41866624 2023-01-01 2023-12-31 41866624 2023-01-01 2023-12-31 2 41866624 2023-01-01 2023-12-31 1 41866624 2023-12-31 41866624 2022-01-01 2022-12-31 41866624 2022-01-01 2022-12-31 1 41866624 2022-12-31 41866624 2021-01-01 2021-12-31 41866624 2021-01-01 2021-12-31 1 41866624 2021-12-31 41866624 2022-12-31 fsa:ContributedCapitalMember 41866624 2023-01-01 2023-12-31 fsa:ContributedCapitalMember 41866624 2023-12-31 fsa:ContributedCapitalMember 41866624 2022-12-31 fsa:RetainedEarningsMember 41866624 2023-01-01 2023-12-31 fsa:RetainedEarningsMember 41866624 2023-12-31 fsa:RetainedEarningsMember 41866624 2022-12-31 fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 41866624 2023-01-01 2023-12-31 fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 41866624 2023-12-31 fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 41866624 2021-12-31 fsa:ContributedCapitalMember 41866624 2022-01-01 2022-12-31 fsa:ContributedCapitalMember 41866624 2021-12-31 fsa:RetainedEarningsMember 41866624 2022-01-01 2022-12-31 fsa:RetainedEarningsMember 41866624 2021-12-31 fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 41866624 2022-01-01 2022-12-31 fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 41866624 2023-01-01 2023-12-31 1 41866624 2023-01-01 2023-12-31 1 iso4217:DKK xbrli:pure Danica Kapitalforvaltning K/S Holmens Kanal 2 1060 København K 41866624 København Weidekampsgade 6 2300 København S 750742000 735423000 455636000 579821000 617828000 387750000 10355000 810000 -641000 590176000 618638000 387109000 Balancesum Balancesum Balancesum 629087000 653019000 436092000 600176000 628638000 397109000 0.96 1.21 1.95 0.95 0.96 0.91 58 52 51 Hovedaktivitet Selskabets formål er at drive investeringsforvaltningsvirksomheder, herunder levere investeringsserviceydelser, til koncernforbundne virksomheder samt al virksomhed, som efter Direktionens skøn har forbindelse hermed. Årets resultat Årets resultat udgør 590.176 t.kr. mod 618.638 t.kr. i 2022. Nettoomsætningen er øget fra 735.423 t.kr. i 2022 til 750.742 t.kr. i 2023. Stigningen i personaleomkostninger og andre administrationsomkostninger kan primært henføres til øgede antal medarbejder, samt højere koncerninterne omkostninger til Danica Pension. Resultatet betragtes som tilfredsstillende, og er i overensstemmelse med ledelsens forventninger. Årets resultat foreslås udloddet som udbytte som anført i noten til ”Overført resultat”. Usikkerhed ved indregning og måling samt særlige risici Der er ikke væsentlig usikkerhed ved indregning og måling eller særlige risici. Viden ressourcer Selskabets medarbejdere er afgørende for at selskabet kan levere investeringsforvaltningsydelser på et højt niveau. Selskabet har fokus på gennem aflønningsstrukturen og kompetenceudviklingen at sikre at medarbej-dere og viden forbliver i selskabet samt at det er muligt at tiltrække nødvendige medarbejdere og viden i frem-tiden. Nøgletallene er beregnet således: Egenkapitalforrentning i pct.: Periodens resultat x 100/Gennemsnitlig egenkapital Soliditetsgrad i pct.: Egenkapital ultimo x 100/Samlede passiver ultimo Mangfoldighedspolitik Mangfoldighed i øvrige ledelsesniveauers kompetencer er afgørende for ledernes virke. Der er vedtaget en mang-foldighedspolitik, som fastlægger rammerne for at sikre mangfoldighed og inklusion i selskabet. Politikken define-rer, hvilke kompetencer den samlede ledelse skal besidde, og der sker en løbende vurdering af, hvorvidt ledernes kompetencer er tilstrækkelige. Ifølge mangfoldighedspolitikken skal det sikres, at der til stadighed fokuseres på at opretholde en kønsmæssig balance blandt lederne. Selskabet ser mangfoldighed som en ressource både i forhold til den enkelte medarbejder og i forhold til virksom-heden som helhed. Selskabet har ikke en ligelig kønsfordeling på de øvrige ledelsesniveauer ved udgangen af 2023, men har kontinu-erligt fokus på at øge antallet af kvinder i lederpositioner og denne indsats vil fortsætte i de kommende år. Forventninger til 2024 Selskabet forventer i 2024 et resultat der i niveau svarer til 2023 resultatet. Dataetik Selskabet følger samme retningslinjer for dataetik som moderselskabet Danica Pension, CVR-nr. 24256146. Danica Pension følger Forsikring og Pensions retningslinjer, i forhold til datasikkerhed, der tager udgangspunkt i de tre retningslinjer: Transparens, Personalisering og Forebyggelse. Lovmæssige redegørelse for samfundsansvar I forhold til selskabets lovpligtige redegørelse for samfundsansvar, henvises der til øverste modervirksomhed Danske Banks Bæredygtighedsrapport og Sustainability Fact Book. Bæredygtighedsrapporten udgør desuden koncernens UN Global Compact Communication on Progress rapport og kan hentes på https://danske-bank.com/da/baeredygtighed. Måltal og politik for den kønsmæssige sammensætning af ledelsen Øverste ledelsesorgan Selskabet har kun et medlem i øverste ledelsesorgan, og har derfor ikke fastsat måltal og politikker for den køns-mæssige sammensætning i øverste ledelsesorgan. Øvrige ledelsesniveauer 2023 Samlet antal medlemmer 6 Underrepræsenteret køn i pct. (kvinder/mænd) 0/100 Måltal i pct. (kvinder/mænd) 33/67 Årstal for opfyldelse af måltal 2028 I henhold til bestemmelserne i årsregnskabslovens § 99 b, stk.7. medtages oplysningerne om ”Måltal og politik for den kønsmæssige sammensætning af ledelsen” i årsrapporten 2023 kun for indeværende regnskabsår. Begivenheder efter balancedagen Der er efter regnskabsårets udløb ikke indtrådt begivenheder, som vil kunne forrykke vurderingen af årsrap-porten. Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsperioden 1. januar 2023 - 31. de-cember 2023 for Danica Kapitalforvaltning K/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsperioden 1. januar 2023 - 31. december 2023. Det er endvidere min opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og for selskabets finansielle stilling. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. København Poul Kobberup Til kapitalejeren i Danica Kapitalforvaltning K/S Konklusion Vi har revideret årsregnskabet for Danica Kapitalforvaltning K/S for regnskabsåret 01.01.2023 - 31.12.2023, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2023 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.01.2023 - 31.12.2023 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåteg-ningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstem-melse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers eti-ske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisi-onsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødven-dig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde årsregnskabet på grund-lag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, ind-stille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstem-melse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil af-dække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderli-gere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover:  Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revi-sionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at op-dage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forår-saget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildled-ning eller tilsidesættelse af intern kontrol.  Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshand-linger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektivi-teten af selskabets interne kontrol.  Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regn-skabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.  Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift erpassende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begiven-heder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregn-skabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er ba-seret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften.  Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne,samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sik-kerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på an-den måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabs-loven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelses-beretningen. København Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab 33963556 Rasmus Grynderup Kiær Steffensen Christian Camilo Porsborg Statsautoriseret revisor Statsautoriseret revisor mne44143 mne50635 10929000 5871000 739813000 729552000 103984000 88990000 56008000 22734000 10520000 949000 165000 139000 629087000 653019000 629087000 653019000 629087000 653019000 10000000 10000000 0 0 590176000 618638000 28911000 24381000 28911000 24381000 629087000 653019000 629087000 653019000 10000000 0 618638000 0 0 618638000 618638000 0 590176000 0 0 590176000 -590176000 0 10000000 0 590176000 10000000 0 387109000 0 0 387109000 387109000 0 618638000 0 0 618638000 -618638000 0 Generelt Årsregnskabet udarbejdes i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse stor C. true Selskabets regnskab indgår i koncernregnskabet for henholdsvis Danica Pension, Livsforsikringsaktieselskab, København og Danske Bank A/S, København. Som følge heraf er der ikke udarbejdet pengestrømsopgørelse, idet selskabet falder ind under reglerne for fritagelse efter årsregnskabslovens § 86 stk. 4. Nettoomsætning Geografiske markeder735.423750.742DanmarkAktiviteter735.423750.742Salg af investeringsserviceydelser Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter diverse administrationsomkostninger, juridisk assistance, mv. PersonaleomkostningerPersonaleudgifter:-68.179-77.939Lønninger-10.661-12.348Pensioner-8.389-11.617Andre omkostninger til social sikring-1.761-2.080Andre personaleomkostninger-88.990-103.984 I henhold til bestemmelserne i årsregnskabslovens §98b stk. 3 oplysesdirektionens vederlæggelse ikke.Revisionshonoraet for koncernen specificeres i årsrapporten for Danica Pension, Livsforsikringsaktieselskab. Revisionshonoraet for Danica Kapitalforvaltning K/Sudgør t.kr. 71. 0 0 GældsforpligtelserGældsforpligtelser der forfalder indenfor 1 år:24.38128.911Anden gældI alt 24.38128.911Selskabet har ingen gældsforpligtelser der forfalder til betaling mere end 5 år efterbalancetidspunktet. Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser120134Minimumsleasingydelser vedrørende biler udgørDer forefindes ingen sikkerhedsstillelser Nærtstående parterDanica Pension, Livsforsikringsaktieselskab med hjemsted i København, besidder 100 pct. af virksomhedskapitalen i Danica Kapitalforvaltning K/S og har dermed bestemmende indflydelseTransaktioner med nærtstående parter indgåes og afregnes på markedsbaserede vilkår.Danica Kapitalforvaltning K/S har haft nedenstående transaktioner og mellemværender af større betydning med øvrige selskaber i Danica koncernen.-22.734-56.008Øvrige administrative ydelser735.423750.742Modtaget honorar for investeringsserviceydelser94910.520Renteindtægter-139-165Vederlag til komplementaren653.019Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 629.087 KoncernforholdDanske Bank A/S, Holmens Kanal 2, København, udarbejder koncernregnskab for den største koncern hvori Danica Kapitalforvaltning K/S indgår som datterselskab. Danica Pension, Livsforsikringsaktieselskab, udarbejder koncenregnskab for den mindste koncern hvoriDanica Kapitalforvaltning K/S indgår som dattervirksomhed. Koncernregnskabet kan rekvireres hos Danske Bank A/S, Holmens Kanal 2, København K. Årsrapport Revisionspåtegning ParsePort XBRL Converter 2023-01-01 2023-12-31 2022-01-01 2022-12-31 2024-02-02 Lizanne Sophia Chemnitz-Bruun Henten Regnskabsklasse C, stor virksomhed 2020-11-20 2024-02-02 33963556 DELOITTE STATSAUTORISERET REVISIONSPARTNERSELSKAB Weidekampsgade 6 2300 København S Konklusion Grundlag for konklusion 2024-02-02 33963556 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Weidekampsgade 6 2300 København S