Årsrapport 30700228 EY Godkendt Revisionspartnerselskab Dirch Passers Allé 36 Postboks 250, 2000 Frederiksberg 2022-01-01 2022-12-31 2021-01-01 2021-12-31 38258958 DSS Holding ApS Grønnegangen 14 3070 Snekkersten 2016-12-15 Helsingør EY Godkendt Revisionspartnerselskab 30700228 Dirch Passers Allé 36 2000 Frederiksberg 2023-06-30 Daniel Schleyer Schultz Regnskabsklasse B Revisionspåtegning Grundlag for konklusion Konklusion true true CaseWare Working Papers Snekkersten 2023-06-30 Daniel Schleyer Schultz København 2023-06-30 Thomas Hjortkjær Petersen Bjørn Würtz Rosendal statsaut. revisor mne33748 statsaut. revisor mne40039 13000 13000 -13000 -13000 -353000 586000 34000 302000 6000 15000 18000 20000 -344000 870000 0 0 -344000 870000 114000 114000 -353000 83000 -105000 673000 2358000 2710000 2597000 1949000 4955000 4659000 4955000 4659000 2137000 2959000 2137000 2959000 7092000 7618000 50000 50000 624000 977000 6293000 6398000 114000 114000 7081000 7539000 11000 10000 0 69000 11000 79000 11000 79000 7092000 7618000 50000 894000 5725000 113000 83000 673000 114000 0 113000 50000 977000 6398000 114000 -353000 -105000 114000 0 114000 50000 624000 6293000 114000 18000 20000 1733000 1899000 0 613000 1733000 2512000 977000 50000 -352000 35000 625000 85000 2358000 2597000 Frontier Investment Management ApS København 20 Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for DSS Holding ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2022. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af virksomhedens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2022 samt af resultatet af virksomhedens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2022. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejeren i DSS Holding ApS Vi har revideret årsregnskabet for DSS Holding ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2022, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2022 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2022 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit "Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet". Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Uafhængighed Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants' internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusion er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Selskabets formål er at fungere som holdingselskab samt drive investeringsvirksomhed gennem be-siddelse af kapitalandele i andre selskaber. Selskabets resultat for 2022 udgør i alt -344 t.kr., der primært er relateret til indtægter af kapitalinteresser. Dagsværdien af andre værdipapirer og kapitalandele pr. 31. december 2022 udgør 2.597 t.kr. og årets ændring i dagsværdien udgør 35 t.kr., som er indregnet i resultatopgørelsen. De indregnede dagsværdier er baseret på ledelsens bedste skøn baseret på tilgængelige informationer om udviklingen i og værdien af andre værdipapirer og kapitalandele på balancedagen, herunder offentliggjorte regnskaber for de underliggende virksomheder. Der er ikke efter balancedagen indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for virksomhedens finansielle stilling. Årsrapporten for DSS Holding ApS for 2022 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B-virksomheder med tilvalg af visse bestemmelser for klasse C. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Præsentationsvaluta Årsregnskabet er aflagt i danske kroner (t.kr.). Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger vedrørende virksomhedens primære aktivitet, der er afholdt i årets løb, herunder omkostninger til administration m.v. Resultat af kapitalinteresser indeholder de forholdsmæssige andele af resultat efter skat i kapitalinteresser. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen m.v. Realiserede og urealiserede dagsværdireguleringer af andre værdipapirer og kapitalandele indregnes i en særskilt resultatpost. Skat af årets resultat omfatter aktuel skat af årets forventede skattepligtige indkomst og årets regulering af udskudt skat. Årets skat indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og i egenkapitalen med den del, som kan henføres til transaktioner indregnet i egenkapitalen. Andre værdipapirer og kapitalandele måles til dagsværdi. Ved fastsættelse af dagsværdi tages udgangspunkt i tilgængelige handler med den pågældende virksomheds kapitalandele eller en kapital-værdi baseret på en vurdering af de fremtidige pengestrømme eller de tilstedeværende værdier i de pågældende virksomheder. Såfremt en pålidelig dagsværdi ikke kan identificeres, sker alternativt måling til kostpris med fradrag af eventuelle nedskrivninger. Negative dagsværdier i andre værdipapirer og kapitalandele indregnes som gæld til virksomheden med en værdi op til det beløb, som selskabet vurderes at være forpligtet til at investere i virksomheden. Realiserede og urealiserede dagsværdireguleringer af andre værdipapirer og kapitalandele indregnes i en særskilt resultatpost. Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode omfatter nettoopskrivninger af kapitalinteresser i forhold til kostpris. Reserven kan elimineres ved underskud, realisation af kapitalandele eller ændring i regnskabsmæssige skøn. Reserven kan ikke indregnes med et negativt beløb. Foreslået udbytte Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklareringstidspunktet). Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklareringstidspunktet). Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Virksomheden har valgt IAS 39 som fortolkningsbidrag til indregning og måling af gældsforpligtelser. Finansielle forpligtelser indregnes på lånetidspunktet til det modtagne nettoprovenu med fradrag af betalte transaktionsomkostninger. Ved efterfølgende indregning måles finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris. Andre gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdien. Virksomheden har ingen ansatte. Den regnskabsmæssige værdi af kapitalandele i kapitalinteresser sammensættes af en andel af indre værdi i den associerede virksomhed på 1.899 t.kr. og goodwill med en regnskabsmæssig værdi på 459 t.kr. Som følge af andre værdipapirer og kapitalandeles vedtægter og deltagelse i særlige investeringsaftaler påhviler der en række restriktioner og forpligtelser i relation til omsættelighed, udlodning af udbytte m.v. Den indregnede dagsværdi af andre værdipapirer og kapitalandele er baseret på reviderede regnskaber for de underliggende virksomheder, hvor nettoaktiver måles til enten dagsværdi eller hvad der svarer til dagsværdi i henhold til aftaler (niveau 3 i dagsværdihierkiet). Dagsværdien af andre værdipapirer og kapitalandele pr. 31. december 2022 udgør 2.597 t.kr. og årets ændring i dagsværdien udgør 35 t.kr., som er indregnet i resultatopgørelsen. De indregnede dagsværdier er baseret på ledelsens bedste skøn baseret på tilgængelige informationer om udviklingen i og værdien af porteføljevirksomhederne på balancedagen, herunder offentliggjorte regnskaber for virksomhederne. Selskabets andre værdipapirer og kapitalinteresser er mindre, unoterede selskaber, hvilket naturligt fører til usikkerhed ved værdiansættelsen. Andre eventualforpligtelser Som følge af associerede virksomheders og porteføljevirksomheders deltagelse i investeringsaftaler kan selskabet under visse omstændigheder være forpligtet til at tilføre yderligere kapital til disse virksomheder. I forbindelse med sin deltagelse som kommanditist i porteføljeselskab har selskabet resterende investeringstilsagn pr. 31. december 2022 på i alt 985 t.kr. 38258958 2022-01-01 2022-12-31 38258958 2021-01-01 2021-12-31 38258958 2021-12-31 38258958 2022-12-31 38258958 2022-01-01 2022-12-31 1 38258958 2022-01-01 2022-12-31 2 38258958 2022-01-01 2022-12-31 1 38258958 2022-01-01 2022-12-31 e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 38258958 2021-01-01 2021-12-31 e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 38258958 2022-01-01 2022-12-31 e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember 38258958 2021-01-01 2021-12-31 e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember 38258958 2022-01-01 2022-12-31 e:RetainedEarningsMember 38258958 2021-01-01 2021-12-31 e:RetainedEarningsMember 38258958 2022-01-01 e:OtherInvestmentsMember 38258958 2022-01-01 2022-12-31 e:OtherInvestmentsMember 38258958 2022-12-31 e:OtherInvestmentsMember 38258958 2021-01-01 e:ContributedCapitalMember 38258958 2022-01-01 e:ContributedCapitalMember 38258958 2022-12-31 e:ContributedCapitalMember 38258958 2022-01-01 e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember 38258958 2022-01-01 2022-12-31 e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember 38258958 2022-12-31 e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember 38258958 2021-01-01 e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember 38258958 2021-01-01 2021-12-31 e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember 38258958 2022-01-01 e:RetainedEarningsMember 38258958 2022-01-01 2022-12-31 e:RetainedEarningsMember 38258958 2022-12-31 e:RetainedEarningsMember 38258958 2021-01-01 e:RetainedEarningsMember 38258958 2021-01-01 2021-12-31 e:RetainedEarningsMember 38258958 2022-01-01 e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 38258958 2022-01-01 2022-12-31 e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 38258958 2022-12-31 e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 38258958 2021-01-01 e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 38258958 2021-01-01 2021-12-31 e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 38258958 2022-01-01 e:ParticipatingInterestsMember 38258958 2022-01-01 2022-12-31 e:ParticipatingInterestsMember 38258958 2022-12-31 e:ParticipatingInterestsMember 38258958 2022-01-01 2022-12-31 e:OtherRelatedEntitiesMember 1 38258958 2022-12-31 e:OtherRelatedEntitiesMember 1 iso4217:DKK xbrli:pure