10 selskaber med Parker & Warren Holding ApS som moderselskab. Koncernens selskaber er indbyrdes forbundne og afhængige for så vidt angår bl.a. bankengagement og likviditet. Ledelsen forventer, at ét eller flere af koncernens ejendomsprojekter vil blive solgt i løbet af kalenderåret 2021 med deraf følgende positiv resultatmæssig og likviditetsmæssig effekt. Ledelsen er i dialog med koncernens pengeinstitut omkring etablering af tilstrækkelige faciliteter for engagementet frem til en forventet realisering af ejendomssalg. Ledelsen forventer, at kunne opnå tilsagn om de fornødne kreditfaciliteter. Det skal supplerende oplyses, at moderselskabet Parker & Warren Holding ApS netop er overgået til tvangsopløsning som følge af en formel fejl vedrørende for sen indsendelse af årsrapport for regnskabsåret 2019/20. Ledelsen forventer at moderselskabet vil blive genoptaget snarest, da behørig anmodning herom med tilhørende dokumentationsmateriale netop nu bliver klargjort til indsendelse til Erhvervsstyrelsen. Årsrapporten er således aflagt under forudsætning af fortsat drift. Årsrapporten for Philipsen ApS er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for en klasse B-virksomhed. Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år og aflægges i danske kroner. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes. Herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som vedrører forhold, der eksisterede på balancedagen. Bruttofortjeneste Bruttofortjeneste indeholder nettoomsætning, lejeindtægter vedrørende investeringsejendom, vareforbrug, eksterne omkostninger samt omkostninger vedrørende investeringsejendom. Nettoomsætning indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang, og såfremt indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætningen indregnes eksklusive moms og afgifter og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Lejeindtægter indeholder indtægter ved udlejning af ejendom samt opkrævede fællesomkostninger og indregnes i resultatopgørelsen i den periode, som lejen vedrører. Indtægter vedrørende varmeregnskabet indregnes i balancen som mellemværender med lejere. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til salg, reklame, administration, lokaler og tab på debitorer. Omkostninger vedrørende investeringsejendom Omkostninger vedrørende investeringsejendom indeholder omkostninger vedrørende drift af ejendom, reparations- og vedligeholdelsesomkostninger, skatter, afgifter og andre omkostninger. Omkostninger vedrørende varmeregnskabet indregnes i balancen som mellemværende med lejere. Værdiregulering af investeringsejendom Værdiregulering af investeringsejendom indeholder værdireguleringer af ejendommen til dagsværdi. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager, inklusive feriepenge og pensioner samt andre omkostninger til social sikring mv. til selskabets medarbejdere. I personaleomkostninger er fratrukket modtagne godtgørelser fra offentlige myndigheder. Af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger indeholder årets af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, finansielle omkostninger ved finansiel leasing, realiserede og urealiserede kursgevinster og kurstab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser samt tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen mv. Skat af årets resultat Årets skat, der består af årets aktuelle selskabsskat og ændring i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Selskabet er omfattet af de danske regler om tvungen sambeskatning med tilknyttede virksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud (fuld fordeling). Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger og nedskrivninger. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af eventuel forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Brugstid 5 år Småaktiver med en forventet levetid under 1 år indregnes i anskaffelsesåret som omkostninger i resultatopgørelsen. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter eller andre driftsomkostninger. Investeringsejendom Investeringsejendommen besiddes udelukkende for at opnå løbende afkast ved udlejning. Investeringsejendommen måles ved første indregning til kostpris, der omfatter ejendommens købspris og eventuelle direkte tilknyttede omkostninger. Investeringsejendommen måles efterfølgende til en skønnet dagsværdi. Ejendommenen værdiansættes ud fra en afkastbaseret model på basis af ejendommens forventede fremtidige driftstal og et fastsat forrentningskrav. Den anvendte værdiansættelsesmodel er uændret i forhold til sidste regnskabsår. Omkostninger, der tilfører investeringsejendommen nye eller forbedrede egenskaber i forhold til anskaffelsestidspunktet og som derved forbedrer ejendommens fremtidige afkast, tillægges kostprisen som en forbedring. Omkostninger, der ikke tilfører investeringsejendommen nye eller forbedrede egenskaber, indregnes i resultatopgørelsen under ”omkostninger vedrørende investeringsejendomme”. Investeringsejendommen har som øvrige materielle anlægsaktiver, bortset fra grunde, en begrænset levetid. Den værdiforringelse, der finder sted, efterhånden som investeringsejendommen forældes, afspejles i investeringsejendommens løbende måling til dagsværdi. Der foretages derfor ikke systematiske afskrivninger over investeringsejendommens brugstid. Værdireguleringer indregnes i resultatopgørelsen under posten ”værdireguleringer af ejendomme”. Andre værdipapirer og kapitalandele Værdipapirer og kapitalandele, der er indregnet under anlægsaktiver, omfatter unoterede aktier, der måles til kostpris på balancedagen. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Der nedskrives til nettorealisationsværdien med henblik på at imødegå forventede tab. Likvide beholdninger Likvide beholdninger omfatter indeståender i pengeinstitutter og kontantbeholdninger. Selskabsskat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster og for betalte acontoskatter. Selskabet er sambeskattet med koncernforbundne danske selskaber. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster og med fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud. De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen. Skyldige og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen som ”Tilgodehavende selskabsskat” eller ”Skyldig selskabsskat”. Efter sambeskatningsreglerne hæfter Philipsen ApS solidarisk og ubegrænset over for skattemyndighederne for selskabsskatter og kildeskatter på renter, royalties og udbytter opstået inden for sambeskatningskredsen. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudt skat måles til nettorealisationsværdi. Der foretages regulering af udskudt skat vedrørende foretagne elimineringer af urealiserede koncerninterne avancer og -tab. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser i de respektive lande, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Eventuelle udskudte nettoskatteaktiver måles til nettorealisationsværdi. Gældsforpligtelser Finansielle gældsforpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder indregnes de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Gæld til realkreditinstitut og kreditinstitutter er således målt til amortiseret kostpris, der for kontantlån svarer til lånets restgæld. For obligationslån svarer amortiseret kostpris til en restgæld beregnet som lånets underliggende kontantværdi på låneoptagelsestidspunktet reguleret med en over afdragstiden foretaget afskrivning af lånets kursregulering på optagelsestidspunktet. Øvrige gældsforpligtelser, som omfatter gæld til leverandører, tilknyttede virksomheder samt anden gæld, måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. 1. Usikkerhed om fortsat drift Selskabet indgår i en koncern bestående af 10 selskaber med Parker & Warren Holding ApS som moderselskab. Koncernens selskaber er indbyrdes forbundne og afhængige for så vidt angår bl.a. bankengagement og likviditet. Ledelsen forventer, at ét eller flere af koncernens ejendomsprojekter vil blive solgt i løbet af kalenderåret 2021 med deraf følgende positiv resultatmæssig og likviditetsmæssig effekt. Ledelsen er i dialog med koncernens pengeinstitut omkring etablering af tilstrækkelige faciliteter for engagementet frem til en forventet realisering af ejendomssalg. Ledelsen forventer, at kunne opnå tilsagn om de fornødne kreditfaciliteter. Det skal supplerende oplyses, at moderselskabet Parker & Warren Holding ApS netop er overgået til tvangsopløsning som følge af en formel fejl vedrørende for sen indsendelse af årsrapport for regnskabsåret 2019/20. Ledelsen forventer at moderselskabet vil blive genoptaget snarest, da behørig anmodning herom med tilhørende dokumentationsmateriale netop nu bliver klargjort til indsendelse til Erhvervsstyrelsen. Årsrapporten er således aflagt under forudsætning af fortsat drift. 2. Usikkerhed ved indregning eller måling Selskabets investeringsejendom måles til skønnet dagsværdi. Dagsværdien opgøres på baggrund af en række forudsætninger, herunder ejendommens forventede fremtidige nettoindtjening samt et fastsat afkastkrav. Afkastkravet er fastsat, så det vurderes at afspejle markedets aktuelle afkastkrav på tilsvarende ejendomme. Der vil altid være en usikkerhed forbundet med måling til skønnet dagsværdi. En sådan usikkerhed kan være væsentlig. Ved opgørelse af afkastet for ejendommen tages udgangspunkt i forventede fremtidige lejeindtægter ved fuld udlejning. Forventede drifts-, administrations- og vedligeholdelsesomkostninger fratrækkes. Den herefter beregnede værdi korrigeres ikke for tomgangsleje på grund af forventet fuld udlejning og desuden tilægges depositum ikke. Ejendommen er beliggende centralt i Skive og den er indrettet til detailhandel. Der anvendes en afkastprocent på 6,5%. Afkastprocenten er fastsat med udgangspunkt i ledelsens kendskab til ejendomsmarkedet. Ved fastsættelse af afkastkravet indgår parametre såsom type, beliggenhed, alder og vedligeholdelsestilstand.. Den anvendte værdiansættelsesmetode er uændret i forhold til sidste år. Der har ikke været anvendt ekstern vurderingsmand ved fastsættelsen af dagsværdien. 10. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Til sikkerhed for gæld til penge- og realkreditinstitutter er der deponeret ejerpantebreve på i alt 14.696 tkr., med pant i investeringsejendom, hvis regnskabsmæssige værdi pr. 30. juni 2020 udgør 6.200 tkr. Til sikkerhed for gæld til pengeinstitut er der deponeret værdipapirer med en bogført værdi på 15 tkr. 11. Eventualposter Eventualforpligtelser Selskabet har indgået aftaler vedrørende leje af kontorlokaler. Den samlede forpligtelse hertil udgør 132 tkr. pr. 30. juni 2020. Selskabet har kautioneret for moderselskabets gæld til pengeinstitut, som udgør 17.019 tkr. pr. 30. juni 2020. Sambeskatning Selskabet indgår i den nationale sambeskatning med Parker & Warren Holding ApS, CVR-nr. 12 90 05 38 som administrationsselskab og hæfter ubegrænset og solidarisk med de øvrige sambeskattede selskaber for den samlede selskabsskat. Selskabet hæfter ubegrænset og solidarisk med de øvrige sambeskattede selskaber for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter. De sambeskattede virksomheders samlede, kendte nettoforpligtelse vedrørende selskabsskat fremgår af årsregnskabet for administrationsselskabet. 129004492019-07-012020-06-30129004492018-07-012019-06-30129004492019-06-30129004492020-06-30129004492019-07-012020-06-301129004492019-07-012020-06-301129004492019-07-012020-06-30e:RetainedEarningsMember129004492018-07-012019-06-30e:RetainedEarningsMember129004492019-07-01e:InvestmentPropertyMember129004492019-07-012020-06-30e:InvestmentPropertyMember129004492020-06-30e:InvestmentPropertyMember129004492019-07-01e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember129004492019-07-012020-06-30e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember129004492020-06-30e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember129004492019-07-01e:ContributedCapitalMember129004492020-06-30e:ContributedCapitalMember129004492019-07-01e:RetainedEarningsMember129004492019-07-012020-06-30e:RetainedEarningsMember129004492020-06-30e:RetainedEarningsMember129004492020-06-30e:LongtermMortgageLoansMember129004492018-07-01e:ContributedCapitalMember129004492019-06-30e:ContributedCapitalMember129004492018-07-01e:RetainedEarningsMember129004492018-07-012019-06-30e:RetainedEarningsMember129004492019-06-30e:RetainedEarningsMemberiso4217:DKKxbrli:pure