iso4217:DKKxbrli:pure288698512023-01-012023-12-31288698512023-01-012023-12-311288698512022-01-012022-12-31288698512023-01-012023-12-311288698512023-01-012023-12-31fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember288698512022-01-012022-12-31fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember288698512023-01-012023-12-31fsa:RetainedEarningsMember288698512022-01-012022-12-31fsa:RetainedEarningsMember288698512023-12-31288698512022-12-31ÅrsrapportRevisionspåtegningtruefalseGrundlag for konklusionKonklusion2023-01-012023-12-312022-01-012022-12-312024-04-302024-04-30Svendborg2024-04-30SvendborgJacob ØlgaardOle bernhard NielsenStatsautoriseret revisormne1173735486178RevisionsFirmaet Edelbo Statsautoriseret RevisionspartnerselskabKogtvedparken175700SvendborgDanmarkDK35486178RevisionsFirmaet Edelbo Statsautoriseret RevisionspartnerselskabKogtvedparken 175700 SvendborgRegnskabsklasse Btruefalse28869851PF-Ejendomme ApSSundkrogsgade52100København ØDanmarkDK11Søren AndersenDirektørDirektionen har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023 for PF-Ejendomme ApS. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Jeg anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig således, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultat. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.Til kapitalejerne i PF-Ejendomme ApSVi har revideret årsregnskabet for PF-Ejendomme ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023, der omfatter resultatopgørelse, balance og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåteg- ningens afsnit "Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet". Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med Internationale Etichs Standards Board for Accountants' internationale retningslinjer for revisorer etisk adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er til- strækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette.Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: • Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. 3. Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet (fortsat) • Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. • Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. • Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. • Tager vi stilling til om den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen.Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.Selskabets hovedaktivitet er at eje fast ejendom.Måling af investeringsejendomme til dagsværdi indeholder væsentlige elementer af ledelsesmæssige skøn over de aktuelle markedsforhold. På balancedagen har selskabet ved værdiansættelse af investeringsejen- domme anvendt en gennemsnitlig afkastprocent på 9,4 % pr. 31. december 2023. Selskabets udviser for regnskabsåret et resultat på 276.444 kr.Selskabets ledelse forventer også overskud før finansielle poster i det kommende år.Årsregnskabet for PF-Ejendomme ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023 er aflagt i overens- stemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B-virksomheder med tilvalg af enkelte bestem- melser for klasse C-virksomheder. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til tidligere år.I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selska- bet og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuel- le afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt be- løb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og ricisi, der fremkommer inden årsrappor- ten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.Nettoomsætningen indeholder huslejeindtægter ved udlejning af investeringsejendomme og dermed forbundne indtægter.Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til administration m.v.DAGSVÆRDIREGULERING AF INVESTERINGAKTIVER Reguleringer af investeringsaktiver målt til dagsværdi indregnes som selvstændig post i resultatopgørelsen.Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabs- året. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, finansielle omkostninger ved finansiel leasing, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af realkreditlån samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen m.v.Årets skat, der består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til po- steringer direkte på egenkapitalen.Investeringsejendomme omfatter investering i grunde og bygninger med det formål at opnå afkast af den inve- sterede kapital i form af løbende driftsafkast og kapitalgevinst ved videresalg. Investeringsejendomme indregnes på erhvervelsestidspunktet til kostpris med tillæg af omkostninger direkte foranlediget af anskaffelsen. Renter og øvrige låneomkostninger i opførelsesperioden indregnes i kostprisen. Investeringsejendomme måles efterfølgende til dagsværdien ved at regulere regnskabsmæssig værdi ved op- eller nedregulering over resultatopgørelsen. Ved beregning af dagsværdien anvendes en individuelt fastsat diskonteringsfaktor ved en kapitalisering af det forventede, fremtidige løbende driftsafkast af ejendommen. I det omfang, der er tilgængelige aktuelle markedspriser for sammenlignelige ejendomme, indgår disse som grundlag for vurdering af ejendommens dagsværdi.Værdipapirer omfatter børsnoterede fondsinvesteringer, er optaget til statusdagens kurs på børsen.Tilgodehavender er værdiansat under hensyntagen til individuel vurdering af evt. tabsrisiko.Gæld i øvrigt er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi.Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte aconto- skatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabs- mæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. I de tilfælde, f.eks. vedrørende aktier, hvor op- gørelse af skatteværdien kan foretages efter alternative beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. For indeværende år er anvendt en skattesats på 22 %.1. BRUTTOFORTJENESTE: Selskabets ledelse har med henvisning til årsregnskabslovens § 32 valgt at sammendrage posterne omsætning, direkte omkostninger samt andre eksterne omkostninger i posten bruttofortjeneste.2. FINANSIELLE OMKOSTNINGER:<table class="richtext-table"><thead><tr><th><th><th><th><th><th><th><th><th></tr></thead><body><tr><td>Andre finansielle omkostninger .....................................................................................................................................................................</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td> </td><td>5.804</td><td></td><td>153.689</td></tr><tr><td>Renter Moderfonden ......................................................................................................................................................................................</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td> </td><td>27.934</td><td></td><td>27.120</td></tr></table><table class="richtext-table"><thead><tr><th><th><th></tr></thead><body><tr><td>33.738</td><td></td><td>180.809</td></tr></table>3. SKAT AF ÅRETS RESULTAT:<table class="richtext-table"><thead><tr><th><th><th><th><th><th><th><th><th></tr></thead><body><tr><td>Skat af årets skattepligtige indkomst .............................................................................................................................................................</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td> </td><td>0</td><td></td><td>0</td></tr><tr><td>Regulering udskudt skat .....................................................................................................................................................................</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td> </td><td>0</td><td></td><td>0</td></tr></table><table class="richtext-table"><thead><tr><th><th><th></tr></thead><body><tr><td>0</td><td></td><td>0</td></tr></table><table class="richtext-table"><thead><tr><th><th><th><th><th><th><th><th><th></tr></thead><body><tr><td>4. MATERIELLE ANLÆGSAKTIVER:</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td>Investeringsejendomme:</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td>Anskaffelsessum primo .......................................................................................................................................................................</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td> </td><td>5.582.596</td><td> </td><td>5.417.356</td></tr><tr><td>Årets tilgang .........................................................................................................................................................................................</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td> </td><td>0</td><td> </td><td>165.240</td></tr><tr><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td>Anskaffelsessum ultimo ......................................................................................................................................................</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td> </td><td>5.582.596</td><td> </td><td>5.582.596</td></tr><tr><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td>Værdiregulering, primo ...........................................................................................................................................................................</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td> </td><td>-1.629.653</td><td> </td><td>-1.629.653</td></tr><tr><td>Årets værdiregulering ............................................................................................................................................................................</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td> </td><td>0</td><td> </td><td>0</td></tr><tr><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td>Værdiregulering, ultimo .............................................................................................................................................................</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td> </td><td>-1.629.653</td><td> </td><td>-1.629.653</td></tr><tr><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td> </td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td>BOGFØRT VÆRDI ULTIMO ............................................................................................................................................</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td> </td><td>3.952.944</td><td> </td><td>3.952.944</td></tr></table>Usikkerhedsfaktorer ved værdiansættelse af investeringsejendomme: Selskabets værdiansættelse af investeringsejendomme sker til dagsværdi for selskabets ejendomme, der beregnes med udgangspunkt i lejeindtægter med fradrag af driftsomkostninger og kapitaliseret med en rente/ afkast, der modsvarer det afkastningskrav, markedet sætter på de respektive ejendomstyper i et velfungeren de finansielt marked. Hvor fastlæggelse af lejeindtægter og driftsudgifter i stort omfang kan foretages på objektiv basis, bliver afkast- procenten den væsentligste usikkerhedsfaktor i forbindelse med værdiansættelsen af ejendomsporteføljen. 12.<table class="richtext-table"><thead><tr><th><th><th></tr></thead><body><tr><td>2023</td><td></td><td>2022</td></tr></table>4. MATERIELLE ANLÆGSAKTIVER (FORTSAT): Ændringer i skøn over afkastkrav for investeringsejendomme vil påvirke den indregnede værdi af investering- ejendomme i balancen samt værdireguleringen i resultatopgørelsen. Følsomheden illustreres således:<table class="richtext-table"><thead><tr><th><th><th><th><th><th><th><th><th></tr></thead><body><tr><td>Gennemsnitligt afkastkrav</td><td></td><td></td><td></td><td>0,50%</td><td></td><td>Basis</td><td></td><td>-0,50%</td></tr><tr><td>Afkastprocent</td><td></td><td></td><td></td><td>9,9%</td><td></td><td>9,4%</td><td></td><td>8,9%</td></tr><tr><td>Dagsværdi</td><td></td><td></td><td></td><td>3.762.948</td><td></td><td>3.952.944</td><td></td><td>4.185.751</td></tr><tr><td>Ændring i dagsværdi</td><td></td><td></td><td></td><td>-189.996</td><td></td><td></td><td></td><td>232.807</td></tr></table><table class="richtext-table"><thead><tr><th><th><th><th><th><th><th><th><th></tr></thead><body><tr><td>Ændring i dagsværdien indregnet i egenkapitalen ..............................................................................................................................................</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td> </td><td>0</td><td></td><td>0</td></tr></table><table class="richtext-table"><thead><tr><th><th><th><th><th><th><th><th><th></tr></thead><body><tr><td>Dagsværdi af børsnoterede værdipapirer ultimo ..............................................................................................................................................</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td> </td><td>986.498</td><td></td><td>992.302</td></tr></table><table class="richtext-table"><thead><tr><th><th><th><th><th><th><th><th><th></tr></thead><body><tr><td>Ændring i dagsværdien indregnet i resultatopgørelsen</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td>som urealiseret tab ..............................................................................................................................................</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td> </td><td>-5.804</td><td></td><td>-150.978</td></tr></table>6. SIKKERHEDSSTILLELSER, EVENTUALFORPLIGTELSE OG EVENTUALAKTIVER : Der er ikke indregnet udskudt skatteaktiv på 362.493 kr.7. GENNEMSNITLIG ANTAL HELTIDSBESKÆFTIGEDE:<table class="richtext-table"><thead><tr><th><th><th><th><th><th><th><th><th></tr></thead><body><tr><td>Virksomheden har ingen ansatte og direktionen modtager ikke vederlag.</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td> </td><td>1</td><td></td><td>1</td></tr></table>2372981212600237298121267288414062033738180809276444-2806300276444-2806300276444-28063395294439529443952944395294442797288557927775498649899230274475942075917819811449670573492554026141300001300004450584417414000458058443041409590719311371952701673371154341109847457349255402614