BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabNørrebro 15DK-9800 Hjørring20222670Årsrapport452025-01-30Mikkel Buchwald MøllerAurion A/SGuldagervej 5259800 HjørringRevisionspåtegning98 96 34 44aurion.dkinfo@aurion.dk871086191979-06-28Hjørring2023-10-012024-09-302022-10-012023-09-30BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabNørrebro159800HjørringMerkur AndelskasseBispensgade 16, 19000AalborgAdvokatfirmaet HjulmandKaptainFrederikshavnsvej 2159800HjørringHjørring2025-01-03Brian T. NyboPoul Johannes PedersenFormandAnnette Hartvig BohéMorten KoefoedTorsten WetcheKonklusionGrundlag for konklusionHjørring2025-01-03BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab20222670Claus MuhligRevisionspåtegningStatsautoriseret revisormne267114354700041231000435300001360700015905000154160002564000252300026000023890003116000Driftsresultat før afskrivninger (EBITDA)Driftsresultat før afskrivninger (EBITDA)Driftsresultat før afskrivninger (EBITDA)Driftsresultat før afskrivninger (EBITDA)Driftsresultat før afskrivninger (EBITDA)-14250008350001747000-726000-643000-668000-347000-434000-21510001920001079000Årets resultat før skatÅrets resultat før skatÅrets resultat før skatÅrets resultat før skatÅrets resultat før skat-1687000148000835000428620004504200038321000164590001794000013728000-11040009550001964000-2231000-2760000-220000-80000340003000-747000-303000-972000-847000-29100040.942.338.439.835.8-1.8-2.1-9.80.96.33820907338498000200773284000715710329000210612542179200058779054623000121863971269600096223251017300019756002057000588472466000935384900000-346912-434000-64000-86000-282912-348000-282912-348000-282912-348000227419726140000117000227419727310001662659217173000551814457210002214473622894000244189332562500064903976972000250513919300008995536890200044397623180000105000180002617680239937354000504646735520004019600014046022124600003846495538085000496544749650001092673144800096881019698000157462211611100067680137119000186974421210005966172000879177195490006591629548000025100024200051781793961000166000166000139269631242500022718734219740003846495538085000496544714481801016312100-547615-282912-455778455778100271-100271496544710926739688101-282912-34800019756002057000-161500-5000-64000-860002537725000-933882748000-1405895394000287050-2553000-166004-1660001143282066000-24405-117000-747164-30300016150020000-610069-400000-388562-425000-242320-2340001124565-1006000493683-1665000-2058100060775000401960001820849113488580008881009880002094993120003359215000962232510173000-64000-860003255483116660116660-116660244050339654806421670480184011223510227419703962290914665126236194510970398591031517609622450403894464378210871330923232511965795216626592551814425493385398048Regnskabsklasse BtruetrueBestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. oktober 2023 - 30. september 2024 for Aurion A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2024 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. oktober 2023 - 30. september 2024. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejeren i Aurion A/S Vi har revideret årsregnskabet for Aurion A/S for regnskabsåret 1. oktober 2023 - 30. september 2024, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2024 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. oktober 2023 - 30. september 2024 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med ledelsen om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. De i hoved- og nøgletalsoversigten anførte nøgletal er beregnet således: Soliditetsgrad: Egenkapital x 100 Samlede aktiver, ultimo Egenkapitalforrentning: Resultat efter skat x 100 Gennemsnitlig egenkapital Væsentligste aktiviteter Det er Aurions idé og intention at anvende sin store viden inden for forædling af økologiske og biodynamiske kornprodukter til at fremstille og markedsføre kvalitetsprodukter. Produkterne bidrager til at øge folkesundheden og reducerer risikoen for livsstilsrelaterede sygdomme eller allergier. Derudover imødekommer Aurions produkter den stigende interesse for nuancerede, sunde og spændende smagsoplevelser. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Omsætningsudviklingen Omsætningen for året på 38,2 mio. kr. er kun lidt mindre end sidste års omsætning på 38,5 mio. kr. Aurion lukkede sit eget bageri ved regnskabsårets begyndelse og lagde produktionen af brød hos et eksternt bageri. Pågældende bageri måtte af andre årsager desværre lukke 3 måneder efter at have overtaget brødbagningen for Aurion. Det påvirkede salget negativt i en længere periode herefter. Endvidere har den reducerede høst i 2023 været årsag til, at der har været mangel på enkelte korn- og bælgfrugtssorter i sidste halvdel af året, hvilket også har påvirket omsætningen i negativ grad. Trods den generelt skuffende omsætningsudvikling er der dog klar tilfredshed med omsætningsudviklingen indenfor fremtidsinteressante nøglesalgssegmenter som engrossalg, salg af bælgfrugter og salg via egen webshop. Produktudvikling I løbet af året er der kommet nye spændende produkter til. Dette gælder en oprindelig dansk spelt, som ikke har været dyrket i Danmark siden 1920’erne. Ligeledes er der introduceret en rugsort – Borrisrug, som er en smagfuld gammel rugsort, der kan spores tilbage til 1870’erne. På bælgfrugtsområdet arbejdes der med nye udviklinger af produktsortimentet, som vil blive lanceret det kommende år. Produktionen Virksomheden arbejder kontinuerligt med at optimere på driften. Dette gælder både proces- og funktionsmæssigt. Resultatet heraf har i løbet af året været en reduktion i vareforbruget og en øgning i virksomhedens dækningsbidrag med 3,5 procentpoint. Endvidere har arbejdet med produktionseffektivisering og varesortimentstilpasning betydet, at antallet af fuldtidmedarbejdere er blevet reduceret fra 20 til 18 personer i Aurion. Årets resultat Årets resultat er underskud efter skat på 283 tkr. Ledelsen opfatter dette resultat som utilfredsstillende set i relation til forventningerne for året. Resultatet er dels drevet af den manglende udvikling i omsætningen og dels højere omkostninger vedr. salg og administration end budgetteret. Det er vigtigt at nævne, at såvel de direkte som de indirekte produktionsomkostninger er holdt flot i ave i forhold til det budgetterede, og at selskabets drift og organisation konstant er blevet gjort stærkere henover året - ovenpå nogle år med store forandringer i Aurion. Det seneste års optimeringer på funktions- og driftsområdet, og de tiltag som er planlagt at udføre i de kommende år, giver - sammen med en planlagt og allerede delvis implementeret øget fokusering på markedsførings- og afsætningssiden – klare positive forventninger om et styrket og mere konkurrencedygtigt Aurion i fremtiden. Disse positive forventninger understøttes også af, at der er stor markedsmæssig interesse for indgåelse af nye samarbejdsprojekter med Aurion, hvoraf nogle af dem er sat i gang og flere heraf vil blive lanceret i løbet af 2025. Korrektion af fejl i tidligere regnskabsperioder Ledelsen har konstateret, at der i årsrapporten for 2022/23 var væsentlige fejl, som følge af manglende indregning samhandelsbonus i omsætning og tilgodehavende fra salg og tjenesteydelser, manglende indregning af købsfaktura i vareforbrug og kreditorgæld samt en metodefejl ved opgørelse af skyldig løn i personaleudgifter og anden gæld. De konstaterede fejl betyder, at selskabets resultat, egenkapital og balancesum var væsentlig forkert i årsregnskabet for 2022/23. Der henvises til beskrivelsen i afsnit under anvendt regnskabspraksis, herunder beskrivelse af påvirkningen på årsrapporten af rettelsen af væsentlige fejl. Betydningsfulde begivenheder, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. kr. Aktiekapital Reserve for udviklingsomkostninger Overført overskud I alt Egenkapital 30. september 2023 4.965.447 1.448.180 10.163.121 16.576.748 Korrektion af fejl -547.615 -547.615 Korrigeret egenkapital 1. oktober 2023 4.965.447 1.448.180 9.615.506 16.029.133 Forslag til resultatdisponering -282.912 -282.912 Overførsler Ned- og afskrivninger -455.778 455.778 0 Skat af egenkapitalbevægelser 100.271 -100.271 0 Egenkapital 30. september 2024 4.965.447 1.092.673 9.688.101 15.746.221 Personaleomkostninger 1 Antal heltidsbeskæftigede personer i gennemsnit: 18 20 Løn og gager 8.491.134 8.858 Pensioner 888.100 988 Andre omkostninger til social sikring 209.499 312 Andre personaleomkostninger 33.592 15 9.622.325 10.173 Immaterielle anlægsaktiver 3 kr. Færdiggjorte udviklingsprojekter Udviklingsprojekter under udførelse Kostpris 1. oktober 2023 3.255.483 116.660 Overførsler til/fra andre poster 116.660 -116.660 Tilgang 24.405 0 Kostpris 30. september 2024 3.396.548 0 Afskrivninger 1. oktober 2023 642.167 0 Årets afskrivninger 480.184 0 Afskrivninger 30. september 2024 1.122.351 0 Regnskabsmæssig værdi 30. september 2024 2.274.197 0 Selskabet påbegyndte i 2020 et it-projekt med udskiftning af selskabets ERP-system og etablering af en egentlig webshop. Der er foretaget aktivering af indkøbte licenser og konsulentydelser, ligesom der er foretaget indregning af interne lønudgifter i projektet. I 2022-2024 er der udviklet en platform til undervisning i bageteknikker. Ved vurdering af værdien af de aktiverede udgifter har ledelsen forholdt sig til projektforløbet i forhold til det budget og den kalkulation, der ligger til grund for lønsomheden i udskiftningen. Af særlige forudsætninger indgår antagelser om driftsbesparelser fra øget digitalisering af interne processer og bedre datagrundlag for kalkulation og prissætning af varer. ERP projektet blev idriftsat med virkning fra 1. oktober 2021, men er dog ikke fuldt udbygget. Webshoppen er udviklet og ibrugtaget i 2022/23. Kursusplatformen er i brugtaget i 2024. Materielle anlægsaktiver 4 kr. Grunde og bygninger Produktionsanlæg og maskiner Kostpris 1. oktober 2023 39.622.909 14.665.126 Tilgang 236.194 510.970 Kostpris 30. september 2024 39.859.103 15.176.096 Af- og nedskrivninger 1. oktober 2023 22.450.403 8.944.643 Årets afskrivninger 782.108 713.309 Af- og nedskrivninger 30. september 2024 23.232.511 9.657.952 Regnskabsmæssig værdi 30. september 2024 16.626.592 5.518.144 Finansielle leasingaktiver 2.549.338 Langfristede gældsforpligtelser 5 30/9 2024 Afdrag Restgæld 30/9 2023 kr. gæld i alt næste år efter 5 år gæld i alt Gæld til pengeinstitutter 7.123.013 355.000 5.250.000 7.486.199 533.100 533.100.01 Leasingforpligtelser 2.120.744 251.000 0 2.363.064 533.200 533.200.01 Anden gæld (indefrosne feriepenge) 148.048 0 148.048 137.129 535.600 535.600.01 Periodiseret investeringstilskud 171.966 166.000 0 337.970 535.700 535.700.01 9.563.771 772.000 5.398.048 10.324.362 Eventualforpligtelser Selskabet har ingen eventualforpligtelser. Leje og leasingforpligtelser Selskabet har indgået operationel lejeaftale vedrørende driftsmateriel. Lejeaftalen har en restløbetid på 3 måneder og en samlet restforpligtelse på 24 tkr. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 7 Til sikkerhed for lån i Spar Nord Bank (tidligere FIH Erhvervsbank) er der deponeret ejerpantebrev nom. 1.600 tkr. med pant i ejendommen Guldagervej 525, Hjørring. Restgælden pr. 30. september 2024 udgør 0 kr. Til sikkerhed for engagement i Merkur Andelskasse, er der håndpantsat nom. 9.465 tkr. og nom. 175 tkr. ejerpantebreve i ejendommen Guldagervej 525, Hjørring og ejerpantebrev nom. 1.600 tkr. med pant i ejendommen Tykskovvej 55, Tårs samt sekundær pant i ejerpantebrev nom. 1.600 tkr. med pant i ejendommen Guldagervej 525, Hjørring og nom. 2.000 tkr. skadesløsbrev i samme ejendom samt et håndpantsat skadesløsbrev nom. 10.000 tkr. (virksomhedspant med pant i fordringer, lager, driftsmateriel og inventar). Den regnskabsmæssige værdi af ejendommene pr. 30. september 2024 udgør 16.627 tkr. Den regnskabsmæssige værdi af fordringer, lager, produktionsanlæg og maskiner pr. 30. september 2024 udgør 18.343 tkr. Produktionsanlæg mv. kan være omfattet af pantet i grunde og bygninger. Engagementet i Merkur Andelskasse udgør pr. 30. september 2024 kreditter på 13.565 tkr. Årsrapporten for Aurion A/S for 2023/24 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af regler fra regnskabsklasse C. Regnskabsklasse B1 true true Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. Ændring som følge af væsentlige fejl Ledelsen har konstateret, at der i årsrapporten for 2022/23 var væsentlige fejl, som følge af manglende indregning samhandelsbonus i omsætning og tilgodehavende fra salg og tjenesteydelser, manglende indregning af købsfaktura i vareforbrug og kreditorgæld samt en metodefejl ved opgørelse af skyldig løn i personaleudgifter og anden gæld. De konstaterede fejl betyder, at selskabets resultat, egenkapital og balancesum var væsentlig forkert i årsregnskabet for 2022/23. Fejlene er indarbejdet i årsrapporten med tilbagevirkende kraft således, at der er sket tilpasning af sammenligningstal for 2022/23 for så vidt angår de fejl, der kan henføres hertil. For så vidt angår korrektionen af skyldig løn, kan fejlen henføres til tidligere regnskabsår end 2022/23, hvorfor denne kun har medført korrektion i anden gæld og egenkapital. Korrektion af sammenligningstallene for 2022/23 bevirker, at regnskabsposten "Nettoomsætning" nedbringes med 448 tkr., regnskabsposten "Vareforbrug" forøges med 68 tkr., regnskabsposten "Personaleomkostninger" forøges med 81 tkr. Den beregnede skatteudgift for året reduceres med 131 tkr. I balancen er regnskabsposterne ændret så "Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser" er nedbragt med 560 tkr. "Leverandører af varer og tjenesteydelser" er forøget med 67 tkr., "Anden kortfristet gæld" er nedbragt med 31 tkr. og udskudt skat nedbragt med 131 tkr. Den samlede regulering medfører en reduktion af egenkapitalen pr. 30. september 2023 med 466 tkr. Ændret metode for opgørelse og indregning af skyldig løn, der kan henføres til tidligere end regnskabsåret 2022/23 medfører forøgelse af kortfristede gældsforpligtelser med 105 tkr., nedbringelse af udskudt skat med 23 tkr. og nedbringelse af egenkapitalen med 82 tkr. Indvirkningen af de væsentlige fejl er indregnet direkte på egenkapitalen primo i linjen ”Korrektion af fejl”, hvor nettobeløbet 548 tkr. er korrigeret under ”Overført overskud”. Ledelsen har konstateret, at der i årsrapporten for 2022/23 var væsentlige fejl, som følge af manglende indregning samhandelsbonus i omsætning og tilgodehavende fra salg og tjenesteydelser, manglende indregning af købsfaktura i vareforbrug og kreditorgæld samt en metodefejl ved opgørelse af skyldig løn i personaleudgifter og anden gæld. De konstaterede fejl betyder, at selskabets resultat, egenkapital og balancesum var væsentlig forkert i årsregnskabet for 2022/23. Fejlene er indarbejdet i årsrapporten med tilbagevirkende kraft således, at der er sket tilpasning af sammenligningstal for 2022/23 for så vidt angår de fejl, der kan henføres hertil. For så vidt angår korrektionen af skyldig løn, kan fejlen henføres til tidligere regnskabsår end 2022/23, hvorfor denne kun har medført korrektion i anden gæld og egenkapital. Korrektion af sammenligningstallene for 2022/23 bevirker, at regnskabsposten "Nettoomsætning" nedbringes med 448 tkr., regnskabsposten "Vareforbrug" forøges med 68 tkr., regnskabsposten "Personaleomkostninger" forøges med 81 tkr. Den beregnede skatteudgift for året reduceres med 131 tkr. I balancen er regnskabsposterne ændret så "Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser" er nedbragt med 560 tkr. "Leverandører af varer og tjenesteydelser" er forøget med 67 tkr., "Anden kortfristet gæld" er nedbragt med 31 tkr. og udskudt skat nedbragt med 131 tkr. Den samlede regulering medfører en reduktion af egenkapitalen pr. 30. september 2023 med 466 tkr. Ændret metode for opgørelse og indregning af skyldig løn, der kan henføres til tidligere end regnskabsåret 2022/23 medfører forøgelse af kortfristede gældsforpligtelser med 105 tkr., nedbringelse af udskudt skat med 23 tkr. og nedbringelse af egenkapitalen med 82 tkr. Indvirkningen af de væsentlige fejl er indregnet direkte på egenkapitalen primo i linjen ”Korrektion af fejl”, hvor nettobeløbet 548 tkr. er korrigeret under ”Overført overskud”. Nettoomsætning Nettoomsætning ved salg af handelsvarer og færdigvarer indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang, og såfremt indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætningen indregnes ekskl. moms og med fradrag af de afgifter og rabatter, der kan henføres til salget. Vareforbrug Vareforbrug omfatter omkostninger, der afholdes for at opnå årets nettoomsætning. Herunder indgår direkte og indirekte omkostninger til råvarer og hjælpematerialer.Arbejde udført for egen regning og opført under aktiver Arbejde udført for egen regning og opført under aktiver indeholder primært personaleomkostninger.Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til selskabets aktiviteter. Desuden indgår fortjeneste ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver samt driftstabs- og konflikterstatninger samt lønrefusioner. Erstatninger indregnes, når indtægten skønnes at være realisabel. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter øvrige produktions-, salgs-, leverings- og administrationsomkostninger, herunder omkostninger til energi, markedsføring, lokaler, tab på debitorer, operationelle leasingomkostninger mv. Ydelser i forbindelse med operationelle leasingaftaler og øvrige lejeaftaler indregnes i resultatopgørelsen over kontraktens løbetid. Selskabets samlede forpligtelse vedrørende operationelle leasing- og lejeaftaler indgår i beløbet oplyst under eventualposter mv. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager, inklusive feriepenge og pensioner samt andre omkostninger til social sikring mv. til selskabets medarbejdere. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, finansielle omkostninger ved finansiel leasing, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Renteindtægter og -omkostninger beregnes på amortiserede kostpriser. Skat af årets resultat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Immaterielle anlægsaktiver Udviklingsomkostninger omfatter omkostninger til udvikling af it-projekter, herunder lønninger, konsulentydelser samt software og licenser, der direkte kan henføres til selskabets udviklingsaktiviteter, og som opfylder kriterierne for indregning. Sådanne rettigheder og udviklingsomkostninger for it-systemer afskrives over den forventede brugsperiode, der er vurderet til 7 år. Fortjeneste eller tab ved salg af immaterielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste og tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter eller andre driftsomkostninger. Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger, produktionsanlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af den skønnede restværdi efter afsluttet brugstid. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider og restværdi: Brugstid Restværdi Bygninger 20-35 år 0-10 % Produktionsanlæg og maskiner 3-20 år 0 % Fortjeneste eller tab ved salg af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet med fradrag af afhændelsesomkostninger. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter eller andre driftsomkostninger. Leasingkontrakter Leasingkontrakter vedrørende materielle anlægsaktiver, hvor selskabet har alle væsentlige risici og fordele forbundet med ejendomsretten (finansiel leasing, jf. IAS 17), indregnes i balancen som aktiver. Aktiverne måles ved første indregning i balancen til kostpris opgjort til dagsværdi eller (hvis lavere) nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Ved beregning af nutidsværdien anvendes leasingaftalens interne rente, eller alternativt virksomhedens lånerente, som diskonteringsfaktor. Finansielt leasede aktiver behandles herefter som selskabets øvrige tilsvarende materielle anlægsaktiver. Den kapitaliserede restleasingforpligtelse indregnes i balancen som en gældsforpligtelse, og leasingydelsens rentedel indregnes over kontraktens løbetid i resultatopgørelsen. Værdiforringelse af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Genindvindingsværdi er den højeste værdi af kapitalværdi og salgsværdien fratrukket forventede omkostninger ved et salg. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra fortsat anvendelse af aktivet eller aktivgruppen og det forventede provenu ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Der anvendes en diskonteringsrente, som afspejler den risikofri markedsrente og ejernes afkastkrav for tilsvarende aktiver. Vækstraten i terminalperioden fastsættes i overensstemmelse med branchenormen. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-princippet. I tilfælde, hvor nettorealisationsværdien er lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Kostpris for handelsvarer samt råvarer og hjælpematerialer opgøres som anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Kostpris for fremstillede færdigvarer samt varer under fremstilling omfatter kostpris for råvarer, hjælpematerialer, direkte løn og øvrige direkte produktionsomkostninger. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som forventet salgspris med fradrag af direkte færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget. Værdien fastsættes under hensyntagen til varebeholdningernes omsættelighed, ukurans og forventet udvikling i salgspris. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter, aktiver Periodeafgrænsningsposter, indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at blive anvendt inden for en overskuelig årrække, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Gældsforpligtelser Finansielle forpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således forskellen mellem nettoprovenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Amortiseret kostpris for kortfristede forpligtelser svarer normalt til nominel værdi. Periodeafgrænsningsposter, passiver Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter modtagne betalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende år. PENGESTRØMSOPGØRELSE Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømmene for året fordelt på driftsaktivitet, investeringsaktivitet og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driftsaktivitet: Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som årets resultat reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat. Pengestrømme fra investeringsaktivitet: Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver. Pengestrømme fra finansieringsaktivitet: Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af aktiekapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån samt afdrag på rentebærende gæld og betaling af udbytte til selskabsdeltagere. Likvider: Likvider omfatter likvide beholdninger og kortfristede værdipapirer hvorpå der kun er ubetydelig risiko for værdiændringer og som uden hindringer kan omsættes til likvide beholdninger. 871086192023-10-012024-09-30871086192020-09-30871086192024-09-30871086192023-09-30871086192023-10-012024-09-30g:ContributedCapitalMember871086192023-10-01g:ContributedCapitalMember871086192024-09-30g:ContributedCapitalMember871086192023-10-012024-09-30g:RetainedEarningsMember871086192023-10-01g:RetainedEarningsMember871086192024-09-30g:RetainedEarningsMember871086192023-10-012024-09-30g:ReserveForDevelopmentExpenditureMember871086192023-10-01g:ReserveForDevelopmentExpenditureMember871086192024-09-30g:ReserveForDevelopmentExpenditureMember871086192023-10-01871086192022-10-01871086192023-10-012024-09-301871086192023-10-012024-09-30g:CompletedDevelopmentProjectsMember871086192023-10-01g:CompletedDevelopmentProjectsMember871086192024-09-30g:CompletedDevelopmentProjectsMember871086192023-10-012024-09-30g:DevelopmentProjectsInProgressAndPrepaymentsForIntangibleAssetsMember871086192023-10-01g:DevelopmentProjectsInProgressAndPrepaymentsForIntangibleAssetsMember871086192024-09-30g:DevelopmentProjectsInProgressAndPrepaymentsForIntangibleAssetsMember871086192023-10-012024-09-30g:LandAndBuildingsMember871086192023-10-01g:LandAndBuildingsMember871086192024-09-30g:LandAndBuildingsMember871086192023-10-012024-09-30g:PlantAndMachineryMember871086192023-10-012024-09-30g:PlantAndMachineryMember871086192023-10-01g:PlantAndMachineryMember871086192024-09-30g:PlantAndMachineryMember871086192023-10-012024-09-301871086192023-10-012024-09-302871086192023-10-012024-09-303871086192023-10-012024-09-304871086192023-10-012024-09-30Hovedtal EBITDA871086192023-10-012024-09-30Hovedtal Resultat foer skat871086192022-10-012023-09-30Hovedtal EBITDA871086192022-10-012023-09-30871086192022-10-012023-09-30Hovedtal Resultat foer skat871086192022-09-30871086192021-10-012022-09-30Hovedtal EBITDA871086192021-10-012022-09-30871086192021-10-012022-09-30Hovedtal Resultat foer skat871086192021-09-30871086192020-10-012021-09-30Hovedtal EBITDA871086192020-10-012021-09-30871086192020-10-012021-09-30Hovedtal Resultat foer skat871086192019-10-012020-09-30Hovedtal EBITDA871086192019-10-012020-09-30871086192019-10-012020-09-30Hovedtal Resultat foer skat871086192023-10-012024-09-301xbrli:pureiso4217:DKK