44326469 2024-07-01 2025-06-30 1 44326469 2024-07-01 2025-06-30 44326469 2024-07-01 2025-06-30 1 44326469 2024-07-01 2025-06-30 2 44326469 2023-07-01 2024-06-30 44326469 2025-06-30 44326469 2024-06-30 44326469 2024-07-01 d:ContributedCapitalMember 44326469 2024-07-01 d:RetainedEarningsMember 44326469 2024-07-01 d:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember 44326469 2024-07-01 2025-06-30 d:RetainedEarningsMember 44326469 2024-07-01 2025-06-30 d:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember 44326469 2025-06-30 d:ContributedCapitalMember 44326469 2025-06-30 d:RetainedEarningsMember 44326469 2025-06-30 d:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember 44326469 2023-07-01 d:ContributedCapitalMember 44326469 2023-07-01 d:RetainedEarningsMember 44326469 2023-07-01 2024-06-30 d:RetainedEarningsMember 44326469 2024-06-30 d:ContributedCapitalMember 44326469 2024-06-30 d:RetainedEarningsMember 44326469 2024-07-01 d:OtherReceivablesMember 44326469 2024-07-01 2025-06-30 d:OtherReceivablesMember 44326469 2025-06-30 d:OtherReceivablesMember xbrli:pure iso4217:DKK Revisionsfirmaet Edelbo & Lund-Larsen Danmark Statsautoriseret revisor Revisionspåtegning Palle Mørch Årsrapport 32327249 Revisionsfirmaet Edelbo & Lund-Larsen Frederiksholms Kanal 2 1220 København K 2024-07-01 false 2025-06-30 DK 2023-07-01 2024-06-30 44326469 EXF GE ApS Amaliegade 35 1256 København K DK 2023-09-26 København 32327249 Frederiksholms Kanal 2 1220 København K Danmark 2025-10-20 Frederik Hostrup Henriksen Regnskabsklasse B true CaseWare-FSR false false false 2 Direktionen har dags da­to be­hand­let og god­kendt års­rap­por­ten for regn­skabs­året 1. juli 2024 - 30. juni 2025 for EXF GE ApS. Års­rap­por­ten af­læg­ges i ov­er­ens­stem­mel­se med års­regn­skabs­lov­en. Det er vo­res op­fat­tel­se, at års­regn­ska­bet gi­ver et ret­vi­sen­de bil­lede af sel­ska­bets ak­ti­ver, pas­si­ver og fi­nan­si­el­le stil­ling pr. 30. juni 2025 og re­sul­ta­tet af sel­ska­bets ak­ti­vi­te­ter for regn­skabs­året 1. juli 2024 - 30. juni 2025. Le­del­ses­be­ret­ning­en in­de­hol­der ef­ter vo­res op­fat­tel­se en ret­vi­sen­de re­de­gø­rel­se for de for­hold, be­ret­ning­en om­hand­ler. Års­rap­por­ten ind­stil­les til ge­ne­ral­for­sam­ling­ens god­ken­del­se. Elöd Rømer-Vagi direktør Frederik Hostrup Henriksen adm. direktør Til kapitalejeren i EXF GE ApS Konklusion med forbehold Vi har re­vi­de­ret års­regn­ska­bet for EXF GE ApS for regn­skabs­å­ret 1. juli 2024 - 30. juni 2025, der om­fat­ter an­vendt regn­skabs­prak­sis, re­sul­tat­op­gø­rel­se, ba­lan­ce, eg­en­ka­pi­tal­op­gø­rel­se og no­ter. Årsregnskabet ud­ar­bej­des ef­ter års­regn­skabs­lov­en.Det er vores opfattelse, at års­regn­ska­bet bortset fra den mulige indvirkning af det forhold, der er beskrevet i afsnittet “Grundlag for konklusion med forbehold“, giver et retvisende billede af sel­ska­bets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2025 samt af resultatet af sel­ska­bets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2024 - 30. juni 2025 i overensstemmelse med års­regn­skabs­lov­en. Grundlag for konklusion med forbehold Der pågår en juridisk tvist om selskabets tilgodehavender, hvorfor der er væsentlig usikkerhed om værdiansættelsen.  Selskabets ledelse forventer at modtage tilgodehavendet.Vi har udf­ørt vores re­vi­si­on i over­ens­stem­mel­se med int­er­na­tio­na­le stand­ard­er om re­vi­si­on og de yd­er­li­ge­re krav, der er gæld­en­de i Dan­mark. Vores an­svar i­føl­ge dis­se stand­ard­er og krav er nær­me­re be­skrev­et i re­vi­si­ons­på­tegn­ing­ens af­snit “Re­vi­sors an­svar for re­vi­si­on­en af års­regn­ska­bet“. Vi er u­af­hæng­ige af selskabet i ov­er­ens­stem­mel­se med In­ter­na­tio­nal Ethics Standards Board for Accountants' internationale retningslinjer for re­vi­so­rers etiske adfærd (IESBA’s Code) og de yd­er­lig­ere etiske krav, der er gæld­en­de i Dan­mark, li­ge­som vi har op­fyldt vores ø­vri­ge e­tis­ke for­plig­tel­ser i hen­hold til dis­se krav og IESBA Code. Det er vores op­fat­tel­se, at det op­nå­ede re­vi­si­ons­be­vis er til­stræk­ke­ligt og eg­net som grund­lag for vores konklusion med forbehold. Led­el­sen har an­svar­et for ud­ar­bej­del­sen af et års­regn­skab, der gi­ver et ret­vi­sen­de bil­le­de i over­ens­stem­mel­se med års­regn­skabs­lov­en. Led­el­sen har end­vi­de­re an­svar­et for den in­ter­ne kon­trol, som led­el­sen an­ser for nød­ven­dig for at ud­ar­bej­de et års­regn­skab ud­en væ­sent­lig fejl­in­for­ma­ti­on, u­an­set om den­ne skyl­des be­svig­el­ser el­ler fejl.Ved ud­ar­bej­del­sen af års­regn­skab­et er led­el­sen an­svar­lig for at vur­de­re sel­ska­bets ev­ne til at fort­sæt­te drif­ten, at op­ly­se om for­hold ved­rør­en­de fort­sat drift, hvor det­te er re­le­vant, samt at ud­ar­bej­de års­regn­skab­et på grund­lag af regn­skabs­prin­cip­pet om fort­sat drift, med­mind­re led­el­sen ent­en har til hen­sigt at li­kvi­de­re selskabet, ind­stil­le drif­ten el­ler ik­ke har and­et rea­li­stisk al­ter­na­tiv end at gø­re det­te. Vores mål er at op­nå høj grad af sik­ker­hed for, om års­regn­skab­et som hel­hed er ud­en væ­sent­lig fejl­in­for­ma­ti­on, u­an­set om den­ne skyld­es be­svig­el­ser el­ler fejl, og at af­gi­ve en re­vi­si­onspå­tegn­ing med en kon­klu­si­on. Høj grad af sik­ker­hed er et højt ni­veau af sik­ker­hed, men er ik­ke en ga­ran­ti for, at en re­vi­si­on, der ud­fø­res i over­ens­stem­mel­se med in­ter­na­tio­na­le stan­dard­er om re­vi­sio­n og de yd­er­lig­ere krav, der er gæld­en­de i Dan­mark, al­tid vil af­dæk­ke væ­sent­lig fejl­in­for­ma­ti­on, når så­dan find­es. Fej­lin­for­ma­ti­on­er kan op­stå som føl­ge af be­svig­el­ser el­ler fejl og kan be­trag­tes som væ­sent­li­ge, hvis det med ri­me­lig­hed kan for­ven­tes, at de en­kelt­vis el­ler sam­let har ind­flyd­el­se på de ø­ko­no­mi­ske be­slut­ning­er, som regn­skabs­brug­er­ne træf­fer på grund­lag af års­regn­skab­et.Som led i en re­vi­si­on, der ud­fø­res i ov­er­ens­stem­mel­se med in­ter­na­tio­na­le stan­dard­er om re­vi­si­on og de yd­er­lig­ere krav, der er gæld­en­de i Dan­mark, fo­re­tag­er vi fag­lige vur­de­ring­er og op­ret­hold­er pro­fes­sio­nel skep­sis und­er re­vi­si­on­en. Her­ud­over:I­den­ti­fi­cer­er og vur­de­rer vi ri­si­ko­en for væ­sent­lig fejl­in­for­ma­ti­on i års­regn­ska­bet, u­an­set om den­ne skyld­es be­svig­el­ser el­ler fejl, ud­form­er og ud­fø­rer re­vi­si­ons­hand­ling­er som re­ak­tion på dis­se ri­si­ci samt op­når re­vi­si­ons­be­vis, der er til­stræk­ke­ligt og egn­et til at dan­ne grund­lag for vores kon­klu­si­on. Ri­si­ko­en for ik­ke at op­dage væ­sent­lig fejl­in­for­ma­ti­on for­år­sag­et af be­svig­el­ser er høj­ere end ved væ­sent­lig fejl­in­for­ma­ti­on for­år­sag­et af fejl, i­det be­svig­el­ser kan om­fat­te sam­men­svær­gel­ser, do­ku­ment­falsk, be­vid­ste ude­lad­el­ser, vild­led­ning el­ler til­si­de­sæt­tel­se af in­tern kon­trol.Op­når vi for­stå­el­se af den int­er­ne kon­trol med re­le­vans for re­vi­si­on­en for at kun­ne ud­for­me re­vi­si­ons­hand­ling­er, der er pas­sen­de ef­ter om­stæn­dig­hed­er­ne, men ik­ke for at kun­ne ud­tryk­ke en kon­klu­si­on om ef­fek­ti­vi­tet­en af sel­ska­bets in­ter­ne kon­trol.Tag­er vi stil­ling til, om den regn­skabs­prak­sis, som er an­vendt af led­el­sen, er pas­sen­de, samt om de regn­skabs­mæs­sige skøn og til­knyt­tede op­lys­ning­er, som led­el­sen har ud­ar­bej­det, er ri­me­li­ge.Kon­klu­de­rer vi, om led­el­sens ud­arbej­del­se af års­regn­skab­et på grund­lag af regn­skabs­prin­cip­pet om fort­sat drift er pas­sen­de, samt om der på grund­lag af det op­nå­ede re­vi­si­ons­be­vis er væ­sent­lig u­sik­ker­hed for­bund­et med be­giv­en­hed­er el­ler for­hold, der kan ska­be be­ty­de­lig tvivl om sel­ska­bets ev­ne til at fort­sæt­te drift­en. Hvis vi kon­klu­de­rer, at der er en væ­sent­lig u­sik­ker­hed, skal vi i vores re­vi­si­ons­på­tegn­ing gø­re op­mærk­som på op­lys­ning­er her­om i års­regn­skab­et el­ler, hvis så­dan­ne op­lys­ning­er ik­ke er til­stræk­ke­li­ge, mo­di­fi­ce­re vores kon­klu­si­on. Vores kon­klu­si­on­er er ba­se­ret på det re­vi­si­ons­be­vis, der er op­nå­et frem til da­to­en for vores re­vi­si­ons­på­tegn­ing. Frem­ti­di­ge be­gi­ven­hed­er el­ler for­hold kan dog med­fø­re, at selskabet ik­ke læng­ere kan fort­sæt­te drif­ten.Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af års­regn­skab­et, herunder noteoplysningerne, samt om års­regn­skab­et afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf.Vi kom­mu­ni­ke­rer med den øv­er­ste led­el­se om blandt and­et det plan­lagte om­fang og den tids­mæs­sige pla­ce­ring af re­vi­si­on­en samt be­ty­de­li­ge re­vi­si­ons­mæs­si­ge ob­ser­va­ti­on­er, her­und­er ev­en­tu­el­le be­ty­de­li­ge mang­ler i int­ern kon­trol, som vi i­den­ti­fi­ce­rer und­er re­vi­si­on­en. Udtalelse om ledelsesberetningenLed­el­sen er an­svar­lig for led­el­ses­be­ret­ning­en.Vores kon­klu­si­on om års­regn­skab­et om­fat­ter ik­ke led­el­ses­be­ret­ning­en, og vi ud­tryk­ker ing­en form for kon­klu­si­on med sik­ker­hed om led­el­ses­be­ret­ning­en.I til­knyt­ning til vores re­vi­si­on af års­regn­skab­et er det vores an­svar at læse led­el­ses­be­ret­ning­en og i den for­bind­el­se ov­er­ve­je, om led­el­ses­be­ret­ning­en er væ­sent­ligt in­kon­si­stent med års­regn­skab­et el­ler vores vi­den op­nå­et ved re­vi­si­on­en el­ler på and­en må­de sy­nes at in­de­hol­de væ­sent­lig fejl­in­for­ma­ti­on.Vores an­svar er der­ud­ov­er at ov­er­ve­je, om led­el­ses­be­ret­ning­en in­de­hold­er kræ­ve­de op­lys­ning­er i hen­hold til års­regn­skabs­lov­en.Ba­se­ret på det ud­før­te ar­bej­de er det vores op­fat­tel­se, at led­el­ses­be­ret­ning­en er i over­ens­stem­mel­se med års­regn­skab­et og er ud­ar­bej­det i over­ens­stem­mel­se med års­regn­skabs­lov­ens krav. Vi har ik­ke fund­et væ­sent­lig fejl­in­for­ma­ti­on i led­el­ses­be­ret­ning­en. København 2025-10-20 Revisionsfirmaet Edelbo & Lund-Larsen Palle Mørch Statsautoriseret revisor mne29381 Selskabets væ­sent­lig­ste ak­ti­vi­te­terSelskabets formål er at drive holdingselskab, samt at foretage investeringer efter ledelsens skøn. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forholdSelskabets resultatopgørelse for 2024/25 udviser et overskud på kr. 4.999.184, og selskabets balance pr. 30. juni 2025 udviser en egenkapital på kr. 4.302.780. Betydningsfulde hændelser, som er indtruffet efter regnskabsårets afslutningDer er ef­ter regn­skabs­årets af­slut­ning ik­ke ind­truf­fet be­gi­ven­he­der, som væ­sent­ligt vil kun­ne på­vir­ke selskabets fi­nan­si­el­le stil­ling. Årsrapporten for EXF GE ApS for 2024/25 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virk­som­he­der i regn­skabs­klas­se B med tilvalg af regler fra regnskabsklasse C.Årsrapporten for 2024/25 er aflagt i kr. I re­sul­tat­op­gø­rel­sen ind­reg­nes ind­tæg­ter i takt med, at de ind­tje­nes. Her­ud­over ind­reg­nes vær­di­re­gu­le­ring­er af fi­nan­si­el­le ak­ti­ver og for­plig­tel­ser. I re­sul­tat­op­gø­rel­sen ind­reg­nes li­ge­le­des al­le om­kost­nin­ger, her­under af­skriv­nin­ger og ned­skriv­nin­ger. Ak­ti­ver ind­reg­nes i ba­lan­cen, når det er sand­syn­ligt, at frem­ti­di­ge ø­ko­no­mis­ke for­de­le vil til­fly­de sel­ska­bet, og ak­ti­vets vær­di kan må­les på­li­de­ligt.For­plig­tel­ser ind­reg­nes i ba­lan­cen, når det er sand­syn­ligt, at frem­ti­di­ge ø­ko­no­mis­ke for­de­le vil fra­gå sel­ska­bet, og for­plig­tel­sens vær­di kan må­les på­li­de­ligt.Ved før­ste ind­reg­ning må­les ak­ti­ver og for­plig­tel­ser til kost­pris. Ef­ter­­føl­gen­de må­les ak­ti­ver og for­­plig­tel­ser som be­skre­vet for hver en­kelt regn­skabs­post ne­den­for.Vis­se fi­nan­si­el­le ak­ti­ver og for­plig­tel­ser må­les til a­mor­ti­se­ret kost­pris, hvor­ved der ind­reg­nes en kon­stant ef­fek­tiv ren­te over lø­be­ti­den. A­mor­ti­se­ret kost­pris op­gø­res som op­rin­de­lig kost­pris med fra­drag af e­ven­tu­el­le af­drag samt til­læg/fra­drag af den ak­ku­mu­le­re­de a­mor­ti­se­ring af for­skel­len mel­lem kost­pris og no­mi­nelt be­løb. Ved ind­reg­ning og må­ling ta­ges hen­syn til for­ud­si­ge­li­ge tab og ri­si­ci, der frem­kom­mer, in­den årsrapporten af­læg­ges, og som be- el­ler af­kræf­ter for­hold, der ek­si­ste­re­de på ba­lan­ce­da­gen. Sel­ska­bet an­ven­der be­stem­mel­sen i års­regn­skabs­lo­vens § 32, hvor­efter sel­ska­bets om­sæt­ning ik­ke er op­lyst.Bruttotab er et sam­men­drag af net­to­om­sæt­ning, samt an­dre drifts­ind­tæg­ter med fra­drag af om­kost­ning­er til hjæl­pe­ma­te­ri­aler og an­dre eks­ter­ne om­kost­nin­ger. Net­to­om­sæt­ning­en må­les til dags­vær­di­en af det af­tal­te ved­er­lag ekskl. moms og af­gif­ter op­kræ­vet på veg­ne af tred­je­part. Al­le for­mer for af­giv­ne ra­bat­ter ind­reg­nes i om­sæt­ning­en. Andre eksterne omkostninger om­fat­ter om­kost­ning­er til dis­tri­bu­tion, salg, re­kla­me, ad­mi­ni­stra­tion, lo­kal­er, tab på de­bi­tor­er mv. Per­so­na­le­om­kost­ning­er om­fat­ter løn og ga­ger, in­klu­si­ve fe­rie­pen­ge og pen­sion­er samt an­dre om­kost­ning­er til so­ci­al si­kring mv. til sel­skab­ets med­ar­bej­de­re. Finansielle ind­tæg­ter og om­kost­nin­ger ind­reg­nes i re­sul­tat­op­gø­rel­sen med de be­løb, der ved­rø­rer regn­skabs­året. Fi­nan­siel­le pos­ter om­fat­ter ren­te­ind­tæg­ter og -om­kost­nin­ger, rea­li­se­re­de og urea­li­se­re­de kurs­ge­vins­ter og -tab ved­rø­ren­de vær­di­pa­pi­rer, gæld og trans­ak­tio­ner i frem­med va­lu­ta, amor­ti­se­ring af fi­nan­siel­le ak­ti­ver og for­plig­tel­ser samt til­læg og godt­gø­rel­se un­der acon­to­skat­te­ord­nin­gen mv.  Kursgevinst i forbindelse med udlån betragtes som realiseret ved indgåelse af aftale og indregnes på udbetalingstidspunktet. Virk­som­he­den er om­fat­tet af de dan­ske reg­ler om tvun­gen sam­be­skat­ning.Den ak­tu­el­le dan­ske sel­skabs­skat for­del­es ved af­reg­ning af sam­be­skat­nings­bi­drag mel­lem de sam­be­skat­te­de virk­som­hed­er i for­hold til dis­ses skat­te­plig­ti­ge ind­komst­er. I til­knyt­ning her­til mod­tag­er virk­som­hed­er med skat­te­mæs­sigt un­der­skud sam­be­skat­nings­bi­drag fra virk­som­hed­er, der har kun­net an­ven­de det­te und­er­skud til ned­sæt­tel­se af eg­et skat­te­mæs­sigt over­skud.Årets skat, som be­står af årets ak­tuel­le sel­skabs­skat og æn­dring i ud­skudt skat, ind­reg­nes i re­sul­tat­op­gø­rel­sen med den del, der kan hen­fø­res til årets re­sul­tat, og di­rek­te i egen­ka­pi­ta­len med den del, der kan hen­føres til po­ste­rin­ger di­rek­te i egen­ka­pi­ta­len. Til­go­de­hav­en­der må­les til a­mor­ti­se­ret kost­pris.Der fo­re­ta­ges ned­skriv­ning til i­mø­de­gå­el­se af tab, hvor der vur­de­res at væ­re ind­truf­fet en ob­jek­tiv in­di­ka­tion på, at et til­go­de­hav­en­de el­ler en por­te­føl­je af til­go­de­hav­en­der er vær­di­for­rin­get. Hvis der fo­re­lig­ger en ob­jek­tiv in­di­ka­tion på, at et in­di­vi­du­elt til­go­de­hav­en­de er vær­di­for­rin­get, fo­re­tag­es ned­skriv­ning på in­di­vi­du­elt ni­ve­au. Lik­vi­de behold­ning­er om­fat­ter indestå­ende i pen­ge­institut­ter. Ak­tu­el­le skat­te­for­plig­tel­ser og til­go­de­ha­ven­de ak­tuel skat ind­reg­nes i ba­lan­cen som be­reg­net skat af årets skat­te­plig­ti­ge ind­komst, re­gu­le­ret for skat af tid­li­ge­re års skat­te­plig­ti­ge ind­komster samt for be­tal­te a­con­to­skat­ter.Ud­skudt skat må­les på grund­lag af de skat­te­reg­ler og skat­te­sat­ser, der med ba­lan­ce­da­gens lov­giv­ning vil være gæld­en­de, når den ud­skud­te skat for­ven­tes ud­løst som ak­tu­el skat. Æn­dring i ud­skudt skat som føl­ge af æn­drin­ger i skat­te­sat­ser ind­reg­nes i re­sul­tat­op­gø­rel­sen bort­set fra pos­ter, der føres di­rek­te på eg­en­ka­pi­ta­len. Gælds­for­plig­tel­ser, som om­fat­ter gæld til le­ve­ran­dø­rer, til­knyt­tede virk­som­he­der samt an­den gæld, må­les til amor­ti­se­ret kost­pris, hvil­ket sæd­van­lig­vis sva­rer til no­mi­nel vær­di. -75525 -44322 4084869 2803133 13902782 20503627 3332661 2574658 6409727 15081514 1410543 3317918 4999184 11763596 12500000 0 -7500816 11763596 0 77552942 0 77552942 0 77552942 2642500 0 6412819 0 9055319 0 941 0 9056260 0 9056260 77552942 40000 40000 4262780 11763596 4302780 11803596 1190751 2049882 1190751 2049882 2269674 1268036 2269674 1268036 0 54546761 0 3750 0 7760000 1268055 0 25000 120917 1293055 62431428 3562729 63699464 9056260 77552942 40000 11763596 0 0 -12500000 -7500816 12500000 40000 4262780 0 40000 0 11763596 40000 11763596 4084275 2798433 594 4700 4084869 2803133 2 2 1345800 595374 1986861 1979284 3332661 2574658 2269674 1268036 -859131 2049882 77552942 -77552942 0 0 0 0 Selskabet er sambeskattet med moderselskabet EXF Capital ApS ApS (Administrationsselskab) og hæfter begrænset og subsidiært med øvrige sambeskattede selskaber for betaling af selskabsskat for indkomståret 2024 og frem samt for kildeskat på udbytter, renter og royalties.Andre eventualforpligtelser, der ikke er indregnet i balancenSelskabet har ingen øvrige eventualforpligtelser. Selskabet har ingen pantsætninger og sikkerhedsstillelser.