ÅrsrapportSten Jensen2014-06-23RevisionspåtegningRegnskabsklasse BBeierholmVoergaardvej 29200 Aalborg SV2013-01-012013-12-3129324034Bælum Købmandsgård ApSØstergade89574BælumRebild98 65 44 93balum@spar.dkSparekassen KronjyllandBeierholmFrederik IX's Plads49640FarsøDanmarkBeierholmFrederik IX's Plads49640FarsøBælum2014-06-23Sten JensenFarsø2014-06-23BeierholmOle Hosbond PoulsenStatsaut. revisor1773217301809616063761585077151337309106166405142884442807436389-67441784858-12400021175056559573108565595731081700002550001700002550001581864161662031851217615850491628796227907344501010508954032895712399020840062007786771121124703377112112470337484996066232251418083962445973989242182219784515551976376223748140386310658321465870892125000125000-834950-891509-709950-76650911000023400011000023400037000003928515370000039285152041062100001388811931922740873824792210861052150129750377221273207273209624748866432096640340158321465870892144081213929282568125504139883166645160637615850776800858100983978478487893366434018433023442807436389Inv.selskabet af 22.08 2011 ApSRebild100125000-1464617573108125000-89150956559125000-834950204106285400039041064138515Jeg har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 01.01.13 - 31.12.13 for Bælum Købmandsgård ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver, finansielle stilling og resultat. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejeren i Bælum Købmandsgård ApS Vi har revideret årsregnskabet for Bælum Købmandsgård ApS for regnskabsåret 01.01.13 - 31.12.13, der omfatter resultatopgørelse, balance, anvendt regnskabspraksis og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for selskabets udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.13 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.01.13 - 31.12.13 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Uden at modificere vores konklusion gør vi opmærksom på oplysningerne i note 1, 8 og 9, hvori ledelsen redegør for usikkerhed omkring selskabets evne til at fortsætte driften, såfremt den heri omtalte retssag mod forventning tabes. Ledelsen redegør endvidere i note 1 for forventningerne til, at selskabets pengeinstitutter stiller den fornødne finansiering til rådighed indtil retssagen afsluttes. Ledelsen har ved regnskabsaflæggelsen lagt til grund, at retssagen i overvejende grad vil blive vundet, samt at finansieringen i pengeinstitut vil blive opretholdt og udvidet i takt med behovet herfor, såfremt det bliver nødvendigt, og har derfor aflagt selskabets årsrapport for 2013 med fortsat drift for øje. Vi er enige med ledelsen i beskrivelsen af usikkerhederne og valget af regnskabspraksis.Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.Hovedaktiviteter Selskabets aktiviteter består i drift af supermarked. Udviklingen i selskabets økonomiske aktiviteter og forhold Resultatopgørelsen for tiden 01.01.13 - 31.12.13 udviser et resultat på DKK 56.559 mod DKK 573.108 for tiden 01.01.12 - 31.12.12. Balancen viser en egenkapital på DKK -709.950. Ledelsen finder årets resultat tilfredsstillende efter omstændighederne. Selskabets resultat er påvirket negativt af omkostninger og renter som følge af den nedenfor omtalte retssag. Selskabet er involveret i retssag mod en større dansk dagligvarekæde i anledning af en af dagligvarekæden foretaget uberettiget ophævelse af indgået aftale om lukke- og konkurrenceklausulsgodtgørelse, jf. nærmere omtale i note 1, 8 og 9, hvortil henvises. Ledelsen forventer, at retssagen i overvejende grad vil blive vundet og har derfor indtægtsført det modtagne aconto vederlag fra dagligvarekæden på 1,0 mio. DKK under "Andre indtægter" i 2012. Der er i perioden indtil retssagen er afsluttet behov for, at nuværende kreditter kan opretholdes og udvides i takt med finansieringsbehovet. Med henvisning til de nedenfor anførte begivenheder indtruffet efter regnskabsårets udløb forventes kapitalforholdene at blive retableret i 2014. Det er ledelsens vurdering, at selskabets pengeinstitutter bl.a. på baggrund heraf vil stille den fornødne kapital til rådighed, og har således aflagt selskabets årsrapport for 2013 med fortsat drift for øje, ligesom den indregnede værdi af selskabets aktiver er opretholdt uden nedskrivning af samme årsag. Ved vurderingen af selskabets kapitalforhold skal desuden tages det fornødne hensyn til, at selskabets ejendom og driftsmidler er afskrevet til en lav værdi i forhold til den nuværende anvendelse heraf. Betydningsfulde hændelser indtruffet efter regnskabsårets afslutning Efter regnskabsårets udløb har selskabet indgået betinget salgsaftale vedrørende salg af udarbejdet projekt vedrørende opførelse af nyt supermarked samt indgået aftale om et engangsvederlag til selskabet i forbindelse med overdragelse af aktiviteter i USA. Der er i alt tale om indtægter på ca. 2,25 mio. DKK (ca. 1,7 mio. DKK efter skat), der forventes indtægtsført i årsregnskabet for 2014, såfremt betingelserne i aftalerne som forventet opfyldes, hvilket forventes afklaret i løbet af juli måned 2014. Efter regnskabsårets afslutning er der ikke herudover indtruffet begivenheder, som vil kunne forrykke selskabets finansielle stilling væsentligt. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven for virksomheder i regnskabsklasse B. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til foregående år. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. I balancen indregnes aktiver, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Bruttofortjeneste indeholder nettoomsætning, andre driftsindtægter, omkostninger til råvarer og hjælpematerialer samt andre eksterne omkostninger. Indtægter ved salg af varer indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden udgangen af regnskabsåret. Nettoomsætning måles til dagsværdi og opgøres ekskl. moms og rabatter. Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens aktiviteter, herunder fortjeneste ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Afskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver tilsigter, at der sker systematisk afskrivning over aktivernes forventede brugstid. For selskabet er anvendt følgende brugstider og restværdier: Brugstid, år Rest- værdi DKK Goodwill 10 0 Bygninger 20 - 40 0 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 5 - 7 0 Goodwill afskrives over en længere periode end 5 år. Brugstiden er fastsat under hensyntagen til de forventede fremtidige nettoindtægter fra den virksomhed eller aktivitet, som goodwill er knyttet til. Grunde afskrives ikke. Nyanskaffelser af andre anlæg, driftsmateriel og inventar med kostpris på under DKK 12.300 pr. stk. indregnes i resultatopgørelsen i anskaffelsesåret. Goodwill afskrives over en længere periode end 5 år. Brugstiden er fastsat under hensyntagen til de forventede fremtidige nettoindtægter fra den virksomhed eller aktivitet, som goodwill er knyttet til. Under finansielle poster indregnes renteindtægter og renteomkostninger, kursregulering af fremmed valuta samt realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab på værdipapirer. Amortisering af kurstab og låneomkostninger vedrørende finansielle aktiver og forpligtelser indregnes løbende som finansiel omkostning henholdsvis finansiel indtægt. Årets aktuelle og udskudte skatter indregnes i resultatopgørelsen som årets skatter med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer foretaget direkte på egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med danske koncernforbundne virksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. Immaterielle anlægsaktiver måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger eller til genindvindingsværdien, hvor denne er lavere. Fortjeneste og tab ved afhændelse af immaterielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Materielle anlægsaktiver måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger eller til genindvindingsværdien, hvor denne er lavere. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Kapitalandele i dattervirksomheder indregnes og måles efter indre værdis metode, hvilket indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi reguleret for resterende værdi af positiv eller negativ goodwill samt tillæg eller fradrag af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab. I resultatopgørelsen indregnes selskabets andel af virksomhedernes resultat efter eliminering af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab. Kapitalandele i dattervirksomheder med regnskabsmæssig negativ værdi måles til DKK 0. Et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives i det omfang, tilgodehavendet er uerholdeligt. I det omfang modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække en underbalance, der overstiger tilgodehavendet, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser. Andre værdipapirer og kapitalandele, der er indregnet under anlægsaktiver, måles til dagsværdi i balancen. Kapitalandele i dattervirksomheder indregnes og måles efter indre værdis metode, hvilket indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi reguleret for resterende værdi af positiv eller negativ goodwill samt tillæg eller fradrag af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab. I resultatopgørelsen indregnes selskabets andel af virksomhedernes resultat efter eliminering af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab. Kapitalandele i dattervirksomheder med regnskabsmæssig negativ værdi måles til DKK 0. Et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives i det omfang, tilgodehavendet er uerholdeligt. I det omfang modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække en underbalance, der overstiger tilgodehavendet, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser. Den regnskabsmæssige værdi af anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-princippet eller nettorealisationspris, hvor denne er lavere. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab. Nedskrivning til imødegåelse af tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender. Forslag til udbytte for regnskabsåret indregnes som særlig post under egenkapitalen. Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder indregnes under egenkapitalen i reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Skyldig og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalte acontoskatter. Skyldige og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen som selskabsskat under tilgodehavender eller gældsforpligtelser. Udskudte skatteforpligtelser og udskudte skatteaktiver beregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill samt andre poster, hvor midlertidige forskelle, bortset fra virksomhedsovertagelser, er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, de efter vurdering forventes at kunne realiseres til ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller ved udligning i skat af fremtidig indtjening. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Langfristede gældsforpligtelser måles til kostpris på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet (lånoptagelsen). Gældsforpligtelserne måles herefter til amortiseret kostpris, hvor kurstab og låneomkostninger indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel omkostning over løbetiden på grundlag af den beregnede, effektive rente på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet. Kortfristede gældsforpligtelser måles ligeledes til amortiseret kostpris, hvilket normalt svarer til gældens pålydende værdi. Som anført i note 8 og 9 er selskabet involveret i retssag mod en større dansk dagligvarekæde i anledning af en af dagligvarekæden foretaget uberettiget ophævelse af indgået aftale om lukke- og konkurrenceklausulsgodtgørelse. Selskabet har rejst krav om betaling af den resterende godtgørelse for påtagelse af lukkeforpligtelse og konkurrenceklausul på 1,0 mio. DKK med tillæg af renter. Det modtagne acontobeløb på 1,0 mio. DKK af den samlede godtgørelse på 2,0 mio. DKK er modtaget og indtægtsført i regnskabet for 2012. Dagligvarekæden har rejst krav mod selskabet om tilbagebetaling af det modtagne acontobeløb på 1,0 mio. DKK med tillæg af renter. Af det modtagne acontobeløb er deponeret 0,5 mio. DKK i pengeinstitut til sikkerhed for selskabets opfyldelse af den oprindelige aftale. I årsrapporten for 2012 er modtaget acontobeløb indregnet under "Andre indtægter", men værdien af eventualkravet mod dagligvarekæden er ikke indregnet i balancen, ligesom det rejste krav mod selskabet samt sagsomkostninger ikke er indregnet i balancen som følge af usikkerhed herangående. Såfremt retssagen mod forventning tabes, vil der være en risiko for, at selskabet ikke kan fortsætte driften. Ledelsen har ved regnskabslæggelsen lagt til grund, at retssagen i overvejende grad vil blive vundet. Der kan i perioden indtil retssagen er afsluttet blive behov for, at kreditter kan opretholdes og udvides i takt med finansieringsbehovet. Det er ledelsens vurdering, at selskabets pengeinstitutter vil stille den fornødne kapital til rådighed, ligesom ledelsen forventer, at retssagen vindes og har derfor aflagt årsrapporten for 2013 med fortsat drift for øje, ligesom den indregnede værdi af selskabets aktiver er opretholdt uden nedskrivning af samme årsag. Selskabets kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles til indre værdi. Datterselskabet har rejst krav om betaling af 4,4 mio. DKK med tillæg af renter af en større dansk dagligvarekæde som følge af uberettiget ophævelse af indgået lejekontrakt. Datterselskabet har ikke indregnet eventualkravet i balancen pr. 31.12.13, hvorfor dette således ikke indgår i den værdi, kapitalandelene måles til i moderselskabets årsregnskab for 2013. Ledelsen forventer, at datterselskabet vil vinde retssagen i overvejende grad, men udfaldet af datterselskabets retssag har stor indflydelse på værdien af kapitalandelene i moderselskabets årsregnskab for 2013.Selskabet er involveret i retssag mod en større dansk dagligvarekæde i anledning af en af dagligvarekæden foretaget ophævelse af indgået aftale om lukke- og konkurrenceklausulsgodtgørelse. Det er ledelsens opfattelse, at dagligvarekædens ophævelse af aftalen var uberettiget og selskabet har rejst krav om betaling af resterende godtgørelse på 1,0 mio. DKK med tillæg af renter fra dagligvarekæden. I årsrapporten for 2013 er ikke indregnet værdien af eventualkravet mod dagligvarekæden i balancen, ligesom der ikke er foretaget indregning i balancen af dagligvarekædens tilbagebetalingskrav samt sagsomkostninger som følge af usikkerhed herangående.En større dansk dagligvarekæde har den i note 8 omtalte retssag rejst krav om, at selskabet tilbagebetaler det udbetalte acontobeløb på 1,0 mio. DKK med tillæg af renter. I årsrapporten for 2013 er ikke indregnet værdien af eventualkravet mod dagligvarekæden i balancen, ligesom der ikke er foretaget indregning i balancen af dagligvarekædens tilbagebetalingskrav samt sagsomkostninger som følge af usikkerhed herangående. Selskabet har kautioneret for Investeringsselskabet af 22.08.2011 ApS' engagement med Sparekassen Kronjylland.Til sikkerhed for gæld til pengeinstitut på t.DKK 3.733 er der deponeret ejerpantebrev nom. 3,7 mio. DKK (1. prioritet) i ejendommen Østergade 8, Bælum, hvis regnskabsmæssige værdi udgør t.DKK 1.582. Til sikkerhed for gæld til pengeinstitut på t.DKK 1.560 er der deponeret ejerpantebrev nom. 1,0 mio. DKK (2. prioritet) i samme ejendom, tinglyst virksomhedspant på t.DKK 400 omfattende goodwill, varelager samt driftsmateriel og inventar med en regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.13 på t.DKK 944 samt stillet sikkerhed i kapitalandel i Investeringsselskabet af 22.08.2011 ApS med en regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.13 på t.DKK 228. Af selskabets likvide beholdninger er t.DKK 504 deponeret til sikkerhed for selskabets opfyldelse af indgået aftale om lukke- og konkurrenceklausulsgodtgørelse, i hvilken forbindelse en større dansk dagligvarekæde indbetalte et acontobeløb på 1,0 mio. DKK til selskabet. Jf. omtale andetsteds i årsrapporten er der efterfølgende indledt retssag mellem selskabet og dagligvarekæden i forbindelse med sidstnævntes uberettigede ophævelse af den indgåede aftale. Selskabet har stillet anparter i Dagrofa ApS med en regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.13 på t.DKK 95 som sikkerhed for mellemværende med kreditor. Selskabet har via pengeinstitut stillet betalingsgarantier på t.DKK 66. 293240342013-01-012013-12-31293240342012-01-012012-12-31293240342012-12-31293240342013-12-31293240342013-01-012013-12-311293240342013-01-012013-12-312293240342013-01-012013-12-311293240342013-01-012013-12-31e:RetainedEarningsMember293240342012-01-012012-12-31e:RetainedEarningsMember293240342012-01-01e:ContributedCapitalMember293240342013-01-01e:ContributedCapitalMember293240342013-12-31e:ContributedCapitalMember293240342013-01-01e:RetainedEarningsMember293240342013-01-012013-12-31e:RetainedEarningsMember293240342013-12-31e:RetainedEarningsMember293240342012-01-01e:RetainedEarningsMember293240342012-01-012012-12-31e:RetainedEarningsMember293240342012-12-31e:LongtermDebtToOtherCreditInstitutionsMember293240342013-12-31e:LongtermDebtToOtherCreditInstitutionsMember293240342013-01-012013-12-31e:SubsidiaryMember1293240342013-12-31e:SubsidiaryMember1iso4217:DKKxbrli:pure