Årsrapport 30700228 Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab Osvald Helmuths Vej 4 Postboks 250, 2000 Frederiksberg 2017-01-01 2017-12-31 2016-01-01 2016-12-31 2018-05-09 34486166 ScanLaf Holding A/S Bjarkesvej 5 3450 Allerød 2012-04-16 Allerød 39952566 Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab 30700228 Osvald Helmuths Vej 4 2000 Frederiksberg 2018-05-09 Jan Sørensen Regnskabsklasse B Revisionspåtegning true true Allerød, den 2018-05-09 Jan Sørensen Niels Boel Sørensen formand Susanne Lervad Jan Sørensen København, den 2018-05-09 Peter Gath Kennet Hartmann statsaut. revisor mne19718 statsaut. revisor mne40036 97494 114360 -97494 -114360 -2145632 -1933562 91475 7111 120761 47132 -2272412 -2087943 -21159 -33964 -2251253 -2053979 -2251253 -2053979 2580019 1527065 2580019 1527065 2580019 1527065 0 2007111 45462 33964 9661 0 55123 2041075 69415 14786 124538 2055861 2704557 3582926 500000 500000 -2030680 220573 -1530680 720573 4180612 327145 4180612 327145 0 2482083 54625 53125 54625 2535208 4235237 2862353 2704557 3582926 500000 220573 -2251253 500000 -2030680 91475 7111 91475 7111 120761 47132 120761 47132 -21159 -33964 -21159 -33964 61953003 3198586 65151589 -60425938 -2145632 2580019 LaboGene ApS Lynge 100 2580 -2146 Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for ScanLaf Holding A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2017. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2017 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2017. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejerne i ScanLaf Holding A/S Vi har revideret årsregnskabet for ScanLaf Holding A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2017, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2017 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2017 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit "Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet". Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Uafhængighed Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA's etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusion er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Selskabets hovedaktivitet i årets løb har været ejerskabet af den 100 %-ejede danske dattervirksomhed LaboGene ApS. LaboGene ApS' hovedaktivitet i årets løb har været at udvikle, producere, markedsføre og sælge basis laboratorieudstyr til hospitaler, medicinalindustrien, laboratorier, forskningsinstitutioner og andre farmaceutiske virksomheder, som arbejder med dyr, kemikalier, mikrobiologi, cytostatica, genetiske produkter m.m. LaboGene ApS' produkter markedsføres og sælges over hele verden, og eksportandelen andrager ca. 74 %. Produkterne sælges til slutbrugerne på de respektive markeder gennem et net af distributører. Produkterne markedsføres og sælges under varemærkerne: ScanLaf (laminar flow-udstyr), ScanVac (frysetørringsudstyr), ScanSpeed (centrifuger) og ScanCool (opbevaringsfrysere). Årets resultat i LaboGene ApS har været mindre tilfredsstillende. ScanLaf Holding A/S har realiseret et underskud på 2,2 mio. kr. i 2017. I 2016 blev der realiseret et underskud på 2,1 mio. kr. Selskabet har pr. 31. december 2017 negativ egenkapital. Som beskrevet i ledelsesberetningen for 2016 har der været igangsat en omfattende turnaround af LaboGene ApS med særlig fokus på effektivisering af indkøb, lagerstyring, logistik og produktion. Et nyt ERP system med fuldt integreret produktions- og lagerstyring blev taget i brug den 1. januar 2018. LaboGene ApS har igangsat en række større udviklingsprojekter, som i løbet af 2018 forventes at medføre en yderligere styrkelse af selskabets markedspositionering med såvel nye som faceliftede produkter. Finansiering Den samlede likviditet i ScanLaf Holding A/S har udviklet sig som forventet. Forventninger til fremtiden Ledelsen forventer, at LaboGene ApS i 2018 vil forbedre sin indtjening og resultat, og at selskabet fra 2018 og frem vil realisere et overskud. Der har ikke været nogen betydningsfulde hændelser efter balancedagen. Det samlede finansierings- og egenkapitalgrundlag vil i 2018 blive tilrettelagt på en sådan måde, at LaboGene ApS vil kunne imødegå alle forpligtelser til og med 31. december 2018. Til af dækning heraf har ScanLaf Holding A/S modtaget tilsagn fra Kontiki Holding ApS om at tilføre den nødvendige likviditet til at finansiere driften af ScanLaf Holding A/S, herunder kapitalbehovet i LaboGene ApS. Aktiekapitalen er uændret siden selskabets stiftelse. Selskabets egenkapital er negativ, og selskabet er dermed omfattet af selskabslovens bestemmelse om kapitaltab. Selskabet har i den forbindelse modtaget støtteerklæring fra moderselskabet, jf. note 2. Årsrapporten for ScanLaf Holding A/S for 2017 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B-virksomheder med tilvalg af visse bestemmelser for klasse C. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger vedrørende virksomhedens primære aktivitet, der er afholdt i årets løb, herunder omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer, ydelser på operationelle leasingkontrakter m.v. Efter den indre værdis metode indregnes en forholdsmæssig andel af resultat efter skat i de underliggende virksomheder i resultatopgørelsen. Resultatandele efter skat i dattervirksomheder præsenteres i resultatopgørelsen som særskilte linjer. For kapitalandele i dattervirksomheder foretages fuld eliminering af koncerninterne avancer/tab. Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renter mellem tilknyttede virksomheder. Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til bevægelser direkte i egenkapitalen. Den andel af skatten, der indregnes i resultatopgørelsen, og som knytter sig til årets ekstraordinære resultat, henføres hertil, mens den resterende del henføres til årets ordinære resultat. Selskabet er sambeskattet med moderselskabet Kontiki Holding ApS og dets danske koncernforbundne selskaber. Ved fordeling af den sambeskattede indkomst anvendes fuld fordeling. Kapitalandele i dattervirksomheder måles efter den indre værdis metode. Kapitalandele i dattervirksomheder måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes indre værdi opgjort efter modervirksomhedens regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Kapitalandele i dattervirksomheder med regnskabsmæssig negativ indre værdi måles til 0 kr., og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives i det omfang, tilgodehavendet er uerholdeligt. I det omfang modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække en underbalance, der overstiger tilgodehavendet, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser. Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder vises som reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i egenkapitalen i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Udbytter fra dattervirksomheder, der forventes vedtaget inden godkendelsen af årsrapporten for ScanLaf Holding A/S, bindes ikke på opskrivningsreserven. Konstaterede merværdier og eventuel goodwill i forhold til den underliggende virksomheds regnskabsmæssige indre værdi amortiseres i overensstemmelse med anvendt regnskabspraksis for de aktiver og forpligtelser, som de kan henføres til. Negativ goodwill indregnes i resultatopgørelsen. Modtaget udbytte fradrages den regnskabsmæssige værdi. Kapitalandele i dattervirksomheder, der måles til regnskabsmæssig indre værdi, er underlagt krav om nedskrivningstest, hvis der foreligger indikationer på værdiforringelse. Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver samt kapitalandele i dattervirksomheder vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse, udover det som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab, hvor der vurderes at være indtruffet en objektiv indikation på, at et tilgodehavende er værdiforringet. Hvis der foreligger en objektiv indikation på, at et individuelt tilgodehavende er værdiforringet, foretages nedskrivning på individuelt niveau. Nedskrivninger opgøres som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi af tilgodehavender og nutidsværdien af de forventede pengestrømme, herunder realisationsværdi af eventuelle modtagne sikkerhedsstillelser. Som diskonteringssats anvendes den effektive rente for det enkelte tilgodehavende eller portefølje. Foreslået udbytte Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklareringstidspunktet). Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklareringstidspunktet). Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Finansielle forpligtelser, som omfatter ansvarlig lånekapital og gæld til tilknyttede virksomheder, indregnes ved lånoptagelse til kostpris, svarende til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris. Øvrige gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdi. Ansvarlig lånekapital Gældsforpligtelser, hvor kreditor har tilkendegivet at træde tilbage til fordel for alle virksomhedens andre kreditorer, præsenteres som ansvarlig lånekapital. Indregningen foretages efter samme metode som gældsforpligtelser. Det er ledelsens forventning, at LaboGene ApS vil realisere et betydeligt bedre resultat i 2018. ScanLaf Holding A/S har givet tilsagn om at tilføre likviditet til finansiering af driften i LaboGene ApS. Til afdækning heraf har ScanLaf Holding A/S modtaget tilsagn fra dets ultimative moderselskab, Kontiki Holding ApS, om tilsvarende at tilføre likviditet til at finansiere driften af ScanLaf Holding A/S og til at finansiere kapitalbehovet i LaboGene ApS frem til og med 31. december 2018. Virksomhedens aktiekapital har uændret været 500.000 kr. de seneste 5 år. Eventualforpligtelser Selskabet er sambeskattet med moderselskabet Kontiki Holding ApS. Som del af sambeskatningen hæfter selskabet ubegrænset og solidarisk med Kontiki Holding ApS for skyldige selskabsskatter, der er opstået inden for sambeskatningskredsen. Selskabet har afgivet støtteerklæring over for datterselskabet, LaboGene ApS. Oplysning om koncernregnskaber Modervirksomhed Hjemsted Rekvirering af modervirksomhedens koncernregnskab Kontiki Holding ApS Lindevej 14, 1877 Frederiksberg C Kopi af koncernregnskabet kan erhverves hos virksomheden. Ejerforhold Følgende kapitalejere er noteret i virksomhedens ejerbog som ejende minimum 5 % af stemmerne eller minimum 5 % af aktiekapitalen: Navn Bopæl/Hjemsted Kontiki Holding ApS Frederiksberg JSE Consulting & Management Holding ApS Charlottenlund Futureview Holding ApS Virum 34486166 2017-01-01 2017-12-31 34486166 2016-01-01 2016-12-31 34486166 2016-12-31 34486166 2017-12-31 34486166 2017-01-01 2017-12-31 1 34486166 2017-01-01 2017-12-31 2 34486166 2017-01-01 2017-12-31 3 34486166 2017-01-01 2017-12-31 1 34486166 2017-01-01 2017-12-31 2 34486166 2017-01-01 2017-12-31 1 34486166 2017-12-31 e:CompletedDevelopmentProjectsMember 34486166 2017-01-01 2017-12-31 e:RetainedEarningsMember 34486166 2016-01-01 2016-12-31 e:RetainedEarningsMember 34486166 2017-01-01 e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 34486166 2017-01-01 2017-12-31 e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 34486166 2017-12-31 e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 34486166 2017-01-01 e:ContributedCapitalMember 34486166 2017-12-31 e:ContributedCapitalMember 34486166 2017-01-01 e:RetainedEarningsMember 34486166 2017-01-01 2017-12-31 e:RetainedEarningsMember 34486166 2017-12-31 e:RetainedEarningsMember 34486166 2017-01-01 2017-12-31 e:SubsidiaryMember 1 34486166 2017-12-31 e:SubsidiaryMember 1 iso4217:DKK xbrli:pure