296196462015-10-012016-09-30296196462015-10-012016-09-30Direktionsmedlem 01296196462016-09-30296196462015-09-30296196462014-10-012015-09-30296196462015-10-012016-09-30fsa:RetainedEarningsMember296196462014-10-012015-09-30fsa:RetainedEarningsMember296196462015-10-012016-09-30fsa:RetainedEarningsMember296196462014-10-012015-09-30fsa:RetainedEarningsMember296196462016-09-30fsa:ContributedCapitalMember296196462015-09-30fsa:ContributedCapitalMember296196462016-09-30fsa:RetainedEarningsMember296196462015-09-30fsa:RetainedEarningsMember296196462015-10-012016-09-30Revisionsvirksomhed 01296196462015-10-012016-09-30fsa:ReserveForEntrepreneurialCompanyMember296196462014-10-012015-09-30fsa:ReserveForEntrepreneurialCompanyMember296196462015-10-012016-09-30Revisionsvirksomhed 02296196462015-10-012016-09-30Revisionsvirksomhed 01 - Revisor 01iso4217:DKKpureSelskabets formål er at eje og udvikle fast ejendom i Italien.Selskabet besidder en ejendom i Montegiove, Italien til bogført værdi på 4.100.000 kr. pr. 30.09.2016. Ejendommen er fortsat til salg, men der er ikke indgået aftale om salg. Selskabets ledelse har i forbindelse med regnskabsafslutningen 2014/15 indhentet en ekstern mæglervurdering af ejendommen hos en lokal ejendomsmægler. Ledelsen skønner bogført værdi svarer til nettorealisationsværdien.Årets resultat er præget af et svigtende antal udlejningsuger af selskabets ejendom og anses som følge heraf som meget utilfredsstillende. Selskabets likviditets- og kapitalberedskab er fortsat meget anstrengt, og selskabets fortsatte drift er betinget af, at selskabets bankforbindelse fortsat stiller den fornødne likviditet til rådighed.Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.Flemming BastholmJeg har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 01.10.2015 - 30.09.2016 for Montegiove ApS.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Jeg indstiller til generalforsamlingen, at årsregnskabet for de kommende regnskabsår ikke skal revideres.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.advokat4100000410000015000150001903941150004134039411500041340394100000410000015000150001001159392032769950855912378037106073875786448014354552-361281-709933-379342-881537-827356-123608915771153882214317002147720Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B med tilvalg af enkelte bestemmelser for regnskabsklasse C. Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde virksomheden, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når virksomheden som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå virksomheden, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret.Varebeholdninger omfatter projektejendomme som måles til kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet til anskaffelsen, omkostninger til klargøring af aktivet samt renteomkostninger og øvrige finansielle omkostninger vedrørende fremstilling af aktiver indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive afhændet. Projektejendomme nedskrives til nettorealisationsværdi, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Nettorealisationsværdi for projektejendomme opgøres som forventet salgspris med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der skal afholdes for at effektuere salget.Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab.Likvide beholdninger omfatter kontante beholdninger og bankindeståender.Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.Nettoomsætning omfatter lejeindtægter ved udlejning af ejendomme i takt med, at selskabet erhverver ret hertil i henhold til underliggende aftalegrundlag. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger, der vedrører virksomhedens primære aktiviteter, herunder driftsomkostninger af ejendomme, kontorholdsomkostninger, salgsfremmende omkostninger mv. I posten indgår endvidere nedskrivninger af tilgodehavender indregnet under omsætningsaktiver.Andre finansielle omkostninger består af renteomkostninger, herunder renteomkostninger fra gæld til tilknyttede virksomheder, nettokurstab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle forpligtelser samt tillæg under acontoskatteordningen mv.Personaleomkostninger omfatter løn og gager såvel som omkostninger til social sikring, pensioner o.l. for virksomhedens medarbejdere.448014354552112016-09-302015-10-0129619646Montegiove ApS2006-06-16AarhusJyske BankDELACOUR Advokatpartnerselskab2017-03-02Flemming BastholmDet er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af virksomhedens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30.09.2016 samt af resultatet af virksomhedens aktiviteter for regnskabsåret 01.10.2015 - 30.09.2016.2017-03-02AarhusÆndring i lagre af færdigvarer og varer under fremstilling omfatter regnskabsårets formindskelser eller forøgelser af lagre af færdigvarer og varer under fremstilling. I posten indgår sædvanlige nedskrivninger af de pågældende lagerbeholdninger. Til sikkerhed for bankgæld er deponeret ejerpantebrev nom. € 800.000 i ejendom. Den regnskabsmæssige værdi af pantsatte ejendom udgør 4.100.000 kr.33963556Deloitte Statsautoriseret RevisionspartnerselskabPapirfabrikken 8600 Silkeborg41150004134039-5896593-5069237125000125000-6021593-51942371001159392032765475738869-827356-1236089-42956441603831923818061171604-827356-1236089-827356-1236089-827356-1236089125000125000-6021593-5194237Modtagne forudbetalinger fra kunder omfatter beløb, der er modtaget fra kunder forud for leveringstidspunktet.ÅrsrapportRegnskabsklasse BSelskabets likviditets- og kapitalberedskab er fortsat meget anstrengt, og selskabets fortsatte drift er betinget af, at selskabets bankforbindelse fortsat stiller den fornødne likviditet til rådighed. Ledelsen forventer væsentligt flere udlejningsuger i det kommende regnskabsår. Selskabets ledelse har på den baggrund modtaget en uforpligtende hensigtserklæring fra selskabets bankforbindelse om finansiering af selskabets løbende driftsomkostninger indtil salget af ejendommen.Selskabet besidder en ejendom i Montegiove, Italien til bogført værdi for i alt 4.100.000 kr. pr. 30.09.2016. Ejendommen er fortsat sat til salg, men der er ikke indgået aftale om salg. Selskabets ledelse havde i forbindelse med regnskabsafslutningen 2014/15 indhentet en ekstern mæglervurdering af ejendommen hos en lokal ejendomsmægler. Ledelsen skønner, bogført værdi svarer til nettorealisationsværdien.Silkeborg2017-03-02Åboulevarden138000Aarhus CVestergade8-168600SilkeborgÅboulevarden138000Aarhus C33963556Deloitte Statsautoriseret RevisionspartnerselskabPapirfabrikken268600SilkeborgTil kapitalejerne i Montegiove ApSVi har udført udvidet gennemgang af årsregnskabet for Montegiove ApS for regnskabsåret 01.10.2015 - 30.09.2016. Årsregnskabet, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, noter samt anvendt regnskabspraksis udarbejdes efter årsregnskabsloven.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. Vi har udført vores udvidede gennemgang i overensstemmelse med Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard for små virksomheder og FSR – danske revisorers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter årsregnskabsloven.Dette kræver, at vi overholder revisorloven og FSR – danske revisorers etiske regler samt planlægger og udfører handlinger med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for vores konklusion om årsregnskabet og derudover udfører specifikt krævede supplerende handlinger med henblik på at opnå yderligere sikkerhed for vores konklusion.En udvidet gennemgang omfatter handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i virksomheden, analytiske handlinger og de specifikt krævede supplerende handlinger samt vurdering af det opnåede bevis.Omfanget af handlinger, der udføres ved en udvidet gennemgang, er mindre end ved en revision, og vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om årsregnskabet.Det har ikke været muligt at indhente en bekræftelse på engagementsforespørgsel sendt til selskabets bankforbindelse Banca Valdiciana i Italien. Endvidere har det ikke været muligt på anden vis at verificere selskabets mellemværende med banken, herunder at få et overblik over saldi og eventuelle garantistillelser mv. hos Banca Valdiciana i Italien.Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at årsregnskabet, bortset fra de mulige indvirkninger af det forhold, der er beskrevet i grundlag for konklusion med forbehold, giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30.09.2016 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.10.2015 - 30.09.2016 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Uden at det har påvirket vores konklusion, skal vi henvise til note 1 ”Going concern”, hvori ledelsen redegør for forudsætningerne for fortsat drift. Vi har ikke grundlag for en anden vurdering heraf.Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udvidede gennemgang af årsregnskabet.Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.Selskabet har undladt at opbevare den nødvendige dokumentation for samtlige transaktioner, herunder transaktionssporet, hvilket er i strid med bogføringsloven, hvorved ledelsen kan ifalde ansvar.Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på henholdsvis betalingsdagen og balancedagen, indregnes i resultatopgørelsen som finansielle poster. Materielle og immaterielle anlægsaktiver, varebeholdninger og andre ikke-monetære aktiver, der er købt i fremmed valuta, omregnes til historiske kurser. Erklæring om udvidet gennemgangGrundlag for konklusion med forbeholdKonklusion med forbehold2017-03-020-827356-1236089Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år.statsautoriseret revisorBo Blaabjerg Odgaard89 20 70 002014-10-012015-09-30