BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabVisionsvej 51DK-9000 Aalborg20222670Årsrapport2022-03-31Anders Mejlholm LarsenP/S FredensgårdMarathonvej 59230 Svenstrup JRevisionspåtegning427229522021-10-01Aalborg2021-10-012021-12-31BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabVisionsvej519000AalborgSvenstrup2022-03-24Asger EnggaardNikolaj StampeFormandMichael Nellemann PedersenAsger EnggaardAnders Mejlholm LarsenKonklusionGrundlag for konklusionAalborg2022-03-24BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab20222670BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab20222670John DamkierMads MadsenRevisionspåtegningStatsautoriseret revisorStatsautoriseret revisormne28629mne413023158901246941056183349663349666200000019889409526089409526089409531638980020058543117513290754262159981500000003333496683334966151178201511782091941241649016237129316370719517882501526215998150000000330000000334966-3300000033000000500000000333349662001244941246946200000019800000008940956200000019889409562000000198894095409378P-kælderInvesteringsejendomme under opførelse62000000198894095112898021Regnskabsklasse BtruetrueLedelsen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. oktober - 31. december 2021 for P/S Fredensgård. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2021 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. oktober - 31. december 2021. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til ejeren af P/S Fredensgård Vi har revideret årsregnskabet for P/S Fredensgård for regnskabsåret 1. oktober - 31. december 2021, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2021 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. oktober - 31. december 2021 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med ledelsen om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Væsentligste aktiviteter Selskabets væsentligste aktiviteter er at drive handel, finansiering, køb og salg af fast ejendom, udlejning af fast ejendom, udvikling af fast ejendom samt helt eller delvist ejerskab af andre selskaber. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Da de forhold, som i øvrigt er nødvendige for en bedømmelse af selskabets aktiver og passiver, den finansielle stilling samt resultat af årets drift, fremgår af balancen og resultatopgørelsen samt af noterne, henvises hertil. Betydningsfulde begivenheder, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Selskabskapital Overkurs ved emission Overført resultat I alt Egenkapital 1. oktober 2021 50.000.000 33.000.000 0 83.000.000 Forslag til resultatdisponering 334.966 334.966 Overførsler Tilladt udligning -33.000.000 33.000.000 0 Egenkapital 31. december 2021 50.000.000 0 33.334.966 83.334.966 Andre finansielle indtægter 1 Renteindtægter fra tilknyttede virksomheder 200 172.110 Finansielle indtægter i øvrigt 124.494 124.694 Materielle anlægsaktiver 2 Investeringsejendomme Investeringsejendomme under opførelse Kostpris 1. oktober 2021 62.000.000 198.000.000 Tilgang 0 894.095 Kostpris 31. december 2021 62.000.000 198.894.095 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2021 62.000.000 198.894.095 Årets renter indregnet som en del af kostprisen 409.378 Under materielle anlægsaktiver indgår investeringsejendomme målt til dagsværdi med følgende beløb: P-kælder Investeringsejendomme under opførelse Dagsværdi 31. december 2021 62.000.000 198.894.095 Dagsværdi for investeringsejendomme under opførelse Investeringsejendomme under opførelse er beliggende i centrum af Silkeborg og består på statustidspunktet af bygninger og grundarealer med tilhørende byggeretter, hvorpå der skal bygges boligejendomme og erhvervsejendomme til udlejning samt tilhørende parkeringskælder. Dagsværdien er opgjort til kostpris i henhold til dagsværdihierarkiet. Dagsværdi for investeringsejendomme Investeringsejendommene er beliggende i Silkeborg og består af en P-kælder Ejendommenes dagsværdi vurderes ved hjælp af en afkastbaseret værdiansættelsesmodel, hvor værdien opgøres på baggrund af investeringsejendommenes forventede driftsafkast og et individuelt fastsat afkastkrav. Det forventede driftsafkast er korrigeret for enkeltstående forhold. Det forventede driftsafkast for investeringsejendommene i et normalår er vurderet i niveauet 2.700 - 2.900 tkr. under hensyntagen til ejers andel af omkostninger, vedligeholdelse og administration. Ved værdiansættelsen er der anvendt et afkastkrav i intervallet 4,25 - 4,75 %, under hensyntagen ejendommens beliggenhed, stand og ejendomstype. Følsomheden i dagsværdien påvirkes af udsving i renteniveau, markedsleje mv. Langfristede gældsforpligtelser 3 31/12 2021 Afdrag Restgæld gæld i alt næste år efter 5 år Gæld til realkreditinstitutter 16.037.232 919.412 11.289.802 531.100 531.100.01 16.037.232 919.412 11.289.802 Eventualforpligtelser Selskabet hæfter solidarisk sammen med de øvrige selskaber i koncernen for momsmæssig fællesregistrering. Koncernens gæld udgør 1.098 tkr. pr. 31. december 2021. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 5 Til sikkerhed for gæld til realkreditinstitutter, 16.037 tkr., er der givet pant i investeringsejendomme under opførelse, hvis regnskabsmæssige værdi pr. 31. december 2021 udgør 62.000 tkr. Der er herudover stillet sikkerhed for nom. 785 tkr. til ejerforening i investeringsejendomme under opførelse hvis regnskabsmæssige værdi pr. 31. december 2021 udgør 198.894 tkr. Koncernregnskab 6 Selskabet indgår i koncernregnskabet for P/S PKAE Ejendom, Marathonvej 5, 9230 Svenstrup J, CVR-nummer 36 90 19 85. 2021 Medarbejderforhold 7 Antal personer beskæftiget i gennemsnit: 1 Årsrapporten for P/S Fredensgård for 2021 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af regler fra regnskabsklasse C. Regnskabsklasse B1 true true Årsrapporten er udarbejdet efter følgende regnskabspraksis. Generelt Indtægter og omkostninger er periodiseret således, at de dækker perioden frem til regnskabsårets udløb. Bruttoresultat i den eksterne årsrapport omfatter huslejeindtægter samt ejendoms-, salgs- og administrationsomkostninger. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter øvrige ejendoms- og administrationsomkostninger mv. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger samt realiserede kursgevinster vedrørende realkreditgæld. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Renteindtægter og -omkostninger beregnes på amortiserede kostpriser. Investeringsejendomme - generelt Investeringsejendomme klassificeres som investeringsejendomme og investeringsejendomme under opførelse afhængig af hvor i byggefasen ejendommene befinder sig. Investeringsejendomme under opførelse Investeringsejendomme under opførelse består af endnu ikke færdigopførte investeringsejendomme og måles til dagsværdi i henhold til dagsværdihierarkiet. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Gældsforpligtelser Finansielle forpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således forskellen mellem nettoprovenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Amortiseret kostpris for kortfristede forpligtelser svarer normalt til nominel værdi. 427229522021-12-31427229522021-10-012021-12-31427229522021-10-012021-12-31g:RetainedEarningsMember427229522021-10-01g:ContributedCapitalMember427229522021-12-31g:ContributedCapitalMember427229522021-10-012021-12-31g:SharePremiumMember427229522021-10-01g:SharePremiumMember427229522021-12-31g:SharePremiumMember427229522021-10-012021-12-31g:RetainedEarningsMember427229522021-10-01g:RetainedEarningsMember427229522021-12-31g:RetainedEarningsMember427229522021-10-012021-12-311427229522021-10-012021-12-31g:InvestmentPropertyMember427229522021-10-01g:InvestmentPropertyMember427229522021-12-31g:InvestmentPropertyMember427229522021-10-012021-12-31g:PropertyPlantAndEquipmentInProgressAndPrepaymentsForPropertyPlantAndEquipmentMember427229522021-10-01g:PropertyPlantAndEquipmentInProgressAndPrepaymentsForPropertyPlantAndEquipmentMember427229522021-12-31g:PropertyPlantAndEquipmentInProgressAndPrepaymentsForPropertyPlantAndEquipmentMember427229522021-12-31g:PropertyPlantAndEquipmentInProgressAndPrepaymentsForPropertyPlantAndEquipmentMember427229522021-12-31Dagsværdi - Materielle anlægsaktiver 1427229522021-12-31Dagsværdi - Materielle anlægsaktiver 2427229522021-10-012021-12-31Dagsværdi - Materielle anlægsaktiver 1427229522021-10-012021-12-31Dagsværdi - Materielle anlægsaktiver 2427229522021-10-012021-12-311427229522021-10-012021-12-312427229522021-10-012021-12-313427229522021-10-012021-12-314427229522021-10-012021-12-311427229522021-10-012021-12-312xbrli:pureiso4217:DKK