ÅrsrapportAdrianus Hendricus Cornelis Meijer2013-06-26Regnskabsklasse BBeierholmVoergaardvej 29200 Aalborg SV2012-01-202012-12-3134218609EMD Denmark ApSBejlerholm 129400 NørresundbyNørresundbyJyske BankBeierholmJørgen JakobsenGl. Skivevej 738800 ViborgDanmarkNørresundby2013-06-26Adrianus Hendricus Cornelis MeijerCarsten Dahl KristensenFormandAdrianus Hendricus Cornelis MeijerKarl Aage JensenMorten VilladsenSonny BrunVerner Bach PedersenViborg2013-06-26BeierholmJørgen JakobsenStatsaut. revisor1753199163439025000384365537325325300483004812500012500038340383401633409537387953738717366531045392634318675351140492211568262800000300488300483125312511535257259262141615922200883943107350891073508911568262155878750497985515251163439022200312525325150000150000-25000-25000125000200000055000005000003004880000030048Vi har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 20.01.12 - 31.12.12 for EMD Denmark ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver, finansielle stilling og resultat. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejeren i EMD Denmark ApS Vi er valgt med henblik på at revidere årsregnskabet for EMD Denmark ApS for regnskabsåret 20.01.12 - 31.12.12, der omfatter resultatopgørelse, balance, anvendt regnskabspraksis og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af udførelsen af en revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. På grund af det forhold, der er beskrevet i grundlaget for manglende konklusion, har vi imidlertid ikke været i stand til at opnå tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis, der kan danne grundlag for en konklusion. Vi er valgt som revisorer for selskabet efter d. 31.12.12 og observerede derfor ikke optællingen af selskabets fysiske varebeholdninger, der fandt sted ultimo 2012. Vi har ikke på anden vis været i stand til at opnå bevis om tilstedeværelsen og som følge heraf værdiansættelsen af de fysiske varebeholdninger pr. 31.12.12, som er indregnet i balance med t.DKK 9.537.På grund af betydeligheden af det forhold, der er beskrevet i grundlag for manglende konklusion, har vi ikke været i stand til at opnå tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis, der kan danne grundlag for en konklusion. Vi udtrykker derfor ingen konklusion om årsregnskabet.Vi skal henvise til note 1, hvori ledelsen har anført betingelserne for, at selskabet kan fortsætte sin drift, og dermed begrundet, hvorfor selskabets årsregnskab er aflagt under forudsætning af fortsat drift. Vi er enige med ledelsen i beskrivelsen af usikkerheden og valget af regnskabsprincip.Som det fremgår af den manglende konklusion, har vi ikke været i stand til at opnå tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis, der kan danne grundlag for en konklusion. Vi har ikke gennemlæst ledelsesberetningen for at konstatere, om oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Vi kan derfor ikke afgive en udtalelse om ledelsesberetningen.Hovedaktiviteter Selskabets aktiviteter består i distribution af film til detailhandel og hermed beslægtet virksomhed. Udviklingen i selskabets økonomiske aktiviteter og forhold Resultatopgørelsen for tiden 20.01.12 - 31.12.12 udviser et resultat på DKK 30.048. Balancen viser en egenkapital på DKK 830.048. Ledelsen finder årets resultat tilfredsstillende. Ledelsen forventer et positivt resultat for det kommende år. Betydningsfulde hændelser indtruffet efter regnskabsårets afslutning Efter regnskabsårets afslutning er der ikke indtruffet begivenheder, som vil kunne forrykke selskabets finansielle stilling væsentligt. Likviditet- og kapitalberedskab Efter afslutningen af årsrapporten for regnskabsåret 20.01.12 - 31.12.12 er det for vurdering af going concern væsentligt at bemærke, at selskabet i juni måned 2013 har mistet et stort aktivitetssegment hos dets største kunde, hvilket har medført en betydelig omstrukturering af hele virksomhedens fokus og ressourceallokering. I den forestående returnerings- og afregningsfase er det afgørende for selskabets fremtidige drift, at dets leverandører fuldt ud bakker op om ledelsens planlægning og håndtering samt fortsat vil levere varer til understøtning af selskabets øvrige aktivitetssegmenter. På baggrund af de indledende drøftelser med selskabets væsentligste leverandører, er det ledelsens vurdering, at der findes forståelse og opbakning for selskabets planer, som understøtter afviklingsfasen for den mistede aktivitet samt understøtter fremtidige aktiviteter. Ledelsen henleder opmærksomheden på, at tilrettelæggelse af et optællings- og kontrolsystem hos de butikker, hvortil varer leveres i konsignation, først er gennemført i foråret 2013 og således ikke har været disponibelt i forbindelse med status pr. 31.12.12. Under forudsætning af den, jf. ovennævnte, nødvendige opbakning fra selskabets leverandører, er det ledelsens forventninger, at resultatet for 2013 samlet set vil blive et mindre overskud. Selskabets likviditet- og kapitalberedskab er begrænset. Selskabet har et møde med kreditinstituttet den 10. juli 2013 og ledelsen forventer af kreditinstituttet giver tilsagn om de nødvendige kreditrammer for den budgetterede drift i det kommende år. Det er ledelsens forventning at likviditet- og kapitalberedskabet forbedres som følge af det forventede fremtidige overskud. Ledelsen aflægger årsregnskabet ud fra en forudsætning om fortsat drift. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven for virksomheder i regnskabsklasse B. Der er ikke angivet sammenligningstal, da der er tale om selskabets første regnskabsår. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. I balancen indregnes aktiver, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Bruttofortjeneste indeholder nettoomsætning, omkostninger til råvarer og hjælpematerialer samt andre eksterne omkostninger. Indtægter ved salg af varer indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden udgangen af regnskabsåret. Nettoomsætning måles til dagsværdi og opgøres ekskl. moms og rabatter. Heri indregnes omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer og operationelle leasingomkostninger. Afskrivninger på materielle anlægsaktiver tilsigter, at der sker systematisk afskrivning over aktivernes forventede brugstid. For selskabet er anvendt følgende brugstider og restværdier: Brugstid Rest- værdi Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3 år 0% Nyanskaffelser af andre anlæg, driftsmateriel og inventar med kostpris på under DKK 12.300 pr. stk. indregnes i resultatopgørelsen i anskaffelsesåret. Under finansielle poster indregnes renteindtægter og renteomkostninger, kursregulering af fremmed valuta samt realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab på værdipapirer. Årets aktuelle og udskudte skatter indregnes i resultatopgørelsen som årets skatter med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer foretaget direkte på egenkapitalen. Materielle anlægsaktiver måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger eller til genindvindingsværdien, hvor denne er lavere. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Den regnskabsmæssige værdi af anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis hver gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen samt forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-princippet eller nettorealisationspris, hvor denne er lavere. Kostpris for råvarer og hjælpematerialer samt handelsvarer opgøres som købspriser med tillæg af omkostninger direkte foranlediget af anskaffelsen. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som salgssum med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab. Nedskrivning til imødegåelse af tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender. Periodeafgrænsningsposter, der er indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Skyldig og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalte acontoskatter. Udskudte skatteforpligtelser og udskudte skatteaktiver beregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser og indregnes i balancen med den gældende skatteprocent. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, de efter vurdering forventes at kunne realiseres til ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller ved udligning i skat af fremtidig indtjening. Kortfristede gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvilket normalt svarer til gældens pålydende værdi. Efter afslutningen af årsrapporten for regnskabsåret 20.01.12 - 31.12.12 er det for vurdering af going concern væsentligt at bemærke, at selskabet i juni måned 2013 har mistet et stort aktivitetssegment hos dets største kunde, hvilket har medført en betydelig omstrukturering af hele virksomhedens fokus og ressourceallokering. I den forestående returnerings- og afregningsfase er det afgørende for selskabets fremtidige drift, at dets leverandører fuldt ud bakker op om ledelsens planlægning og håndtering samt fortsat vil levere varer til understøtning af selskabets øvrige aktivitetssegmenter. På baggrund af de indledende drøftelser med selskabets væsentligste leverandører, er det ledelsens vurdering, at der findes forståelse og opbakning for selskabets planer, som understøtter afviklingsfasen for den mistede aktivitet samt understøtter fremtidige aktiviteter. Ledelsen henleder opmærksomheden på, at tilrettelæggelse af et optællings- og kontrolsystem hos de butikker, hvortil varer leveres i konsignation, først er gennemført i foråret 2013 og således ikke har været disponibelt i forbindelse med status pr. 31.12.12. Under forudsætning af den, jf. ovennævnte, nødvendige opbakning fra selskabets leverandører, er det ledelsens forventninger, at resultatet for 2013 samlet set vil blive et mindre overskud. Selskabets likviditet- og kapitalberedskab er begrænset. Selskabet har et møde med kreditinstituttet den 10. juli 2013 og ledelsen forventer af kreditinstituttet giver tilsagn om de nødvendige kreditrammer for den budgetterede drift i det kommende år. Det er ledelsens forventning at likviditet- og kapitalberedskabet forbedres som følge af det forventede fremtidige overskud. Ledelsen aflægger årsregnskabet ud fra en forudsætning om fortsat drift.Til sikkerhed for gæld til kreditinstitutter t.DKK 1.154 er der givet virksomhedspant t.DKK 3.000 omfattende tilgodehavender fra salg af varer, varelager og anlægsaktiver. Den samlede regnskabsmæssige værdi af omfattede aktiver udgør pr. 31.12.12 t.DKK 11.399. Selskabet har overfor underleverandører stillet garantier på t. DKK 1.000. Selskabet afdækkes på garantierne 50% af kunderne.Selskabet har indgået huslejeforpligtelser på markedsmæssige vilkår.342186092012-01-202012-12-31342186092012-12-31342186092012-01-202012-12-311342186092012-01-202012-12-312342186092012-01-202012-12-313342186092012-01-202012-12-314342186092012-01-202012-12-315342186092012-01-202012-12-316342186092012-01-202012-12-311342186092012-01-202012-12-311342186092012-01-202012-12-31d:RetainedEarningsMember342186092012-01-202012-12-31d:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember342186092012-12-31d:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember342186092012-01-202012-12-31d:ContributedCapitalMember342186092012-12-31d:ContributedCapitalMember342186092012-01-202012-12-31d:RetainedEarningsMember342186092012-12-31d:RetainedEarningsMemberiso4217:DKK