41866624 2022-01-01 2022-12-31 41866624 2022-01-01 2022-12-31 1 41866624 2022-01-01 2022-12-31 1 41866624 2022-12-31 41866624 2021-01-01 2021-12-31 41866624 2021-12-31 41866624 2021-12-31 fsa:ContributedCapitalMember 41866624 2022-01-01 2022-12-31 fsa:ContributedCapitalMember 41866624 2022-12-31 fsa:ContributedCapitalMember 41866624 2021-12-31 fsa:RetainedEarningsMember 41866624 2022-01-01 2022-12-31 fsa:RetainedEarningsMember 41866624 2022-12-31 fsa:RetainedEarningsMember 41866624 2021-12-31 fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 41866624 2022-01-01 2022-12-31 fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 41866624 2022-12-31 fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 41866624 2020-12-31 fsa:ContributedCapitalMember 41866624 2021-01-01 2021-12-31 fsa:ContributedCapitalMember 41866624 2020-12-31 fsa:RetainedEarningsMember 41866624 2021-01-01 2021-12-31 fsa:RetainedEarningsMember 41866624 2020-12-31 fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 41866624 2021-01-01 2021-12-31 fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 41866624 2020-12-31 41866624 2022-01-01 2022-12-31 fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 41866624 2022-01-01 2022-12-31 fsa:RetainedEarningsMember 41866624 2021-01-01 2021-12-31 fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 41866624 2021-01-01 2021-12-31 fsa:RetainedEarningsMember iso4217:DKK xbrli:pure Danica Kapitalforvaltning K/S Holmens Kanal 2 1060 København K 41866624 København Fuldt ansvarlig deltager Danica Komplementar ApS Holmens Kanal 2 1060 København K Nærtstående parterDanica Pension, Livsforsikringsaktieselskab med hjemsted i København, besidder 100 pct. af virksomhedskapitalen i Danica Kapitalforvaltning K/S og har dermed bestemmende indflydelseTransaktioner med nærtstående parter indgåes og afregnes på markedsbaserede vilkår.Danica Kapitalforvaltning K/S har haft nedenstående transaktioner og mellemværender af større betydning med øvrige selskaber i Danica koncernen.Øvrige administrative ydelser -22.734 -6.185Modtaget honorar for investeringsserviceydelser 735.423 455.636Renteindtægter 949 - Renteudgifter - -567Vederlag til komplementaren -139 - Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 653.019 418.449 Legale Ejere Danica Pension, Livsforsikringsaktieselskab Holmens Kanal 2 -12 1060 København K Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Weidekampsgade 6 2300 København S 735423000 455636000 617828000 387750000 810000 -641000 618638000 387109000 653019000 436092000 628638000 397109000 1.21 1.95 0.96 0.91 52 51 Nøgletallene er beregnet således: Egenkapitalforrentning i pct.: Periodens resultat x 100/Gennemsnitlig egenkapital Soliditetsgrad i pct.: Egenkapital ultimo x 100/Samlede passiver ultimo Årsrapporten 2022 omfatter regnskabsperioden 1. januar 2022 – 31. december 2022. Hovedaktivitet Selskabets formål er at drive investeringsforvaltningsvirksomheder, herunder levere investeringsserviceydelser, til koncernforbundne virksomheder samt al virksomhed, som efter Direktionens skøn har forbindelse hermed. Årets resultat Resultatet for regnskabsåret udgør 618.638 t.kr. Resultatet betragtes som tilfredsstillende, og er i overensstemmelse med ledelsens forventninger. Årets resultat foreslås udloddet som udbytte som anført i noten til ”Overført resultat”. Usikkerhed ved indregning og måling samt særlige risici Der er ikke væsentlig usikkerhed ved indregning og måling eller særlige risici. Viden ressourcer Selskabets medarbejdere er afgørende for at selskabet kan levere investeringsforvaltningsydelser på et højt niveau. Selskabet har fokus på gennem aflønningsstrukturen og kompetenceudviklingen at sikre at medarbej-dere og viden forbliver i selskabet samt at det er muligt at tiltrække nødvendige medarbejdere og viden i frem-tiden. Begivenheder efter balancedagen Der er efter regnskabsårets udløb ikke indtrådt begivenheder, som vil kunne forrykke vurderingen af årsrap-porten. Forventninger til 2023 Selskabet forventer i 2023 et resultat der i niveau svarer til 2022 resultatet.. Dataetik Selskabet følger samme retningslinjer for dataetik som moderselskabet Danica Pension, CVR-nr. 24256146. Danica Pension følger Forsikring og Pensions retningslinjer, i forhold til datasikkerhed, der tager udgangspunkt i de tre retningslinjer: Transparens, Personalisering og Forebyggelse. Lovmæssige redegørelse for samfundsansvar I forhold til selskabets lovpligtige redegørelse for samfundsansvar, henvises der til øverste modervirksomhed Danske Banks Bæredygtighedsrapport og Sustainability Fact Book. Bæredygtighedsrapporten udgør desuden koncernens UN Global Compact Communication on Progress rapport og kan hentes på https://danske-bank.com/da/baeredygtighed. Kønsmæssig sammensætning i ledelsen Selskabet har kun et medlem i ledelsen og har derfor ikke fastsat måltal og politikker for den kønsmæssige sam-mensætning i ledelsen. Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsperioden 1. januar 2022 - 31. de-cember 2022 for Danica Kapitalforvaltning K/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2022 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsperioden 1. januar 2022 - 31. december 2022. Det er endvidere min opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og for selskabets finansielle stilling. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. København Poul Kobberup Til kapitalejeren i Danica Kapitalforvaltning K/S Vi har revideret årsregnskabet for Danica Kapitalforvaltning K/S for regnskabsåret 01.01.2022 - 31.12.2022, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2022 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.01.2022 - 31.12.2022 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåteg-ningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstem-melse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers eti-ske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisi-onsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødven-dig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde årsregnskabet på grund-lag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, ind-stille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstem-melse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil af-dække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderli-gere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover:  Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revi-sionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at op-dage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forår-saget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildled-ning eller tilsidesættelse af intern kontrol.  Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshand-linger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektivi-teten af selskabets interne kontrol.  Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regn-skabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.  Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begiven-heder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregn-skabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er ba-seret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften.  Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sik-kerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på an-den måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabs-loven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelses-beretningen. København, 33963556 statsautoriseret revisor 5871000 4595000 729552000 451041000 88990000 57106000 22734000 6185000 949000 0 139000 567000 0 74000 653019000 418449000 0 17643000 653019000 436092000 653019000 436092000 10000000 10000000 0 0 618638000 387109000 24381000 38983000 24381000 38983000 10000000 0 387109000 0 0 387109000 387109000 0 618638000 0 10000000 0 618638000 100000 0 0 100000 9900000 0 0 9900000 0 387109000 0 0 387109000 -387109000 0 true Selskabets regnskab indgår i koncernregnskabet for henholdsvis Danica Pension, Livsforsikringsaktieselskab, København og Danske Bank A/S, København. Som følge heraf er der ikke udarbejdet pengestrømsopgørelse, idet selskabet falder ind under reglerne for fritagelse efter årsregnskabslovens § 86 stk. 4. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af fi-nansielle aktiver og forpligtelser. Alle omkostninger indregnes ligeledes i takt med, at de afholdes. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og akti-vets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når selskabet som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk for-pligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflæg-ges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Resultatopgørelse Nettoomsætning Nettoomsætning omfatter indtægter fra periodiserede investeringsserviceydelser, fra koncernforbundne virksom-heder. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter diverse administrationsomkostninger, juridisk assistance, mv. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn til selskabets ansatte, pensioner, andre omkostninger til social sikring samt diverse andre personaleomkostninger. Generelt Årsregnskabet udarbejdes i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse stor C. Årsregnskabet 2021 var selskabets første årsregnskab, der omfattede regnskabsperioden 20. november 2020 til 31. december 2021. Sammenligningstallene er derfor ikke sammenlignelige. Årsregnskabet 2022 omfattet regnskabsperioden 1. januar 2022 til 31. december 2022. Årsregnskabet er aflagt i danske kroner (t.kr.). Selskabet er 100 pct. ejet af Danica Pension, Livsforsikringsaktieselskab. Andre driftsomkostninger Andre driftsomkostninger omfatter selskabets andel af overhead omkostninger Andre finansielle indtægter fra tilknyttede virksomheder Andre finansielle indtægter fra tilknyttede virksomheder omfatter mellemregningsrenter til tilknyttede virksom-heder. Finansielle omkostninger, der hidrører fra tilknyttede virksomheder Finansielle omkostninger, der hidrører fra tilknyttede virksomheder omfatter mellemregningsrenter, mv. til tilknyt-tede virksomheder. Andre finansielle omkostninger Andre finansielle omkostninger omfatter andre renteudgifter, mv. Skat Selskabet er ikke selvstændigt skattepligtigt, hvorfor der ikke er indregnet skat i årsrapporten. Selskabets resul-tat beskattes hos selskabsdeltagerne. Balance Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris og omfatter mellemværende med tilknyttede virksomheder, mv. Foreslået udbytte Udbytte som indstilles til generalforsamlingens godkendelse, indregnes som en særskilt reserve i egenkapitalen. Udbyttet indregnes som en forpligtelse, når generalforsamlingens beslutning foreligger. Gældsforpligtelser Gældsforpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selska-bet. Gældsforpligtelser optages til amortiseret kostpris, og omfatter skyldige omkostninger mv. Principper for transaktioner mellem koncernens virksomheder Selskabet indgår i Danske Bank koncernen og Danica koncernen, der består af en række selvstændige juridiske virksomheder. Transaktioner mellem koncernens virksomheder afregnes på markedsprisniveau. Centralt afholdte omkostninger faktureres til virksomheden som kalkulerede enhedspriser ud fra forbrug og akti-vitet i overensstemmelse med reglerne om Transfer Pricing eller til markedspriser, hvis sådanne findes. Nettoomsætning Geografiske markederDanmark 735.423 455.636AktiviteterSalg af investeringsserviceydelser 735.423 455.636 Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter diverse administrationsomkostninger, juridisk assistance, mv. PersonaleomkostningerPersonaleudgifter:Lønninger -68.179 -40.972Pensioner -10.661 -5.880Andre omkostninger til social sikring -8.389 -6.643Andre personaleomkostninger -1.761 -3.611-88.990 -57.106 I henhold til bestemmelserne i årsregnskabslovens §98b stk. 3 oplysesdirektionens vederlæggelse ikke.Revisionshonoraet for koncernen specificeres i årsrapporten for Danica Pension, Livsforsikringsaktieselskab. Revisionshonoraet for Danica Kapitalforvaltning K/Sudgør t.kr. 56. Andre finansielle omkostningerAndre renteudgifter, mv. - -74I alt - -74 618638000 387109000 0 0 GældsforpligtelserGældsforpligtelser der forfalder indenfor 1 år:Anden gæld 24.381 38.983I alt 24.381 38.983Selskabet har ingen gældsforpligtelser der forfalder til betaling mere end 5 år efterbalancetidspunktet. Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelserMinimumsleasingydelser vedrørende biler udgør 120 124Der forefindes ingen sikkerhedsstillelser KoncernforholdDanske Bank A/S, Holmens Kanal 2, København, udarbejder koncernregnskab for den største koncern hvori Danica Kapitalforvaltning K/S indgår som datterselskab. Danica Pension, Livsforsikringsaktieselskab, udarbejder koncenregnskab for den mindste koncern hvoriDanica Kapitalforvaltning K/S indgår som dattervirksomhed. Koncernregnskabet kan rekvireres hos Danske Bank A/S, Holmens Kanal 2, København K. Joo Sung Park Carstens Jacques Peronard Årsrapport Revisionspåtegning ParsePort XBRL Converter 2022-01-01 2022-12-31 2021-01-01 2021-12-31 2023-01-23 Regnskabsklasse C, stor virksomhed 2020-11-20 2023-01-23 33963556 DELOITTE STATSAUTORISERET REVISIONSPARTNERSELSKAB Weidekampsgade 6 2300 København S Konklusion Grundlag for konklusion 2023-01-23 mne16613 653019000 436092000 0 618638000 -618638000 0