44588560 2024-01-25 2024-09-30 44588560 2024-01-25 2024-09-30 0 44588560 2024-01-25 2024-09-30 1 44588560 2024-01-25 2024-09-30 2 44588560 2024-09-30 44588560 2024-01-25 2024-09-30 0 44588560 2024-01-25 2024-09-30 1 44588560 2024-01-25 2024-09-30 2 44588560 2024-01-25 2024-09-30 3 44588560 2024-01-25 2024-09-30 0 44588560 2024-01-25 2024-09-30 0 44588560 2024-01-25 2024-09-30 1 44588560 2024-01-25 2024-09-30 2 44588560 2024-01-25 2024-09-30 3 44588560 2024-01-25 44588560 2024-01-25 2024-09-30 ifrs-full:SeparateMember 44588560 2024-09-30 ifrs-full:SeparateMember 44588560 2024-01-25 2024-09-30 ifrs-full:SeparateMember 4 44588560 2024-01-25 2024-09-30 ifrs-full:SeparateMember 5 44588560 2024-01-25 2024-09-30 ifrs-full:SeparateMember 6 44588560 2024-01-25 2024-09-30 ifrs-full:SeparateMember 1 44588560 2024-01-25 2024-09-30 ifrs-full:SeparateMember 4 44588560 2024-01-25 2024-09-30 ifrs-full:SeparateMember 5 44588560 2024-01-25 ifrs-full:SeparateMember 44588560 2024-01-25 2024-09-30 0 iso4217:DKK 2024-01-25 2024-09-30 Nicolas Angel Olivares 2025-03-26 <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Ledelsespåtegning</td></tr><tr><td colspan="1">Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsperioden 25. januar – 30. september 2024 for</td></tr><tr><td colspan="1">TopCap IM ApS.</td></tr><tr><td colspan="1">Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i</td></tr><tr><td colspan="1">årsregnskabsloven.</td></tr><tr><td colspan="1">Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr.</td></tr><tr><td colspan="1">30. september 2024 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsperioden 25. januar – 30.</td></tr><tr><td colspan="1">september 2024.</td></tr><tr><td colspan="1">Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i</td></tr><tr><td colspan="1">virksomhedens aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat og for virksomhedens finansielle stilling.</td></tr><tr><td colspan="1">Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.</td></tr></table> København 2025-03-26 <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Den uafhængige revisors revisionspåtegning</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Til kapitalejeren i TopCap IM ApS</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Konklusion</td></tr><tr><td colspan="1">Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for TopCap IM ApS for regnskabsperioden 25. januar - 30. september</td></tr><tr><td colspan="1">2024, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og</td></tr><tr><td colspan="1">noter, herunder oplysning om anvendt regnskabspraksis for såvel koncernen som selskabet. Koncernregnskabet og</td></tr><tr><td colspan="1">årsregnskabet udarbejdes efter IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven.</td></tr><tr><td colspan="1">Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets</td></tr><tr><td colspan="1">aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2024 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og</td></tr><tr><td colspan="1">pengestrømme for regnskabsperioden 25. januar - 30. september 2024 i overensstemmelse med IFRS Accounting Standards</td></tr><tr><td colspan="1">som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Grundlag for konklusion</td></tr><tr><td colspan="1">Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er</td></tr><tr><td colspan="1">gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit</td></tr><tr><td colspan="1">”Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet”. Vi er uafhængige af koncernen i overensstemmelse</td></tr><tr><td colspan="1">med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA</td></tr><tr><td colspan="1">Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i</td></tr><tr><td colspan="1">henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som</td></tr><tr><td colspan="1">grundlag for vores konklusion.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Udtalelse om ledelsesberetningen</td></tr><tr><td colspan="1">Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.</td></tr><tr><td colspan="1">Vores konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form</td></tr><tr><td colspan="1">for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.</td></tr><tr><td colspan="1">I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i</td></tr><tr><td colspan="1">den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med koncernregnskabet eller årsregnskabet</td></tr><tr><td colspan="1">eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.</td></tr><tr><td colspan="1">Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til</td></tr><tr><td colspan="1">årsregnskabsloven.</td></tr><tr><td colspan="1">Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med</td></tr><tr><td colspan="1">koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet</td></tr><tr><td colspan="1">væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet</td></tr><tr><td colspan="1">Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i</td></tr><tr><td colspan="1">overensstemmelse med IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven. Ledelsen</td></tr><tr><td colspan="1">har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og</td></tr><tr><td colspan="1">et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.</td></tr><tr><td colspan="1">Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets</td></tr><tr><td colspan="1">evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde</td></tr><tr><td colspan="1">koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til</td></tr><tr><td colspan="1">hensigt at likvidere koncernen eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet</td></tr><tr><td colspan="1">Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed er uden væsentlig</td></tr><tr><td colspan="1">fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj</td></tr><tr><td colspan="1">grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse</td></tr><tr><td colspan="1">med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig</td></tr><tr><td colspan="1">fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som</td></tr><tr><td colspan="1">væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske</td></tr><tr><td colspan="1">beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af koncernregnskabet og årsregnskabet.</td></tr><tr><td colspan="1">Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der</td></tr><tr><td colspan="1">er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover</td></tr><tr><td colspan="1">• Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om</td></tr><tr><td colspan="1">denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår</td></tr><tr><td colspan="1">revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage</td></tr><tr><td colspan="1">væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet</td></tr><tr><td colspan="1">besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af</td></tr><tr><td colspan="1">intern kontrol.</td></tr><tr><td colspan="1">• Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er</td></tr><tr><td colspan="1">passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og</td></tr><tr><td colspan="1">selskabets interne kontrol.</td></tr><tr><td colspan="1">• Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige</td></tr><tr><td colspan="1">skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.</td></tr><tr><td colspan="1">• Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet</td></tr><tr><td colspan="1">om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet</td></tr><tr><td colspan="1">med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften.</td></tr><tr><td colspan="1">Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på</td></tr><tr><td colspan="1">oplysninger herom i koncernregnskabet og årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige,</td></tr><tr><td colspan="1">modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for</td></tr><tr><td colspan="1">vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke</td></tr><tr><td colspan="1">længere kan fortsætte driften.</td></tr><tr><td colspan="1">• Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af koncernregnskabet og årsregnskabet, herunder</td></tr><tr><td colspan="1">noteoplysningerne, samt om koncernregnskabet og årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og</td></tr><tr><td colspan="1">begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf.</td></tr><tr><td colspan="1">• Planlægger og udfører vi koncernrevisionen for at opnå tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis vedrørende de finansielle</td></tr><tr><td colspan="1">oplysninger for virksomhederne eller forretningsenhederne i koncernen som grundlag for at udforme en konklusion om</td></tr><tr><td colspan="1">koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og gennemgå det udførte revisionsarbejde til brug for</td></tr><tr><td colspan="1">koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion.</td></tr><tr><td colspan="1">Vi kommunikerer med ledelsen om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt</td></tr><tr><td colspan="1">betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under</td></tr><tr><td colspan="1">revisionen.</td></tr></table> København 2025-03-26 TopCap IM ApS Grønningen 25, st. 1270 København K www.intermail.com info@intermail.com 44588560 København <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Ledelsesberetning</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Corporate Governance</td></tr><tr><td colspan="1">Selskabet er en del af en koncern, som har den danske kapitalfond Capidea som hovedaktionær. Selskaber, der er ejet af</td></tr><tr><td colspan="1">kapitalfonde og som præsenterer årsrapporten efter reglerne for store klasse C selskaber skal indarbejde DVCA’s (Dansk</td></tr><tr><td colspan="1">Venture Capital Association) guide for god corporate governance. Selskabet og koncernen præsenterer årsrapporten i</td></tr><tr><td colspan="1">henhold til reglerne for mellemstore virksomheder i regnskabsklasse C og er dermed ikke fuldt omfattet af DVCA’s</td></tr><tr><td colspan="1">retningslinjer.</td></tr><tr><td colspan="1">Direktionen for TopCap IM ApS består alene af repræsentanter for Capidea, der mødes efter behov. Der er ikke udpeget en</td></tr><tr><td colspan="1">bestyrelse for TopCap IM ApS, og der er således ikke nedsat specielle bestyrelseskomiteer.</td></tr></table> 35162 21277 8893 6152 -7012 98 1933 -1748 -8259 -136 -8395 -6264 -2131 -8395 5017 1835 -1748 98 -1770 0 -3391 -1306 -61566 5000 -955 66999 2042 -122 Årsrapport 20222670 BDO Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Kystvejen 29 8000 Aarhus C xWizard version 1.1.1342.0, by EasyX Aps. www.easyx.eu Revisionspåtegning Grundlag for konklusion Konklusion Ulrik Nicolai Jungersen Carsten Yde Hemme Henrik Normann 34488000 270000 65390000 1306000 101454000 947000 580000 30171000 5888000 139040000 2651000 13445000 1139000 1562000 2094000 1920000 22811000 161851000 1000000 -102000 44407000 45305000 13045000 58350000 7591000 32434000 28874000 2446000 71345000 8000000 4348000 1995000 7558000 10255000 32156000 103501000 161851000 1920 Pengestrøm fra drift før ændring i driftskapital -3155 Ændring driftskapital 1436 Pengestrøm fra drift før finansielle poster -1719 Pengestrøm fra ordinær drift -3391 Køb af InterMail A/S (note 25) -60260 Likviditetsændring fra drifts- og investeringsaktivitet -64857 Afdrag leasingforpligtelse -3791 Kapitalindskud/forhøjelse 51569 Kapitalindskud/forhøjelse, minoritetsinteresser 15176 0 45 10 0 -35 0 -35 -10 -216 45 -171 10 -206 -51303 51469 51569 60 51303000 51303000 216000 60000 276000 51579000 1000000 50534000 0 51534000 45000 45000 45000 51579000 60 Pengestrøm fra drift før ændring i driftskapital -45 Pengestrøm fra drift før finansielle poster -216 Pengestrøm fra ordinær drift -206 Betaling for køb af finansielle anlægsaktiver -51303 Likviditetsændring fra drifts- og investeringsaktivitet -51509 Indskud ved stiftelse 100 0 BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab 20222670 Kim Takata Mücke Statsautoriseret revisor mne10944