KPMGBruun's Galleri8000 Aarhus C30700228ÅrsrapportRegnskabsklasse B2012-01-012012-12-312013-05-31Peter Johansen2013-05-31SGM A/SSøren Frichs Vej 518230 Åbyhøj340914202011-12-23AarhusPeter JohansenKristian TokkesdalformandPeter JohansenSusanne BandholmKPMGBruun's Galleri8000 Aarhus CMads MeldgaardAarhus2013-05-15Aarhus2013-05-15KPMGMads MeldgaardChristian Jøkerstatsaut. revisorstatsaut. revisor7106001-6015060-234852856089351-168821687619-17920050841950841987976238797623205777620577761085539949949949949922715481331055776281912500003990282843788512086713014605541001454500000789474983947491429200142920056495611928684198458703753390311775053117750541001454563914427866865479317691250000-142920087976238797623229262823485220577768000042000073863305084195000007894749Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret fra selskabets stiftelse 23. december 2011- 31. december 2012 for SGM A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret fra selskabets stiftelse 23. december 2011- 31. december 2012. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.Til kapitalejerne i SGM A/SPåtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for SGM A/S for regnskabsåret fra selskabets stiftelse 23. december 2011- 31. december 2012. Årsregnskabet omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for selskabets udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret fra selskabets stiftelse 23. december 2011- 31. december 2012 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.Selskabet er stiftet den 23. december 2011, og har siden dette tidspunkt haft som hovedaktivitet at udvikle og sælge lysprodukter baseret på LED-teknologi til underholdningsindustrien, arkitektur og detailhandel. Selskabet er 100 % ejet af SGM Holding ApS. Selskabet har ved sin stiftelse overtaget aktiviteterne i SGM fra en italiensk koncern. Ledelsen har i det første regnskabsår fokuseret på videreudvikling af igangværende udviklingsprojekter og opbygning af salgsorganisation og distributionskanaler. Der har været stor efterspørgsel efter selskabets produkter, og aktiviteten har udviklet sig tilfredsstillende. Bruttoresultatet har udgjort 7.106 tkr. og årets resultat 508 tkr., hvilket ligeledes betegnes som tilfredsstillende. Selskabet havde ved regnskabsårets udløb 30 ansatte.Selskabet har pr. 1. marts 2013 overtaget udviklingsprojekter fra moderselskabet på 10.408 tkr.Selskabet har efter regnskabsårets udløb færdiggjort væsentlige udviklingsprojekter, og er påbegyndt afskrivning herpå, ligesom omsætningen er forøget betragteligt siden 1. januar. Koncernen er påbegyndt hjemtagelse af slutmontage til Danmark, og det planlægges at stifte et søsterselskab til SGM A/S til håndtering af sourcing og produktion i Danmark, hvor SGM A/S og det nye selskab flytter ind i nye lokaler. Der forventes derfor en betydelig stigning i økonomisk aktivitet og resultat i 2013. Koncernens kapitalgrundlag er tilvejebragt via egenkapitalindskud, ansvarlig lånefinansiering, langfristede lån og bankfinansiering. Der er igangsat en proces til den styrkelse af kapitalgrundlaget, som er nødvendig for at realisere den vækststrategi som koncernen følger.Årsrapporten for SGM A/S for 2012 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B-virksomheder. Da det er virksomhedens første regnskabsår, er der ikke anført sammenligningsal i årsregnskabet. Årsregnskabet er aflagt efter den regnskabspraksis, som er beskrevet efterfølgende.Indtægter fra salg af varer, indregnes i resultatopgørelsen, når levering og risikoovergang til køber har fundet sted, og hvis indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætningen indregnes ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart. Alle former for afgivne rabatter indregnes i nettoomsætningen.Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer, operationelle leasingaftaler m.v.I vareforbrug indregnes omkostninger, der afholdes for at opnå årets nettoomsætning. Her-under indgår direkte omkostninger til handelsvarer samt ændringer i beholdninger handels-varer.Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renter, omkostninger ved realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser m.v.Selskabet er omfattet af reglerne om tvungen sambeskatning af danske koncernselskaber. Datterselskaber indgår i sambeskatningen fra det tidspunkt, hvor de indgår i konsolideringen i årsregnskabet, og frem til det tidspunkt, hvor de udgår fra konsolideringen. Det øverste moderselskab, Kleopatra Holding ApS, er administrationsselskab for sambeskatningen og afregner som følge heraf alle betalinger af selskabsskat med skattemyndighederne. Den aktuelle selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager selskaber med skattemæssige underskud sambeskatningsbidrag fra selskaber, der har kunne anvende dette underskud til nedbringelse af eget skattemæssigt overskud. Årets skat, som består af sambeskatningsbidrag og ændring i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til bevægelser direkte i egenkapitalen. Udviklingsprojekter Udviklingsprojekter omfatter gager og omkostninger, der direkte og indirekte kan henføres til selskabets udviklingsaktiviteter. Udviklingsprojekter og internt oparbejdede rettigheder indregnes i resultatopgørelsen som omkostninger i anskaffelsesåret. Udviklingsprojekter, der er klart definerede og identificerbare, hvor den tekniske gennemførlighed, tilstrækkelige ressourcer og et potentielt fremtidigt marked eller udviklingsmulighed i virksomheden kan påvises, og hvor det er hensigten at fremstille, markedsføre eller anvende projektet, indregnes som immaterielle anlægsaktiver, hvis kostprisen kan opgøres pålideligt, og der er tilstrækkelig sikkerhed for, at den fremtidige indtjening kan dække produktions-, salgs- og administrationsomkostninger samt udviklingsomkostningerne. Øvrige udviklingsprojekter indregnes i resultatopgørelsen, efterhånden som omkostningerne afholdes. Udviklingsprojekter, der er indregnet i balancen, måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Efter færdiggørelsen af udviklingsarbejdet afskrives udviklingsprojekter lineært over den vurderede økonomiske brugstid. Afskrivningsperioden udgør sædvanligvis 3-5 år. Driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Afskrivningsgrundlaget er kostprisen med fradrag af eventuel forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug. For egenfremstillede aktiver omfatter kostprisen direkte og indirekte omkostninger til materialer, komponenter, underleverandører og løn. Kostprisen på et samlet aktiv opdeles i separate bestanddele, der afskrives hver for sig, hvis brugstiden på de enkelte bestanddele er forskellige. Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostprisen med fradrag af eventuel restværdi, afskrives lineært over den forventede brugstid, baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Driftsmateriel og inventar 3-5 år Fortjeneste og tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter henholdsvis andre driftsomkostninger.Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden. Er nettorealisationsværdien lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Kostpris for handelsvarer samt råvarer og hjælpematerialer omfatter anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Kostpris for fremstillede færdigvarer og varer under fremstilling omfatter kostpris for råvarer, hjælpematerialer, direkte løn og direkte produktionsomkostninger. Indirekte produktionsomkostninger og låneomkostninger indregnes ikke i kostprisen. Nettorealisationsværdi for varebeholdninger opgøres som salgssum med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris.Periodeafgrænsningsposter, indregnet under omsætningsaktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår.Finansielle forpligtelser, som omfatter gæld til kreditinstitutter, leverandørgæld og gæld til tilknyttede virksomheder, indregnes ved lånoptagelse til kostpris, svarende til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris. Øvrige gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdi.Efter sambeskatningsreglerne afvikles selskabets hæftelse over for skattemyndigehderne for egne selskabsskatter i takt med betaling af sambeskatningsbidrag til administrationsselska-bet. Skyldig og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen som "tilgodehavende sambeskatningsbidrag" eller "skyldigt sambeskatningsbidrag". Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af eventuelt fremførelsesberettigede skattemæssige underskud, indregnes med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst med aktuel skat. Ændring i udskudt skat, som følge af ændringer i skattesatser, indregnes i resultatopgørelsen. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der nedskrives til imødegåelse af forventede tab efter individuel vurdering af tilgodehavender. Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklareringstidspunktet).Eventualforpligtelser Der påhviler selskabet en huslejeforpligtelse på 194 tkr. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Til sikkerhed for gæld til kreditinstitut, som udgør 5.342 tkr. pr. 31. december 2012, er der givet transport i debitorfordringer med en regnskabsmæssig værdi på 12.143 tkr. Nærtstående parter Ejerforhold Følgende kapitalejere er noteret i selskabets ejerbog som ejende minimum 5 % af stemmerne eller minimum 5 % af aktiekapitalen: SGM Holding ApS Søren Frichs Vej 51 8230 Åbyhøj 34 09 14 202012-01-012012-12-3134 09 14 202012-12-3134 09 14 202012-01-012012-12-31134 09 14 202012-01-012012-12-31234 09 14 202012-01-012012-12-31334 09 14 202012-01-012012-12-31134 09 14 202012-01-012012-12-31234 09 14 202012-01-012012-12-31134 09 14 202012-01-012012-12-31d:CompletedDevelopmentProjectsMember34 09 14 202012-12-31d:CompletedDevelopmentProjectsMember34 09 14 202012-01-012012-12-31d:RetainedEarningsMember34 09 14 202012-01-012012-12-31d:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember34 09 14 202012-12-31d:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember34 09 14 202012-01-01d:ContributedCapitalMember34 09 14 202012-01-012012-12-31d:ContributedCapitalMember34 09 14 202012-12-31d:ContributedCapitalMember34 09 14 202012-01-012012-12-31d:SharePremiumMember34 09 14 202012-01-012012-12-31d:RetainedEarningsMember34 09 14 202012-12-31d:RetainedEarningsMemberiso4217:DKK