xbrli:pureiso4217:DKK337456802020-08-012021-07-31cmn:ConsolidatedMember337456802020-08-012021-07-311cmn:ConsolidatedMember337456802020-08-012021-07-31337456802020-08-012021-07-311cmn:ConsolidatedMember337456802020-08-012021-07-312cmn:ConsolidatedMember337456802019-08-012020-07-31cmn:ConsolidatedMember337456802020-08-012021-07-31337456802019-08-012020-07-31337456802020-08-012021-07-31fsa:RetainedEarningsMembercmn:ConsolidatedMember337456802020-08-012021-07-31fsa:EquityAttributableToParentMembercmn:ConsolidatedMember337456802020-08-012021-07-31fsa:MinorityInterestsMembercmn:ConsolidatedMember337456802020-08-012021-07-31fsa:RetainedEarningsMembercmn:ConsolidatedMember337456802019-08-012020-07-31fsa:RetainedEarningsMembercmn:ConsolidatedMember337456802020-08-012021-07-31fsa:MinorityInterestsMembercmn:ConsolidatedMember337456802019-08-012020-07-31fsa:MinorityInterestsMembercmn:ConsolidatedMember337456802020-08-012021-07-31fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember337456802020-08-012021-07-31fsa:RetainedEarningsMember337456802020-08-012021-07-31fsa:RetainedEarningsMember337456802019-08-012020-07-31fsa:RetainedEarningsMember337456802021-07-31cmn:ConsolidatedMember337456802020-07-31cmn:ConsolidatedMember337456802021-07-31337456802020-07-31337456802020-08-01cmn:ConsolidatedMember337456802019-08-01cmn:ConsolidatedMember337456802020-08-01fsa:ContributedCapitalMembercmn:ConsolidatedMember337456802020-08-01fsa:RetainedEarningsMembercmn:ConsolidatedMember337456802020-08-01fsa:EquityAttributableToParentMembercmn:ConsolidatedMember337456802020-08-01fsa:MinorityInterestsMembercmn:ConsolidatedMember337456802021-07-31fsa:ContributedCapitalMembercmn:ConsolidatedMember337456802021-07-31fsa:RetainedEarningsMembercmn:ConsolidatedMember337456802021-07-31fsa:EquityAttributableToParentMembercmn:ConsolidatedMember337456802021-07-31fsa:MinorityInterestsMembercmn:ConsolidatedMember337456802020-08-01fsa:ContributedCapitalMember337456802020-08-01fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember337456802020-08-01fsa:RetainedEarningsMember337456802020-08-01337456802021-07-31fsa:ContributedCapitalMember337456802021-07-31fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember337456802021-07-31fsa:RetainedEarningsMember337456802020-08-012021-07-31fsa:ContributedCapitalMembercmn:ConsolidatedMember337456802020-08-012021-07-311cmn:ConsolidatedMember337456802019-08-012020-07-311cmn:ConsolidatedMemberGrundlag for konklusionKonklusion33963556Deloitte Statsautoriseret RevisionspartnerselskabRevisionspåtegningRegnskabsklasse C, mellemstor virksomhed2020-07-312019-08-0133963556Weidekampsgade 6Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab2300 København S2021-07-312020-08-01PK Holding 2011 ApS33745680ÅrsrapportEsbjerg67018DokkenEsbjergEsbjerg6700<br /><br />95KongensgadeDirektionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 01.08.2020 - 31.07.2021 for PK Holding 2011 ApS.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.07.2021 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 01.08.2020 - 31.07.2021.Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.Esbjerg2022-01-24Peter KristiansenTil kapitalejerne i PK Holding 2011 ApSVi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for PK Holding 2011 ApS for regnskabsåret 01.08.2020 - 31.07.2021, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.07.2021 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 01.08.2020 - 31.07.2021 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet”. Vi er uafhængige af koncernen og selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som brugerne træffer på grundlag af koncernregnskabet og årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: <br />Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. <br />Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. <br />Tager vi stilling til, om den anvendte regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. <br />Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i koncernregnskabet og årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften. <br />Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af koncernregnskabet og årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om koncernregnskabet og årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. <br />Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finansielle oplysninger for virksomhederne eller forretningsaktiviteterne i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion.<br />Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med koncernregnskabet og årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er herudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. <br />Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.Esbjerg2022-01-24Jesper Smedegaard LarsenMartin Dahl Nielsenmne18510mne47805Statsautoriseret revisorStatsautoriseret revisorHoved- og nøgletal2020/21 t.kr.2019/20 t.kr.2018/19 t.kr.2017/18 t.kr.2016/17 t.kr.HovedtalBruttofortjeneste42.24134.61939.81944.71142.705Driftsresultat3.539(8.815)(1.408)11.191(2.962)Resultat af finansielle poster(474)443453636Årets resultat16.740(14.115)7.41420.27525.622Årets resultat ekskl. minoriteter8.642(7.337)3.82410.50513.222Balancesum242.829226.250238.096237.901221.310Investeringer i materielle aktiver9068.06211.6153.2334.912Egenkapital223.598206.929221.283222.145208.081Egenkapital ekskl. minoriteter120.938112.333119.824115.811105.167NøgletalEgenkapitalforrentning (%)7,41(6,32)3,259,5113,41Soliditetsgrad (%)49,8049,6550,3348,6847,52Hoved- og nøgletal er defineret og beregnet i overensstemmelse med Finansforeningens gældende version af “Anbefalinger & Nøgletal".Egenkapitalforrentning (%):Årets resultat ekskl. minoriteter * 100 Gns. egenkapital ekskl. minoriteterSoliditetsgrad (%):Egenkapital ekskl. minoriteter * 100 BalancesumVirksomhedens væsentligste aktiviteterSelskabets formål er at eje kapitalandele i danske og udenlandske virksomheder, formueanbringelse samt dermed beslægtet virksomhed efter direktionens nærmere skøn. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forholdModerselskabets resultat blev et overskud på 8.642 t.kr. Resultatet vurderes af ledelsen som tilfredsstillende. Koncernens resultat blev et overskud på 16.740 t.kr. før minoritetsinteressers andel af resultatet. Resultatet vurderes af ledelsen som tilfredsstillende. Koncernens resultat er positivt påvirket af salg af kapitalandele i associeret virksomhed. Årets resultat sammenholdt med den forventede udvikling​Udbruddet og spredningen af COVID-19 primo 2020 har bevirket, at koncernens og enkelte associerede virksomheders omsætning i en ​periode har været reduceret, i forhold til forventningerne ved årets begyndelse, ​som følge af de restriktioner, som COVID-19 har medført. Dette har påvirket resultatet negativt for regnskabsåret. De negative effekter har dog ​delvis kunne afhjælpes via tilskud fra hjælpepakker i Danmark og Tyskland. Forventet udviklingForventningerne til det kommende år er fortsat påvirket som følge af COVID-19. Ledelsen forventer dog et øget ​​aktivitetsniveau og et forbedret resultat i datterselskaberne for det kommende år sammenholdt med året 2020/21.4224061834619033-42625-41625366190223501255020822706861778015597893539326-881508413164117-5497077616088606422108989560246426192153516229636-14308203036500016229636-139432038727146-7373347-51020217169784898-630716739838-141149008642248864224880975908642248-73367788097590-67781228642248-73670408772390-1301428642248-73670405838387681102410234227284843811570065000073752293690958897318490000000126500034832385102201108634612755212297760137725441664272263269495115821696510379001661562586796870900090002133123210490312512920513455122411121501710247955814627697815488490411121501710247955811946810973295612489476895120717049809851183937818294669108848185219351531700101051426118655262456525287119106025226219797816564891829235405079412600677596122629557978350197540537203501975405372040470148314949903149499010008321220797337770965517687136533698330599895748242828746226250240121048076112375306260000260000260000260000120677965112072648753247457545488712093796511233264810266001394596513223597978206929161260000112072648112332648945965132069291612600001206779651209379651026600131209379651123326482600003661776175454887112332648260000453532207532474526831482333630268314823336308359822859341457570118912111970356992920719700043115426581654762016987449110111426581923076819321079110111426582428287462262502401210480761123753060-36931-36931-34090-7102120822706861778-1627033338026384-1064873736073078615088606422-800198-403622-72794-144473-1090664136131405-4554355-650000-906008-806179725640001328245-43188188-41943785639033025900255180000029293376Køb/(Salg) af andre værdipapirer263048-51103019881799-1464473689751582148666989751582148666940470148314949901 Bruttofortjeneste/-tabAndre driftsindtægter, der indgår i bruttofortjenesten, omfatter modtaget kompensation fra de støtteordninger vedrørende løn og faste omkostninger, der blev etableret som følge af udbruddet og spredningen af COVID-19 i 2020/21. Tilskuddet udgør 7.256 t.kr. (3.815 t.kr. i 2019/20).2 Personaleomkostninger2020/21 kr.2019/20 kr.Gager og lønninger32.348.34531.114.732Pensioner3.455.5273.184.337Andre omkostninger til social sikring777.222671.816Andre personaleomkostninger37.92841.66536.619.02235.012.550Gennemsnitligt antal fuldtidsansatte medarbejdere897889783 Af- og nedskrivninger2020/21 kr.2019/20 kr.Afskrivninger på immaterielle aktiver870.084752.484Afskrivninger på materielle aktiver1.695.5942.077.455Nedskrivninger af materielle aktiver04.159.968Tab og gevinst ved salg af immaterielle og materielle aktiver(483.408)(128.129)2.082.2706.861.7784 Andre finansielle indtægter2020/21 kr.2019/20 kr.Finansielle indtægter fra associerede virksomheder312.842265.877Renteindtægter i øvrigt36.097117.144Øvrige finansielle indtægter267.149223.401616.088606.4225 Andre finansielle omkostninger2020/21 kr.2019/20 kr.Renteomkostninger i øvrigt798.795402.065Dagsværdireguleringer289.697198.842Øvrige finansielle omkostninger1.4031.5571.089.895602.4642020/21 kr.2019/20 kr.Renteomkostninger i øvrigt798.795402.065Dagsværdireguleringer289.697198.842Øvrige finansielle omkostninger1.4031.5571.089.895602.464<br />1 Andre finansielle omkostninger2020/21 kr.2019/20 kr.Finansielle omkostninger fra tilknyttede virksomheder018.158Renteomkostninger i øvrigt1.8192.202Øvrige finansielle omkostninger8001.1752.61921.535<br />2020/21 kr.2019/20 kr.Finansielle omkostninger fra tilknyttede virksomheder018.158Renteomkostninger i øvrigt1.8192.202Øvrige finansielle omkostninger8001.1752.61921.5356 Skat af årets resultat2020/21 kr.2019/20 kr.Ændring af udskudt skat(521.186)171.086Regulering vedrørende tidligere år10.984611(510.202)171.6972 Skat af årets resultat2020/21 kr.2019/20 kr.Regulering vedrørende tidligere år84.898(6.307)84.898(6.307)7 Forslag til resultatdisponering2020/21 kr.2019/20 kr.Overført resultat8.642.248(7.336.778)Minoritetsinteressers andel af resultatet8.097.590(6.778.122)16.739.838(14.114.900)3 Forslag til resultatdisponering2020/21 kr.2019/20 kr.Overført resultat8.642.248(7.367.040)8.642.248(7.367.040)8 Immaterielle aktiverErhvervede immaterielle aktiver kr.Goodwill kr.Udviklings- projekter under udførelse kr.Forud- betalinger for imma- terielle aktiver kr.Kostpris primo967.7383.977.4980650.000Overførsler0650.0000(650.000)Tilgange0173.1984.381.1570Kostpris ultimo967.7384.800.6964.381.1570Af- og nedskrivninger primo(199.628)(1.704.650)00Årets afskrivninger(184.272)(685.812)00Af- og nedskrivninger ultimo(383.900)(2.390.462)00Regnskabsmæssig værdi ultimo583.8382.410.2344.381.1570Erhvervede immaterielle aktiver kr.Goodwill kr.Udviklings- projekter under udførelse kr.Forud- betalinger for imma- terielle aktiver kr.Kostpris primo967.7383.977.4980650.000Overførsler0650.0000(650.000)Tilgange0173.1984.381.1570Kostpris ultimo967.7384.800.6964.381.1570Af- og nedskrivninger primo(199.628)(1.704.650)00Årets afskrivninger(184.272)(685.812)00Af- og nedskrivninger ultimo(383.900)(2.390.462)00Regnskabsmæssig værdi ultimo583.8382.410.2344.381.15709 UdviklingsprojekterUdviklingsprojekter under udførelse omfatter udvikling af software til køreskoler og køreskoleelever. Softwaren vil være under løbende udvikling til brug for brugerne og sælges som en licens til at få adgang til softwaren i en given periode. ​ ​Udviklingsprojekter under udførelse forventes færdigudviklet i 1. kvartal 2022. De markedsførings- og salgsmæssige tiltag er påbegyndt. 10 Materielle aktiverGrunde og bygninger kr.Investerings-ejendomme kr.Andre anlæg, driftsmateriel og inventar kr.Indretning af lejede lokaler kr.Materielle aktiver under udførelse kr.Kostpris primo13.215.031965.23616.759.65910.520.0390Tilgange00498.984177.248229.776Afgange0(965.236)(2.642.918)(718.323)0Kostpris ultimo13.215.031014.615.7259.978.964229.776Af- og nedskrivninger primo(4.215.031)0(11.657.458)(9.244.518)0Årets afskrivninger(26.816)0(1.302.355)(366.423)0Tilbageførsel ved afgange001.827.326718.3230Af- og nedskrivninger ultimo(4.241.847)0(11.132.487)(8.892.618)0Dagsværdireguleringer primo0299.764000Tilbageførsel ved afgange0(299.764)000Dagsværdireguleringer ultimo00000Regnskabsmæssig værdi ultimo8.973.18403.483.2381.086.346229.77611 Finansielle aktiverKapitalandele i associerede virksomheder kr.Andre værdipapirer og kapital- andele kr.Tilgode- havender hos virksomheds-deltagere og ledelse kr.Deposita kr.Andre tilgode- havender kr.Kostpris primo64.937.23116.615.62509.0002.104.903Tilgange034.422.2758.679.687086.226Afgange(16.849.788)000(58.006)Kostpris ultimo48.087.44351.037.9008.679.6879.0002.133.123Opskrivninger primo50.884.4650000Valutakursreguleringer(71.022)0000Afskrivninger på goodwill(209.877)0000Andel af årets resultat(18.941.841)0000Udbytte(1.800.000)0000Tilbageførsel ved afgange(14.679.673)0000Opskrivninger ultimo15.182.0520000Regnskabsmæssig værdi ultimo63.269.49551.037.9008.679.6879.0002.133.123Associerede virksomhederHjemstedEjerandel %AHPK GmbHHamborg, Tyskland25FSPK I ApSEsbjerg50AKPK A/SEsbjerg50JRPK Holding ApSEsbjerg50JRPK A/S*Esbjerg50JRPK II ApS*Esbjerg50J & J Ejendomsselskabet ApS*Esbjerg50HHJRPK A/S*Esbjerg33,3HHJRPK II A/S*Esbjerg33,3SKJRPK A/S* (likvideret pr. 14.10.2021)Esbjerg33,3SKJRPK II A/S*Esbjerg33,3Butik Emsig ApSEsbjerg30Enggaardene ApSEsbjerg20* Selskabet ejes indirekte via JRPK Holding ApS.4 Finansielle aktiverKapitalandele i tilknyttede virksomheder kr.Kostpris primo65.861.797Kostpris ultimo65.861.797Opskrivninger primo36.617.761Egenkapitalreguleringer(36.931)Andel af årets resultat8.772.390Opskrivninger ultimo45.353.220Regnskabsmæssig værdi ultimo111.215.017Specifikation af kapitalandele i dattervirksomheder fremgår af noterne til koncernregnskabet.12 Udskudt skat2020/21 kr.2019/20 kr.Immaterielle aktiver(128.000)(169.000)Materielle aktiver210.500352.000Tilgodehavender(363.500)(402.600)Fremførbare skattemæssige underskud1.812.7001.230.114Udskudt skat i alt 1.531.7001.010.514 Bevægelser i året2020/21 kr.2019/20 kr.Primo1.010.5141.181.600Indregnet i resultatopgørelsen521.186(171.086)Ultimo1.531.7001.010.514Udskudt skat består primært af skattemæssigt underskud til fremførsel, hvilke koncernen forventer at kunne realisere indenfor en 3-årig periode. 13 Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter vedrører forudbetalte huslejer, forsikring og kontingenter mv. for det kommende regnskabsår. 14 Langfristede forpligtelserForfald efter 12 måneder 2020/21 kr.Anden gæld2.683.1482.683.148Gæld efter 5 år udgør 0 kr.15 Ændring i arbejdskapital2020/21 kr.2019/20 kr.Ændring i varebeholdninger(2.261.853)2.559.361Ændring i tilgodehavender(13.918.169)32.959.428Ændring i leverandørgæld mv.(90.311)2.507.595(16.270.333)38.026.38416 Ikke-indregnede leje- og leasingforpligtelser2020/21 kr.2019/20 kr.Forpligtelser i henhold til leje- eller leasingkontrakter frem til udløb i alt8.693.95112.763.99017 Eventualforpligtelser​Koncernen har kautioneret pro rata, maksimeret til 1.250 t.kr., for associerede virksomheders bankgæld og prioritetsgæld. Den samlede bankgæld og prioritetsgæld udgør 11.207 t.kr. pr. 31.07.2021. Der er i forbindelse med ”Tilgodehavende hos virksomhedsdeltagere og ledelse” stillet selvskyldnerkaution ​på 1.000 t.kr. for virksomhedsdeltagers leverandørgæld til 3 navngivne kreditorer. Gælden udgør 4.458 t.kr. pr. 31.07.2021.5 EventualforpligtelserSelskabet er administrationsselskab i en dansk sambeskatning. Selskabet hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler herom for indkomstskatter mv. for de sambeskattede selskaber og ligeledes for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for disse selskaber.18 Pantsætninger og sikkerhedsstillelserVærdipapirbeholdning på 3.306 t.kr. er stillet til sikkerhed for leverandørgæld. 19 Transaktioner med nærtstående parter, der ikke er på markedsmæssige vilkårI årsrapporten oplyses alene transaktioner med nærtstående parter, der ikke er gennemført på markedsvilkår. ​Der er ikke gennemført sådanne transaktioner i regnskabsåret.20 DattervirksomhederHjemstedRetsformEjerandel %Holdingselskabet af 01.03.1999 ApSEsbjergApS52Jill & Joy A/S*EsbjergA/S52Aktieselskabet af 1/7 2005*EsbjergA/S52streamways ApS*/***EsbjergApS52streamways GmbH**/***Hamburg, TysklandGmbH52* Selskabet er ejet af Holdingselskabet af 01.03.1999 ApS. ** Selskabet er ejet af streamways ApS. ​*** Holdingselskabet af 01.03.1999 ApS' ejerandel udgør pr. 01.09.2021 55% efter gennemført kapitalforhøjelse i streamways ApS.8772390-7310187111215017102479558936000093600004535322036617761669960-369310-369316 Nærtstående parter med bestemmende indflydelsePeter Kristiansen, Esbjerg, ejer alle aktier i selskabet og har dermed bestemmende indflydelse på dette. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse C (mellem).Koncernregnskabet og årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. falseGenerelt om indregning og målingAktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde virksomheden, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når virksomheden som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå virksomheden, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret.<br />KoncernregnskabetKoncernregnskabet omfatter modervirksomheden og de virksomheder (dattervirksomheder), som kontrolleres af modervirksomheden. Modervirksomheden anses for at have kontrol, når den direkte eller indirekte ejer mere end 50% af stemmerettighederne eller på anden måde kan udøve eller faktisk udøver bestemmende indflydelse. Virksomheder, hvori koncernen direkte eller indirekte besidder mellem 20% og 50% af stemmerettighederne og udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse, betragtes som associerede virksomheder.<br />KonsolideringsprincipperKoncernregnskabet udarbejdes på grundlag af regnskaber for modervirksomheden og dens dattervirksomheder. Udarbejdelse af koncernregnskabet sker ved sammenlægning af regnskabsposter af ensartet karakter. Ved konsolideringen foretages eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, interne mellemværender og udbytter samt fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder. De regnskaber, der anvendes til brug for konsolideringen, udarbejdes i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes regnskabsposter 100%. Minoritetsinteressernes forholdsmæssige andel af resultatet præsenteres som en særskilt post i ledelsens forslag til resultatdisponering, og deres andel af dattervirksomhedernes nettoaktiver præsenteres som en særskilt post under koncernens egenkapital. Kapitalandele i dattervirksomheder udlignes med den forholdsmæssige andel af dattervirksomhedernes nettoaktiver på overtagelsestidspunktet opgjort til dagsværdi.VirksomhedssammenslutningerNyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i regnskabet fra henholdsvis overtagelsestidspunktet og stiftelsestidspunktet. Solgte eller afviklede virksomheder indregnes i den konsoliderede resultatopgørelse frem til henholdsvis afståelsestidspunktet og afviklingstidspunktet. Ved køb af nye virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, hvorefter de nytilkøbte virksomheders identificerbare aktiver og forpligtelser måles til dagsværdi på overtagelsestidspunktet. Der hensættes alene til dækning af omkostninger ved omstruktureringer i den erhvervede virksomhed i det omfang, de er besluttet i den erhvervede virksomheden inden overtagelsen. Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne omvurderinger. Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem kostprisen for den erhvervede kapitalandel og dagsværdien af de overtagne aktiver og forpligtelser indregnes under immaterielle anlægsaktiver og afskrives systematisk over resultatopgørelsen efter en individuel vurdering af brugstiden. Hvis der ikke kan skønnes en pålidelig brugstid, fastsættes denne til 10 år. Brugstiden revurderes årligt. Negative forskelsbeløb (negativ goodwill) indregnes i resultatopgørelsen som en indtægt.Omregning af fremmed valutaTransaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på henholdsvis betalingsdagen og balancedagen, indregnes i resultatopgørelsen som finansielle poster.Materielle og immaterielle anlægsaktiver, varebeholdninger og andre ikke-monetære aktiver, der er købt i fremmed valuta, omregnes til historiske kurser. Ved indregning af udenlandske dattervirksomheder og associerede virksomheder, der er selvstændige enheder, omregnes resultatopgørelserne til gennemsnitlige valutakurser for månederne, som ikke afviger væsentligt fra transaktionsdagens kurser. Balanceposterne omregnes til balancedagens valutakurser. Goodwill betragtes som tilhørende den selvstændige udenlandske enhed og omregnes til balancedagens kurs. Kursdifferencer, der er opstået ved omregning af udenlandske dattervirksomheders egenkapital ved årets begyndelse til balancedagens valutakurser samt ved omregning af resultatopgørelser fra gennemsnitskurser til balancedagens valutakurser, indregnes direkte på egenkapitalen. Kursregulering af mellemværender med selvstændige udenlandske dattervirksomheder, der anses for en del af den samlede investering i den pågældende dattervirksomhed, indregnes direkte på egenkapitalen. Ved indregning af udenlandske dattervirksomheder, der er integrerede enheder, omregnes monetære aktiver og forpligtelser til balancedagens kurs. Ikke-monetære aktiver og forpligtelser omregnes til kursen på anskaffelsestidspunktet eller på tidspunktet for eventuelle efterfølgende op- eller nedskrivninger. Resultatopgørelsens poster omregnes til gennemsnitlige valutakurser for månederne, idet poster, som er afledt af ikke-monetære aktiver og forpligtelser, dog omregnes til historiske kurser gældende for de pågældende ikke-monetære poster.Offentlige tilskudOffentlige tilskud indregnes, når der er opnået endeligt tilsagn fra tilskudsgiver, og det er sandsynligt, at de betingelser, der er knyttet til tilskuddet, vil blive opfyldt. Tilskud indregnes som indtægt i resultatopgørelsen, i takt med at de indtjenes. Bruttofortjeneste eller –tab Bruttofortjeneste eller -tab omfatter nettoomsætning, andre driftsindtægter og eksterne omkostninger.NettoomsætningNettoomsætning ved salg af handelsvarer indregnes i resultatopgørelsen, når levering og risikoovergang til køber har fundet sted. Nettoomsætning indregnes eksklusive moms, afgifter og rabatter i forbindelse med salget og måles til salgsværdien af det fastsatte vederlag.Dagsværdiregulering af investeringsejendomme Dagsværdiregulering af investeringsejendomme omfatter regnskabsårets reguleringer af virksomhedens investeringsejendomme målt til dagsværdi på balancedagen.Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter omfatter indtægter af sekundær karakter set i forhold til virksomhedens hovedaktivitet.VareforbrugVareforbrug omfatter regnskabsårets vareforbrug målt til kostpris, reguleret for sædvanlige lagernedskrivninger.Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger, der vedrører virksomhedens primære aktiviteter, herunder lokaleomkostninger, kontorholdsomkostninger, salgsfremmende omkostninger mv. I posten indgår endvidere nedskrivninger af tilgodehavender indregnet under omsætningsaktiver.Ejendomsomkostninger Ejendomsomkostninger omfatter omkostninger, der er medgået til drift af virksomhedens ejendomsportefølje i regnskabsåret, herunder reparations- og vedligeholdelsesomkostninger, ejendomsskatter og el, vand og varme, der ikke er opkrævet direkte hos lejerne.PersonaleomkostningerPersonaleomkostninger omfatter løn og gager såvel som omkostninger til social sikring, pensioner o.l. for virksomhedens medarbejdere.Af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle anlægsaktiver består af regnskabsårets af- og nedskrivninger opgjort ud fra henholdsvis de fastsatte restværdier og brugstider for de enkelte aktiver og gennemførte nedskrivningstest og af gevinster og tab ved salg af materielle og immaterielle anlægsaktiver. Andre driftsomkostninger Andre driftsomkostninger omfatter omkostninger af sekundær karakter set i forhold til virksomhedens hovedaktivitet.Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter den forholdsmæssige andel af de enkelte virksomheders resultat efter fuld eliminering af interne avancer og tab. <br />Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder omfatter den forholdsmæssige andel af de enkelte associerede virksomheders resultat efter forholdsmæssig eliminering af interne avancer og tab. Andre finansielle indtægter Andre finansielle indtægter består af modtagne udbytter o.l. fra andre værdipapirer og kapitalandele, renteindtægter, herunder renteindtægter fra tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder, nettokursgevinster vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle indtægter samt godtgørelser under acontoskatteordningen mv. Andre finansielle omkostninger Andre finansielle omkostninger består af renteomkostninger, herunder renteomkostninger fra gæld til tilknyttede virksomheder, nettokurstab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle forpligtelser samt tillæg under acontoskatteordningen mv.SkatÅrets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Modervirksomheden er sambeskattet med alle danske dattervirksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud). GoodwillGoodwill er positive forskelsbeløb mellem kostpris og dagsværdi af overtagne aktiver og forpligtelser i virksomhedsovertagelser. Goodwill afskrives lineært over den vurderede brugstid, der fastlægges på baggrund af ledelsens erfaringer inden for de enkelte forretningsområder. De anvendte afskrivningsperioder udgør 7 år. Goodwill nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. <br />Immaterielle rettigheder mv. Immaterielle rettigheder mv. omfatter igangværende og færdiggjorte udviklingsprojekter med tilknyttede immaterielle rettigheder, erhvervede immaterielle rettigheder og forudbetalinger for immaterielle aktiver.Udviklingsprojekter vedrørende produkter og processer, der er klart definerede og identificerbare, hvor den tekniske udnyttelsesgrad, tilstrækkelige ressourcer og et potentielt fremtidigt marked eller udviklingsmulighed i virksomheden kan påvises, og hvor det er hensigten at fremstille, markedsføre eller ​anvende det pågældende produkt eller den pågældende proces, indregnes som immaterielle aktiver. Øvrige udviklingsomkostninger indregnes som omkostninger i resultatopgørelsen, når omkostningerne afholdes. Ved indregning af udviklingsprojekter som immaterielle aktiver bindes et beløb svarende til de afholdte omkostninger med fradrag af udskudt skat på egenkapitalen under reserve for udviklingsomkostninger, der nedbringes i takt med af- og nedskrivninger på udviklingsprojekterne. ​ ​Kostprisen for udviklingsprojekter omfatter omkostninger, herunder gager og afskrivninger, der direkte og indirekte kan henføres til udviklingsprojekterne. ​ ​Færdiggjorte udviklingsprojekter afskrives lineært over den forventede brugstid, der fastsættes ud fra en konkret vurdering af det enkelte udviklingsprojekt. Hvis brugstiden ikke kan skønnes pålideligt, fastsættes den til 10 år. For udviklingsprojekter, der er beskyttet af immaterielle rettigheder, udgør den maksimale afskrivningsperiode restløbetiden for de pågældende rettigheder. Den anvendte afskrivningsperiode udgør 10 år. Erhvervede immaterielle rettigheder måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Patenter afskrives lineært over den resterende patentperiode, og licenser afskrives lineært over aftaleperioden. ​ ​Immaterielle rettigheder mv. nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Materielle aktiver Andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen og omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Bygninger75 årAndre anlæg, driftsmateriel og inventar3-5 årIndretning af lejede lokaler5 årFor indretning af lejede lokaler og aktiver omfattet af finansielle leasingaftaler udgør afskrivningsperioden maksimalt aftaleperioden. Forventede brugstider og restværdier revurderes årligt. For bygninger udgør scrapværdien 50% af anskaffelsessummen. Materielle aktiver nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. InvesteringsejendommeInvesteringsejendomme måles ved første indregning til kostpris, der består af ejendommenes købspris tillagt direkte tilknyttede anskaffelsesomkostninger. Investeringsejendomme måles efterfølgende til dagsværdi, der svarer til det beløb, som den enkelte ejendom vurderes at ville kunne sælges for på balancedagen til en uafhængig køber. Dagsværdien opgøres ved anvendelse af den afkastbaserede model som den beregnede kapitalværdi af de forventede pengestrømme fra de enkelte ejendomme. Beregningen baseres på den budgetterede nettoindtjening for det kommende år tilpasset en normalindtjening og ved anvendelse af et afkastkrav, der afspejler markedets aktuelle afkastkrav for tilsvarende ejendomme. Værdien reguleres for forhold, som ikke afspejles i normalindtjeningen, eksempelvis faktisk tomgang, større renoveringsarbejder o.l.​Regnskabsårets regulering af ejendommenes dagsværdi indregnes i resultatopgørelsen. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder indregnes og måles i modervirksomhedens regnskab efter den indre værdis metode (equity-metoden). Dette indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi med tillæg af uafskrevet goodwill og med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab. Tilknyttede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr. Eventuelle tilgodehavender hos disse virksomheder nedskrives til nettorealisationsværdi ud fra en konkret vurdering. Såfremt modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække den pågældende virksomheds forpligtelser, og det er sandsynligt, at denne forpligtelse vil medføre tab, indregnes en hensat forpligtelse målt til nutidsværdien af de omkostninger, der er nødvendige for på balancedagen at afvikle forpligtelserne. Nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyttede virksomheder overføres i forbindelse med resultatdisponeringen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode under egenkapitalen. Goodwill opgøres som forskellen mellem kostprisen for kapitalandelene og dagsværdien af den forholdsmæssige andel af de overtagne aktiver og forpligtelser. Goodwill afskrives lineært over den vurderede brugstid, der fastlægges på baggrund af ledelsens erfaringer inden for de enkelte forretningsområder. Brugstiderne er fastlagt ud fra en vurdering af, i hvilket omfang der er tale om strategisk erhvervede virksomheder med en stærk markedsposition og langsigtet indtjeningsprofil, og i hvilket omfang goodwillbeløbet inkluderer tidsbegrænsede immaterielle ressourcer, som det ikke har været muligt at udskille og indregne som særskilte aktiver. Hvis brugstiden ikke kan skønnes pålideligt, fastsættes den til 10 år. Brugstiderne revurderes årligt. Den anvendte afskrivningsperiode udgør 5 år. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Kapitalandele i associerede virksomhederKapitalandele i associerede virksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode (equity-metoden). Dette indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi med tillæg af uafskrevet goodwill og med fradrag eller tillæg af urealiserede, forholdsmæssige interne fortjenester og tab. Associerede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr. Eventuelle tilgodehavender hos disse virksomheder nedskrives til nettorealisationsværdi ud fra en konkret vurdering. Såfremt modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække den pågældende associerede virksomheds forpligtelser, og det er sandsynligt, at denne forpligtelse vil medføre tab, indregnes en hensat forpligtelse målt til nutidsværdien af de omkostninger, der er nødvendige for på balancedagen at afvikle forpligtelserne. Nettoopskrivning af kapitalandele i associerede virksomheder overføres i forbindelse med resultatdisponeringen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode under egenkapitalen. Goodwill opgøres som forskellen mellem kostprisen for kapitalandelene og dagsværdien af den forholdsmæssige andel af de overtagne aktiver og forpligtelser. Goodwill afskrives lineært over den vurderede brugstid, der fastsættes på baggrund af ledelsens erfaringer inden for de enkelte forretningsområder. Brugstiden er fastlagt ud fra en vurdering af, i hvilket omfang der er tale om strategisk erhvervede virksomheder med en stærk markedsposition og langsigtet indtjeningsprofil, og i hvilket omfang goodwillbeløbet inkluderer tidsbegrænsede immaterielle ressourcer, som det ikke har været muligt at udskille og indregne som særskilte aktiver. Hvis brugstiden ikke kan skønnes pålideligt, fastsættes den til 10 år. Brugstiderne revurderes årligt. Den anvendte afskrivningsperiode udgør 5 år. Kapitalandele i associerede virksomheder nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. TilgodehavenderTilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab.Andre værdipapirer og kapitalandele Andre værdipapirer og kapitalandele under anlægsaktiver omfatter unoterede kapitalandele, der måles til kostpris eller nettorealisationsværdi, hvis denne er lavere. VarebeholdningerVarebeholdninger måles til kostpris, opgjort efter gennemsnitsmetoden, eller nettorealisationsværdi, hvor denne er lavere. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Nettorealisationsværdi for varebeholdninger opgøres som forventet salgspris med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der skal afholdes for at effektuere salget. Udskudt skat Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, hvor den skattemæssige værdi af aktiverne opgøres med udgangspunkt i den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede, skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver. Tilgodehavende og skyldig skat Aktuelle skatteforpligtelser eller tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, der er reguleret for betalt acontoskat.<br />Skyldig og tilgodehavende sambeskatningsbidragAktuelle skyldige sambeskatningsbidrag eller tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat. Ved skattemæssige underskud indregnes kun tilgodehavende sambeskatningsbidrag, hvis underskuddet forventes udnyttet i sambeskatningen.PeriodeafgrænsningsposterPeriodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.Andre værdipapirer og kapitalandele (omsætningsaktiver) Andre værdipapirer og kapitalandele indregnet under omsætningsaktiver omfatter børsnoterede værdipapirer, der måles til dagsværdi (børskurs) på balancedagen.Likvide beholdninger Likvide beholdninger omfatter kontante beholdninger og bankindeståender.Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.PengestrømsopgørelsenPengestrømsopgørelsen viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansiering samt likviderne ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter præsenteres efter den indirekte metode og opgøres som driftsresultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital og betalt skat. Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder, aktiviteter og finansielle anlægsaktiver samt køb, udvikling, forbedring og salg mv. af immaterielle og materielle aktiver, herunder anskaffelse af finansielt leasede aktiver. Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af virksomhedskapitalen og de omkostninger, der er forbundet hermed, samt optagelse af lån, indgåelse af finansielle leasingaftaler, afdrag på rentebærende gæld, køb af egne aktier og betaling af udbytte. Likvider omfatter likvide beholdninger og kortfristede værdipapirer med ubetydelig kursrisiko. Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansiering samt likviderne ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter præsenteres efter den indirekte metode og opgøres som driftsresultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital og betalt skat. Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder, aktiviteter og finansielle anlægsaktiver samt køb, udvikling, forbedring og salg mv. af immaterielle og materielle aktiver, herunder anskaffelse af finansielt leasede aktiver. Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af virksomhedskapitalen og de omkostninger, der er forbundet hermed, samt optagelse af lån, indgåelse af finansielle leasingaftaler, afdrag på rentebærende gæld, køb af egne aktier og betaling af udbytte. Likvider omfatter likvide beholdninger og kortfristede værdipapirer med ubetydelig kursrisiko. 2022-01-24Flemming Schmidt