xbrli:pureiso4217:DKK274485342021-01-012021-12-31274485342021-01-012021-12-311274485342021-01-012021-12-311274485342021-01-012021-12-311274485342021-01-012021-12-312274485342021-01-012021-12-313274485342021-01-012021-12-312274485342021-01-012021-12-31274485342020-01-012020-12-31274485342021-01-012021-12-31fsa:RetainedEarningsMember274485342020-01-012020-12-31fsa:RetainedEarningsMember274485342021-01-012021-12-31fsa:RetainedEarningsMember274485342021-12-31274485342020-12-31274485342021-01-01fsa:ContributedCapitalMember274485342021-01-01fsa:RetainedEarningsMember274485342021-01-01274485342021-12-31fsa:ContributedCapitalMember274485342021-12-31fsa:RetainedEarningsMemberGrundlag for konklusionKonklusion2022-05-162022-05-16true339635562020-01-012020-12-31Esbjerg67018DokkenDeloitte Statsautoriseret RevisionspartnerselskabEsbjergEsbjerg6700Regnskabsklasse BErklæring om udvidet gennemgang2021-12-312021-01-012TordenskjoldsgadeTheilgaard Ejendomme A/S27448534339635562300 København SWeidekampsgade 6Deloitte Statsautoriseret RevisionspartnerselskabÅrsrapportBestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 01.01.2021 - 31.12.2021 for Theilgaard Ejendomme A/S.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af virksomhedens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2021 samt af resultatet af virksomhedens aktiviteter for regnskabsåret 01.01.2021 - 31.12.2021.Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.EsbjergKent TheilgaarddirektørSimon Theilgaard MouritsenSofie Theilgaard MouritsenKent TheilgaardTil kapitalejerne i Theilgaard Ejendomme A/SVi har udført udvidet gennemgang af årsregnskabet for Theilgaard Ejendomme A/S for regnskabsåret 01.01.2021 - 31.12.2021, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. ​ ​Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2021 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.01.2021 - 31.12.2021 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har udført vores udvidede gennemgang i overensstemmelse med Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard for små virksomheder og FSR – danske revisorers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter årsregnskabsloven. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i afsnittet ”Revisors ansvar for den udvidede gennemgang af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede bevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. Dette kræver, at vi planlægger og udfører handlinger med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for vores konklusion om årsregnskabet og derudover udfører specifikt krævede supplerende handlinger med henblik på at opnå yderligere sikkerhed for vores konklusion. En udvidet gennemgang omfatter handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i virksomheden, analytiske handlinger og de specifikt krævede supplerende handlinger samt vurdering af det opnåede bevis. Omfanget af handlinger, der udføres ved en udvidet gennemgang, er mindre end ved en revision, og vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om årsregnskabet. Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores udvidede gennemgang af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved den udvidede gennemgang eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. <br />Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.EsbjergJesper Smedegaard LarsenAnders Rasmussenmne18510mne34316Statsautoriseret revisorStatsautoriseret revisorVirksomhedens væsentligste aktiviteterSelskabets aktivitet består i udlejning af beboelsesejendomme.Udvikling i aktiviteter og økonomiske forholdÅrets bruttofortjeneste udgør 750 t.kr. mod 726 t.kr. sidste år. Det ordinære resultat efter skat udgør et overskud på 1.572 t.kr. mod et overskud på 805 t.kr. sidste år. Investeringsejendommene indregnes til dagsværdi på baggrund af en afkastmodel. Fastsættelsen af afkastkravet sker på baggrund af skøn, hvorfor dagsværdien af ejendommene er behæftet med en vis grad af usikkerhed. Årets resultat indeholder værdiregulering af investeringsejendomme. Resultatet indeholder årets værdiregulering af de 4 ejendomme, hvor af de 3 ejendomme indregnes med et afkast på 5,25% og den sidste et afksat på 8,5%. En reduktion med 0,5% point vil øge dagsværdien med 1.542 t.kr., mens en forøgelse af afkastkravet med 0,5% point vil reducere dagsværdien med 1.284 t.kr. Ud over værdireguleringer på ejendommene er årets resultat positivt påvirket af positiv afkast på noterede værdipapirer. Ledelsen anser årets resultat som værende tilfredsstillende.7496517263222580005628342456942497177619571039439158726336776533342537619220157951031012443880226265157191580474715719158047471571915156390001538100015639000153810001563900015381000288782807893816235298164431310092581105394031009258110539403398640275043105210371085875926160037262397595000005000001553531413756708160353141425670850000013756708142567085000001553531481200074700081200074700046708245195504706886971875537771061673794891593821590146320282249288033274743440591983285751011248759691838393501350686729312723112360512616003726239759264989264989-58298-582981 Personaleomkostninger2021 kr.2020 kr.Gager og lønninger244.558242.021Andre omkostninger til social sikring1.1361.136Andre personaleomkostninger06.560245.694249.717Gennemsnitligt antal fuldtidsansatte medarbejdere11112 Andre finansielle indtægter2021 kr.2020 kr.Finansielle indtægter fra tilknyttede virksomheder800800Renteindtægter i øvrigt35.519219.424Dagsværdireguleringer1.549.538142.107Øvrige finansielle indtægter1.4065.4341.587.263367.7653 Andre finansielle omkostninger2021 kr.2020 kr.Finansielle omkostninger fra tilknyttede virksomheder103.800121.400Renteomkostninger i øvrigt4.7386.948Øvrige finansielle omkostninger224.887247.844333.425376.192<br />2021 kr.2020 kr.Finansielle omkostninger fra tilknyttede virksomheder103.800121.400Renteomkostninger i øvrigt4.7386.948Øvrige finansielle omkostninger224.887247.844333.425376.1924 Skat af årets resultat2021 kr.2020 kr.Aktuel skat378.90093.265Ændring af udskudt skat65.000133.000Regulering vedrørende tidligere år(20)0443.880226.2655 Materielle aktiverInvesterings-ejendomme kr.Kostpris primo11.894.617Kostpris ultimo11.894.617Dagsværdireguleringer primo3.486.383Årets dagsværdireguleringer258.000Dagsværdireguleringer ultimo3.744.383Regnskabsmæssig værdi ultimo15.639.000Investeringsejendomme består af 4 boligejendomme på i alt 1.428 m2, alle beliggende i Esbjerg. Investeringsejendomme er jf. beskrivelsen i anvendt regnskabspraksis, målt til dagsværdi ved anvendelse af den afkastbaserede model. Der har ikke været anvendt ekstern vurderingsmand ved fastsættelse af dagsværdien. Det gennemsnitlige afkastkrav for 3 af selskabets ejendomme udgør 5,25% pr. 31.12.2021 (5,50% pr. 31.12.2020). For den sidste ejendom er der anvendt et afkastkrav som udgør 8,50% pr. 31.12.2021 (8,50% pr. 31.12.2020). En reduktion med 0,5% point vil øge dagsværdien med 1.542 t.kr., men en forøgelse af afkastkravet med 0,5% point vil reducere dagsværdien med 1.248 t.kr. Ejendommene er værdiansat til 10.952 kr./m2.<br />Investerings-ejendomme kr.Kostpris primo11.894.617Kostpris ultimo11.894.617Dagsværdireguleringer primo3.486.383Årets dagsværdireguleringer258.000Dagsværdireguleringer ultimo3.744.383Regnskabsmæssig værdi ultimo15.639.0006 Udskudt skat2021 kr.2020 kr.Materielle aktiver824.000767.000Forpligtelser(12.000)(20.000)Udskudt skat i alt812.000747.000<br />6 Udskudt skat7 Anden gæld (langfristet)2021 kr.2020 kr.Afledte finansielle instrumenter706.886971.875706.886971.875Renteswap vedrørende sikring af rente på kreditforeningslån. Renteswappen har en restgæld på 3.442 t.kr. med en fast rente på 4,58% i restløbetiden holdt op imod CIBOR 12 mdr. og løber indtil 30.06.2035. Kreditforeningslånet og renteswappen er indregnet til løbende dagsværdi.8 Langfristede forpligtelser Forfald inden for 12 måneder 2021 kr.Forfald inden for 12 måneder 2020 kr.Forfald efter 12 måneder 2021 kr.Restgæld efter 5 år 2021 kr.Gæld til realkreditinstitutter489.159382.1594.670.8243.344.804Anden gæld00706.8860489.159382.1595.377.7103.344.8049 EventualforpligtelserSelskabet indgår i en dansk sambeskatning med Theilgaard Holding ApS som administrationsselskab. Selskabet hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler herom for indkomstskatter mv. for de sambeskattede selskaber og ligeledes for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber.10 Pantsætninger og sikkerhedsstillelserPrioritetsgæld er sikret ved pant i ejendomme. Den regnskabsmæssige værdi af pantsatte ejendomme udgør 15.639 t.kr. Selskabet kautionerer solidarisk med de øvrige anpartshavere i CDK Ejendomme Esbjerg ApS for CDK Ejendomme Esbjerg ApS’ gæld til Nykredit. Realkreditforeningsgælden i CDK Ejendomme Esbjerg ApS udgør pr. 31.12.2021 43.622 t.kr., heraf kautionerer selskabet for 9.881 t.kr. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B med tilvalg af enkelte bestemmelser for regnskabsklasse C.Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. falseGenerelt om indregning og målingAktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde virksomheden, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når virksomheden som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå virksomheden, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret.Afledte finansielle instrumenterAfledte finansielle instrumenter måles ved første indregning i balancen til kostpris og efterfølgende til dagsværdi. Afledte finansielle instrumenter indregnes under henholdsvis andre tilgodehavender og anden gæld.Bruttofortjeneste eller –tab Bruttofortjeneste eller -tab omfatter nettoomsætning, vareforbrug og eksterne omkostninger.NettoomsætningNettoomsætning består af årets fakturerede huslejer.Dagsværdiregulering af investeringsejendomme Dagsværdiregulering af investeringsejendomme omfatter regnskabsårets reguleringer af virksomhedens investeringsejendomme målt til dagsværdi på balancedagen.VareforbrugVareforbrug omfatter regnskabsårets omkostninger til drift af investeringsejendomme målt til kostpris.Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter kontorholdsomkostninger, salgsfremmende omkostninger mv. I posten indgår endvidere nedskrivninger af tilgodehavender indregnet under omsætningsaktiver.PersonaleomkostningerPersonaleomkostninger omfatter løn og gager såvel som omkostninger til social sikring, pensioner o.l. for virksomhedens medarbejdere.Andre finansielle indtægter Andre finansielle indtægter består af modtagne udbytter o.l. fra andre værdipapirer og kapitalandele, renteindtægter, nettokursgevinster vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver samt godtgørelser under acontoskatteordningen mv.Andre finansielle omkostninger Andre finansielle omkostninger består af renteomkostninger, herunder renteomkostninger fra gæld til tilknyttede virksomheder, nettokurstab vedrørende værdipapirer, amortisering af finansielle forpligtelser samt tillæg under acontoskatteordningen mv.SkatÅrets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med moderselskabet og dennes danske dattervirksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud).InvesteringsejendommeInvesteringsejendomme måles ved første indregning til kostpris, der består af ejendommenes købspris tillagt direkte tilknyttede anskaffelsesomkostninger. Investeringsejendomme måles efterfølgende til dagsværdi, der svarer til det beløb, som den enkelte ejendom vurderes at ville kunne sælges for på balancedagen til en uafhængig køber.Dagsværdien opgøres ved anvendelse af den afkastbaserede model som den beregnede kapitalværdi af de forventede pengestrømme fra de enkelte ejendomme. Beregningen baseres på den budgetterede nettoindtjening for det kommende år tilpasset en normalindtjening og ved anvendelse af et afkastkrav, der afspejler markedets aktuelle afkastkrav for tilsvarende ejendomme. Værdien reguleres for forhold, som ikke afspejles i normalindtjeningen, eksempelvis faktisk tomgang, større renoveringsarbejder o.l.​Regnskabsårets regulering af ejendommenes dagsværdi indregnes i resultatopgørelsen. TilgodehavenderTilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab.Andre værdipapirer og kapitalandele (omsætningsaktiver) Andre værdipapirer og kapitalandele indregnet under omsætningsaktiver omfatter børsnoterede værdipapirer, der måles til dagsværdi (børskurs) på balancedagen.Likvide beholdninger Likvide beholdninger omfatter bankindeståender.Udskudt skat Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, hvor den skattemæssige værdi af aktiverne opgøres med udgangspunkt i henholdsvis den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv og afvikling af den enkelte forpligtelse.Gæld til realkreditinstitutter Gæld til realkreditinstitutter i form af prioritetsgæld måles på tidspunktet for lånoptagelse til kostpris, der svarer til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles prioritetsgæld til amortiseret kostpris. Dette betyder, at forskellen mellem provenuet ved lånoptagelsen og den nominelle værdi, der skal tilbagebetales, indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden som en finansiel omkostning ved anvendelse af den effektive rentes metode.<br />Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.Skyldig og tilgodehavende sambeskatningsbidragAktuelle skyldige sambeskatningsbidrag eller tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat.2022-05-16Kent Theilgaard