BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabHavneholmen 29DK-1561 København V20222670Årsrapport2014-12-11Anne Pia MaroArca Holding ApSBrønshøjholms Allé 32700 BrønshøjRevisionspåtegning216065371999-04-01Brønshøj2013-07-012014-06-30BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabHavneholmen291561København VNykreditKalvebod Brygge1-31780København VBrønshøj2014-12-11Anne Pia MaroKøbenhavn2014-12-11BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabSøren Søndergaard JensenStatsautoriseret revisorRegnskabsklasse B92971065384790-23228-734170-68882099273878-157683626539392717290-2717452-32779909210365-2137536-2786071458478931758-1991689984009660092971061731427-463748-38197169099518481698078909951848169807890995184816980786073757783597603199503468808634774430949071061792945840189135336423527667129368840241891581245521657222671250001250008925768479960578126517881311553698400966001021328729329771430000300002437650444050005904415483233068076128296225559916807242455355991680724245531581245521657222672653939271722106926539392717290-2717345-2399598-107-878392-2717452-3277990-278607145847-278607145847173750017375007996057892971068925768490995184125000799605781311553696600-966009297106-46374898400125000892576841265178898400Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. juli 2013 - 30. juni 2014 for Arca Holding ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2013 - 30. juni 2014. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejerne i Arca Holding ApS Vi har revideret årsregnskabet for Arca Holding ApS for regnskabsåret 1. juli 2013 - 30. juni 2014, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2013 - 30. juni 2014 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Væsentligste aktiviteter Selskabets formål er investering i anlægsaktiviteter og dermed beslægtet virksomhed. Betydningsfulde hændelser, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Årsrapporten for Arca Holding ApS for 2013/14 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Resultatopgørelsens opstillingsform er tilpasset selskabets aktivitet som et holdingselskab. Regnskabsklasse B Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved normal afskrivning. Hvis dette er tilfældet, foretages nedskrivning til den lavere genindvindingsværdi. RESULTATOPGØRELSEN Resultat af kapitalandele i dattervirksomheder I selskabets resultatopgørelse indregnes den forholdsmæssige andel af dattervirksomheders resultat efter fuld eliminering af intern avance/tab og fradrag af afskrivning på goodwill. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til administration mv. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, finansielle omkostninger ved finansiel leasing, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med koncernforbundne danske selskaber. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomst og med fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud. De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen. BALANCEN Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i dattervirksomheder måles i moderselskabets balance efter den indre værdis metode. Kapitalandele i dattervirksomheder måles i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort efter moderselskabets regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Ved køb af virksomheder anvendes overtagelsesmetoden. Merværdier i form af koncerngoodwill afskrives over den vurderede økonomiske levetid, der fastlægges på baggrund af ledelsens erfaringer inden for de enkelte forretningsområder. Koncerngoodwill afskrives lineært over afskrivningsperioden, der udgør 5 år. Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien. Dattervirksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr., og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives med moderselskabets andel af den negative indre værdi, i det omfang det vurderes som uerholdeligt. Såfremt den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavender, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser i det omfang, modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække dattervirksomhedernes underbalance. Udbytte Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening, eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Gældsforpligtelser Gæld er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi. Andre finansielle indtægter 1 Tilknyttede virksomheder 2.653.939 2.717.221 172.110 Finansielle indtægter i øvrigt 0 69 2.653.939 2.717.290 Andre finansielle omkostninger 2 Tilknyttede virksomheder 2.717.345 2.399.598 173.107 Finansielle omkostninger i øvrigt 107 878.392 2.717.452 3.277.990 Skat af årets resultat 3 Regulering af udskudt skat 278.607 -145.847 278.607 -145.847 Finansielle anlægsaktiver 4 Kapitalandele i dattervirksomheder Kostpris 1. juli 2013 1.737.500 Kostpris 30. juni 2014 1.737.500 Opskrivninger 1. juli 2013 79.960.578 Årets opskrivninger 9.297.106 Opskrivninger 30. juni 2014 89.257.684 Regnskabsmæssig værdi 30. juni 2014 90.995.184 Kapitalandele i dattervirksomheder (kr.) Navn og hjemsted Stemme- og ejerandel Ejendomsselskabet Egeparkshusene ApS 90 % Ejendomsselskabet Bachers Hus ApS 100 % Ejendomsselskabet Danthor ApS 100 % Ejendomsselskabet Frederik ApS 100 % Ejendomsselskabet Frederiks Sunde ApS 100 % Ejendomsselskabet Sundeved ApS 100 % Domus Projekt ApS 100 % Ejendomsselskabet Egeparkshusene ApS 90 % Ejendomsselskabet Bachers Hus ApS 100 % Ejendomsselskabet Danthor ApS 100 % Ejendomsselskabet Frederik ApS 100 % Ejendomsselskabet Frederiks Sunde ApS 100 % Ejendomsselskabet Sundeved ApS 100 % Domus Projekt ApS 100 % Tilgodehavende selskabsskat 5 Tilgodehavende selskabsskat består udelukkende af sambeskatningsbidraget fra selskabets dattervirksomheder. Egenkapital 6 Selskabskapital Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Overført overskud Forslag til udbytte I alt Egenkapital 1. juli 2013 125.000 79.960.578 13.115.536 96.600 93.297.714 Betalt udbytte -96.600 -96.600 Forslag til årets resultatdisponering 9.297.106 -463.748 98.400 8.931.758 Egenkapital 30. juni 2014 125.000 89.257.684 12.651.788 98.400 102.132.872 Selskabskapitalen har ikke været ændret i de seneste 5 år. Eventualposter mv. 7 Hæftelse i sambeskatningen Selskabet hæfter solidarisk med dattervirksomhederne for skat af koncernens sambeskattede indkomst og for visse eventuelle kildeskatter som udbytteskat. Skyldig skat af koncernens sambeskattede indkomst udgør 2.526 tkr. pr. balancedagen. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 8 Arca Holding ApS kautionerer for bank- og prioritetsgæld i alle datterselskaberne. Kapitalandele i alle datterselskaber er pantsat til fordel for bank- og prioritetsgæld. 216065372013-07-012014-06-30216065372012-07-012013-06-30216065372014-06-30216065372013-06-30216065372013-07-012014-06-30g:ProposedDividendRecognisedInEquityMember216065372012-07-012013-06-30g:ProposedDividendRecognisedInEquityMember216065372013-07-012014-06-30g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember216065372012-07-012013-06-30g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember216065372013-07-012014-06-30g:RetainedEarningsMember216065372012-07-012013-06-30g:RetainedEarningsMember216065372013-07-01g:InvestmentsInGroupEnterprisesMember216065372013-07-012014-06-30g:InvestmentsInGroupEnterprisesMember216065372014-06-30g:InvestmentsInGroupEnterprisesMember216065372013-07-01g:ContributedCapitalMember216065372014-06-30g:ContributedCapitalMember216065372013-07-01g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember216065372013-07-012014-06-30g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember216065372014-06-30g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember216065372013-07-01g:RetainedEarningsMember216065372013-07-012014-06-30g:RetainedEarningsMember216065372014-06-30g:RetainedEarningsMember216065372013-07-01g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember216065372013-07-012014-06-30g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember216065372014-06-30g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember216065372013-07-012014-06-301216065372013-07-012014-06-301iso4217:DKK