BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabDokken 8DK-6700 Esbjerg20222670Årsrapport2024-06-14Kent TheilgaardTheilgaard Ejendomme A/STordenskjoldsgade 26700 EsbjergErklæring om udvidet gennemgang274485342003-11-24Esbjerg2023-01-012023-12-312022-01-012022-12-31BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabDokken86700EsbjergNykreditKalvebod Brygge471780København VEsbjerg2024-06-14Kent TheilgaardSofie Theilgaard MouritsenKent TheilgaardSimon Theilgaard MouritsenKonklusionGrundlag for konklusionEsbjerg2024-06-14BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab20222670BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab20222670Jesper Smedegaard LarsenAnders RasmussenErklæring om udvidet gennemgangStatsautoriseret revisorStatsautoriseret revisormne18510mne34316709126626822246006244927-5730000-1098803818959087323637381817741178737617078-433104134884-951640214482194-338154482194-338154482194-33815415066000156390001506600015639000150660001563900019320018760019889882029440137132425292101338809778909381388097789093813541983849052848940233024118848250413305000005000001623072515748531167307251624853169500081800069500081800039242734158926392427341589262167705026222419460171580529567092400310309281318087276885038158736693123797479924118848250413305000001574853148219450000016230725112441502432211856170624600624492756003000903132360738908732363738741008070010767410980371817741178737257884-101164-123000600011894617118946173744383-573000317138315066000Investerings- ejendomme15066000-573000Andre værdipapirer og kapitalandele77186076615353012307Regnskabsklasse BtruetrueBestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023 for Theilgaard Ejendomme A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejeren i Theilgaard Ejendomme A/S Vi har udført udvidet gennemgang af årsregnskabet for Theilgaard Ejendomme A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Grundlag for konklusion Vi har udført vores udvidede gennemgang i overensstemmelse med Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard for små virksomheder og FSR – danske revisorers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter årsregnskabsloven. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i afsnittet ”Revisors ansvar for den udvidede gennemgang af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede bevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. Dette kræver, at vi planlægger og udfører handlinger med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for vores konklusion om årsregnskabet og derudover udfører specifikt krævede supplerende handlinger med henblik på at opnå yderligere sikkerhed for vores konklusion. En udvidet gennemgang omfatter handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i virksomheden, analytiske handlinger og de specifikt krævede supplerende handlinger samt vurdering af det opnåede bevis. Omfanget af handlinger, der udføres ved en udvidet gennemgang, er mindre end ved en revision, og vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om årsregnskabet. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores udvidede gennemgang af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved den udvidede gennemgang eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Væsentligste aktiviteter Selskabets aktivitet består i udlejning af beboelsesejendomme samt investering i værdipapirer. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Årets bruttofortjeneste udgør 709 t.kr. mod 627 t.kr. sidste år. Det ordinære resultat efter skat udgør et overskud på 482 t.kr. mod et underskud på 338 t.kr. sidste år. Investeringsejendommene indregnes til dagsværdi på baggrund af en afkastmodel. Fastsættelsen af afkastkravet sker på baggrund af skøn, hvorfor dagsværdien af ejendommene er behæftet med en vis grad af usikkerhed. Årets resultat er positivt påvirket af gevinst på værdipapirer. Ledelsen anser årets resultat som værende tilfredsstillende. Aktiekapital Overført resultat I alt Egenkapital 1. januar 2023 500.000 15.748.531 16.248.531 Forslag til resultatdisponering 482.194 482.194 Egenkapital 31. december 2023 500.000 16.230.725 16.730.725 Personaleomkostninger 1 Antal heltidsbeskæftigede personer i gennemsnit: 1 1 Løn og gager 244.150 243.221 Andre omkostninger til social sikring 1.856 1.706 246.006 244.927 Andre finansielle indtægter 2 Renteindtægter fra tilknyttede virksomheder 5.600 3.000 172.110 Finansielle indtægter i øvrigt 903.132 360.738 908.732 363.738 Øvrige finansielle omkostninger 3 Renteomkostninger til tilknyttede virksomheder 74.100 80.700 173.107 Finansielle omkostninger i øvrigt 107.674 1.098.037 181.774 1.178.737 Materielle anlægsaktiver 5 Investeringsejendomme Kostpris 1. januar 2023 11.894.617 Kostpris 31. december 2023 11.894.617 Værdireguleringer til dagsværdi 1. januar 2023 3.744.383 Årets værdireguleringer -573.000 Værdireguleringer til dagsværdi 31. december 2023 3.171.383 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2023 15.066.000 Under materielle anlægsaktiver indgår investeringsejendomme målt til dagsværdi med følgende beløb: Investerings- ejendomme Dagsværdi 31. december 2023 15.066.000 Årets værdiregulering i resultatopgørelsen -573.000 Selskabets investeringsejendomme består af 4 boligejendomme på i alt 1.428 m2, alle beliggende i Esbjerg. Investeringsejendomme er jf. beskrivelsen i anvendt regnskabspraksis, målt til dagsværdi ved anvendelse af den afkastbaserede model. Det gennemsnitlige afkastkrav for 2 af selskabets ejendomme udgør 5,50% pr. 31.12.2023 (5,25% pr. 31.12.2022). For den trejde ejendom er der anvendt et afkastkrav som udgør 5,90% pr. 31.12.2023 (5,25% pr. 31.12.2022). For den sidste ejendom er der anvendt et afkastkrav som udgør 8,75% pr. 31.12.2023 (8,50% pr. 31.12.2022). En reduktion med 0,5% point vil øge dagsværdien med 1.362 t.kr., mens en forøgelse af afkastkravet med 0,5% point vil reducere dagsværdien med 1.154 t.kr. Ejendommene er værdiansat til 10.550 kr./m2. Der har ikke været anvendt ekstern vurderingsmand ved fastsættelse af dagsværdien. Andre værdipapirer og kapitalandele 6 Under omsætningsaktiver indgår værdipapirer målt til dagsværdi med følgende beløb: Andre værdipapirer og kapitalandele Dagsværdi 31. december 2023 7.718.607 Årets værdiregulering i resultatopgørelsen 661.535 Hensættelser til udskudt skat 7 Hensættelse til udskudt skat vedrører forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier på investeringsejendomme og prioritetsgæld. Beløbet specificeres således: Regnskabsmæssig værdi Skattemæssig værdi Midlertidig forskel Investeringsejendomme 15.066.000 11.894.618 3.171.382 426 Prioritetsgæld -4.141.043 -4.132.073 -8.970 0 10.924.957 7.762.545 3.162.412 Hensættelser til udskudt skat 695.000 522 2023 2022 kr. kr. Udskudt skat 1. januar 818.000 812.000 522.200.01 Årets udskudte skat i resultatopgørelsen -123.000 6.000 522.200.02 Udskudt skat 31. december 695.000 818.000 Langfristede gældsforpligtelser 8 31/12 2023 Afdrag Restgæld 31/12 2022 gæld i alt næste år efter 5 år gæld i alt Gæld til realkreditinstitutter 4.141.043 216.770 3.012.307 4.661.548 531.100 531.100.01 4.141.043 216.770 3.012.307 4.661.548 Hæftelse i sambeskatningen Selskabet hæfter solidarisk sammen med moderselskabet og de øvrige selskaber i den sambeskattede koncern for skat af koncernens sambeskattede indkomst og for eventuelle kildeskatter såsom udbytteskat mv. Skyldig skat af koncernens sambeskattede indkomst fremgår af årsrapporten for Theilgaard Holding ApS, der er administrationsselskab for sambeskatningen. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 10 Prioritetsgæld er sikret ved pant i ejendomme. Den regnskabsmæssige værdi af pantsatte ejendomme udgør 15.565 t.kr. Selskabet kautionerer solidarisk med de øvrige anpartshavere i CDK Ejendomme Esbjerg ApS for CDK Ejendomme Esbjerg ApS’ gæld til Nykredit Realkredit A/S. Realkreditforeningsgælden i CDK Ejendomme Esbjerg ApS udgør 42.776 t.kr. pr. 31.12.2023, heraf kautionerer selskabet for 9.068 t.kr. Årsrapporten for Theilgaard Ejendomme A/S for 2023 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af regler fra regnskabsklasse C. Regnskabsklasse B1 true true Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. Huslejeindtægter Nettoomsætning består af årets fakturerede huslejer. Huslejeindtægter er periodiseret således, at de dækker perioden frem til regnskabsårets udløb. Opkrævede bidrag til dækning af varme indgår ikke i huslejeindtægter. Vareforbrug Vareforbrug omfatter regnskabsårets omkostninger til drift af investeringsejendomme målt til kostpris. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter kontorholdsomkostninger, salgsfremmende omkostninger mv. I posten indgår endvidere nedskrivninger af tilgodehavender indregnet under omsætningsaktiver. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager, inklusive feriepenge og pensioner samt andre omkostninger til social sikring mv. til selskabets medarbejdere. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab mv. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat af årets resultat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat. Materielle anlægsaktiver Investeringsejendomme måles ved første indregning til kostpris, der omfatter ejendommenes købspris og eventuelle direkte tilknyttede omkostninger. Investeringsejendomme måles efterfølgende til dagsværdi svarende til ejendommenes handelsværdi. Ændringer i dagsværdien indregnes i resultatopgørelsen. Dagsværdien opgøres ved anvendelse af den afkastbaserede model som den beregnede kapitalværdi af de forventede pengestrømme fra de enkelte ejendomme. Beregningen baseres på den budgetterede nettoindtjening for det kommende år tilpasset en normalindtjening og ved anvendelse af et afkastkrav, der afspejler markedets aktuelle afkastkrav for tilsvarende ejendomme. Værdien reguleres for forhold, som ikke afspejles i normalindtjeningen, eksempelvis faktisk tomgang, større renoveringsarbejder o.l. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Værdipapirer og kapitalandele Værdipapirer og kapitalandele, indregnet under omsætningsaktiver omfatter børsnoterede aktier. Børsnoterede værdipapirer måles til børskurs. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Selskabet er sambeskattet med koncernforbundne danske selskaber. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster og med fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud. Tilgodehavende og skyldigt sambeskatningsbidrag indregnes i balancen under henholdsvis omsætningsaktiver og gæld. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at blive anvendt inden for en overskuelig årrække, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Gældsforpligtelser Finansielle forpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således forskellen mellem nettoprovenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Amortiseret kostpris for kortfristede forpligtelser svarer normalt til nominel værdi. 274485342023-01-012023-12-31274485342023-12-31274485342022-12-31274485342022-01-012022-12-31274485342023-01-01g:ContributedCapitalMember274485342023-12-31g:ContributedCapitalMember274485342023-01-012023-12-31g:RetainedEarningsMember274485342023-01-01g:RetainedEarningsMember274485342023-12-31g:RetainedEarningsMember274485342023-01-012023-12-311274485342023-01-012023-12-31g:InvestmentPropertyMember274485342023-01-01g:InvestmentPropertyMember274485342023-12-31g:InvestmentPropertyMember274485342023-12-31Dagsværdi - Materielle anlægsaktiver 1274485342023-01-012023-12-31Dagsværdi - Materielle anlægsaktiver 1274485342023-12-31Dagsværdi - Værdipapirer 1274485342023-01-012023-12-31Dagsværdi - Værdipapirer 1274485342023-01-012023-12-311274485342023-01-012023-12-312274485342023-01-012023-12-313274485342023-01-012023-12-311274485342023-01-012023-12-312xbrli:pureiso4217:DKK