Årsrapport 30700228 EY Godkendt Revisionspartnerselskab Holmboes Allé 12 8700 Horsens 2020-10-01 2021-09-30 2019-10-01 2020-09-30 14859209 Mogens Jacobsen Ejendomme A/S Næsset 23 8700 Horsens 1990-12-10 Horsens EY Godkendt Revisionspartnerselskab 30700228 Holmboes Allé 12 8700 Horsens 2022-03-11 Michael Elley Jacobsen Regnskabsklasse B Erklæring om udvidet gennemgang Grundlag for konklusion Konklusion true true CaseWare Working Papers Horsens 2022-03-11 Michael Elley Jacobsen Mogens Birkebæk formand Michael Elley Jacobsen Thomas Holm Frederiksen Horsens 2022-03-11 Aslak Linde statsaut. revisor mne31413 5712884 8881757 179359 0 5533525 8881757 15697398 -907196 21230923 7974561 0 1233 203155 271998 21027768 7703796 4391341 1897432 16636427 5806364 0 3000000 16636427 2806364 96830000 81000000 96830000 81000000 25000000 0 25000000 0 121830000 81000000 21600 11664928 2170306 0 742 27011 219457 261684 2412105 11953623 2412105 11953623 124242105 92953623 12750000 12750000 54482979 37846552 0 3000000 67232979 53596552 16153666 12590998 16153666 12590998 30065000 7665000 828673 2597852 30893673 10262852 2600000 2600000 339299 552503 119718 78757 0 8178980 2597852 489835 4252397 4244381 52521 358765 9961787 16503221 40855460 26766073 124242105 92953623 12750000 35040188 0 2806364 3000000 12750000 37846552 3000000 16636427 0 0 3000000 12750000 54482979 0 203155 271998 57507330 132602 57639932 23492670 15697398 39190068 96830000 Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for Mogens Jacobsen Ejendomme A/S for regnskabsåret 1. oktober 2020 - 30. september 2021. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2021 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. oktober 2020 - 30. september 2021. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejerne i Mogens Jacobsen Ejendomme A/S Vi har udført udvidet gennemgang af årsregnskabet for Mogens Jacobsen Ejendomme A/S for regnskabsåret 1. oktober 2020 - 30. september 2021, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2021 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. oktober 2020 - 30. september 2021 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har udført vores udvidede gennemgang i overensstemmelse med Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard for små virksomheder og FSR - danske revisorers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter årsregnskabsloven. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i afsnittet "Revisors ansvar for den udvidede gennemgang af årsregnskabet". Det er vores opfattelse, at det opnåede bevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Uafhængighed Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants' internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. Dette kræver, at vi planlægger og udfører handlinger med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for vores konklusion om årsregnskabet og derudover udfører specifikt krævede supplerende handlinger med henblik på at opnå yderligere sikkerhed for vores konklusion. En udvidet gennemgang omfatter handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i virksomheden, analytiske handlinger og de specifikt krævede supplerende handlinger samt vurdering af det opnåede bevis. Omfanget af handlinger, der udføres ved en udvidet gennemgang, er mindre end ved en revision, og vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om årsregnskabet. Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores udvidede gennemgang af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved den udvidede gennemgang eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Selskabets hovedaktivitet er ejendomsinvestering og dermed beslægtet virksomhed. Virksomhedens 0resultatopgørelse for 2020/21 udviser et overskud på 16.636.427 kr. mod et overskud på 5.806.364 kr. sidste år, og virksomhedens balance pr. 30. september 2021 udviser en egenkapital på 67.232.979 kr. Virksomhedens ledelse anser årets resultat for indeværende år som forventet. Efter regnskabsårets udløb er der ikke indtruffet begivenheder, som vil kunne forrykke selskabets finansielle stilling væsentlig grundet COVI-19 eller andre omstændigheder. Årsrapporten for Mogens Jacobsen Ejendomme A/S for 2020/21 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B-virksomheder med tilvalg af visse bestemmelser for klasse C. Virksomheden har med virkning for regnskabsåret 2020/21 implementeret ændringslov nr. 1716 af 27. december 2018 til årsregnskabsloven. Implementeringen af ændringsloven har ikke påvirket virksomhedens regnskabspraksis for indregning og måling af aktiver og forpligtelser, men har alene betydet krav om yderligere oplysninger. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Præsentationsvaluta Årsregnskabet er aflagt i danske kroner (kr.). Virksomheden har som fortolkningsbidrag for indregning af omsætning valgt IAS 11/IAS18. Nettoomsætning omfatter indtægter fra udlejning af ejendomme, der indregnes i resultatopgørelsen i den periode de vedrører. Nettoomsætning måles til dagsværdien af det aftalte vederlag ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart. Alle former for afgivne rabatter indregnes i nettoomsætningen. I resultatopgørelsen er nettoomsætning, andre driftsindtægter, ejendomsomkostninger og eksterne omkostninger med henvisning til årsregnskabslovens § 32 sammendraget til én regnskabspost benævnt bruttofortjeneste. Andre driftsindtægter og -omkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens hovedaktiviteter, herunder fortjeneste og tab ved salg af anlægsaktiver. I ejendomsomkostninger indregnes omkostninger vedrørende udlejning af virksomhedens investeringsejendomme, herunder omkostninger til drift og vedligeholdelse af investeringsejendomme. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger vedrørende virksomhedens primære aktivitet, der er afholdt i årets løb, herunder omkostninger til salg, reklame, administration, tab på debitorer m.v. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen m.v. Skat af årets resultat omfatter aktuel skat af årets forventede skattepligtige indkomst og årets regulering af udskudt skat. Årets skat indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og i egenkapitalen med den del, som kan henføres til transaktioner indregnet i egenkapitalen. Virksomheden indgår i sambeskatning med øvrige koncernvirksomheder. Den danske selskabsskat fordeles mellem overskuds- og underskudsgivende danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomst (fuld fordeling). Sambeskattede selskaber med overskydende skat godtgøres som minimum i henhold til de gældende satser for rentegodtgørelser af administrationsselskabet, ligesom sambeskattede selskaber med restskat som maksimum betaler et tillæg i henhold til de gældende satser for rentetillæg til administrationsselskabet. Investeringsejendomme måles ved første indregning til kostpris. Efterfølgende måles investeringsejendomme til dagsværdi, og årets værdiregulering indregnes i resultatopgørelsen under posten dagsværdiregulering af investeringsejendomme. Dagsværdien opgøres på baggrund af de forventede fremtidige pengestrømme for investeringsejendomme. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Virksomheden har som fortolkningsbidrag for nedskrivninger af finansielle tilgodehavender valgt IAS 39. Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab, hvor der vurderes at være indtruffet en objektiv indikation på, at et tilgodehavende er værdiforringet. Hvis der foreligger en objektiv indikation på, at et individuelt tilgodehavende er værdiforringet, foretages nedskrivning på individuelt niveau. Nedskrivninger opgøres som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi af tilgodehavender og nutidsværdien af de forventede pengestrømme, herunder realisationsværdi af eventuelle modtagne sikkerhedsstillelser. Som diskonteringssats anvendes den effektive rente for det enkelte tilgodehavende eller portefølje. Periodeafgrænsningsposter, indregnet under aktiver, omfatter forudbetalte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Likvider omfatter likvide beholdninger. Foreslået udbytte Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklareringstidspunktet). Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklareringstidspunktet). Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Gæld til kreditinstitutter Gæld til kreditinstitutter indregnes ved låneoptagelsen til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger og måles efterfølgende til amortiseret kostpris opgjort på basis af den effektive rente. Låneomkostninger, herunder kurstab indregnes som finansieringsomkostninger i resultatopgørelsen over lånets løbetid. Andre gældsforpligtelser Andre gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdien. For oplysning om sikkerhedsstillelser mv. vedrørende materielle anlægsaktiver henvises til note 10. Opgørelse af dagsværdi Dagsværdi af investeringsejendomme er beregnet for hver enkelt ejendom ved tilbagediskontering af de forventede fremtidige pengestrømme med en relevant diskonteringsfaktor. Forventede fremtidige pengestrømme er baseret på ledelsesgodkendte budgetter for de kommende 9 år og en beregnet terminalværdi for ejendommens resterende levetid. Diskonteringsfaktoren udgør den risikofrie rente og et risikotillæg for den enkelte ejendom. Der anvendes ikke uafhængige vurderingsmænd ved opgørelsen af dagsværdierne. Opgørelse af dagsværdi Dagsværdien af investeringsejendomme er opgjort for hver enkelt ejendom med udgangspunkt i ejendommens budget for det kommende år, korrigeret for udsving, der har karakter af enkeltstående begivenheder. Dette korrigerede budget udtrykker et 'normaliseret' driftsresultat og anvendes sammen med et relevant afkastkrav til at beregne dagsværdien efter en afkastbaseret model. For østjyske boligudlejningsejendomme anvendes afkastkrav på 5,00%, hvilket er uændret i forhold til satsen pr. 30. september 2020. For Erhvervsejendomme anvendes der et afkastkrav på 7,5% (mod 9,00% pr. 30. september 2020). Følsomhedsanalyse Dagsværdien af investeringsejendommene udgør t.kr. 96.830 pr. 30/9 2021. Den opgjorte dagsværdi er et skøn foretaget af ledelsen på basis af tilgængelige oplysninger og aktuelle forventninger til fremtiden. Følsomheden af det gennemsnitlige afkastkrav kan illustreres ved, at ved en stigning i afkastprocenten på 0,5 %-point vil dagsværdien falde med ca. t.kr. 6.090 Et fald i afkastprocenten på 0,5 %-point vil medføre en stigning i dagsværdien på ca. t.kr. 6.900 Andre tilgodehavender forfalder mellem 2 og 5 år. Virksomhedens aktiekapital har uændret været 12.750.000 kr. det seneste år. Af de langfristede gældsforpligtelser forfalder 0 kr. senere end 5 år fra balancedagen. Andre eventualforpligtelser Selskabet er sambeskattet øvrige danske selskaber i koncernen og hæfter solidarisk med øvrige sambeskattede selskaber for betaling af selskabsskat, kildeskat på renter, royalties og udbytter. Til sikkerhed for mellemværende med Sydbank, er der stillet sikkerhed ved skadesløvsbrev på nom. 8.400 t.kr., der giver pant i selskabets investeringsejendomme. Den samlede regnskabsmæssige værdi af aktiverne, hvori der er stillet sikkerhed eller pant, udgør 80.000 t.kr. Der er givet transport i andre tilgodehavender på 25 mio. kr. til Sydbank. 14859209 2020-10-01 2021-09-30 14859209 2019-10-01 2020-09-30 14859209 2020-09-30 14859209 2021-09-30 14859209 2020-10-01 2021-09-30 1 14859209 2020-10-01 2021-09-30 2 14859209 2020-10-01 2021-09-30 3 14859209 2020-10-01 2021-09-30 1 14859209 2020-10-01 2021-09-30 1 14859209 2020-10-01 2021-09-30 e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 14859209 2019-10-01 2020-09-30 e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 14859209 2020-10-01 2021-09-30 e:RetainedEarningsMember 14859209 2019-10-01 2020-09-30 e:RetainedEarningsMember 14859209 2020-10-01 e:InvestmentPropertyMember 14859209 2020-10-01 2021-09-30 e:InvestmentPropertyMember 14859209 2021-09-30 e:InvestmentPropertyMember 14859209 2019-10-01 e:ContributedCapitalMember 14859209 2020-10-01 e:ContributedCapitalMember 14859209 2021-09-30 e:ContributedCapitalMember 14859209 2020-10-01 e:RetainedEarningsMember 14859209 2020-10-01 2021-09-30 e:RetainedEarningsMember 14859209 2021-09-30 e:RetainedEarningsMember 14859209 2019-10-01 e:RetainedEarningsMember 14859209 2019-10-01 2020-09-30 e:RetainedEarningsMember 14859209 2020-10-01 e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 14859209 2020-10-01 2021-09-30 e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 14859209 2021-09-30 e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 14859209 2019-10-01 e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 14859209 2019-10-01 2020-09-30 e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember iso4217:DKK