17072749 2022-01-01 2022-12-31 fsa:RetainedEarningsMember 17072749 2021-01-01 2021-12-31 fsa:RetainedEarningsMember 17072749 2021-01-01 2021-12-31 fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember 17072749 2022-01-01 2022-12-31 fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember 17072749 2022-01-01 2022-12-31 17072749 2022-12-31 17072749 2021-01-01 2021-12-31 17072749 2021-12-31 17072749 2022-01-01 2022-12-31 1 17072749 2022-01-01 2022-12-31 1 iso4217:DKK xbrli:pure 2022-01-01 2022-12-31 2023-06-29 0202-06-29 2023-06-29 Holte inforevision statsautoriseret revisionsaktieselskab 2860 Søborg Frej ApS Buddingevej 312 Dronninggårds Alle 136 2840 Søborg 17072749 2021-01-01 2021-12-31 Frej ApS' hovedaktivitet har i lighed med tidligere år været at investere i unoterede virksomheder i IT-branchen. Gennem aktivt ejerskab er formålet at skabe udvikling og vækst i disse virksomheder. Desuden består hovedaktiviteten i at eje og forvalte værdipapirer samt at udføre diverse konsulentarbejde Resultatet af selskabets aktiviteter udviste i regnskabsåret et resultat på DKK 904.403 mod DKK 10.015.349 sidste år. Egenkapitalen udgjorde på balancedagen DKK 162.436.241. Ledelsen anser resultatet for ikke tilfredsstillende. Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar 2022 - 31. december 2022 for Frej ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2022 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 2022 - 31. december 2022. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til anpartshaverne i Frej ApS Vi har revideret årsregnskabet for Frej ApS for regnskabsåret 1. januar 2022 - 31. december 2022, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2022 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 2022 - 31. december 2022 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol.Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol.Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften.Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf.Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven.Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav.Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med dansk regnskabslovgivning samt almindeligt anerkendt regnskabspraksis. Årsrapporten aflægges efter årsregnskabslovens Regnskabsklasse B.Der er tilvalgt enkelte bestemmelser for regnskabsklasse C.Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. I henhold til Årsregnskabslovens §110 er der ikke udarbejdet koncernregnskab. Årsregnskabet er udarbejdet med udgangspunkt i det historiske kostprisprincip.Indtægterne indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. I resultatopgørelsen indregnes endvidere alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af afdrag og tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostprisen og det nominelle beløb. Herved fordeles kurstab og -gevinst over løbetiden.Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterer på balancedagen.Som målevaluta benyttes Danske kroner. Alle andre valutaer anses som fremmed valuta. Transaktioner i fremmed valuta er i årets løb omregnet til transaktionsdagens kurs eller en tilnærmet standardkurs. Hvis valutapositioner anses for sikring af fremtidige pengestrømme, indregnes værdireguleringerne direkte på egenkapitalen.Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta er indregnet til balancedagens kurs. Anlægsaktiver, der er købt i fremmed valuta, måles til kursen på transaktionsdagen.Realiserede og urealiserede valutakursfortjenester og -tab er indregnet i resultatopgørelsen under andre finansielle indtægter og øvrige finansielle omkostninger. Bruttofortjeneste/-tab omfatter "Nettoomsætning", "Andre driftsindtægter" "Eksterne omkostninger" Som indtægtskriterium anvendes leveringskriteriet, således at nettoomsætningen omfatter årets fakturerede omsætning.  Eksterne omkostninger omfatter salgsomkostningerlokaleomkostningeradministrationsomkostninger. Personaleomkostninger omfatter løn og gager, inklusive feriepenge og pensioner samt andre omkostninger til social sikring m.v. Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter den forholdsmæssige andel af de tilknyttede virksomheders driftsresultat reguleret for interne avancer og tab. Indtægter af kapitalinteresser omfatter årets modtagne udbytter. Finansielle indtægter indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret.  Finansielle poster omfatter renter, realiserede og urealiserede valutakursfortjenester og -tab, realiserede og urealiserede fortjenester og -tab ved salg af andre værdipapirer og kapitalandele, samt rentetillæg og rentegodtgørelse under acontoskatteordningen. Nedskrivning af finansielle aktiver omfatter regnskabsårets nedskrivning af andre værdipapirer og kapitalandele samt andre tilgodehavender. Finansielle omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renter, realiserede og urealiserede valutakursfortjenester og -tab, realiserede og urealiserede fortjenester og -tab ved salg af andre værdipapirer og kapitalandele, samt rentetillæg og rentegodtgørelse under acontoskatteordningen. Skat af årets resultat udgør 22% af det regnskabsmæssige resultat korrigeret for ikke indkomstskattepligtige og ikke fradragsberettigede poster. Skat af årets resultat er sammensat af den forventede skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for årets forskydning i udskudt skat og eventuelle korrektioner til tidligere års skatter. Ændring i udskudt skat som følge af ændring i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Skat af årets resultat indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Selskabet er omfattet af acontoskatteordningen. Rentegodtgørelse og rentetillæg er indregnet under henholdsvis andre finansielle indtægter og øvrige finansielle omkostninger. Balancen er opstillet i kontoform. Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med tillæg af eventuelle opskrivninger og med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Kostprisen på et samlet aktiv opdeles i separate bestanddele, der afskrives hver for sig, hvis brugstiden på de enkelte bestanddele er væsentlig forskellig.Afskrivninger påbegyndes, når aktiverne er klar til ibrugtagning. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende forventninger til brugstider og restværdier:Aktivgruppe Periode Restværdi Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 5 år 0% Småaktiver er omkostningsført i resultatopgørelsen under eksterne omkostninger.Fortjeneste og tab ved salg eller udrangering er medtaget i resultatopgørelsen under henholdsvis bruttofortjenesten og andre driftsomkostninger.Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for indikationer på værdiforringelse, ud over det som udtrykkes ved de normale afskrivninger. Hvis dette er tilfældet, foretages der nedskrivning af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver til lavere genindvindingsværdi. Som genindvingsværdi anvendes den højeste værdi af forventet nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen.Årets nedskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle anlægsaktiver. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder er indregnet efter den indre værdis metode, således at kapitalandelen måles til den forholdsmæssige andel af de tilknyttede virksomheders regnskabsmæssige indre værdi reguleret for interne udbytter og avancer.Disponible reserver i de tilknyttede virksomheder, som på balancetidspunktet disponeres som udbytte til modervirksomheden, indgår i værdien af kapitalandele.Tilknyttede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til nul, og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives med modervirksomhedens andel af den negative indre værdi i det omfang, det vurderes uerholdeligt. Såfremt den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavendet, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser i det omfang, modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække den pågældende virksomheds forpligtelser.Køb af tilknyttede virksomheder indregnes til kostpris. Forskellen mellem kostprisen og den regnskabsmæssige indre værdi i den købte virksomhed, som fremkommer på det tidspunkt, hvor koncernforholdet bliver etableret, er så vidt muligt fordelt på de aktiver og passiver, hvis værdi er højere eller lavere end det bogførte beløb. Et resterende positivt forskelsbeløb behandles som koncerngoodwill og indgår i værdien af kapitalandele.Et negativt forskelsbeløb, der modsvarer en forventet omkostning eller en ugunstig udvikling, indtægtsføres i resultatopgørelsen på anskaffelsestidspunktet.Koncerngoodwill afskrives lineært over 5 år. Afskrivningsperioden er baseret på en vurdering af markedspositionen, indtjeningsprofilen og forventning til kundeloyalitet, som i et rimeligt omfang er baseret på historiske data og registreringer. Afskrivningerne indregnes i resultatopgørelsen sammen med de øvrige værdireguleringer under posten indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder. Den samlede nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyttede virksomheder henlægges via overskudsdisponeringen til "reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode" under egenkapitalen. Reserven reduceres med udbytteudlodninger til modervirksomheden, og reguleres med egenkapitalbevægelser i de tilknyttede virksomheder. Kapitalinteresser omfatter unoterede kapitalinteresser, som er værdiansat til kostpris. Kapitalinteresser opskrives efter § 41, stk. 1. til dagsværdi pr. balancedagen, hvor opskrivningen bindes på reserve for opskrivninger på egenkapitalen. Såfremt en pålidelig dagsværdi ikke kan skønnes sker måling til kostpris med fradrag af eventuelle nedskrivninger. Årets nedskrivning indregnes i resultatopgørelsen under indtægter af kapitalandele i kapitalinteresser. Andre værdipapirer og kapitalandele indregnet under anlægsaktiver omfatter unoterede kapitalandele, der er indregnet til dagsværdi. Realiserede og urealiserede kursavancer og -tab er indregnet i resultatopgørelsen under henholdsvis andre finansielle indtægter og øvrige finansielle omkostninger. Såfremt en pålidelig dagsværdi ikke kan skønnes sker måling til kostpris med fradrag af eventuelle nedskrivninger. Årets nedskrivning indregnes i resultatopgørelsen under nedskrivning af finansielle aktiver. Andre tilgodehavender indregnet under anlægsaktiver omfatter udlån, som er målt til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. I tilfælde hvor den regnskabsmæssige værdi overstiger genindvindingsværdien, nedskrives til denne lavere værdi. Eventuelle nedskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under nedskrivning af finansielle aktiver. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab efter en individuel vurdering. Periodeafgrænsningsposter, indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Værdipapirer og kapitalandele indregnet under omsætningsaktiver omfatter børsnoterede aktier og obligationer samt private equity investeringer, som måles til dagsværdi (børskurs) på balancedagen. Modtagne udbytter og renter, realiserede og urealiserede kursavancer og -tab er indregnet i resultatopgørelsen under andre finansielle indtægter og øvrige finansielle omkostninger. Reserve for opskrivninger omfatter regulering af anlægsaktiver fra kostpris til dagsværdi. Opskrivningen bindes på reserve for nettoopskrivninger på egenkapitalen med fradrag af de løbende afskrivninger som kan henføres til opskrivningerne og med fradrag af den tilhørende udskudte skat. Reserven kan ikke benyttes til udbytte eller dækning af underskud. Reserven opløses i takt med afhændelse af de opskrevne aktiver.Reserve for nettoopskrivninger efter den indre værdis metode omfatter nettoopskrivninger i tilknyttede og associerede virksomheder samt kapitalinteresser. Reserven reduceres med udbytteudlodninger til modervirksomheden, og reguleres med egenkapitalbevægelser i de tilknyttede og associerede virksomheder samt kapitalinteresser. Reserven kan anvendes til dækning af underskud. Reserven opløses i takt med afhændelse af de tilknyttede og associerede virksomheder og kapitalinteresserne. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode. Der er hensat til udskudt skat med 22% af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, og under hensyntagen til den planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud indgår i opgørelsen af den udskudte skat, såfremt det er sandsynligt, at underskuddene kan udnyttes. Eventuelle udskudte nettoskatteaktiver måles til nettorealisationsværdi.Udskudte skatteaktiver som ikke forventes udnyttet inden for en kortere årrække, er noteoplyst under eventualaktiver.Selskabsskat, vedrørende regnskabsåret, som ikke er afregnet på balancedagen, klassificeres som selskabsskat under enten tilgodehavender eller gældsforpligtelser. Kortfristede gældsforpligtelser er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi. -977176 -880562 612531 612566 5225 5225 -1594932 -1498353 5772 -106599 4400000 450000 4644568 20082573 0 1998046 6555462 4351586 899946 12577989 -4457 2562640 904403 10015349 894638 10015349 15034 20259 15034 20259 59765 53993 31498546 40854793 50895381 47871713 11915148 7041383 94368840 95821882 94383874 95842141 62500 125000 514856 701018 0 966495 4607224 4658029 0 19163 121560 0 64928 51324 5371068 6521029 65851586 77391886 65851586 77391886 616221 479896 71838875 84392811 166222749 180234952 60000 60000 6209779 18800401 9765 0 156156697 155262059 162436241 174122460 0 4457 0 4457 3373507 3228425 400198 444396 0 46 0 2386303 12803 48865 3786508 6108035 3786508 6108035 166222749 180234952 0 9765 EGENKAPITALOPGØRELSE Virksomhedskapital Reserve for opskrivninger Nettoopskrivning efter den indre værdis metode Overført resultat I alt DKK DKK DKK DKK DKK Egenkapital pr. 1. januar 2021 60.000 433.993 0 145.246.714 145.740.707 Overført via resultatdisponeringen 0 10.015.345 10.015.345 Årets opskrivning kapitalinteresser 18.366.408 18.366.408 Egenkapital pr. 1. januar 2022 60.000 18.800.401 0 155.262.059 174.122.460 Overført via resultatdisponeringen 9.765 894.638 904.403 Årets opskrivning kapitalinteresser -12.590.622 -12.590.622 Egenkapital pr. 31. december 2022 60.000 6.209.779 9.765 156.156.697 162.436.241 600000 600000 9600 9600 1515 1515 1416 1451 1 1 PERSONALEOMKOSTNINGER 2022 2021 DKK DKK Gager og lønninger 600.000 600.000 Pensioner 9.600 9.600 Andre omkostninger til social sikring 1.515 1.515 Andre personaleomkostninger 1.416 1.451 I alt 612.531 612.566 Gennemsnitlig antal heltidsbeskæftigede 1 1 AF- OG NEDSKRIVNINGER AF MATERIELLE OG IMMATERIELLE ANLÆGSAKTIVER 2022 2021 DKK DKK Afskrivninger materielle anlægsaktiver 5.225 5.225 I alt 5.225 5.225 23103 24413 4621465 20058160 FINANSIELLE INDTÆGTER 2022 2021 DKK DKK Finansielle indtægter fra tilknyttede virksomheder 23.103 24.413 Andre finansielle indtægter 4.621.465 20.058.160 I alt 4.644.568 20.082.573 6555462 4351586 FINANSIELLE OMKOSTNINGER 2022 2021 DKK DKK Øvrige finansielle omkostninger 6.555.462 4.351.586 I alt 6.555.462 4.351.586 SKAT AF ÅRETS RESULTAT Selskabsskat Sambeskatningsbidrag Udskudt skat Skat af årets resultat DKK DKK DKK DKK Skyldig pr. 1. januar 2022 -102.397 2.367.140 4.457 Betalt vedrørende tidligere år 0 -2.386.303 Skat af årets resultat 0 0 -4.457 -4.457 Betalt udbytteskat 102.397 -102.397 Skyldig pr. 31. december 2022 0 -121.560 0 Skat af årets resultat i resultatopgørelsen -4.457 Som er indregnet således i balancen: Kortfristet tilgodehavende (omsætningsaktiv) 0 -121.560 0 I alt 0 -121.560 0 OPGØRELSE AF DAGSVÆRDI - ANDRE VÆRDIPAPIRER OG KAPITALANDELE, UNOTEREDE ANDELE Udviklingsvirksomheder og start ups: Værdierne er opgjort med baggrund i seneste tegningskurser omfattende en vægtet tegningskurs med baggrund i tegninger inden for de seneste to år, hvor der er sket forskydning af ejerskabet eller er indgået aftaler, som kan medføre potentiel forskydning af ejerskabet. Der er foretaget nedskrivning baseret på multipelberegning hvis værdien vurderes reduceret siden senest tegning. Egenkapitaleffekt af årets ændring i dagsværdi DKK 7.902.584 Resultateffekt af årets ændring i dagsværdi DKK 0 Dagsværdi pr. 31-12‑2022 DKK 39.394.226 Ejendomsinvesteringer Værdierne er opgjort til andel af indre værdi jf. seneste årsrapport i de underliggende ejendomsselskaber idet ejendomme i årsrapporterne er optaget til dagsværdi eller offentliggjorte vejledende kurser baseret på indre værdi justeret for værdireguleringer gæld og performancefee forvalter Resultateffekt af årets ændring i dagsværdi DKK -477.597 Dagsværdi pr. 31-12‑2022 DKK 32.901.615 Øvrige investeringer: Øvrige investeringer omfatter investeringer i privat equity fonde og alternative investeringsfonde, investeringsselskaber, udlånsvirksomheder og andre virksomheder indenfor finansiel formidling.  Resultateffekt af årets ændring i dagsværdi DKK -2.722.094 Dagsværdi pr. 31-12‑2022 DKK 21.556.036 OPGØRELSE AF DAGSVÆRDI - ANDRE VÆRDIPAPIRER OG KAPITALANDELE, BØRSNOTEREDE VÆRDIPAPIRER Børsnoterede værdipapirer er målt til dagsværdi med udgangspunkt i officielle markedskurser  Aktier og aktiebaserede investeringsforeningsbeviser: Resultateffekt af årets ændring i dagsværdi DKK -4.623.346 Dagsværdi pr. 31-12‑2022 DKK 36.379.876 Obligationer og obligationsbaserede investeringsforeningsbeviser: Resultateffekt af årets ændring i dagsværdi DKK -1.628.418 Dagsværdi pr. 31-12‑2022 DKK 18.013.759 EVENTUALAKTIVER 2022 DKK Ikke-indregnede udskudte skatteaktiver som følge af uudnyttede skattemæssige underskud 802.133 EVENTUALFORPLIGTELSER Frej ApS indgår i sambeskatningen med øvrige koncernselskaber og hæfter solidarisk med de øvrige koncernselskaber for forfaldne og ikke afregnede selskabsskatter samt kildeskat af renter, royalties og udbytte. Eventuelle senere korrektioner til selskabsskatter og kildeskatter kan medføre at selskabets hæftelse udgør et større beløb. KONTRAKTLIGE FORPLIGTELSER 2022 DKK Selskabet har indgået aftale om investering i unoterede kapitalandele med løbende indskud.  Den samlede uedestående forpligtelse forfalder til betaling løbende og pr. 31. december 2022 udgør  33.464.226 Kontraktlige forpligtelser i alt 33.464.226 Grundlag for konklusion Konklusion Regnskabsklasse B Årsrapport Revisionspåtegning Stig Hølledig Administrerende Direktør Stig Hølledig mne33718 Kenny Madsen inforevision statsautoriseret revisionsaktieselskab 19263096