Årsrapport16637602Nykredit Portefølje Administration A/SOtto Mønsteds Plads 91780 København V2015-01-012015-12-312016-05-1927380751I&T Balance A/S under frivillig likvidationDalgasgade25,107400HerningDKDanmarkHerningNykredit Bank A/SKalvebod Brygge1-3Gorrissen FederspielSilkeborgvej2PricewaterhouseCoopers33771231Michael Laursenstatsautoriseret revisorResenvej817800SkiveDKDanmark2016-05-30Bo HolseRegnskabsklasse BtrueRevisionspåtegningBo HolseadvokatSkive2016-05-19PricewaterhouseCoopersMichael Laursenstatsautoriseret revisor3866100024318000825200066040003040900017714000304090001771400044530002691000050004453000269600034728900030939500034728900030939500060980001360200035784000032569300035784000032569300021900002190000355343000322587000357533000324777000307000916000307000916000307000916000357840000325693000110000159000110000159000801233036110000159000012190000322587000-372940003964100030409000219000035534300010019190001919000226900011345000027100000000-350000-1111810002190000191900019190002269000Likvidator har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015 for I&T Balance A/S under frivillig likvidation.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2015 og resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015.Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.Til kapitalejerne i I&T Balance A/S under frivillig likvidationVi har revideret årsregnskabet for I&T Balance A/S under frivillig likvidation for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015 der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2015 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Uden at modificere vores konklusion henleder vi opmærksomheden på selskabets regnskabspraksis (side 8-9), hvoraf det fremgår, at indregning, måling, klassifikation og opstilling af regnskabsposter mv. sker under hensyntagen til, at selskabets aktiver og forpligtelser realiseres i forbindelse med likvidation.Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vor opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabetHovedaktivitet Selskabets hovedaktivitet består i køb og salg af aktier og obligationer. Forvaltning Selskabet har indgået en aftale om forvaltning af selskabet med Nykredit Portefølje Administration A/S. I henhold til lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. skal der for de forvaltede selskaber gives oplysninger om ledelsesvederlag m.v. for forvalteren. Disse oplysninger fremgår af årsrapporten for Nykredit Portefølje Administration A/S for 2015. Vederlag udbetalt til selskabets bestyrelse og tidligere direktion, der er fratrådt d. 31. maj 2015, fremgår af note 1. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Selskabets resultatopgørelse for 2015 udviser et overskud på t.kr. 30.409, og selskabets balance pr. 31. december 2015 udviser en egenkapital på t.kr. 357.533. Efter flere års faldende renter, var renterne mere svingende i 2015. Dog bevægede renten sig på et niveau, der er historisk lavt. Det betyder, at genplaceringsrenterne fortsat er historisk lave for traditionelle obligationer, hvilket alt andet lige vil komme til at påvirke de fremtidige afkast i selskabet. I første halvdel af 2015 leverede aktiemarkederne gode kursstigninger, hvorefter globalt og specielt kinesisk vækstfrygt sammen med faldende oliepriser gjorde aktiemarkederne mere urolige. Til trods for faldende aktiemarkeder i slutningen af året var udviklingen på aktiemarkederne positiv i forhold til årets start. Det opnåede investeringsafkast efter omkostninger baseret på udviklingen i indre værdi ligger for 2015 på 9,3%, hvilket i forhold til risikoen i selskabet er meget tilfredsstillende. Den overordnede strategi i I&T Balance A/S for 2016 vil i lighed med tidligere være en løbende afbalanceret vurdering af afkast i forhold til risiko. På rentesiden vil der primært blive geninvesteret i erhvervsobligationer med kort til mellemlang varighed. Porteføljen nyder dog fortsat godt af en robust portefølje af god kreditkvalitet opbygget over de senere år. Aktieinvesteringerne, der investeres primært i Norden, vil grundet de lave renter være den primære afkastkilde i 2016. Det er ledelsens forventning, at resultatet også for 2016 vil opfylde selskabets målsætning for afkastet. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Selskabet trådte i frivillig likvidation den 25. februar 2016. Alle selskabets aktiver og passiver er blevet overdraget til afdeling I&T Balance KL under Kapitalforeningen Investering og Tryghed. Selskabet modtog som vederlag herfor samtlige andele i afdeling I&T Balance KL. Selskabet forventes opløst ved frivillig likvidation medio 2016.Årsrapporten for I&T Balance A/S under frivillig likvidation for 2015 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Som følge af at selskabet er trådt i frivillig likvidation er årsregnskabet aflagt efter realisationsprincippet. Ændringen af princip har ikke påvirket årets resultat eller værdiansættelsen af aktiver og forpligtelser. Årsrapporten for 2015 er aflagt i tusinde kroner.I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.Administrationsomkostninger omfatter omkostninger til ledelsen og administration, herunder honorar til administrator, depotgebyr mv. til pengeinstitutter samt omkostninger til revisor og advokat.Selskabet er ikke et selvstændigt skatteobjekt. Selskabet beskattes alene med 15 % af modtagne danske aktieudbytter. Udbytteskatten omkostningsføres under posten "Resultat af investeringsvirksomhed" sammen med ej refunderbar andel af udenlandsk udbytteskat. Selskabets aktionærer beskattes efter det modificerede lagerprincip.Tilgodehavender indregnes i balancen til amortiseret kostpris, hvilket i al væsentlighed svarer til pålydende værdi og vurderes at svare til realisationsværdien. Der nedskrives til imødegåelse af forventede tab. Værdipapirer Værdipapirer, indregnet under omsætningsaktiver, omfatter børsnoterede obligationer og aktier, der måles til dagsværdien på balancedagen. Dagsværdien opgøres på grundlag af den senest noterede salgskurs. Dagsværdien vurderes at svare til realisationsværdien. Børsnoterede obligationer, der udtrækkes 1. januar i efterfølgende regnskabsår, måles til kurs pari.Gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi. Amortiseret kostpris vurderes at svare til realisationsværdien. Egne kapitalandele Købs- og salgssummer for egne aktier indregnes direkte i egenkapitalen. Kapitalnedsættelse ved annullering af egne aktier reducerer selskabskapitalen med et beløb svarende til aktiernes nominelle værdi og forøger overført resultat. Udbytte af egne aktier indregnes direkte i egenkapitalen under overført resultat.273807512015-01-012015-12-31273807512015-01-012015-12-311273807512014-01-012014-12-31273807512015-01-012015-12-31e:RetainedEarningsMember273807512014-01-012014-12-31e:RetainedEarningsMember273807512014-12-31273807512015-12-31273807512015-01-01e:ContributedCapitalMember273807512015-12-31e:ContributedCapitalMember273807512015-01-01e:RetainedEarningsMember273807512015-01-012015-12-31e:RetainedEarningsMember273807512015-12-31e:RetainedEarningsMember273807512015-01-012015-12-31e:ManagementMember273807512014-01-012014-12-31e:ManagementMember273807512015-01-012015-12-31e:BoardOfDirectorsMember273807512014-01-012014-12-31e:BoardOfDirectorsMember273807512015-12-311273807512015-01-01d:PreviousYearMembere:ContributedCapitalMember273807512015-01-012015-12-31d:PreviousYearMembere:ContributedCapitalMember273807512015-12-31d:PreviousYearMembere:ContributedCapitalMember273807512015-01-01d:TwoYearsAgoMembere:ContributedCapitalMember273807512015-01-012015-12-31d:TwoYearsAgoMembere:ContributedCapitalMember273807512015-12-31d:TwoYearsAgoMembere:ContributedCapitalMember273807512015-01-01d:ThreeYearsAgoMembere:ContributedCapitalMember273807512015-01-012015-12-31d:ThreeYearsAgoMembere:ContributedCapitalMember273807512015-12-31d:ThreeYearsAgoMembere:ContributedCapitalMember273807512015-01-01d:FourYearsAgoMembere:ContributedCapitalMember273807512015-01-012015-12-31d:FourYearsAgoMembere:ContributedCapitalMember273807512015-12-31d:FourYearsAgoMembere:ContributedCapitalMember273807512015-01-012015-12-311iso4217:DKKxbrli:pure