Årsrapport29442789Redmark, Godkendt RevisionspartnerselskabDirch Passers Allé, 762000, Frederiksberg2022-02-072022-12-312023-01-012023-12-3143044044SR 1F ApSDirch Passers Allé762000FrederiksbergRedmark, Godkendt Revisionspartnerselskab29442789Jens Michael Colstrupstatsautoriseret revisormne29494Dirch Passers Allé762000FrederiksbergDanmark39163636copenhagen@redmark.dk2024-02-09Claes Bohn-WillebergRegnskabsklasse BAndre erklæringer uden sikkerhedCaseWare fra Revisorgruppen DanmarkanpartshaverneKøbenhavn2024-02-09Frederiksberg2024-02-090065009250-6500-9250-6500-92506787436576-74374-45826-89140-65460-45826-65460-458261610032110936916100321109369161003211093691610032110936904000040000-111286-45826-71286-5826145008000166681811071951681318111519516813181115195161003211093696787436576678743657611093695006631610032161003240000400004000040000-458260-65460-45826-111286-45826Direktionen har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023 for SR 1F ApS. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Jeg anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, og efter min opfattelse giver årsregnskabet et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023. Direktionen anser betingelserne for at undlade revision af årsregnskabet for 2023 for opfyldt. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, som beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Claes Bohn-WillebergVi har opstillet årsregnskabet for SR 1F ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023 på grundlag af selskabets bogføring og øvrige oplysninger, som De har tilvejebragt. Årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, noter og anvendt regnskabspraksis. Vi har udført opgaven i overensstemmelse med ISRS 4410, Opgaver om opstilling af finansielle oplysninger. Vi har anvendt vores faglige ekspertise til at assistere Dem med at udarbejde og præsentere årsregnskabet i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har overholdt relevante bestemmelser i revisorloven og International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code), herunder principper om integritet, objektivitet, professionel kompetence og fornøden omhu. Årsregnskabet samt nøjagtigheden og fuldstændigheden af de oplysninger, der er anvendt til opstillingen af årsregnskabet, er Deres ansvar. Da en opgave om opstilling af finansielle oplysninger ikke er en erklæringsopgave med sikkerhed, er vi ikke forpligtet til at verificere nøjagtigheden eller fuldstændigheden af de oplysninger, De har givet os til brug for at opstille årsregnskabet. Vi udtrykker derfor ingen revisions- eller reviewkonklusion om, hvorvidt årsregnskabet er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Selskabets væsentligste aktiviteter Selskabets aktivitet er at erhverve og drive ejendommen 1F beliggende i ejendomskomplekset Seaviews Reserve, 29640 Fuengirola, Spanien og anden hermed beslægtet virksomhed Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Det er selskabets nvesteringsprojektet er fortsat i udvikling. Selskabets resultat og udvikling er derfor som forventet. Selskabets aktiviteter er finansieret ved långivning fra selskabets kapitalejer. Ledelsen forventer at selskabets investeringsejendom bliver solgt eller på anden måde realiseret til en væsentligt større værdi end den indregnet kostpris. Regnskabet aflægges derfor med fortsat drift. Begivenheder efter regnskabsårets udløb Der har ikke været begivenheder efter regnskabsårets udløb der forventes at påvirke regnskabet. Selskabets investeringsejendomme består af [antal] boligejendomme på i alt xxx m2 beliggende i Y-købing og [antal] industri- og logistikejendomme på i alt xxx m2 beliggende i X-området. Investeringsejendommene er, jf. beskrivelsen af anvendt regnskabspraksis, målt til dagsværdi (niveau 3 i dagsværdihierarkiet) ved anvendelse af en afkastbaseret model. Måling til dagsværdi foretages for hver enkelt ejendom med udgangspunkt i ejendommens detaljerede budget for det kommende driftsår, korrigeret for udsving der har karakter af enkeltstående hændelser. Den anvendte afkastmodel, som har været anvendt konsistent i mange år, indeholder følgende hovedelementer: Aktuel lejeindtægt +/- Reguleringer til lejen - Vedligeholdelsesomkostninger - Driftsomkostninger - Administration = Reguleret driftsresultat / Afkastprocent = Bruttoværdi + Deposita og forudbetalt leje - Fradrag for væsentlige renoveringsprojekter eller ombygninger mv. Afkastkravet er fastsat med udgangspunkt i markedsstatistikker, gennemførte handler samt ledelsens kendskab til ejendomsmarkedet i øvrigt. Ved fastsættelse af afkastkravet indgår parametre såsom type (bolig, kontor, butik mv.), beliggenhed, alder, vedligeholdelsestilstand, lejeaftalernes løbetid og lejernes bonitet mv. Væsentlige forudsætninger for den opgjorte dagsværdi er som følger: 31/12 2023 31/12 2022 Herudover er der anvendt følgende forudsætninger: For boligejendommen beliggende xx, xxxx er det forudsat at nuværende udlejningsprocent på xx % forøges til xx % ved udgangen af indeværende regnskabsår til en leje svarende tilsvarende den nuværende leje på i gennemsnit x.xxx kr./m2 For erhvervsejendommen beliggende xx, xxx er pt. ikke udlejet. Det normaliserede driftsresultat vurderes at udgøre xx.xxx kr./år. Der er foretaget fradrag for forventet tomgangsperiode på 12 måneder. Erhvervsejendom xx, xxx forventes i kommende regnskabsår at skulle renoveres for xx mio. kr. for at opretholde den nuværende leje på x.xxx kr./m2. Ekstern vurderingsmand har medvirket ved vurderingen af ejendomme til en samlet dagsværdi på xx mio. kr, svarende til xx % af den samlede dagsværdi for ejendommene. Følsomhedsanalyse Dagsværdien af investeringsejendommene udgør xx.xxx t.kr. pr. 31. december 2023. Den opgjorte dagsværdi er et skøn foretaget af ledelsen på basis af tilgængelige oplysninger og aktuelle forventninger til fremtiden. Følsomheden af det gennemsnitlige afkastkrav kan illustreres ved, at ved en stigning i afkastprocenten på 0,5 %-point pr. ejendom vil dagsværdien falde med x.xxx t.kr. Et fald i afkastprocenten på 0,5 %-point pr. ejendom vil medføre en stigning i dagsværdien på x.xxx t.kr. 3. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Selskabet har ingen pantsætninger eller sikkerhedsstillelser. 4. Eventualposter Sambeskatning Selskabet indgår i den nationale sambeskatning med Bohn-Willeberg Holding ApS, CVR-nr. 33585357, som er administrationsselskab og hæfter ubegrænset og solidarisk med de øvrige sambeskattede selskaber for den samlede selskabsskat. Selskabet hæfter ubegrænset og solidarisk med de øvrige sambeskattede selskaber for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter. Selskabet har herudover ingen eventualforpligtelser. Årsrapporten for SR 1F ApS er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for en klasse B-virksomhed. Herudover har virksomheden valgt at følge enkelte regler for klasse C-virksomheder. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til administration. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, finansielle omkostninger ved finansiel leasing, realiserede og urealiserede kursgevinster og kurstab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser samt tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen mv. Skat af årets resultat Årets skat, der består af årets aktuelle selskabsskat og ændring i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Modervirksomheden og de danske tilknyttede virksomheder er omfattet af de danske regler om tvungen sambeskatning af koncernens danske virksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud (fuld fordeling). Investeringsejendomme Investeringsejendomme måles til kostpris, der omfatter ejendommenes købspris og eventuelle direkte tilknyttede omkostninger. Likvide beholdninger Likvide beholdninger omfatter indeståender i pengeinstitutter og kontantbeholdninger. Gældsforpligtelser Gældsforpligtelser, som omfatter gæld til leverandører, tilknyttede virksomheder samt anden gæld, måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. 430440442023-01-012023-12-31430440442022-02-072022-12-31430440442022-12-31430440442023-12-31430440442023-01-012023-12-311430440442023-01-012023-12-311430440442023-01-01e:InvestmentPropertyMember430440442023-01-012023-12-31e:InvestmentPropertyMember430440442023-12-31e:InvestmentPropertyMember430440442023-01-01e:ContributedCapitalMember430440442023-12-31e:ContributedCapitalMember430440442023-01-01e:RetainedEarningsMember430440442023-01-012023-12-31e:RetainedEarningsMember430440442023-12-31e:RetainedEarningsMember430440442022-02-07e:ContributedCapitalMember430440442022-12-31e:ContributedCapitalMember430440442022-02-07e:RetainedEarningsMember430440442022-02-072022-12-31e:RetainedEarningsMember430440442022-12-31e:RetainedEarningsMemberiso4217:DKK