Årsrapport89224918KRØYER PEDERSEN, Statsautoriserede Revisorer I/SHostrupsvej, 47500, Holstebro2014-07-012015-06-302015-11-3033055943GKV-Holding ApSSkjernvej2336973Ørnhøj2010-06-29HerningJyske Bank2015-11-30Karin Klejnstrup VolsgaardRegnskabsklasse BDen uafhængige revisors erklæringer (review)anpartshaverenHolstebro2015-11-30Ørnhøj2015-11-3003011949510280-9495-7269-9495-7269455603056131629-35500-38898-35500-38898-35500-38898665191665191665191665191665191665191300830083008300814224408641723243872682423709063150000150000-259591-224091-109591-74091792014783154792014783154792014783154682423709063772748772748107557107557665191150000150000150000150000-224091-185193-35500-38898-259591-224091Karin Klejnstrup VolsgaarddirektørDirektionen har dags dato aflagt årsrapporten for 2014/15 for GKV-Holding ApS. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Jeg anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, og efter min opfattelse giver årsregnskabet et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2015 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2014 - 30. juni 2015. Direktionen anser betingelserne for at undlade revision af årsregnskabet for 2014/15 for opfyldt. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, som beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Vi har udført review af årsregnskabet for GKV-Holding ApS for regnskabsåret 1. juli 2014 - 30. juni 2015, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. Vi har udført vores review i overensstemmelse med den internationale standard vedrørende opgaver om review af historiske regnskaber og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi udtrykker en konklusion om, hvorvidt vi er blevet bekendt med forhold, der giver os grund til at mene, at regnskabet som helhed ikke i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med den relevante regnskabsmæssige begrebsramme. Dette kræver også, at vi overholder etiske krav. Et review af et regnskab udført efter den internationale standard vedrørende opgaver om review af historiske regnskaber er en erklæringsopgave med begrænset sikkerhed. Revisor udfører handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i virksomheden, samt anvendelse af analytiske handlinger og vurdering af det opnåede bevis. Omfanget af de handlinger, der udføres ved et review, er betydeligt mindre end ved en revision udført efter de internationale standarder om revision. Vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om årsregnskabet. Konklusion Ved det udførte review er vi ikke blevet bekendt med forhold, der giver os grund til at mene, at årsregnskabet ikke giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2015 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2014 - 30. juni 2015 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Supplerende oplysninger Supplerende oplysninger vedrørende forståelsen af regnskabet Uden at modificere vores konklusion henleder vi opmærksomheden på ledelsens omtale i note 1 omkring usikkerhed ved værdiansættelse af udbytterettigheder som følge af juridiske stridigheder mellem operatøren og investor-/ejerkreds i de projekter, som udbytterettighederne vedrører. Udbytterettighederne indgår med en værdi på 665 t.kr. Virksomhedens væsentligste aktiviteter Hovedaktiviteten har i lighed med tidligere år bestået af investering i udbytterettigheder i olie- og gasudvindingsprojekter. Usikkerhed ved indregning eller måling Selskabet har udbytterettigheder i to projekter, hvori der er opstået uenighed mellem operatøren og en del af investor-/ejerkredsen. Selskabet er ikke direkte involveret i uoverensstemmelserne, men selskabet modtager ingen afkast fra disse udbytterettigheder, mens sagen pågår. Udfaldet af ovennævnte strid er endnu uafklaret, men baseret på oplysninger fra investor forventes det, at investeringen som minimum tilbagebetales til investorerne, således at selskabets udbytterettigheder ligeledes tilbagebetales. Udbytterettighederne er derfor indregnet til kostpris med fradrag af modtagne nettoafkast, svarende til 665 t.kr., men som følge af de igangværende juridiske stridigheder er der usikkerhed om værdiansættelsen heraf. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Årets resultat udgør et underskud på 36 t.kr. mod et underskud sidste år på 39 t.kr. Kapitaltab Egenkapitalen udgør på balancedagen -110 t.kr., og hele anpartskapitalen er derfor tabt. Der forventes en positiv indtjening i virksomheden i de kommende år, og det forventes, at selskabet via driften vil retablere anpartskapitalen inden for de kommende år. Som følge af forventningerne til den positive udvikling i indtjeningen vil der ikke blive stillet forslag om retablering af egenkapitalen på den kommende generalforsamling. Begivenheder efter regnskabsårets udløb Efter regnskabsårets afslutning er der ikke indtruffet begivenheder, som vil kunne forrykke selskabets finansielle stilling væsentligt. Årsrapporten for GKV-Holding ApS er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for en klasse B-virksomhed. Herudover har virksomheden valgt at følge enkelte regler for klasse C-virksomheder. Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år og aflægges i danske kroner. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes. Herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Herved fordeles kurstab og kursgevinst over aktivets eller forpligtelsens løbetid. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som vedrører forhold, der eksisterede på balancedagen. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Anlægsaktiver, der er købt i fremmed valuta, måles til kursen på transaktionsdagen. Nettoomsætning Nettoomsætning, som omfatter afkast af udbytterettigheder, er periodiseret, således at den vedrører regnskabsåret. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til administration. Finansielle poster Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger samt realiserede og urealiserede kursavancer og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner og fremmed valuta. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat af årets resultat Årets skat, der består af årets aktuelle selskabsskat og ændring i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Immaterielle anlægsaktiver Udbytterettigheder Udbytterettigheder omfatter rettigheder til en andel af afkastet i olie- og gasudvindingsprojekter. Udbytterettigheder måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger eller til genindvindingsværdien, hvor denne er lavere. Udbytterettighederne afskrives lineært over den vurderede økonomiske brugstid, der er vurderet til 10 år. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Der nedskrives til nettorealisationsværdien med henblik på at imødegå forventede tab. Selskabsskat og udskudt skat Aktuelle skattetilgodehavender og -forpligtelser indregnes i balancen med det beløb, der kan beregnes på grundlag af årets forventede skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Skattetilgodehavender og -forpligtelser præsenteres modregnet i det omfang, der er legal modregningsadgang, og posterne forventes afregnet netto eller samtidig. Udskudt skat er skatten af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Selskabsskatteprocenten vil i perioden fra 2014 til 2016 blive trinvist nedsat fra 25 % til 22 %, hvilket vil påvirke størrelsen af udskudte skatteforpligtelser og skatteaktiver. Medmindre en indregning med en anden skatteprocent end 22 vil medføre en væsentlig afvigelse i den forventede udskudte skatteforpligtelse eller skatteaktivet, indregnes udskudte skatteforpligtelser og skatteaktiver med 22 %. Gældsforpligtelser Gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. 1. Usikkerhed ved indregning eller måling Selskabet har udbytterettigheder i to projekter, hvori der er opstået uenighed mellem operatøren og en del af investor-/ejerkredsen. Selskabet er ikke direkte involveret i uoverensstemmelserne, men selskabet modtager ingen afkast fra disse udbytterettigheder, mens sagen pågår. Udfaldet af ovennævnte strid er endnu uafklaret, men baseret på oplysninger fra investor forventes det, at investeringen som minimum tilbagebetales til investorerne, således at selskabets udbytte-rettigheder ligeledes tilbagebetales. Udbytterettighederne er derfor indregnet til kostpris med fradrag af modtagne nettoafkast, svarende til 665 t.kr., men som følge af de igangværende juridiske stridigheder er der usikkerhed om værdiansættelsen heraf. 5. Eventualposter Eventualaktiver Udskudt skatteaktiv på i alt 56 t.kr. er ikke indregnet i balancen på grund af usikkerhed om tidspunktet for udnyttelse heraf. 330559432014-07-012015-06-30330559432013-07-012014-06-30330559432014-06-30330559432015-06-30330559432014-07-012015-06-301330559432014-07-012015-06-30d:RetainedEarningsMember330559432013-07-012014-06-30d:RetainedEarningsMember330559432014-07-01d:ContributedCapitalMember330559432015-06-30d:ContributedCapitalMember330559432014-07-01d:RetainedEarningsMember330559432014-07-012015-06-30d:RetainedEarningsMember330559432015-06-30d:RetainedEarningsMember330559432014-07-01d:AcquiredIntangibleAssetsMember330559432015-06-30d:AcquiredIntangibleAssetsMember330559432013-07-01d:ContributedCapitalMember330559432014-06-30d:ContributedCapitalMember330559432013-07-01d:RetainedEarningsMember330559432013-07-012014-06-30d:RetainedEarningsMember330559432014-06-30d:RetainedEarningsMemberiso4217:DKK