209548762011-01-012012-12-31209548762011-01-012011-12-31209548762011-12-31209548762012-01-012012-12-31209548762012-12-31iso4217:DKKRevisor Dansk Revision Holbæk Registreret revisionspartnerselskab Gl. Ringstedvej 61 4300 Holbæk 2013-06-04ÅrsrapportMarianne PedersenDansk Revision HolbækRegistreret revisionspartnerselskabGl. Ringstedvej 614300Holbæk2013-05-30Pengeinstitut Danske Bank ,Torvet 6, 3.,,4100,Ringsted,; Advokat Advodan Holbæk ,Kanalstræde 10, 1.,,4300,Holbæk, 2365450-2152546-9811451661050315456129166105031545612923197011451804338943246139320954876480064370162-1916001-981145125000125000-3874820-4855965Til kapitalejeren i PS Leasingejendomme ApS Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for PS Leasingejendomme ApS for regnskabsåret 1. januar 2012 - 31. december 2012 , der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 2012 - 31. december 2012 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Supplerende oplysninger vedrørende forhold i regnskabet Uden at modificere vores konklusion gør vi opmærksom på, at der er væsentlig usikkerhed, der kan rejse betydelig tvivl om selskabets mulighed for at fortsætte driften. Vi henviser til note 3 i regnskabet, hvoraf fremgår, at der er opnået midlertidig løsning fra kreditgiver, som understøtter finansiering af driften og de nødvendige investeringer i det førstkommende år. På baggrund heraf, er det ledelsens vurdering, at virksomhedens planlagte strategi og markedstilpasningsplaner kan udføres, hvorfor årsregnskabet i overensstemmelse hermed er udarbejdet under forudsætning af virksomhedens fortsatte drift. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen, men ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Holbæk , 2013-05-30 Dansk Revision Holbæk Registreret revisionspartnerselskab Henrik Brusgaard Partner, registreret revisor PS Leasingejendomme ApSOmfartsvejen 164300HolbækHjemstedskommune: Holbæk Telefon: 59447200 2012-01-012012-12-31Hovedaktivitet Selskabets hovedaktivitet har i lighed med tidligere år været at drive investering og udlejning af ejendomme. Usikkerheder Selskabet har tabt hele egenkapitalen og fortsat drift er betinget af, at der ikke sker begrænsninger i selskabets kreditfaciliteter hos penge- og kreditinstitutter. En væsentlig del af ejendomsporteføljen er udlejet til søsterselskabet, Rengøringsgrossisten Liljegren A/S. Søsterselskabet har iværksat initiativer for optimering af drift og resultat, men bl.a. nedskæring af personale, optimering af omkostninger, herunder genforhandling af leverandøraftaler samt reduktion af lagerbeholdning, hvor det forudsættes at disse vil tilvejebringe positiv konsolidering, og dermed kan søsterselskabet overholde de indgåede aftaler med selskabet. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Selskabet har fortsat sine normale driftsaktiviteter. Selskabet har i regnskabsåret foretaget nedskrivninger af investeringsejendommene til forventet realisationsværdi. Nedskrivning er i resultatopgørelsen omkostningsført med TDKK 784. Derudover er resultatet påvirket af renteomkostninger for i alt TDKK 1.133. Den samlede resultatpåvirkning af renteomkostninger og nedskrivninger udgør før skat TDKK 1.917. Selskabets samlede aktiver udgør TDKK 15.464 og selskabets egenkapital er negativ med TDKK 4.731. Forventet udvikling Ledelsen forventer positiv udvikling i år 2013. Direktionen har i dag behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar 2012 - 31. december 2012 for PS Leasingejendomme ApS . Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vor opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 2012 - 31. december 2012 . Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Holbæk , 2013-05-30 Direktionen: Marianne Pedersen,Tommy Møller Jensen, 2013-05-30Generelt Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B. Herudover har selskabet valgt at følge visse bestemmelser fra overliggende regnskabsklasser. Ændringer i anvendt regnskabspraksis Anvendt regnskabspraksis er ændret på følgende områder: Udskudt skatteaktiv Udskudt skatteaktiv Et udskudt skatteaktiv bliver ikke som tidligere afsat i regnskabet, men oplyses under eventualaktiver. Ændringen er implementeret med tilbagevirkende kraft. Bortset fra ovennævnte områder er den anvendte regnskabspraksis uændret i forhold til sidste år. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske ressourcer vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta er i årets løb omregnet til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gæld og andre poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Realiserede og urealiserede valutakursreguleringer er indregnet i resultatopgørelsen under finansielle poster. Der benyttes ikke finansielle instrumenter til sikring af modværdien i danske kroner af balanceposter i fremmed valuta samt fremtidige transaktioner i fremmed valuta. Resultatopgørelsen Nettoomsætning Nettoomsætningen indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden regnskabsårets udgang. Nettoomsætning indregnes excl. moms og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Andre driftsindtægter og -omkostninger Andre driftsindtægter og -omkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til selskabets hovedaktivitet. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer, operationelle leasingomkostninger mv. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, finansielle omkostninger ved finansiel leasing, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af realkreditlån samt tillæg og godtgørelse vedrørende acontoskatteordningen m.v. Skat af årets resultat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og årets forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er omfattet af de danske regler om obligatorisk sambeskatning af moderselskabet og de danske dattervirksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud (fuld fordeling). Balancen Materielle anlægsaktiver Investeringsejendomme optages til dagsværdi, beregnet ud fra DCF-modellen. Der benyttes en anslået inflationsrate på 2%,samt afkastkrav på 6-7%afhængig af ejendomstype og beliggenhed. Domicilejendomme og øvrige materielle anlægsaktiver måles til anskaffelsessummen med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Der foretages lineære afskrivninger baseret på en vurdering af de enkelte aktivers forventede brugstider og restværdi. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Der indgår forventede brugstider som følger: Bygninger 50 år Tilgodehavender Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser måles i balancen til pålydende værdi med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab efter en vurdering af de enkelte tilgodehavender. Likvide beholdninger Omfatter likvide beholdninger samt let realisable værdipapirer med ubetydelig risiko for værdiændringer. Gældsforpligtelser Finansielle forpligtelser indregnes ved låneoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I de efterfølgende perioder måles finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Prioritetsgæld måles til amortiseret kostpris, der for kontantlån svarer til lånets restgæld. For obligationslån svarer amortiseret kostpris til en restgæld beregnet som lånets underliggende kontantværdi på låneoptagelsestidspunktet reguleret med en over afdragstiden foretaget afskrivning af lånets kursregulering på optagelsestidspunktet. Gæld i øvrigt er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat måles i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Periodeafgrænsningsposter Under periodeafgrænsningsposter indregnes modtagne betalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende år. Regnskabsklasse BRegnskabsklasse B<table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border: 0pt none;width: 650px; border-collapse: collapse;"><tbody><tr><th style="border: 0pt none; width: 55%;"> </th><th style="border: 0pt none; font-weight:bold; width:15%; text-align: right;">Virksom- hedskapital</th><th style="border: 0pt none; font-weight:bold; width:15%; text-align: right;">Overkurs ved emission</th><th style="border: 0pt none; font-weight:bold; width:15%; text-align: right;">Reserver for opskrivninger</th><th style="border: 0pt none; font-weight:bold; width:15%; text-align: right;">Reserver for nettoopskrivninger</th><th style="border: 0pt none; font-weight:bold; width:15%; text-align: right;">Reserver for egne kapitalandele</th><th style="border: 0pt none; font-weight:bold; width:15%; text-align: right;">Reserve for dagsværdi på investeringsaktiver</th><th style="border: 0pt none; font-weight:bold; width:15%; text-align: right;">Reserve for biologiske aktiver</th><th style="border: 0pt none; font-weight:bold; width:15%; text-align: right;">Øvrige lovpligtige og vedtægtsmæssige reserver</th><th style="border: 0pt none; font-weight:bold; width:15%; text-align: right;">Reserve for udlån og sikkerhedsstillelse</th><th style="border: 0pt none; font-weight:bold; width:15%; text-align: right;">Ikke-indbetalt kapital</th><th style="border: 0pt none; font-weight:bold; width:15%; text-align: right;">Overført resultat</th><th style="border: 0pt none; font-weight:bold; width:15%; text-align: right;">Foreslået udbytte</th><th style="border: 0pt none; font-weight:bold; width:15%; text-align: right;">I alt</th></tr><tr><td>Saldo primo</td><td style="text-align: right;">125.000</td><td style="text-align: right;">0</td><td style="text-align: right;">0</td><td style="text-align: right;">0</td><td style="text-align: right;">0</td><td style="text-align: right;">0</td><td style="text-align: right;">0</td><td style="text-align: right;">0</td><td style="text-align: right;">0</td><td style="text-align: right;">0</td><td style="text-align: right;">-3.874.820</td><td style="text-align: right;">0</td><td style="text-align: right;">-3.749.820</td></tr><tr><td>Årets resultat</td><td style="text-align: right;">0</td><td style="text-align: right;">0</td><td style="text-align: right;">0</td><td style="text-align: right;">0</td><td style="text-align: right;">0</td><td style="text-align: right;">0</td><td style="text-align: right;">0</td><td style="text-align: right;">0</td><td style="text-align: right;">0</td><td style="text-align: right;">0</td><td style="text-align: right;">-981.145</td><td style="text-align: right;">0</td><td style="text-align: right;">-981.145</td></tr><tr><td>Egenkapital ultimo</td><td style="text-align: right;">125.000</td><td style="text-align: right;">0</td><td style="text-align: right;">0</td><td style="text-align: right;">0</td><td style="text-align: right;">0</td><td style="text-align: right;">0</td><td style="text-align: right;">0</td><td style="text-align: right;">0</td><td style="text-align: right;">0</td><td style="text-align: right;">0</td><td style="text-align: right;">-4.855.965</td><td style="text-align: right;">0</td><td style="text-align: right;">-4.730.965</td></tr><tr><td></td><td style="text-align: right;"></td></tr><tr><td>Virksomhedskapitalen er sammensat af anparter á DKK 1.000 eller multipla heraf.</td><td style="text-align: right;"></td></tr></tbody></table>19340891132501-814340-78421213097271269333276436397676830564283589689452103267464120103756132379002547171175821564857529764278168108714094341023906718112<table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border: 0pt none;width: 650px; border-collapse: collapse;"><tbody><tr><th style="border: 0pt none; width: 55%;"> </th><th style="border: 0pt none; font-weight:bold; width:15%; text-align: right;"></th></tr><tr><td>Direktør Marianne Pedersen og Tommy Møller Jensen begge Omfartsvejen, 16, 4300 Holbæk har bestemmende indflydelse.</td><td style="text-align: right;"></td></tr><tr><td></td><td style="text-align: right;"></td></tr><tr><td>Følgende er omfattet af reglerne om nærtstående parter:</td><td style="text-align: right;"></td></tr><tr><td>Tommy Møller Jensen - hovedanpartshaver</td><td style="text-align: right;"></td></tr><tr><td>Marianne Pedersen - hovedanpartshaver</td><td style="text-align: right;"></td></tr><tr><td>SOLO Holding ApS - moderselskab</td><td style="text-align: right;"></td></tr><tr><td>Rengøringsgrossisten Liljegren A/S - søsterselskab</td><td style="text-align: right;"></td></tr><tr><td></td><td style="text-align: right;"></td></tr><tr><td>Selskabet har udlejet lagerfaciliteter til Rengøringsgrossisten Liljegren A/S til en fremtidig årlig leje på DKK 1.260.000. Lejeaftalen er indgået på markedsmæssige vilkår.</td><td style="text-align: right;"></td></tr><tr><td></td><td style="text-align: right;">0</td></tr></tbody></table><table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border: 0pt none;width: 650px; border-collapse: collapse;"><tbody><tr><th style="border: 0pt none; width: 55%;"> </th><th style="border: 0pt none; font-weight:bold; width:15%; text-align: right;"></th></tr><tr><td>Til sikkerhed for mellemværende med realkreditinstitutter er der tinglyst pantebreve i ejendommene således:</td><td style="text-align: right;"></td></tr><tr><td>Ejendommen Enghaven 9, Asnæs nom. 1.267.000, ejendommens værdi er i årsrapporten indregnet med DKK 3.410.000</td><td style="text-align: right;"></td></tr><tr><td></td><td style="text-align: right;"></td></tr><tr><td>Ejendommen Omfartsvejen 16, Holbæk nom. Euro 744.400, ejendommens værdi er i årsrapporten indregnet med DKK 11.606.129</td><td style="text-align: right;"></td></tr><tr><td></td><td style="text-align: right;"></td></tr><tr><td>Ejendommen Industrivej7, Årslev nom. Euro 131.800. Ejendommens værdi er i årsrapporten indregnet med DKK 1.150.000</td><td style="text-align: right;"></td></tr><tr><td></td><td style="text-align: right;"></td></tr><tr><td>Til sikkerhed for selskabet og søsterselskabet Rengøringsgrossisten Liljegren A/S mellemværende med pengeinstitutter er der tinglyst følgende ejerpantebreve:</td><td style="text-align: right;"></td></tr><tr><td>Nom. DKK 1.400.000 i ejendommen Enghaven, Asnæs</td><td style="text-align: right;"></td></tr><tr><td>Nom. DKK 3.000.000 i ejendommen Omfartsvejen, Holbæk</td><td style="text-align: right;"></td></tr><tr><td>Nom. DKK 1.000.000 i ejendommen Industrivej, Årslev</td><td style="text-align: right;"></td></tr><tr><td></td><td style="text-align: right;"></td></tr><tr><td>Endelig er der til sikkerhed for mellemværende med pengeinstitut tinglyst skadesløsbrev nom. DKK 1.000.000 i ejendommen Omfartsvejen, Holbæk.</td><td style="text-align: right;"></td></tr><tr><td></td><td style="text-align: right;">0</td></tr></tbody></table>Ejerforhold SOLO Holding ApS , <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border: 0pt none;width: 650px; border-collapse: collapse;"><tbody><tr><th style="border: 0pt none; width: 55%;"> </th><th style="border: 0pt none; font-weight:bold; width:15%; text-align: right;"></th></tr><tr><td>Selskabets fortsatte drift afhænger af fortsættelse af de nuværende kreditfaciliteter i pengein-stitut. Desuden afhænger fortsat drift af en række driftsmæssige markedstilpasninger, hvilke er beskrevet i ledelsesberetningen.</td><td style="text-align: right;"></td></tr><tr><td>Selskabet har opnået aftale med pengeinstitut om midlertidig løsning som medfører en styrket mulighed for omkostningstilpasning og selskabets ledelse har på denne baggrund tillid til at den planlagte strategi og markedstilpasning vil lykkes.</td><td style="text-align: right;"></td></tr><tr><td>På denne baggrund aflægges årsrapporten for regnskabsåret 2012 som en going concern.</td><td style="text-align: right;"></td></tr></tbody></table><table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border: 0pt none;width: 650px; border-collapse: collapse;"><tbody><tr><th style="border: 0pt none; width: 55%;"> </th><th style="border: 0pt none; font-weight:bold; width:15%; text-align: right;"></th></tr><tr><td>Selskabet har indgået renteswap med udløb i år 2021.</td><td style="text-align: right;"></td></tr><tr><td></td><td style="text-align: right;">0</td></tr></tbody></table>