BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabKystvejen 29DK-8000 Aarhus C20222670Årsrapport2022-05-17Kim Kassow FeldtValuebuilding ApSDanmarksvej 268660 SkanderborgDen uafhængige revisors erklæringer (review)323549472014-03-26Skanderborg2021-01-012021-12-312020-01-012020-12-31BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabKystvejen298000Aarhus CSpar Nord BankCeresbyen758000Aarhus CSkanderborg2022-05-17Kim Kassow FeldtAarhus2022-05-17BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab20222670Jeanette StaalDen uafhængige revisors erklæringer (review)Statsautoriseret revisormne185473579547697253466894365424931603428632879001627542222106710354931725055002096928909632183235233750696381028716541139496226585284986066070000002212651160492437263-21299837603210368076032103680185676316604022100001500001325313252208001618236542156048192733420442430252671169312856041611710225441780517010905108383078103500001035000024704523316443432012543576500005000010567638437352176784-26871732835476250184699046990133015123884764009143390915793136076510549551918558105495519185584343201254357650000843735-2687162212652437263-8237823750000105676321767841160158658879745599447032501215019257185996689436542492096928909209692890971142613813265115136367165411394962172800172800691202764896768760328166671500001325306000001666700800000210000132538437350022126500-82370105676300185676321000013253Regnskabsklasse BtruetrueDirektionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2021 for Valuebuilding ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2021 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2021. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Direktionen anser fortsat betingelserne for at undlade revision for opfyldte. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejerne i Valuebuilding ApS Vi har udført review af årsregnskabet for Valuebuilding ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2021, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. Vi har udført vores review i overensstemmelse med den internationale standard vedrørende opgaver om review af historiske regnskaber og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi udtrykker en konklusion om, hvorvidt vi er blevet bekendt med forhold, der giver os grund til at mene, at årsregnskabet som helhed ikke i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med den relevante regnskabsmæssige begrebsramme. Dette kræver også, at vi overholder relevante etiske krav. Et review af et regnskab udført efter den internationale standard vedrørende opgaver om review af historiske regnskaber er en erklæringsopgave med begrænset sikkerhed. Revisor udfører handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i selskabet, samt anvendelse af analytiske handlinger og vurdering af det opnåede bevis. Omfanget af de handlinger, der udføres ved et review, er betydeligt mindre end ved en revision udført efter de internationale standarder om revision. Vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om årsregnskabet. Konklusion Ved det udførte review er vi ikke blevet bekendt med forhold, der giver os grund til at mene, at årsregnskabet ikke giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2021 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2021 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Væsentligste aktiviteter Selskabet væsentligste aktiviteter er investering, forvaltning og administration af investeringsselskaber. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Årets resultat udviser et overskud på tkr. 2.657 og balancen udviser en egenkapital på tkr. 3.282. Årets resultat anses for værende tilfredsstillende. Betydningsfulde begivenheder, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Selskabskapital Reserve for nettoopsk. efter indre værdis metode Overført overskud I alt Egenkapital 1. januar 2021 50.000 843.735 -268.716 625.019 Forslag til resultatdisponering 221.265 2.437.263 2.658.528 Overførsler Afgang/ophør -8.237 8.237 0 Egenkapital 31. december 2021 50.000 1.056.763 2.176.784 3.283.547 2021 2020 kr. kr. Personaleomkostninger 1 Antal personer beskæftiget i gennemsnit: 1 1 Løn og gager 601.586 588.797 Pensioner 45.599 44.703 Andre omkostninger til social sikring 2.501 2.150 Andre personaleomkostninger 19.257 18.599 668.943 654.249 Andre finansielle indtægter 2 Renteindtægter fra tilknyttede virksomheder 20.969 28.909 172.110 20.969 28.909 Skat af årets resultat 3 Beregnet skat af årets skattepligtige indkomst 711.426 1.381.326 Regulering af udskudt skat 5.115 13.636 716.541 1.394.962 Materielle anlægsaktiver 4 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Kostpris 1. januar 2021 172.800 Kostpris 31. december 2021 172.800 Af- og nedskrivninger 1. januar 2021 69.120 Årets afskrivninger 27.648 Af- og nedskrivninger 31. december 2021 96.768 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2021 76.032 Finansielle anlægsaktiver 5 Kapitalandele i associerede virksomheder Andre værdipapirer Lejedepositum og andre tilgodehavender Kostpris 1. januar 2021 816.667 150.000 13.253 Tilgang 0 60.000 0 Afgang -16.667 0 0 Kostpris 31. december 2021 800.000 210.000 13.253 Værdireguleringer 1. januar 2021 843.735 0 0 Årets værdireguleringer 221.265 0 0 Tilbageførsel af værdiregulering på afhændede aktiver -8.237 0 Værdireguleringer 31. december 2021 1.056.763 0 0 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2021 1.856.763 210.000 13.253 Eventualforpligtelser Huslejeforpligtelse: Selskabet har indgået huslejeforpligtelser, der på balancetidspunktet udgør tkr. 10 i uopsigelighedsperioden på 3 måneder. Hæftelse i sambeskatningen Selskabet hæfter solidarisk sammen med moderselskabet og de øvrige selskaber i den sambeskattede koncern for skat af koncernens sambeskattede indkomst og for eventuelle kildeskatter såsom udbytteskat mv. Skyldig skat af koncernens sambeskattede indkomst fremgår af årsrapporten for KKfeldt ApS, der er administrationsselskab for sambeskatningen. Årsrapporten for Valuebuilding ApS for 2021 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af regler fra regnskabsklasse C. Regnskabsklasse B1 true true Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. Nettoomsætning Nettoomsætning indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang og såfremt indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætning indregnes ekskl. moms og afgifter og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Nettoomsætningen indregnes ekskl. moms og afgifter og med fradrag af rabatter, der kan henføres til salget. Vareforbrug Vareforbrug omfatter omkostninger, der afholdes for at opnå årets nettoomsætning. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til salg, reklame, administration, lokaler mv. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager, inklusive feriepenge og pensioner samt andre omkostninger til social sikring mv. til selskabets medarbejdere. I personaleomkostninger er fratrukket modtagne godtgørelser fra offentlige myndigheder. Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder I ejerselskabets resultatopgørelse indregnes den forholdsmæssige andel af de enkelte associerede virksomheders resultat efter forholdsmæssig eliminering af intern avance/tab og fradrag af afskrivning på goodwill. Indtægter af andre værdipapirer Indtægter af andre værdipapirer indeholder renteindtægter, realiserede kursgevinster og -tab. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Materielle anlægsaktiver Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af den skønnede restværdi efter afsluttet brugstid. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider og restværdi: Brugstid Restværdi Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 5 år 0-20 % Fortjeneste eller tab ved salg af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter eller andre driftsomkostninger. Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i associerede virksomheder måles i ejerselskabets balance efter den indre værdis metode. Kapitalandele i associerede virksomheder måles i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort efter ejerselskabets regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede interne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Nettoopskrivning af kapitalandele i associerede virksomheder overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien. Deposita omfatter huslejedeposita, som indregnes og måles til kostpris. Der afskrives ikke på deposita. Andre kapitalandele måles til kostpris. I filfælde, hvor kostprisen overstiger genindvindingsværdien, nedskrives til denne lavere værdi. Værdiforringelse af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver samt finansielle anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Genindvindingsværdi er den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen og forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter, aktiver Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Værdipapirer Værdipapirer indregnet under omsætningsaktiver, omfatter ikke børsnoterede aktier. Ikke børsnoterede aktier måles til kostpris. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Selskabet er sambeskattet med koncernforbundne danske selskaber. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster og med fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud. De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen. Skyldig og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen under henholdsvis omsætningsaktiver og gæld. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening, eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Gældsforpligtelser Gæld i øvrigt er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Anlægsaktiver, der er købt i fremmed valuta, omregnes til kursen på transaktionsdagen. 323549472021-12-31323549472020-12-31323549472021-01-012021-12-31323549472020-01-012020-12-31323549472021-01-012021-12-31g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember323549472020-01-012020-12-31g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember323549472021-01-012021-12-31g:RetainedEarningsMember323549472020-01-012020-12-31g:RetainedEarningsMember323549472021-01-012021-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember323549472020-01-012020-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember323549472021-01-01g:ContributedCapitalMember323549472021-12-31g:ContributedCapitalMember323549472021-01-012021-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember323549472021-01-01g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember323549472021-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember323549472021-01-012021-12-31g:RetainedEarningsMember323549472021-01-01g:RetainedEarningsMember323549472021-12-31g:RetainedEarningsMember323549472021-01-012021-12-311323549472021-01-012021-12-31g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember323549472021-01-01g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember323549472021-12-31g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember323549472021-01-012021-12-31g:OtherReceivablesMember323549472021-01-01g:OtherReceivablesMember323549472021-12-31g:OtherReceivablesMember323549472021-01-012021-12-31g:OtherInvestmentsMember323549472021-01-01g:OtherInvestmentsMember323549472021-12-31g:OtherInvestmentsMember323549472021-01-012021-12-31g:InvestmentsInAssociatesMember323549472021-01-01g:InvestmentsInAssociatesMember323549472021-12-31g:InvestmentsInAssociatesMember323549472021-01-012021-12-311xbrli:pureiso4217:DKK