Årsrapport15807776Partner Revision, statsautoriseret revisionsaktieselskabBallevej 2B8600 Silkeborg2011-08-012012-07-312013-02-0530727800Nordic Dairy Technology ApSc/o Jon Fosse, Priorsvej 58600 Silkeborg2007-06-07Silkeborg72 17 00 80ndt@ndt.bizMiddelfart Sparekasse Buen 7 6000 Kolding Danske Bank, Silkeborg afdeling Vestergade 3 8600 SilkeborgPartner Revision, statsautoriseret revisionsaktieselskab15807776Renè MortensenBallevej 2B8600 SilkeborgDanmark86824400kra@partner-revision.dk2013-02-06Jon FosseRegnskabsklasse BanpartshaverenSilkeborg2013-02-05-2630970163168827932541173170322258408041-5746482504774456505208168117311-5954205-60329-2605-13317-5951600-47012-5951600-47012191926463562191926463562147663121854147663121854540005400054000540003935896394166884371846617688437184661718328881236713325875015034753616308255001996560138278012574718532686254370125030798434340666125000125000-5956015-4415-5831015120585026050260559905141082417548982932705749814298707860709552630420000008910858421747689108584217476307984343406662391143965753720004500015655572131445615669627932541173170137234713723479087852716361180421191926196317764312727487446350622125085147663125000125000125000125000-441542597-5951600-47012-5956015-4415Silkeborg2013-02-05Jon FosseDirektionen har dags dato aflagt årsrapporten for 2011/12 for Nordic Dairy Technology ApS. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, som beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Nordic Dairy Technology ApS for regnskabsåret 1. august 2011 - 31. juli 2012, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for selskabets udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. juli 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. august 2011 - 31. juli 2012 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Uden at det har påvirket vores konklusion gør vi opmærksom på omtalen i note 1 omkring selskabets fortsatte drift. Vi er enige i beskrivelsen. Uden at det har påvirket vores konklusion, skal vi oplyse, at selskabet i strid med årsregnskabsloven ikke har udarbejdet årsrapporten rettidigt, hvorved ledelsen kan ifalde ansvar. Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Hovedaktivitet Selskabets aktivitet består i salg og projektering af mejerianlæg. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Ledelsen anser årets resultat for utilfredsstillende. Selskabet har tabt mere end halvdelen af dets anpartskapital. Det er ledelsens opfattelse, at egenkapitalen vil blive retableret ved fremtidig indtjening. Hovedårsagen til det negative resultat er store udviklingsomkostninger til udarbejdelse af en komplet ny produktionslinie, som efter regnskabsårets afslutning har vist sig at være en succes med meget gode resultater. Disse resultater medfører, at selskabets produktionslinie er overlegen i forhold til konkurrenternes, og vil kunne give selskabet en langt større markedsandel på dette produktområde, som er et af de hovedområder, som selskabet satser på. Som følge af et meget godt samarbejde med nøgle-leverandører med stor tiltro på selskabets koncept, har disse givet gode kreditter, så det har kunne lade sig gøre at fortsætte driften og dermed få flere projekter, som giver et godt overskud. Der henvises i øvrigt til omtalen i note 1. Begivenheder efter regnskabsårets udløb Efter regnskabsårets afslutning er der indgået kontrakter, som sikrer selskabets drift samt flere muligheder for en kraftig vækst i omsætningen, som vil kunne give et positivt regnskabsresultat i regnskabsåret 2012/13. Der er ikke indtruffet yderligere begivenheder efter regnskabsårets afslutning, som vil kunne forrykke selskabets finansielle stilling væsentligt. Årsrapporten for Nordic Dairy Technology ApS er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for en klasse B-virksomhed. Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes. Herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsregnskabet aflægges, og som vedrører forhold, der eksisterede på balancedagen. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Bruttotab Bruttotab indeholder nettoomsætning, ændring i lagre af færdigvarer og varer under fremstilling, arbejde udført for egen regning og opført under aktiver, andre driftsindtægter samt eksterne omkostninger. Nettoomsætning indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang, og såfremt indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætningen indregnes eksklusive moms og afgifter og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer og operationelle leasingomkostninger. Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og renteomkostninger, finansielle omkostninger ved finansiel leasing, realiserede og urealiserede kursgevinster og kurstab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser samt rentetillæg og rentegodtgørelser ved skattebetaling. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat af årets resultat Årets skat, der består af årets aktuelle selskabsskat og ændring i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er omfattet af de danske regler om tvungen sambeskatning af moderselskabet og de danske dattervirksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud (fuld fordeling). Immaterielle anlægsaktiver Udviklingsprojekter, patenter og licenser Udviklingsomkostninger omfatter blandt andet lønninger og gager samt afskrivninger, der direkte og indirekte kan henføres til udviklingsaktiviteter. Udviklingsprojekter, der er klart definerede og identificerbare, hvor den tekniske udnyttelsesgrad, tilstrækkelige ressourcer og et potentielt fremtidigt marked eller udviklingsmulighed kan påvises, og hvor det er hensigten at fremstille, markedsføre eller anvende projektet, indregnes som immaterielle anlægsaktiver, såfremt kostprisen kan opgøres pålideligt, og der er tilstrækkelig sikkerhed for, at den fremtidige indtjening kan dække produktions-, salgs- og administrationsomkostninger. Øvrige udviklingsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen, efterhånden som omkostningerne afholdes. Aktiverede udviklingsomkostninger måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger eller til genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere. Efter færdiggørelsen af udviklingsarbejdet afskrives aktiverede udviklingsomkostninger over den vurderede økonomiske brugstid. Afskrivningsperioden udgør 3 år. Fortjeneste og tab ved afhændelse af udviklingsprojekter, patenter og licenser opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under afskrivninger. Materielle anlægsaktiver Andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger og nedskrivninger. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-5 år Aktiver med en kostpris på under 12 t.kr. pr. enhed indregnes i anskaffelsesåret som omkostninger i resultatopgørelsen. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under afskrivninger. Nedskrivning på anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af såvel immaterielle som materielle anlægsaktiver vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse, ud over det som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettoindtægter fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden. Er nettorealisationsværdien af varebeholdninger lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Kostpris for handelsvarer samt råvarer og hjælpematerialer omfatter anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som salgspris med fradrag af såvel færdiggørelsesomkostninger som omkostninger, der afholdes for at effektuere salget. Nettorealisationsværdien fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, kurans og udvikling i forventet salgspris. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Der nedskrives til nettorealisationsværdien med henblik på at imødegå forventede tab. Igangværende arbejder for fremmed regning Igangværende arbejder for fremmed regning måles til kostpris. Kostprisen måles på baggrund af de påløbne omkostninger fratrykket acontofaktureringer. Det enkelte igangværende arbejde indregnes i balancen under tilgodehavender eller gældsforpligtelser, afhængigt af nettoværdien af salgssummen med fradrag af acontofaktureringer og forudbetalinger. Egenkapital - udbytte Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Selskabsskat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat er skatten af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførelsesberettigede skattemæssige underskud, indregnes med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Der foretages regulering af udskudt skat vedrørende foretagne elimineringer af urealiserede koncerninterne avancer og tab. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser i de respektive lande, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Gældsforpligtelser Andre gældsforpligtelser, som omfatter gæld til leverandører, tilknyttede og associerede virksomheder samt anden gæld, måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. 1. Usikkerhed om going concern Selskabet har tabt mere end halvdelen af dets anpartskapital. Årets resultat er negativt påvirket af omkostninger til produktudvikling samt den generelle finansielle afmatning i markedet. Selskabets likviditet har igennem året været meget stram, og det har ikke været muligt at etablere yderligere bankkreditter. Selskabet har klaret likviditetsbehovet ved alene at indgå i projekter med positivt likviditetsflow og opnåelse af yderligere kreditter ved de væsentligste kreditorer, herunder transport i tilgodehavender, og finansiel støtte fra selskabets anpartshaver. I starten af det nye regnskabsår har likviditeten også været meget stram, men i løbet af efteråret 2012 er der indgået aftale om levering af et projekt, som udviser såvel en væsentlig positiv indtjening som en væsentlig positiv likvidtet. Selskabets ledelse håber desuden, at igangværende forhandlinger vil resultere i yderligere projekter. Selskabets ledelse har derfor meget positive forventninger til både indtjeningen og likviditeten i det kommende regnskabsår. For at klare likviditetsbehovet i 2012/13 er det nødvendigt, at der fortsat opnås yderligere kreditter ved de væsentligste kreditorer og fortsat finansiel støtte fra selskabets anpartshaver. Det er selskabets ledelses opfattelse, at dette også vil være tilfældet i løbet af regnskabsåret 2012/13. Selskabets ledelse planlægger ikke at etablere yderligere bankkreditter, og det er selskabets ledelses opfattelse, at den nuværende bankkredit vil blive opretholdt på uændrede vilkår. På baggrund af ovenstående er det selskabets ledelses opfattelse, at selskabet vil kunne fortsætte driften i regnskabsåret 2012/13 og at selskabet vil retablere egenkapitalen ved fremtidig indtjening. Selskabets ledelse har derfor aflagt årsrapporten efter going-concern princippet. 8. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Af selskabets tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser er der pr. 31. juli 2012 til sikkerhed for gæld til kreditorer givet transport i 894 t.kr. Til sikkerhed for gæld til pengeinstitut, 599 t.kr., har selskabet stillet virksomhedspant på nominelt 650 t.kr. Virksomhedspantet omfatter følgende aktiver, hvis regnskabsmæssige værdi på balancedagen udgør: Varebeholdninger 688 t.kr. Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 1.833 t.kr. Færdiggjorte udviklingsprojekter 192 t.kr. Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 148 t.kr. 9. Eventualposter Eventualaktiver Selskabet har et udskudt skatteaktiv på ca. 1.485 t.kr. som ikke er indregnet i årsregnskabet. Eventualforpligtelser Selskabet har indgået en lejekontrakt omkring selskabets lokaler. Den årlige leje udgør 216.000 kr. Dog er der aftalt en rabat på i alt 36.000 kr. i de første 12 måneder af lejeperioden. Lejekontrakten kan opsiges med et varsel på 6 måneder, dog tidligst til fraflytning pr. 1. februar 2015 (fra lejers side) og pr. 1. februar 2018 (fra udlejers side). I forbindelse med levering af selskabets produkter er der stillet almindelige garantistillelser. 307278002011-08-012012-07-31307278002010-08-012011-07-31307278002011-07-31307278002012-07-31307278002011-08-012012-07-311307278002011-08-01d:CompletedDevelopmentProjectsMember307278002011-08-012012-07-31d:CompletedDevelopmentProjectsMember307278002012-07-31d:CompletedDevelopmentProjectsMember307278002011-08-012012-07-31d:RetainedEarningsMember307278002010-08-012011-07-31d:RetainedEarningsMember307278002011-08-01d:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember307278002011-08-012012-07-31d:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember307278002012-07-31d:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember307278002011-08-01d:ContributedCapitalMember307278002012-07-31d:ContributedCapitalMember307278002011-08-01d:RetainedEarningsMember307278002011-08-012012-07-31d:RetainedEarningsMember307278002012-07-31d:RetainedEarningsMember307278002010-08-01d:ContributedCapitalMember307278002011-07-31d:ContributedCapitalMember307278002010-08-01d:RetainedEarningsMember307278002010-08-012011-07-31d:RetainedEarningsMember307278002011-07-31d:RetainedEarningsMemberiso4217:DKK