Årsrapport33771231PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret RevisionspartnerselskabAhlgade 634300 Holbæk2011-10-012012-09-3056835210Farum Sten & Grus A/SStensøvej 23540 LyngeAllerød48 18 70 0348 18 88 66fsg@fsg.dkPricewaterhouseCoopers Statsautoriseret RevisionspartnerselskabJan ThomsenAhlgade 634300 HolbækDanmark2013-02-25Christian RindbølRegnskabsklasse BLynge2013-02-21Preben AndersenMichael HenriksenformandChristian RindbølPreben AndersenNiels Dahl-SørensennæstformandLeif AgathonHolbæk2013-02-21PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret RevisionspartnerselskabJan Thomsenstatsautoriseret revisor23760446306463321264908911794138171483373954109398741847824035860111585442996022854782838217490104381606561445026300816065614450263150269971522518202157664081478527175446431473835232124541750586439130039130039130039130023603754178971641367248137794113672481377941271308443024318084622331370593675189164048249610834457380111501780104412741237971539830365359834695772752925000002500000250000025000009598639985968684277232440601920526362367657053640133368689110000001000000464013346868912884975493565028849754935650361289422089952491239105403503494118182786645821357931999113392831081697416274933359834695772752925000009859686244060200-261047261047-24400000081606562500000959863984277231129111210589983961265884919396712319236126490891179413830301714833739541714833739543413951133733172062481129960228547829960228547828849754935650-46758-3460728382174901043172232392248125224977814738350006070808-192735000170305042248125224977875446431279818500012798185000147962422226549146450705450215761444570148016922248125160896401502699706408147544643391300391300Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. oktober 2011 - 30. september 2012 for Farum Sten & Grus A/S.Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for 2011/12.Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.Til kapitalejerne i Farum Sten & Grus A/SVi har revideret årsregnskabet for Farum Sten & Grus A/S for regnskabsåret 1. oktober 2011 - 30. september 2012, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, og om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. oktober 2011 - 30. september 2012 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.Koncernregnskab Selskabet indgår i koncernrapporten for moderselskabet Michael Henriksen Holding A/S. Årsrapporten for Farum Sten & Grus A/S for 2011/12 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Hovedaktivitet Selskabets aktivitet har i lighed med tidligere år bestået i salg af sten- og grusmaterialer samt modtagelse af sekundære materialer til kvalitetssikring med henblik på maksimal genbrug. Udvikling i året Selskabets resultatopgørelse for 2011/12 udviser et overskud på DKK 8.160.656, og selskabets balance pr. 30. september 2012 udviser en egenkapital på DKK 20.526.362. Begivenheder efter balancedagen Der er ikke efter balancedagen indtruffet forhold, som har væsentlig indflydelse på bedømmelsen af årsrapporten.Selskabskapitalen består af 2.500 aktier à nominelt DKK 1.000. Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder.Eventualforpligtelser Selskabet har anlagt anlæg til affaldssortering m.v. til brug for selskabets aktiviteter. Til anlæg er knyttet tidsbegrænsede anvendelses rettigheder. Selskabet har fået tilladelse til at fortsætte aktiviteterne indtil udgangen af 2014, på anlægget i Lynge. Selskabet er pålagt forskellige krav til reetablering af de anvendte områder ved ophør af anvendelsen. Omfanget af reetableringerne, og dermed de tilknyttede økonomiske forpligtelser kan efter ledelsens vurdering på nuværende tidspunkt ikke opgøres endeligt. Området reetableres løbende. Det er ledelsens vurdering, at reetableringsomkostningerne max. udgør op til TDKK 2.000, men også kan vise sig at være at være begrænsede afhængigt af de endelige aftaler og forhandlinger ledelsen forventer gennemført ved en fraflytning af områderne. Garantier Selskabet har i relation til de erhvervsmæssige aktiviteter afgivet garantier for samlet DKK 9.830.989Følgende kapitalejere er noteret i selskabets ejerbog som ejende minimum 5% af stemmerne eller minimum 5% af selskabskapitalen: Michael Henriksen Holding A/S, Stensøvej 2, 3540 LyngeÅrsrapporten for Farum Sten & Grus A/S for 2011/12 er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Årsregnskab for 2011/12 er aflagt i DKK.Regnskabet er udarbejdet med udgangspunkt i det historiske kostprisprincip. Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.Nettoomsætningen ved salg af handelsvarer og færdigvarer indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang. Nettoomsætningen indregnes eksklusive moms og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget.Af- og nedskrivninger indeholder årets af- og nedskrivninger afmaterielle anlægsaktiver.Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret.Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med tillæg af opskrivninger og med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostpris omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostpris med tillæg af opskrivninger og reduceret med eventuel restværdi, fordeles lineært over aktivernes forventede brugstid, der udgør: Bygninger 20 år Rullende materiel 5 år Produktionsanlæg og maskiner 5 - 10 år Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 5 år EDB 3 år Aktiver med en kostpris på under DKK 12.300 omkostningsføres i anskaffelsesåret. Tilkøbt ejendom, erhvervet med henblik på grusudvinding, afskrives over udvindingsperioden, under hensynstagen til grundværdi efter udvinding. Omlastningspladsen afskrives over perioden for tilladelsens løbetid. Der indregnes ikke renter til kostprisen. Ejendommene er i tidligere regnskabsår opskrevet til forventet brugsværdi. Opskrivning med fradrag af udskudt skat er bogført direkte på opskrivningshenlæggelse under egenkapitalen.Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Hvis dette er tilfældet, foretages nedskrivning til den lavere genindvindingsværdi.Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden eller nettorealisationsværdi, hvis denne er lavere. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres til det beløb, som forventes at kunne indbringes ved salg i normal drift med fradrag af salgs- og færdiggørelsesomkostninger. Nettorealisationsværdien opgøres under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris. Kostpris for handelsvarer samt råvarer og hjælpematerialer omfatter købspris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Kostpris for fremstillede færdigvarer samt varer under fremstilling omfatter kostpris for råvarer, hjælpematerialer og direkte løn med tillæg af indirekte produktionsomkostninger.Tilgodehavender måles i balancen til amortiseret kostpris eller en lavere nettorealisationsværdi, hvilket her svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab. Nedskrivninger til tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender samt for tilgodehavender fra salg tillige med en generel nedskrivning baseret på selskabets erfaringer fra tidligere år.Periodeafgrænsningsposter opført som aktiver omfatter afholdte forudbetalte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår.Udbytte, som ledelsen foreslår uddelt for regnskabsåret, vises som en særskilt post under egenkapitalen.Hensatte forpligtelser indregnes, når selskabet som følge af en begivenhed indtruffet senest på balancedagen har en retslig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at der må afgives økonomiske fordele for at indfri forpligtelsen.Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser, opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat, som følge af ændringer i skattesatser, indregnes i resultatopgørelsen.Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle poster.Gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi. Retableringsforpligtelser indregnes i balancen som en hensættelse. Der foretages løbende retablering af området.568352102011-10-012012-09-30568352102011-10-01d:ContributedCapitalMember568352102011-10-012012-09-30d:ContributedCapitalMember568352102012-09-30d:ContributedCapitalMember568352102011-10-01d:RevaluationReserveMember568352102011-10-012012-09-30d:RevaluationReserveMember568352102012-09-30d:RevaluationReserveMember568352102011-10-01d:RetainedEarningsMember568352102011-10-012012-09-30d:RetainedEarningsMember568352102012-09-30d:RetainedEarningsMember568352102010-10-012011-09-30568352102011-09-30568352102012-09-30568352102011-10-012012-09-301568352102011-10-012012-09-302568352102011-10-012012-09-303568352102011-10-012012-09-304568352102011-10-012012-09-305568352102011-10-012012-09-301568352102011-10-012012-09-301568352102011-10-012012-09-301568352102011-10-012012-09-30d:ProposedDividendRecognisedInLiabilitiesMember568352102010-10-012011-09-30d:ProposedDividendRecognisedInLiabilitiesMember568352102011-10-012012-09-30d:RetainedEarningsMember568352102010-10-012011-09-30d:RetainedEarningsMember568352102011-10-01d:ReceivablesClassifiedAsInvestmentsMember568352102012-09-30d:ReceivablesClassifiedAsInvestmentsMember568352102011-10-01d:LandAndBuildingsMember568352102011-10-012012-09-30d:LandAndBuildingsMember568352102012-09-30d:LandAndBuildingsMember568352102011-10-01d:PlantAndMachineryMember568352102011-10-012012-09-30d:PlantAndMachineryMember568352102012-09-30d:PlantAndMachineryMember568352102011-10-01d:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember568352102011-10-012012-09-30d:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember568352102012-09-30d:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember568352102011-10-01d:PropertyPlantAndEquipmentInProgressMember568352102011-10-012012-09-30d:PropertyPlantAndEquipmentInProgressMember568352102012-09-30d:PropertyPlantAndEquipmentInProgressMemberiso4217:DKKxbrli:pure