443166762024-01-012024-12-31443166762024-12-31443166762023-12-31fsa:ContributedCapitalMember443166762023-12-31fsa:SharePremiumMember443166762023-12-31fsa:RetainedEarningsMember443166762023-12-31443166762024-01-012024-12-31fsa:ContributedCapitalMember443166762024-01-012024-12-31fsa:SharePremiumMember443166762024-01-012024-12-31fsa:RetainedEarningsMember443166762024-12-31fsa:ContributedCapitalMember443166762024-12-31fsa:SharePremiumMember443166762024-12-31fsa:RetainedEarningsMember443166762024-01-012024-12-31cmn:ConsolidatedMember443166762024-01-012024-12-31cmn:ConsolidatedMember1443166762024-01-012024-12-31cmn:ConsolidatedMember2443166762024-01-012024-12-31cmn:ConsolidatedMember1443166762024-01-012024-12-31cmn:ConsolidatedMember2443166762024-01-012024-12-31cmn:ConsolidatedMember3443166762024-01-012024-12-31cmn:ConsolidatedMember4443166762024-01-012024-12-31cmn:ConsolidatedMember5443166762024-01-012024-12-31cmn:ConsolidatedMember6443166762024-01-012024-12-31cmn:ConsolidatedMember1443166762024-01-012024-12-31cmn:ConsolidatedMember2443166762024-12-31cmn:ConsolidatedMember443166762023-12-31cmn:ConsolidatedMemberfsa:ContributedCapitalMember443166762023-12-31cmn:ConsolidatedMemberfsa:SharePremiumMember443166762023-12-31cmn:ConsolidatedMemberfsa:RetainedEarningsMember443166762023-12-31cmn:ConsolidatedMember443166762024-01-012024-12-31cmn:ConsolidatedMemberfsa:ContributedCapitalMember443166762024-01-012024-12-31cmn:ConsolidatedMemberfsa:SharePremiumMember443166762024-01-012024-12-31cmn:ConsolidatedMemberfsa:RetainedEarningsMember443166762024-12-31cmn:ConsolidatedMemberfsa:ContributedCapitalMember443166762024-12-31cmn:ConsolidatedMemberfsa:SharePremiumMember443166762024-12-31cmn:ConsolidatedMemberfsa:RetainedEarningsMember443166762024-01-012024-12-31cmn:ConsolidatedMember4443166762024-01-012024-12-31cmn:ConsolidatedMember5443166762024-01-012024-12-31cmn:ConsolidatedMemberfsa:ManagementMember443166762024-01-012024-12-31cmn:ConsolidatedMemberfsa:BoardOfDirectorsMember443166762024-01-012024-12-31cmn:ConsolidatedMemberfsa:ShorttermDeferredIncomeMember443166762023-09-212023-12-31443166762023-09-212023-12-31cmn:ConsolidatedMember443166762023-09-212023-12-31cmn:ConsolidatedMember4443166762023-09-212023-12-31cmn:ConsolidatedMember5443166762023-09-20cmn:ConsolidatedMemberiso4217:DKKxbrli:pure44316676ÅrsrapportBestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 01.01.2024 - 31.12.2024 for Midcap DG ApS.-157845Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.-22500-219791572Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2024 samt af resultatet af koncernens og
selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 01.01.2024 - 31.12.2024.00-157273Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.-225000-15900Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.-16500-141373Odense-20850-219791180189940Rasmus Fischer Alting Højfeldt400000180189940direktør400000180189940Kasper Laurits Hansen Happel40000-2197911650direktør1650-4241415900Stig Bundgaard0-17737717550formand16500547775Henrik Normann00565325næstformand16500180755265Martin Jørgensen4165001075021Kasper Laurits Hansen Happel400000179602744Rasmus Fischer Alting Højfeldt-208500180677765Charlotte Ulsø Kronborg Bennetsen19150077500Til kapitalejerne i Midcap DG ApS22500077500Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Midcap DG ApS for regnskabsåret 01.01.2024 - 31.12.2024, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2024 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 01.01.2024 - 31.12.2024 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.
22500077500Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet”. Vi er uafhængige af koncernen og selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.225000180755265Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette.
41650040000Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis ellersamlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som brugerne træffer på grundlag af koncernregnskabet og årsregnskabet.
Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover:
Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disserisici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol.Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol.Tager vi stilling til, om den anvendte regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i koncernregnskabet og årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften.Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af koncernregnskabet og årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om koncernregnskabet og årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf.Planlægger og udfører vi koncernrevisionen for at opnå tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis vedrørende de finansielle oplysninger for virksomhederne eller forretningsenhederne i koncernen som grundlag for at udforme en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og gennemgå det udførte revisionsarbejde til brug for koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion.Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen.-20850000-20850Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med koncernregnskabet og årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Vores ansvar er herudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til denrelevante lovgivning.
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med kravene i den relevante lovgivning. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.00103502142414179764967Odense474480Bjørn Winkler Jakobsen0180799988mne321270-179764967Statsautoriseret revisor89862179764967Bo Damgaard Hansen400000mne34543129862-141373Statsautoriseret revisor129862Hoved- og nøgletal2024
t.kr.2023
t.kr.HovedtalBruttofortjeneste58.881(220)EBITDA29.273(220)Driftsresultat(3.103)(220)Resultat af finansielle poster(6.574)0Årets resultat(11.151)(177)Balancesum399.506130Investeringer i materielle
aktiver5.1010Egenkapital169.512(137)Pengestrømme fra driftsaktivitet7.5440Pengestrømme fra investeringsaktivitet(338.566)0Pengestrømme fra finansieringsaktivitet336.09840NøgletalSoliditetsgrad (%) 42,43(105,38)Hoved- og nøgletal er defineret og beregnet i overensstemmelse med Finansforeningens gældende version af “Anbefalinger & Nøgletal".Soliditetsgrad (%):Egenkapital * 100
Balancesum400001075021Virksomhedens væsentligste aktiviteterKoncernen beskæftiger sig med IT-drift, IT-hosting, salg af hardware og software, salg af kopi- og
printløsninger herunder reparation og vedligeholdelse. Moderselskabets formål er at besidde kapitalandele i datterselskaber, der er
naturligt forbundet hermed.
-1773770Udvikling i aktiviteter og økonomiske forholdÅrets resultat udviser et underskud på 11.151 t.kr. og en egenkapital pr. 31.12.2024 på 169.512 t.kr.
Koncernen har i indeværende år købt 100% af anparterne i Digital Group Holding ApS samt dens tilhørende datterselskab Digital Group A/S, som er overtaget og fuldt konsolideret fra d. 24. januar 2024. Herudover har koncernen i indeværende år købt 100% af aktierne i XDC Gruppen A/S, som er overtaget og fuldt konsolideret fra d. 7. oktober 2024.
Moderselskabet har i indeværende år modtaget en kapitalforhøjelse til overkurs. Herudover har selskabet deltaget i en kapitalforhøjelse hos selskabets kapitalandel
samt udstedt et skattefrit koncerntilskud på yderligere 20 mio. kr.
Corporate Governance
Koncernen er en del af en koncern, som har den danske kapitalfond Capidea som hovedaktionær.
Selskaber, der er ejet af kapitalfonde og som præsenterer årsrapporten efter reglerne for store klasse C
selskaber skal indarbejde DVCA’s (Dansk Venture Capital Association) guide for god corporate governance.
Koncernen præsenterer årsrapporten i henhold til reglerne for klasse C-mellem selskaber og er dermed ikke fuldt
omfattet af DVCA’s retningslinjer.
Capidea er repræsenteret i bestyrelsen af Partner Henrik Normann og Partner Martin Jørgensen.
Bestyrelsesmøder afholdes som minimum 4 gange årligt, og der er ikke nedsat specielle bestyrelseskomiteer.
-137377179602744Årets resultat sammenholdt med den forventede udviklingKoncernen er nyetableret i 2023 og med de første opkøb i 2024, hvorfor selskabet ikke havde fastlagt forventninger til resultatet for 2024.0Forventet udviklingKoncernens nuværende aktiviteter fortsætter i 2025, og ledelsen forventer en mere positiv udvikling, som følge af at koncernen i 2025 får fuld indregning af 12 måneder for ejerskabet af de nyerhvervede selskaber. Ledelsen
forventer et resultat for 2025, i niveauet 55-65 mio. kr. i overskud (EBITDA).01 Skat af årets resultat2024
kr.2023
kr.Ændring af udskudt skat0(1.650)Refusion i sambeskatning(15.900)0(15.900)(1.650)KoncernforholdDer henvises til note 19 i koncernregnskabet.02 Forslag til resultatdisponering2024
kr.2023
kr.Overført resultat(141.373)(20.850)(141.373)(20.850)Begivenheder efter balancedagenDer er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.0-1413735888126802941725903 Finansielle aktiverKapitalandele
i tilknyttede
virksomheder
kr.Kostpris primo40.000Tilgange180.149.940Kostpris ultimo180.189.940Regnskabsmæssig værdi ultimo180.189.940Specifikation af kapitalandele i dattervirksomheder fremgår af noterne til koncernregnskabet.Selskabet har i indeværende år, deltaget i en kapitalforhøjelse på i alt 160,1 mio. kr. i Caphold DG ApS.
Herudover har selskabet afgivet et skattefrit koncerntilskud på 20 mio. kr. til Caphold DG ApS.3237640504 Udskudt skat2024kr.2023kr.Fremførbare skattemæssige underskud1.6501.650Udskudt skat i alt 1.6501.650Bevægelser i året2024kr.2023kr.Primo1.6500Indregnet i resultatopgørelsen01.650Ultimo1.6501.650Udskudte skatteaktiverUdskudt skat består af underskud til fremførsel, og forventes at kunne
udnyttes indenfor en kort årrække.190574267239-310297005 PersonaleforholdVirksomheden har ingen ansatte udover direktionen. Direktionen har ikke modtaget vederlag i Midcap DG ApS.8987706 EventualforpligtelserSelskabet indgår i en dansk sambeskatning med TopCap DG ApS som administrationsselskab. Selskabet hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler herom for indkomstskatter mv. for de sambeskattede selskaber og ligeledes for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. De sambeskattede selskabers samlede kendte nettoforpligtelse i sambeskatningen fremgår af administrationsselskabets årsregnskab.66638042672397 Pantsætninger og sikkerhedsstillelserVirksomheden har afgivet selvskyldnerkaution til sikkerhed overfor dattervirksomhedernes
CapHold DG ApS, Digital Group Holding ApS, Digital Group A/S og XDC Gruppen A/S mellemværende overfor med banken.
Dertil
har virksomheden afgivet pant i anparterne 1 mio. kr. i Caphold DG ApS. Bankgælden udgør pr.
31.12.2024 udgør 186 mio. kr.-96768972672398 Nærtstående parter med bestemmende indflydelseTopCap DG ApS, København K ejer 38,7% af aktierne i selskabet, men besidder 51% af stemmeandelen og har dermed bestemmende indflydelse.14741851298629 Transaktioner med nærtstående parter, der ikke er på markedsmæssige vilkårI årsrapporten oplyses alene transaktioner med nærtstående parter, der ikke er gennemført på markedsvilkår. Der er ikke gennemført sådanne transaktioner i regnskabsåret.-111510820Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles til kostpris. Kapitalandelene nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi.
443182197914774307168707402960884380209130203699588750490988081848901309477075928607592860372027638037530390375303901364185440000424144000029049340000344168201192948400001860939105116418-177377274788483995064861075021168436508169511529139109191391091913405061710138968144189585524614031537814117042814882765130819071894453216084038399506486400000-17737710350211797649670180799988-1797649671797649670-111510821075021016843650832376405-3600542-358905253139888987766638041119652575435361815809345754337095514-338565569331022033180799988Kassekredit / kreditramme155298463Indskud ved stiftelse0336098451507641851164181 Personaleomkostninger2024
kr.2023
kr.Gager og lønninger24.015.4560Pensioner4.765.9060Andre omkostninger til social sikring635.897029.417.2590Gennemsnitligt antal fuldtidsansatte medarbejdere640Ledelses-
vederlag
2024
kr.Direktion2.799.272Bestyrelse280.0003.079.27264Ledelses-
vederlag
2024
kr.Direktion2.799.272Bestyrelse280.0003.079.27227992722800002 Skat af årets resultat2024
kr.2023
kr.Aktuel skat1.889.5910Ændring af udskudt skat(415.406)(42.414)1.474.185(42.414)3 Forslag til resultatdisponering2024
kr.2023
kr.Overført resultat(11.151.082)(177.377)(11.151.082)(177.377)-111510824 Immaterielle aktiverFærdiggjorte udviklings-projekterkr.Erhvervede immaterielleaktiverkr.Erhvervede lignende rettighederkr.Goodwillkr.Udviklings-projekter under udførelsekr.Tilgang ved virksomhedskøb o.l.1.204.166303.98181.614.172366.560.098307.450Tilgange031.957001.783.852Kostpris ultimo1.204.166335.93881.614.172366.560.0982.091.302Tilgang ved virksomhedskøb o.l(1.040.167)(249.799)0(48.793.821)0Årets afskrivninger(119.681)(38.396)(9.927.098)(21.677.839)0Af- og nedskrivninger ultimo(1.159.848)(288.195)(9.927.098)(70.471.660)0Regnskabsmæssig værdi ultimo44.31847.74371.687.074296.088.4382.091.3025 UdviklingsprojekterFærdiggjorte udviklingsprojekter omfatter investering i opdatering af ERP systemer m.v. Systemerne blev taget i
brug i henholdsvis efteråret 2017 og efteråret 2019 og afskrives over 7 år.
Udviklingsprojekt under udførsel vedrører primært udvikling af et skræddersyet ERP og CRM-system, sammen
med en ekstern udbyder. Projektet er baseret på forventningen, om at medføre en besparelse af interne
ressourcer ved håndtering af administrative processer. Projektet følger den lagte plan, hvormed
værdiansættelsen af aktivet vurderes forsvarligt.6 Materielle aktiverAndre anlæg,
driftsmateriel
og inventar
kr.Indretning af
lejede lokaler
kr.Tilgang ved virksomhedskøb o.l.2.204.4342.896.374Afgange(569.075)0Kostpris ultimo1.635.3592.896.374Tilgang ved virksomhedskøb o.l.(1.210.395)(1.744.224)Årets afskrivninger(279.730)(333.661)Tilbageførsel ved afgange345.7540Af- og nedskrivninger ultimo(1.144.371)(2.077.885)Regnskabsmæssig værdi ultimo490.988818.4897 Finansielle aktiverDepositakr.Tilgang ved virksomhedskøb o.l.803.644Kostpris ultimo803.644Andre reguleringer(44.358)Nedskrivninger ultimo(44.358)Regnskabsmæssig værdi ultimo759.2868 Udskudt skat2024
kr.2023
kr.Immaterielle aktiver(14.093.459)0Materielle aktiver137.1600Forpligtelser45.3800Fremførbare skattemæssige underskud42.41442.414Udskudt skat i alt (13.868.505)42.414
Bevægelser i året2024
kr.2023
kr.Primo42.4140Indregnet i resultatopgørelsen415.40642.414Tilgang som følge af virksomhedskøb(14.326.325)0Ultimo(13.868.505)42.414
Udskudt skat er indregnet således i balancen2024
kr.2023
kr.Udskudte skatteaktiver42.41442.414Udskudte skatteforpligtelser(13.910.919)0(13.868.505)42.414Udskudte skatteaktiverUdskudt skat består af forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier, og forventes at kunne udnyttes indenfor en kort årrække.9 Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter udgøres af forudbetalte omkostninger vedrørende forsikringspræmier, annoncer og
sponsorater mv.10 VirksomhedskapitalAntalPålydende
værdikr.Nominelværdikr.A-anparter100.0001100.000B-anparter975.0211975.0211.075.0211.075.02111 Langfristede forpligtelserForfald
efter 12
måneder
2024
kr.Restgæld
efter 5 år
2024
kr.Bankgæld134.050.61714.500.000Anden gæld10.138.96810.138.968144.189.58524.638.96812 Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under forpligtelser omfatter modtagne indtægter til indregning i
efterfølgende regnskabsår.
13 Ændring i arbejdskapital2024
kr.2023
kr.Ændring i varebeholdninger3.062.6790Ændring i tilgodehavender(1.136.684)(47.448)Ændring i leverandørgæld mv.(5.526.537)267.239(3.600.542)219.79114 Ikke-indregnede leje- og leasingforpligtelser2024
kr.2023
kr.Forpligtelser i henhold til leje- eller leasingkontrakter frem til udløb i alt3.054.003015 EventualforpligtelserModerselskabet og de danske datterselskaber indgår i en dansk sambeskatning med TopCap DG ApS som administrationsselskab. Moderselskabet og de danske datterselskaber hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler herom for indkomstskatter mv. for de sambeskattede selskaber og ligeledes for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. De sambeskattede selskabers samlede kendte nettoforpligtelse i sambeskatningen fremgår af administrationsselskabets årsregnskab.16 Pantsætninger og sikkerhedsstillelserKoncernen har afgivet selvskyldnerkaution til sikkerhed overfor dattervirksomhedernes
mellemværende overfor med banken.
Bankgælden udgør pr.
31.12.2024 udgør 186 mio. kr.17 Transaktioner med nærtstående parter, der ikke er på markedsmæssige vilkårI årsrapporten oplyses alene transaktioner med nærtstående parter, der ikke er gennemført på markedsvilkår. Der er ikke gennemført sådanne transaktioner i regnskabsåret.18 KoncernforholdNavn og hjemsted for modervirksomheden, der udarbejder koncernregnskab for den største koncern:
TopCap DG ApS, Grønningen 25, st 1270 København KNavn og hjemsted for modervirksomheden, der udarbejder koncernregnskab for den mindste koncern:
MidCap DG ApS, C.F. Tietgens Boulevard 30, 5220 Odense SØ19 DattervirksomhederHjemstedRetsformEjerandel
%Caphold DG ApS OdenseApS100,00Digital Group Holding ApSOdenseApS100,00Digital Group A/SOdenseA/S100,00XDC Gruppen A/SKøgeA/S100,00Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse C (mellem).Manglende sammenlignelighedSammenligningstallene i årsrapporten består af en regnskabsperiode på 3 måneder, grundet opstartsår og er
derfor ikke sammenligneligt med indeværende års tal.Generelt om indregning og målingAktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde virksomheden, og aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når virksomheden som følge af en tidligere begivenhed har en retlig
eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå virksomheden,
og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.
I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret.KoncernregnskabetKoncernregnskabet omfatter modervirksomheden og de virksomheder (dattervirksomheder), som kontrolleres af modervirksomheden. Modervirksomheden anses for at have kontrol, når den direkte eller indirekte ejer mere end 50% af stemmerettighederne eller på anden måde kan udøve eller faktisk udøver bestemmende indflydelse.KonsolideringsprincipperKoncernregnskabet udarbejdes på grundlag af regnskaber for modervirksomheden og dens dattervirksomheder. Udarbejdelse af koncernregnskabet sker ved sammenlægning af regnskabsposter af ensartet karakter. Ved konsolideringen foretages eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, interne mellemværender og udbytter samt fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder. De regnskaber, der anvendes til brug for konsolideringen, udarbejdes i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis.
I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes regnskabsposter 100%. Minoritetsinteressernes forholdsmæssige andel af resultatet præsenteres som en særskilt post i ledelsens forslag til resultatdisponering, og deres andel af dattervirksomhedernes nettoaktiver præsenteres som en særskilt post under koncernens egenkapital.
Kapitalandele i dattervirksomheder udlignes med den forholdsmæssige andel af dattervirksomhedernes nettoaktiver på overtagelsestidspunktet opgjort til dagsværdi.VirksomhedssammenslutningerNyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i regnskabet fra henholdsvis overtagelsestidspunktet og stiftelsestidspunktet. Solgte eller afviklede virksomheder indregnes i den konsoliderede resultatopgørelse frem tilhenholdsvis afståelsestidspunktet og afviklingstidspunktet.
Ved køb af nye virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, hvorefter de nytilkøbte virksomheders identificerbare aktiver og forpligtelser måles til dagsværdi på overtagelsestidspunktet. Der hensættes alene til dækning af omkostninger ved omstruktureringer i den erhvervede virksomhed i det omfang, de er besluttet i denerhvervede virksomheden inden overtagelsen. Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne omvurderinger.
Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem kostprisen for den erhvervede kapitalandel og dagsværdien af de overtagne aktiver og forpligtelser indregnes under immaterielle anlægsaktiver og afskrives systematisk over resultatopgørelsen efter en individuel vurdering af brugstiden. Hvis der ikke kan skønnes en pålidelig brugstid, fastsættes denne til 10 år. Brugstiden revurderes årligt.Bruttofortjeneste eller –tab Bruttofortjeneste eller -tab omfatter nettoomsætning, ændring i lagre af færdigvarer og varer under fremstilling, arbejde udført for egen regning og opført under aktiver, andre driftsindtægter, omkostninger til råvarer og hjælpematerialer og eksterne omkostninger.NettoomsætningNettoomsætning ved salg af handelsvarer og færdigvarer indregnes i resultatopgørelsen, når levering og risikoovergang til køber har fundet sted. Nettoomsætning ved salg af tjenesteydelser indregnes i resultatopgørelsen, når levering til køber har fundet sted. Nettoomsætning indregnes eksklusive moms, afgifter og rabatter i forbindelse med salget og måles til dagsværdien af det fastsatte vederlag.
Arbejde udført for egen regning og opført under aktiver Arbejde udført for egen regning og opført under aktiver omfatter personaleomkostninger og andre omkostninger, der er afholdt i regnskabsåret og indregnet i kostprisen for egenudviklede immaterielle og materielle anlægsaktiver.Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter omfatter indtægter af sekundær karakter set i forhold til virksomhedens hovedaktivitet, herunder fortjeneste ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver samt lønrefusioner.VareforbrugVareforbrug omfatter regnskabsårets vareforbrug målt til kostpris, reguleret for normale lagernedskrivninger.Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger, der vedrører virksomhedens primære aktiviteter, herunder lokaleomkostninger, kontorholdsomkostninger, salgsfremmende omkostninger mv. I posten indgår endvidere nedskrivninger af tilgodehavender indregnet under omsætningsaktiver.PersonaleomkostningerPersonaleomkostninger omfatter løn og gager såvel som omkostninger til social sikring, pensioner o.l. for virksomhedens medarbejdere.Af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle aktiver består af regnskabsårets af- og nedskrivninger af materielle samt immaterielle aktiver.Andre driftsomkostninger Andre driftsomkostninger omfatter omkostninger af sekundær karakter set i forhold til virksomhedens hovedaktivitet, herunder tab ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver.Andre finansielle indtægter Andre finansielle indtægter består af renteindtægter, herunder renteindtægter fra tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder, nettokursgevinster vedrørende gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver samt godtgørelser under acontoskatteordningen mv.Andre finansielle omkostninger Andre finansielle omkostninger består af renteomkostninger, herunder renteomkostninger fra gæld til tilknyttede virksomheder, nettokurstab vedrørende gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle forpligtelser samt tillæg under acontoskatteordningen mv.SkatÅrets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.
GoodwillGoodwill er positive forskelsbeløb mellem kostpris og dagsværdi af overtagne aktiver og forpligtelser i virksomhedsovertagelser. Goodwill afskrives lineært over den vurderede brugstid, der fastlægges på baggrund af ledelsens erfaringer inden for de enkelte forretningsområder. Goodwill afskrives lineært over
afskrivningsperioden, der udgør 5-20 år. Afskrivningsperioden er fastlagt ud fra en vurdering af, om hvorvidt der er tale om strategisk erhvervede virksomheder med en stærk markedsposition og langsigtet indtjeningsprofil, og i hvilket omfang goodwillbeløbet inkluderer tidsbegrænsede immaterielle ressourcer, som det ikke har været muligt at udskille og indregne som særskilte aktiver.
Goodwill nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi.
Immaterielle rettigheder mv. Immaterielle rettigheder mv. omfatter igangværende og færdiggjorte udviklingsprojekter med tilknyttede immaterielle rettigheder, erhvervede immaterielle rettigheder i form af kunderettigheder.
Udviklingsprojekter vedrørende produkter og processer, der er klart definerede og identificerbare, hvor den tekniske udnyttelsesgrad, tilstrækkelige ressourcer og et potentielt fremtidigt marked eller
udviklingsmulighed i virksomheden kan påvises, og hvor det er hensigten at fremstille, markedsføre eller
anvende det pågældende produkt eller den pågældende proces, indregnes som immaterielle
aktiver. Øvrige udviklingsomkostninger indregnes som omkostninger i resultatopgørelsen, når
omkostningerne afholdes. Ved indregning af udviklingsprojekter som immaterielle aktiver bindes
et beløb svarende til de afholdte omkostninger med fradrag af udskudt skat på egenkapitalen under reserve for udviklingsomkostninger, der nedbringes i takt med af- og nedskrivninger på
udviklingsprojekterne.
Kostprisen for udviklingsprojekter omfatter omkostninger, herunder gager og afskrivninger, der direkte
og indirekte kan henføres til udviklingsprojekterne.
Færdiggjorte udviklingsprojekter afskrives lineært over den forventede brugstid, der fastsættes ud fra
en konkret
vurdering af det enkelte udviklingsprojekt. Afskrivningsperioden udgør 7 år.Erhvervede immaterielle kunderettigheder måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger.
Kunderettigheder afskrives lineært over den resterende kontraktperiode, svarende til 5-7 år.
Immaterielle rettigheder mv. nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den
regnskabsmæssige værdi.
Materielle aktiver Andre anlæg, driftsmateriel og inventar samt indretning af lejede lokaler måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger.
Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen og omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug.
Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider:
BrugstidAndre anlæg, driftsmateriel og inventar3-5 årIndretning af lejede lokaler5 årForventede brugstider og restværdier revurderes årligt.
Materielle aktiver nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi.
VarebeholdningerVarebeholdninger måles til kostpris, opgjort efter FIFO-metoden, eller nettorealisationsværdi, hvis denne er
lavere.
Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af hjemtagelsesomkostninger.
Nettorealisationsværdi for varebeholdninger opgøres som forventet salgspris med fradrag af
færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der skal afholdes for at effektuere salget.TilgodehavenderTilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab.Udskudt skat Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af
aktiver og forpligtelser, hvor den skattemæssige værdi af aktiverne opgøres med udgangspunkt i den planlagte
anvendelse af det enkelte aktiv. Der indregnes dog ikke udskudt skat af ikke-skattemæssigt afskrivningsberettiget
goodwill og midlertidige forskelle opstået på anskaffelsestidspunktet, som ikke er opstået ved en
virksomhedssammenslutning, og som ikke har effekt på det regnskabsmæssige resultat eller den skattepligtige
indkomst.Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede, skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver.
Tilgodehavende og skyldig skat Aktuelle skatteforpligtelser eller tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, der er reguleret for betalt acontoskat.PeriodeafgrænsningsposterPeriodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.Likvide beholdninger Likvide beholdninger omfatter kontante beholdninger og bankindeståender.Operationelle leasingaftalerLeasingydelser vedrørende operationelle leasingaftaler indregnes lineært i resultatopgørelsen over leasingperioden.Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.Modtagne forudbetalinger fra kunder Modtagne forudbetalinger fra kunder omfatter beløb, der er modtaget fra kunder forud for leveringstidspunktet.PeriodeafgrænsningsposterPeriodeafgrænsningsposter indregnet under forpligtelser omfatter modtagne indtægter til resultatføring i efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.PengestrømsopgørelsenPengestrømsopgørelsen viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansiering samt likviderne ved årets begyndelse og slutning.
Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter præsenteres efter den indirekte metode og opgøres som driftsresultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalte finansielle indtægter, finansielle omkostninger og selskabsskat.
Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder, aktiviteter og finansielle anlægsaktiver samt køb, udvikling, forbedring og salg mv. af immaterielle og materielle aktiver.
Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af virksomhedskapitalen og de omkostninger, der er forbundet hermed, samt optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld, herunder leasingforpligtelser, køb af egne aktier og betaling af udbytte.
Likvider omfatter likvide beholdninger.
Der er ikke udarbejdet pengestrømsopgørelse for modervirksomheden, idet virksomhedens pengestrømme er indeholdt i pengestrømsopgørelsen for koncernen, jf. ÅRL § 86, stk. 4.Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansiering samt likviderne ved årets begyndelse og slutning.
Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter præsenteres efter den indirekte metode og opgøres som driftsresultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalte finansielle indtægter, finansielle omkostninger og selskabsskat.
Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder, aktiviteter og finansielle anlægsaktiver samt køb, udvikling, forbedring og salg mv. af immaterielle og materielle aktiver.
Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af virksomhedskapitalen og de omkostninger, der er forbundet hermed, samt optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld, herunder leasingforpligtelser, køb af egne aktier og betaling af udbytte.
Likvider omfatter likvide beholdninger.
Der er ikke udarbejdet pengestrømsopgørelse for modervirksomheden, idet virksomhedens pengestrømme er indeholdt i pengestrømsopgørelsen for koncernen, jf. ÅRL § 86, stk. 4.Grundlag for konklusionKonklusion2025-06-042025-06-0433963556Deloitte Statsautoriseret RevisionspartnerselskabRevisionspåtegningRegnskabsklasse C, mellemstor virksomhed2023-12-312023-09-2133963556Weidekampsgade 6Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab2300 København S2024-12-312024-01-01Midcap DG ApS44316676ÅrsrapportOdense51005Tværkajen, Postboks 10OdenseOdense SØ522030C.F. Tietgens Boulevard2025-06-04Kasper Laurits Hansen Happel