29838933 2023-09-30 29838933 2022-09-30 29838933 2022-10-01 fsa:ContributedCapitalMember 29838933 2022-10-01 fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember 29838933 2022-10-01 fsa:RetainedEarningsMember 29838933 2023-09-30 fsa:ContributedCapitalMember 29838933 2023-09-30 fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember 29838933 2023-09-30 fsa:RetainedEarningsMember 29838933 2022-10-01 fsa:InvestmentPropertyMember 29838933 2023-09-30 fsa:InvestmentPropertyMember 29838933 2022-10-01 fsa:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 29838933 2021-10-01 fsa:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 29838933 2023-09-30 fsa:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 29838933 2022-09-30 fsa:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 29838933 2023-09-30 relatedEntityIdentifier_asso_list_1 fsa:SubsidiaryMember 29838933 2023-09-30 relatedEntityIdentifier_asso_list_2 fsa:SubsidiaryMember 29838933 2023-09-30 relatedEntityIdentifier_asso_list_9 fsa:SubsidiaryMember 29838933 2023-09-30 fsa:LongtermEquityLoanMember 29838933 2022-09-30 fsa:LongtermEquityLoanMember 29838933 2023-09-30 fsa:LongtermMortgageLoansMember 29838933 2022-09-30 fsa:LongtermMortgageLoansMember 29838933 2023-09-30 fsa:DepositsLongtermLiabilitiesOtherThanProvisionsMember 29838933 2022-09-30 fsa:DepositsLongtermLiabilitiesOtherThanProvisionsMember 29838933 2022-10-01 2023-09-30 29838933 2022-10-01 2023-09-30 1 29838933 2022-10-01 2023-09-30 memberOfBoardIdentifier_executive_board_1 29838933 2022-10-01 2023-09-30 memberOfBoardIdentifier_executive_board_2 29838933 2022-10-01 2023-09-30 2 29838933 2021-10-01 2022-09-30 29838933 2022-10-01 2023-09-30 fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember 29838933 2021-10-01 2022-09-30 fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember 29838933 2022-10-01 2023-09-30 fsa:RetainedEarningsMember 29838933 2021-10-01 2022-09-30 fsa:RetainedEarningsMember 29838933 2022-10-01 2023-09-30 fsa:ContributedCapitalMember 29838933 2022-10-01 2023-09-30 fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember 29838933 2022-10-01 2023-09-30 fsa:RetainedEarningsMember 29838933 2022-10-01 2023-09-30 fsa:InvestmentPropertyMember 29838933 2022-10-01 2023-09-30 fsa:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 29838933 2021-10-01 2022-09-30 fsa:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 29838933 2022-10-01 2023-09-30 relatedEntityIdentifier_asso_list_1 fsa:SubsidiaryMember 29838933 2022-10-01 2023-09-30 relatedEntityIdentifier_asso_list_2 fsa:SubsidiaryMember 29838933 2022-10-01 2023-09-30 relatedEntityIdentifier_asso_list_9 fsa:SubsidiaryMember iso4217:DKK pure Årsrapport 33771231 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Strandvejen 44 2900 Hellerup 2022-10-01 2021-10-01 2023-09-30 2022-09-30 29838933 Cosmo 85 ApS Søndergade 1B, 2. sal 8000 Aarhus C Aarhus PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab 33771231 Jens Chr. Skous Vej 1 8000 Aarhus C Danmark 89 32 00 00 aarhus@pwc.dk 2024-01-16 Aage Tang-Andersen Regnskabsklasse B Revisionspåtegning Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. oktober 2022 - 30. september 2023 for Cosmo 85 ApS. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2023 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for 2022/23. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. 2024-01-16 Aarhus Aage Tang-Andersen Jesper Vedsø Krogh Til kapitalejerne i Cosmo 85 ApS Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2023 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. oktober 2022 - 30. september 2023 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har revideret årsregnskabet for Cosmo 85 ApS for regnskabsåret 1. oktober 2022 - 30. september 2023, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis (”regnskabet”). Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af regnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et regnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af regnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde regnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om regnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som brugerne træffer på grundlag af regnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i regnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af regnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i regnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af regnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om regnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om regnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af regnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med regnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Aarhus C 2024-01-16 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Henrik Kragh statsautoriseret revisor mne26783 Anders Skøtt statsautoriseret revisor mne42822 Væsentligste aktiviteter Selskabets hovedaktivitet er udlejning af investeringsejendomme. Udvikling i året Selskabets resultatopgørelse for 2022/23 udviser et underskud på DKK 4.852.045, heraf værdireguleringer på DKK -3.338.583, og selskabets balance pr. 30. september 2023 udviser en positiv egenkapital på DKK 214.802.261. Begivenheder efter balancedagen Der er ikke efter balancedagen indtruffet forhold, som har væsentlig indflydelse på bedømmelsen af årsrapporten. 19050030 17722692 -3338583 -27646553 3504063 3731386 263337 346398 11944047 -14001645 11944047 0 -2972310 -7735520 1065551 24322819 14994994 15028652 -4957706 -12442998 -464661 -1175895 -4493045 -11267103 -2972310 -7735520 -1520735 -3531583 443923812 437325374 443923812 437325374 5719 2687 278351 671619 657363952 653913287 213161789 215916294 213161789 215916294 657085601 653241668 0 395981 264199 264199 269918 662867 8433 8752 127000 127000 72462229 75434539 23026390 23209875 320738 102933 23347128 23312808 27383523 26062308 275658195 272457404 7684676 7590940 310726394 306110652 778486 1164830 104143448 98264806 758132 1039308 127000 127000 142572032 144092767 215161261 219654306 2449103 4366577 108129169 104835521 418855563 410946173 657363952 653913287 127000 75434539 144092767 0 -2972310 -1520735 127000 72462229 142572032 Værdireguleringer af investeringsaktiver -3338583 -27646553 -3338583 -27646553 Kursgevinst ved låneomlægning 0 24218019 24218019 0 24218019 1065551 24322819 3989330 2173187 11005664 12855465 14994994 15028652 -269050 1039307 -183485 -1512250 -12126 0 -464661 -1175895 0 702952 309685307 9937021 319622328 127640067 -3338583 124301484 443923812 Forudsætninger ved opgørelse af dagsværdi af investeringsejendommene Investeringsejendomme måles til dagsværdi. Dagsværdien er opgjort ved anvendelse af anerkendte værdiansættelsesteknikker som anført i regnskabspraksis. Dagsværdien for investeringsejendomme er opgjort ved anvendelse af følgende forudsætninger: 2022/23 DKK 2021/22 DKK Budgetperiode 20.031.000 18.348.000 Terminalperiode 3.542.000 3.319.000 Stigning i markedsleje 3,71% 3,44% 140378822 140378822 140378822 140378822 75434539 80090263 -2972310 -7735520 0 3079796 72462229 75434539 320738 102933 Cosmo 87 ApS Aarhus C 100 -320738 -217805 Cosmo 30 ApS Aarhus C 100 13756212 622697 Cosmo 20 ApS Aarhus C 100 199405577 -3377202 Datterselskaber i ovenstående:- Cosmo 19 ApS 0 0 27383523 26062308 0 0 27383523 26062308 270112080 264867311 5546115 7590093 778486 1164830 276436681 273622234 0 0 7684676 7590940 0 0 7684676 7590940 Afdrag, der forfalder inden for 1 år, er opført under kortfristede gældsforpligtelser. Øvrige forpligtelser er indregnet under langfristede gældsforpligtelser. Gældsforpligtelserne forfalder efter nedenstående orden: Pant og sikkerhedsstillelse Følgende aktiver er stillet til sikkerhed for realkreditinstitutter: Investeringsejendomme med en regnskabsmæssig værdi på 443.923.812 437.325.374 Følgende aktiver er stillet til sikkerhed for bankforbindelser: Ejerpantebreve med nominel værdi på DKK 48.000.000, der giver pant i investeringsejendomme med regnskabsmæssig værdi på 443.923.812 437.325.374 Følgende aktiver er stillet til sikkerhed for Grundejernes Investeringsfond Privat pantebrev med nominel værdi på DKK 6.036.000, der giver pant i investeringsejendomme med regnskabsmæssig værdi på 52.164.290 52.075.000 Kautions- og garantiforpligtelser Selskabet har stillet kaution til sikkerhed for gæld til kredit- og realkreditinstitutter i tilknyttede virksomheder i Cosmo koncernen. Andre eventualforpligtelser Koncernens danske selskaber hæfter solidarisk for skat af koncernens sambeskattede indkomst mv. Det samlede beløb for skyldig selskabsskat fremgår af årsrapporten for Cosmo Ejendomme ApS, der er administrationsselskab i forhold til sambeskatningen. Selskabet indgår i koncernrapporten for moderselskabet: Navn Hjemsted Cosmo Ejendomme ApS Søndergade 1B, 2. sal, 8000 Aarhus C Årsrapporten for Cosmo 85 ApS for 2022/23 er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af enkelte regler i klasse C. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Årsregnskabet for 2022/23 er aflagt i DKK. Med henvisning til årsregnskabslovens § 112 og til koncernregnskabet for 2022/23 for Cosmo Ejendomme ApS har selskabet undladt at udarbejde koncernregnskab. 1 Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Huslejeindtægter indregnes lineært i lejeperioden. Direkte omkostninger indeholder primært årets driftsomkostninger vedrørende investeringsejendomme. Andre eksterne omkostninger indeholder omkostninger til administration mv. I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af resultat for året under posten “Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder”. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat af årets resultat består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat og indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med danske koncernselskaber. Selskabsskatten fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster. Investeringsejendomme udgør investeringer i grunde og bygninger med det formål at opnå afkast af den investerede kapital i form af løbende driftsafkast og/eller kapitalgevinst ved videresalg. Investeringsejendomme måles ved anskaffelse til kostpris omfattende anskaffelsespris inkl. købsomkost­ninger. Efter første indregning måles investeringsejendomme til dagsværdi. Værdireguleringer af investeringsejendomme indregnes i resultatopgørelsen. Det er ledelsens vurdering, at der ikke har været vanskeligheder med klassifikationen af ejendommene som investeringsejendomme. Dagsværdien er udtryk for den pris ejendommen kan handles til mellem velinformerede og villige parter på uafhængige vilkår på balancedagen. Fastlæggelse af dagsværdi medfører væsentlige regnskabsmæssige skøn. De anvendte skøn er baseret på historiske oplysninger samt forudsætninger, som ledelsen vurderer forsvar­lige, men som i sagens natur er usikre og uforudsigelige. De faktiske begivenheder eller omstæn­digheder vil sandsynligvis afvige fra de i beregningerne forudsatte, idet forudsatte begivenheder ofte ikke indtræder som forventet. Disse afvigelser kan være væsentlige. Der er i noterne givet oplysninger om de anvendte forudsætninger. Dagsværdien for investeringsejendomme pr. 30. september 2023 er for hver enkelt ejendom opgjort ved hjælp af en afkastbaseret model, hvor den forventede fremtidige pengestrøm for det kommende år sammen med en afkastgrad danner grundlag for ejendommens dagsværdi. Beregningerne tager udgangspunkt i ejendom­menes budget for det kommende år. Der er i budgettet taget højde for lejeudvikling, tomgang, drifts­omkost­ninger, vedligeholdelse og administration mv. Den budgetterede pengestrøm divideres med den skønnede afkastgrad, hvorved ejendommens dagsværdi fremkommer. Kapitalandele i dattervirksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode. I balancen indregnes under posten “Kapitalandele i dattervirksomheder” den forholdsmæssige ejerandel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort med udgangspunkt i dagsværdien af de identificer­bare nettoaktiver på anskaffelsestidspunktet med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer eller tab og med tillæg af resterende værdi af eventuelle merværdier og goodwill opgjort på tidspunktet for anskaffelsen af virksomhederne. Den samlede nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder henlægges via overskudsdisponeringen til “Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode“ under egenkapitalen. Reserven reduceres med udbytteudlodninger til moderselskabet og reguleres med andre egenkapitalbevægelser i dattervirksomhederne. Dattervirksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi indregnes til DKK 0. Hvis moderselskabet har en retslig eller en faktisk forpligtelse til at dække virksomhedens underbalance, indregnes en hensat forpligtelse hertil. Tilgodehavender måles i balancen til amortiseret kostpris eller en lavere nettorealisationsværdi, hvilket normalt udgør nominel værdi med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab. Periodeafgrænsningsposter indregnet som aktiver omfatter afholdte forudbetalte omkostninger vedrørende ejendomsskatter og forsikringer. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabs­mæssig og skatte­mæssig værdi af aktiver og forpligtelser, opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat, som følge af ændringer i skattesatser, indregnes i resultatopgørelsen eller i egenkapitalen, når den udskudte skat vedrører poster, der er indregnet i egenkapitalen. Aktuelle skattetilgodehavender og -forpligtelser indregnes i balancen med det beløb, der kan beregnes på grundlag af årets forventede skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster. Skattetilgodehavender og -forpligtelser præsenteres modregnet i det omfang, der er legal modregningsadgang, og posterne forventes afregnet netto eller samtidig. Lån, som realkreditlån og lån hos kreditinstitutter, indregnes ved låneoptagelsen til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles lånene til amortiseret kostpris, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen som en renteomkostning over låneperioden. Øvrige gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi.