BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabHavneholmen 29DK-1561 København V20222670Årsrapport2016-10-31Ken Bøgh JohannesenSanoterm Danmark A/SKongevejen 4202840 HolteRevisionspåtegningsanoterm@sanoterm.dk141111901990-04-25København2015-06-012016-05-31BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabHavneholmen291561København VNykredit Bank A/SNy Østergade251101København KHolte2016-10-31Ken Bøgh JohannesenAnders Bøgh JohannesenKen Bøgh JohannesenSune Espen AnerEspen Julius AnerSteen Niels Fredy Bøgh JohannesenKøbenhavn2016-10-31BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab20222670Jens HaugbyrdStatsautoriseret revisorRegnskabsklasse B1322782031080004231-6000026443842666000579205502000060000200057920550600012885311400045035239200041500003535239200064366860006436686000559821550000559821550000624187636000494204454000494204454000609973059730000497000010600017159519000255852234000652717768290002522845132800095442268611000101684139247000630000630000137443313390004150000241943319690002272502272508693570240369334330004453205384500077262557278000772625572780001016841392470001283255775001283255775004225257750021707063959577500643660550198962355982155982163000013390810353524150006300001374433415000Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. juni 2015 - 31. maj 2016 for Sanoterm Danmark A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. maj 2016 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juni 2015 - 31. maj 2016. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejerne i Sanoterm Danmark A/S Vi har revideret årsregnskabet for Sanoterm Danmark A/S for regnskabsåret 1. juni 2015 - 31. maj 2016, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. maj 2016 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juni 2015 - 31. maj 2016 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Væsentligste aktiviteter Selskabets væsentligste aktiviteter er udførelse af VVS-entrepriser og salg af tilknyttede ydelser. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Regnskabsåret har været præget af såvel stigende indtjening som stigende aktiviteter. Årets resultat betegnes som tilfredsstillende. Selskabet forventer stigende aktiviteter for det kommende regnskabsår. Betydningsfulde hændelser, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Årsrapporten for Sanoterm Danmark A/S for 2015/16 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Regnskabsklasse B Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. 1 Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved normal afskrivning. Hvis dette er tilfældet, foretages nedskrivning til den lavere genindvindingsværdi. RESULTATOPGØRELSEN Nettoomsætning Entrepriser produceret for fremmed regning indenfor VVS indregnes i takt med, at produktionen udføres, hvorved nettoomsætningen svarer til salgsværdien af årets udførte arbejder (produktionsmetoden). Nettoomsætningen indregnes, når de samlede indtægter og omkostninger på entreprisekontrakten og færdiggørelsesgraden på balancedagen kan opgøres pålideligt, og det er sandsynligt, at de økonomiske fordele, herunder betalinger, vil tilgå selskabet. Produktionsomkostninger Produktionsomkostninger omfatter omkostninger, herunder lønninger og gager samt afskrivninger, der afholdes for at opnå årets nettoomsætning. Handelsvirksomhederne indregner vareforbrug, og de producerende virksomheder indregner produktionsomkostninger svarende til årets omsætning. Herunder indgår direkte og indirekte omkostninger til råvarer og hjælpematerialer, løn og gager, leje og leasing samt afskrivninger på produktionsanlæg. Endvidere indregnes nedskrivning i forbindelse med forventede tab på entreprisekontrakter. Distributionsomkostninger I distributionsomkostninger indregnes omkostninger, der er afholdt til distribution af varer solgt i året samt til årets gennemførte salgskampagner mv. Herunder indregnes omkostninger til salgspersonale, reklame- og udstillingsomkostninger samt afskrivninger. Administrationsomkostninger I administrationsomkostninger indregnes omkostninger, der er afholdt i året til ledelse og administration af selskabet, herunder omkostninger til det administrative personale, ledelsen, kontorlokaler, kontoromkostninger mv. samt afskrivninger i forbindelse hermed. Andre driftsindtægter/-omkostninger Andre driftsindtægter og -omkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedernes væsentligste aktiviteter. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, finansielle omkostninger ved finansiel leasing, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. BALANCEN Materielle anlægsaktiver Andre anlæg, driftsmateriel og inventar og indretning af lejede lokaler måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af den skønnede restværdi efter afsluttet brugstid. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For egenfremstillede aktiver omfatter kostprisen omkostninger til materialer, komponenter, underleverandører, direkte lønforbrug samt indirekte produktionsomkostninger. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider og restværdi herefter: Brugstid Restværdi Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 5 år 0-30% Indretning af lejede lokaler 8 år 0% Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter eller andre driftsomkostninger. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen. BALANCEN Finansielle anlægsaktiver Deposita omfatter huslejedeposita, som indregnes og måles til kostpris. Der afskrives ikke på deposita. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-princippet. I tilfælde, hvor nettorealisationsværdien er lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Kostpris for handelsvarer samt råvarer og hjælpematerialer opgøres som anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Kostpris for fremstillede færdigvarer samt varer under fremstilling omfatter kostpris for råvarer, hjælpematerialer, direkte løn og direkte produktionsomkostninger. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som salgspris med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Igangværende arbejder for fremmed regning Igangværende arbejder for fremmed regning måles til salgsværdien af det udførte arbejde. Salgsværdien måles på baggrund af færdiggørelsesgraden på balancedagen og de samlede forventede indtægter på det enkelte igangværende arbejde. Det enkelte igangværende arbejde indregnes i balancen under tilgodehavender eller gældsforpligtelser, afhængig af nettoværdien af salgssummen med fradrag af acontofaktureringer og -betalinger. Omkostninger i forbindelse med salgsarbejde og opnåelse af kontrakter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de afholdes. Periodeafgrænsningsposter, aktiver Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Udbytte Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening, eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Gældsforpligtelser Gæld er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi. Skat af årets resultat 1 Regulering af udskudt skat 128.853 114 128.853 114 Materielle anlægsaktiver 2 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Indretning af lejede lokaler Kostpris 1. juni 2015 128.325 577.500 Kostpris 31. maj 2016 128.325 577.500 Af- og nedskrivninger 1. juni 2015 42.252 577.500 Årets afskrivninger 21.707 0 Af- og nedskrivninger 31. maj 2016 63.959 577.500 Regnskabsmæssig værdi 31. maj 2016 64.366 0 Finansielle anlægsaktiver 3 Lejedepositum og andre tilgodehavender Kostpris 1. juni 2015 550.198 Tilgang 9.623 Kostpris 31. maj 2016 559.821 Regnskabsmæssig værdi 31. maj 2016 559.821 2016 2015 kr. tkr. Igangværende arbejder for fremmed regning 4 Kostpris for periodens produktion 24.057.270 15.382 Beregnet fortjeneste 8.301.226 5.161 A conto begæringer -33.227.853 -20.046 Igangværende arbejder for fremmed regning, netto -869.357 497 Der indregnes således: Igangværende arbejder for fremmed regning (aktiver) 0 497 Igangværende arbejder for fremmed regning (passiver) -869.357 0 -869.357 497 Egenkapital 5 Selskabskapital Overført overskud Forslag til udbytte I alt Egenkapital 1. juni 2015 630.000 1.339.081 0 1.969.081 Forslag til årets resultatdisponering 35.352 415.000 450.352 Egenkapital 31. maj 2016 630.000 1.374.433 415.000 2.419.433 2016 kr. Selskabskapital 1. juni 2009 500.000 Kapitalforhøjelse, fondsaktier 20.08.2009 200.000 Kapitalnedsættelse 27.01.2010 -70.000 Selskabskapital 31. maj 2016 630.000 Selskabskapital Selskabskapitalen er fordelt således: Selskabskapital, 630 stk. a nom. 1.000 kr. 630.000 630 630.000 630 Selskabskapital Selskabskapitalen er fordelt således: Selskabskapital, 630 stk. a nom. 1.000 kr. 630.000 630 630.000 630Eventualposter mv. 6 Garantiforpligtelser andrager 7,7 mio. kr. Leasingforpligtelser for operationelle aftaler andrager i alt 642 t.kr. for de kommende 4 år. Leasingforpligtelser for finansielle aftaler udgør 453 t.kr. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 7 Ingen Ejerforhold 8 Følgende aktionærer er noteret i selskabets særlige aktionærfortegnelse over betydelige kapitalposter som ejende minimum 5% af stemmerne eller selskabskapitalen: Ken Bøgh Johannesen Holding ApS Kongevejen 420, Øverød, 2840 Holte Sune Aner Holding ApS Kongevejen 420, Øverød, 2840 Holte Anders Bøgh Johannesen Holding ApS Kongevejen 420, Øverød, 2840 Holte 141111902015-06-012016-05-31141111902014-06-012015-05-31141111902016-05-31141111902015-05-31141111902015-06-012016-05-31g:ProposedDividendRecognisedInEquityMember141111902014-06-012015-05-31g:ProposedDividendRecognisedInEquityMember141111902015-06-012016-05-31g:RetainedEarningsMember141111902014-06-012015-05-31g:RetainedEarningsMember141111902015-06-01g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember141111902015-06-012016-05-31g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember141111902016-05-31g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember141111902015-06-01g:LeaseholdImprovementsMember141111902015-06-012016-05-31g:LeaseholdImprovementsMember141111902016-05-31g:LeaseholdImprovementsMember141111902015-06-01g:OtherReceivablesMember141111902015-06-012016-05-31g:OtherReceivablesMember141111902016-05-31g:OtherReceivablesMember141111902015-06-01g:ContributedCapitalMember141111902016-05-31g:ContributedCapitalMember141111902015-06-01g:RetainedEarningsMember141111902015-06-012016-05-31g:RetainedEarningsMember141111902016-05-31g:RetainedEarningsMember141111902015-06-01g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember141111902015-06-012016-05-31g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember141111902016-05-31g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember141111902015-06-012016-05-311141111902015-06-012016-05-311141111902015-06-012016-05-312141111902015-06-012016-05-313141111902015-06-012016-05-314141111902015-06-012016-05-315141111902015-06-012016-05-311iso4217:DKK