39170248 2024-10-01 2025-09-30 39170248 2024-10-01 2025-09-30 memberOfBoardIdentifier_executive_board_1 39170248 2024-10-01 2025-09-30 memberOfBoardIdentifier_executive_board_2 39170248 2024-10-01 2025-09-30 1 39170248 2023-10-01 2024-09-30 39170248 2025-09-30 39170248 2024-09-30 39170248 2024-10-01 fsa:ContributedCapitalMember 39170248 2024-10-01 fsa:RetainedEarningsMember 39170248 2024-10-01 fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 39170248 2024-10-01 39170248 2024-10-01 2025-09-30 fsa:ContributedCapitalMember 39170248 2024-10-01 2025-09-30 fsa:RetainedEarningsMember 39170248 2024-10-01 2025-09-30 fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 39170248 2025-09-30 fsa:ContributedCapitalMember 39170248 2025-09-30 fsa:RetainedEarningsMember 39170248 2025-09-30 fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 39170248 2024-10-01 fsa:InvestmentPropertyMember 39170248 2025-09-30 fsa:InvestmentPropertyMember 39170248 2024-10-01 2025-09-30 fsa:InvestmentPropertyMember 39170248 2025-09-30 fsa:LongtermMortgageLoansMember 39170248 2024-09-30 fsa:LongtermMortgageLoansMember 39170248 2025-09-30 fsa:DepositsLongtermLiabilitiesOtherThanProvisionsMember 39170248 2024-09-30 fsa:DepositsLongtermLiabilitiesOtherThanProvisionsMember iso4217:DKK pure Årsrapport 33771231 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Strandvejen 44 2900 Hellerup 2024-10-01 2023-10-01 2025-09-30 2024-09-30 Regnskabsklasse B Erklæring om udvidet gennemgang true 2025-12-01 Bent Friis Pedersen Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. oktober 2024 - 30. september 2025 for CFR 107 ApS. Årsrapporten er aflagt i over­ens­stem­mel­se med års­regn­skabs­loven. Årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2025 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for 2024/25. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Kokkedal 2025-12-01 Erik Metellus Christensen Bent Friis Pedersen direktør direktør Til kapitalejeren i CFR 107 ApS Konklusion Vi har udført udvidet gennemgang af årsregnskabet for CFR 107 ApS for regnskabsåret 1. oktober 2024 - 30. september 2025, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regn­skabs­prak­sis. Årsregnskabet udarbejdes efter års­regn­skabs­loven.Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2025 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. oktober 2024 - 30. september 2025 i over­ens­stem­mel­se med års­regn­skabs­loven. Grundlag for konklusion Vi har udført vores udvidede gennemgang i over­ens­stem­mel­se med Erhvervsstyrelsens er­klæ­rings­stan­dard for små virksomheder og FSR – danske revisorers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter års­regn­skabs­loven. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i afsnittet ”Revisors ansvar for den udvidede gennemgang af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i over­ens­stem­mel­se med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede bevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i over­ens­stem­mel­se med års­regn­skabs­loven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. Dette kræver, at vi planlægger og udfører handlinger med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for vores konklusion om årsregnskabet og derudover udfører specifikt krævede supplerende handlinger med henblik på at opnå yderligere sikkerhed for vores konklusion. En udvidet gennemgang omfatter handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i virksomheden, analytiske handlinger og de specifikt krævede supplerende handlinger samt vurdering af det opnåede bevis. Omfanget af handlinger, der udføres ved en udvidet gennemgang, er mindre end ved en revision, og vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om årsregnskabet. Esbjerg 2025-12-01 PricewaterhouseCoopersStatsautoriseret Revisionspartnerselskab 33771231 Kim Ladegaard statsautoriseret revisor mne32799 CFR 107 ApS Fredtoftevej 10 2980 Kokkedal 39170248 Fredensborg Esbjerg Brygge 28, 2. 6700 Esbjerg 2900000 75000 8158937 4191266 225042 77000 1656906 2106579 6727073 2161687 1480562 474802 5246511 1686885 2000000 0 3246511 1686885 123800000 120900000 123800000 120900000 123800000 120900000 6554000 3862000 63876 0 6617876 3862000 0 157858 6617876 4019858 130417876 124919858 50000 50000 60877881 57631370 2000000 0 62927881 57681370 16179894 15136000 16179894 15136000 30808179 32875781 2233473 2203665 33041652 35079446 1985692 1807504 15396 0 829 7058 13540000 13146000 349668 73777 2376864 1988703 18268449 17023042 51310101 52102488 130417876 124919858 50000 57631370 0 57681370 0 3246511 2000000 5246511 50000 60877881 2000000 62927881 Selskabets formål er at eje, drive og udvikle ejendomme. 0 0 436668 104802 1043894 370000 1480562 474802 70209401 70209401 50690599 2900000 53590599 123800000 Forudsætninger ved opgørelse af dagsværdi af investeringsejendommeneInvesteringsejendomme er, jf. beskrivelsen i anvendt regn­skabs­prak­sis, målt til dagsværdi ved anvendelse af den afkastbaserede model. Der er anvendt en kapitaliseringsfaktor svarende til et afkastkrav på 4,88% (4,88% i 2023/24). En forøgelse af afkastkravetmed 0,25%-point vil reducere dagsværdien med TDKK 5.400. Der har ikke været anvendt ekstern vurderingsmand ved fastsættelsen af dagsværdien. Investeringsejendommen C.F. Richsvej 107, 2000 Frederiksberg er en kontorejendom på 3.456 m2, der udlejes til motionscenter og kontorformål. Ejendommen er næsten fuldt udlejet i løbet af foråret 2025 med lejekontrakter, hvor ankerlejerne har lejekontrakter med en uopsigelighed på 5-8 år. Ydermere har ankerlejer istandsat kontorlejemålet for et ikke uvæsentligt beløb. Den årlige leje udgør 1.527 DKK/m2, og ejendommen er værdiansat til TDKK 32,9 pr./m2.Ejendommen har jf. vedtaget lokalplan yderligere ca. 2.500 - 2.600 m2 boligbyggeretter. Afdrag, der forfalder inden for 1 år, er opført under kortfristede gælds­for­plig­tel­ser. Øvrige forpligtelser er indregnet under langfristede gælds­for­plig­tel­ser.Gældsforpligtelserne forfalder efter nedenstående orden:Gæld til realkreditinstitutter32.793.87134.683.285Deposita2.233.4732.203.665 22622563 25315313 8185616 7560468 30808179 32875781 1985692 1807504 2233473 2203665 2233473 2203665 0 0 Pant og sikkerhedsstillelseFølgende aktiver er stillet til sikkerhed for realkreditinstitutter:Grunde og bygninger med en regnskabsmæssig værdi på123.800.000120.900.000 Årsrapporten for CFR 107 ApS for 2024/25 er udarbejdet i over­ens­stem­mel­se med års­regn­skabs­lovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af enkelte regler i klasse C.Den anvendte regn­skabs­prak­sis er uændret i forhold til sidste år.Årsregnskabet for 2024/25 er aflagt i DKK. Generelt om indregning og målingIndtægter indregnes i re­sul­tat­op­gø­rel­sen i takt med, at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i re­sul­tat­op­gø­rel­sen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i re­sul­tat­op­gø­rel­sen.Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt.Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. NettoomsætningNettoomsætning omfatter indtægter ved udleje af fast ejendom.Nettoomsætningen måles til det modtagne vederlag og indregnes eksklusive moms og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Andre eksterne omkostningerAndre eksterne omkostninger indeholder omkostninger til lokaler, salg og administration mv.Under andre eksterne omkostninger indregnes tillige ejendomsomkostninger. Ejendomsomkostninger omfatter omkostninger, der er medgået til drift af virksomhedens ejendomsportefølje i regnskabsåret, herunder reparations- og vedligeholdelsesomkostninger, ejendomsskatter og el, vand og varme, der ikke er opkrævet direkte hos lejerne. BruttofortjenesteBruttofortjeneste opgøres med henvisning til års­regn­skabs­lovens § 32 som et sammendrag af nettoomsætning og andre eksterne omkostninger. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i re­sul­tat­op­gø­rel­sen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat af årets resultatSkat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og årets udskudte skat, indregnes i re­sul­tat­op­gø­rel­sen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til egenkapitaltransaktioner. Investeringsejendomme udgør investeringer i grunde og bygninger med det formål at opnå afkast af den investerede kapital i form af løbende driftsafkast og/eller kapitalgevinst ved videresalg.Investeringsejendomme måles ved anskaffelse til kostpris omfattende anskaffelsespris inkl. købsomkost­ninger. Kostprisen for egne opførte investeringsejendomme omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen, herunder købsomkostninger og indirekte omkostninger til lønforbrug, materialer, komponenter og underleverandører indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug.Renteomkostninger på lån indregnes ikke i kostprisen i opførelses- og ombygningsperioder.Efter første indregning måles investeringsejendomme til dagsværdi. Værdireguleringer af investeringsejendomme indregnes i re­sul­tat­op­gø­rel­sen.Dagsværdien er udtryk for den pris ejendommen kan handles til mellem velinformerede og villige parter på uafhængige vilkår på balancedagen. Fastlæggelse af dagsværdi medfører væsentlige regnskabsmæssige skøn.Værdiansættelsen tager ikke udgangspunkt i opgørelse fra ekstern valuar.De anvendte skøn er baseret på historiske oplysninger samt forudsætninger, som ledelsen vurderer forsvarlige, men som i sagens natur er usikre og uforudsigelige. De faktiske begivenheder eller omstændigheder vil sandsynligvis afvige fra de i beregningerne forudsatte, idet forudsatte begivenheder ofte ikke indtræder som forventet. Disse afvigelser kan være væsentlige. Der er i noterne givet oplysninger om de anvendte forudsætninger.Afkastbaseret modelDagsværdien for investeringsejendomme pr. 30. september 2025 er for hver enkelt ejendom opgjort ved hjælp af en afkastbaseret model, hvor de forventede fremtidige pengestrømme for det kommende år sammen med en afkastgrad danner grundlag for ejendommens dagsværdi. Beregningerne tager udgangspunkt i ejendom­menes budget for det kommende år. Der er i budgettet taget højde for lejeudvikling, tomgang, drifts­omkost­ninger, vedligeholdelse og administration mv. Den budgetterede pengestrøm divideres med den skønnede afkastgrad, hvorved ejendommens dagsværdi fremkommer. Den herved beregnede værdi korrigeres for eventuelle driftsfremmede aktiver, såsom likvider, deposita mv., såfremt disse ikke indgår særskilt andet sted i balancen. Tilgodehavender måles i balancen til amortiseret kostpris eller en lavere nettorealisationsværdi, hvilket normalt udgør nominel værdi med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab. UdbytteUdbytte, som ledelsen foreslår uddelt for regnskabsåret, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Udskudte skatteaktiver og -forpligtelserUdskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabs­mæssig og skatte­mæssig værdi af aktiver og forpligtelser, opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen.Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed.Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat, som følge af ændringer i skattesatser, indregnes i re­sul­tat­op­gø­rel­sen eller i egenkapitalen, når den udskudte skat vedrører poster, der er indregnet i egenkapitalen. Aktuelle skattetilgodehavender og -forpligtelserAktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen indregnes i re­sul­tat­op­gø­rel­sen under finansielle poster. Lån, som realkreditlån og lån hos kreditinstitutter, indregnes ved låneoptagelsen til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles lånene til amortiseret kostpris, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i re­sul­tat­op­gø­rel­sen som en renteomkostning over låneperioden.Prioritetsgæld er således målt til amortiseret kostpris, der for kontantlån svarer til lånets restgæld. For obligationslån svarer amortiseret kostpris til en restgæld beregnet som lånets underliggende kontantværdi på lånoptagelsestidspunktet reguleret med en over afdragstiden foretaget afskrivning af lånets kursregulering på optagelsestidspunktet.Øvrige gælds­for­plig­tel­ser måles til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi.