36490896 2023-01-01 2023-12-31 36490896 2023-01-01 2023-12-31 1 36490896 2023-01-01 2023-12-31 2 36490896 2023-01-01 2023-12-31 3 36490896 2023-01-01 2023-12-31 1 36490896 2023-01-01 2023-12-31 1 36490896 2022-01-01 2022-12-31 36490896 2022-12-31 fsa:ContributedCapitalMember 36490896 2022-12-31 fsa:RetainedEarningsMember 36490896 2022-12-31 36490896 2023-01-01 2023-12-31 fsa:ContributedCapitalMember 36490896 2023-01-01 2023-12-31 fsa:RetainedEarningsMember 36490896 2023-12-31 fsa:ContributedCapitalMember 36490896 2023-12-31 fsa:RetainedEarningsMember 36490896 2023-12-31 iso4217:DKK xbrli:pure Sebastian Martens Harung Kameo ApS 36490896 Amagerfælledvej 106 København 2300 København S Thomas Crone Faarborg formand Bjørn Braaten Sebastian Martens Harung Sebastian Martens Harung direktør Weidekampsgade 6 2300 København S Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 2023 for Kameo ApS.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af virksomhedens aktiver, passiver og finansielle stilling pr 31.12.2023 samt af resultatet af virksomhedens aktiviteter for regnskabsåret 2023.Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. København Til kapitalejerne i Kameo ApS KonklusionVi har revideret årsregnskabet for Kameo ApS for regnskabsåret 01.01.2023 - 31.12.2023, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2023 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.01.2023 - 31.12.2023 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusionVi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse, , med International Ethics Standard Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsens ansvar for årsregnskabetLedelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabetVores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som brugerne træffer på grundlag af årsregnskabet.Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover:• Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol.• Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. • Tager vi stilling til, om den anvendte regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. • Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften.• Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf.Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Udtalelse om ledelsesberetningenLedelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.Vores ansvar er herudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven.Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. København DeloitteStatsautoriseret Revisionspartnerselskab 33963556 Michael Thorø Larsen Statsautoriseretrevisor mne35823 Virksomhedens væsentligste aktiviteterSelskabets væsentligste aktiviteter består i drift af en elektronisk handelsplatform for facilitering af selskabslån og kredit direkte fra investorer til selskaber. Beskrivelse af væsentlige ændringer i aktiviteter og økonomiske forholdSelskabets resultatopgørelse for regnskabsåret 01.01.2023 - 31.12.2023 udviser et resultat på kr. 21.593.075, og selskabets balance pr. 31.12.2023 udviser en balancesum på kr. 51.082.813, og en egenkapital på kr. 34.955.368. Som følge af, at selskabet er i en opstartsfase har selskabet brug for tilførsel af likviditet i en periode fremadrettet. Selskabets moderselskab har i 2023 foretaget kapitalforhøjelse i selskabet og har herudover forpligtet sig til at tilføre selskabet den likviditet, som måtte være nødvendig, for at selskabet kan indfri sine forpligtelser i takt med, at de forfalder.I løbet af 2023, et krævende år for ejendomssektoren, har selskabet fastholdt sit udlånsvolum og vist solid vækst i omsætningen. 2023 har som tidligere år også været et år med fornuftig kreditstyring og begrænsede misligholdelser, hvilket har resulteret i et meget tilfredsstillende afkast til investorer på tværs af Danmark, Sverige og Norge på over 10%. Markedet, som virksomheden opererer på, har været stærkt præget af høje renter og lav omsætning af boliger. Dette har naturligvis sat sit præg på den overordnede udvikling og vækst som helhed. Regulering af og markedstilpasning for traditionelle aktører, herunder specifikt banker, har betydet øget efterspørgsel på virksomhedens produkter fra både virksomheder og investorer. Ledelsen vurderer udviklingen i 2023 som positiv for virksomheden som helhed, og fastholder de høje forventninger fremadrettet. Selskabet har i 2023 gennemført en omstrukturering, hvor virksomheden i Kameo ApS og Kameo Svensk Filial blev overført til Kameo Investment Platform AB ("KIPAB" org. nr. 559434-0456). KIPAB er et nyoprettet datterselskab fuldt ejet af Kameo AS og har tilladelse fra Finansinspektionen til at udøve låneformidling og betalingstjenester. Virksomheden i Kameo ApS blev overført den 27. november, og virksomheden i Kameo Svensk Filial blev overført den 13. november.Udenlandske filialerKameo Svensk Filial har i 2023 haft et overskud på SEK 40.383.369. Kameo Norwegian Branch har i 2023 haft et underskud på NOK -6.380.127.Begivenheder efter balancedagenDer er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.Virksomheden i Kameo Norwegian Branch blev overdraget til Kameo Norge (org. nr. 932 468 352) den 27. februar 2024. Kameo Norge er en nyoprettet norsk filial af KIPABSelskabet har gennemført en kapitalforhøyelse i moderselskabet i første kvartal 2024 på NOK 30 mio., hvilket har styrket kapitalsituationen i hele koncernen. 42171842 13747697 21859844 23980673 20311998 -10232976 1783486 786738 491613 1236522 21603870 -10682760 10796 21593075 -10682760 21593075 -10682760 21593075 -10682760 64076719 -53258148 10818571 2225300 2225300 318422 318422 21593075 21593075 66302019 -31346651 34955368 66302019 64076719 -31346652 -53258148 34955368 10818571 0 0 0 635101 814885 22 8419666 15492323 135094298 16127446 144328849 16127446 144328849 51082813 155147420 0 104092 0 104092 0 398062 0 398062 0 502154 965922 821783 32940897 0 539512 1220750 34446330 2042532 16636483 152602734 51082813 154645267 51082813 155147420 true true Transaktioner i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter transaktionsdagens kurs. Monetære aktiver og forpligtelser i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter balancedagens valutakurser. Realiserede og urealiserede valutakursgevinster og -tab indgår i resultatopgørelsen under finansielle poster.Årsregnskabet omfatter virksomhedens filial i Norge og Sverige, som konsolideres linje for linje i overensstemmelse med årsregnskabslovenGenerelt om indregning og målingIndtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssig skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen.Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde virksomheden, og aktivets værdi kan måles pålideligt.Forpligtelser indregnes i balancen, når virksomheden som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå virksomheden, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af afdrag og tillæg/fradrag af den akkumulerede afskrivning af forskellen mellem kostpris og det nominelle beløb. Herved fordeles kurstab og -gevinst over løbetiden.Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelse risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.Gevinsten ved virksomhedsoverdragelse beregnes som forskellen mellem dagsværdien af aktiver og gæld på overtagelsestidspunktet og salgsprisen.ResultatopgørelsenBruttofortjeneste eller -tab Bruttofortjeneste eller -tab omfatter nettoomsætning og andre eksterne omkostninger.NettoomsætningNettoomsætningen, der omfatter formidlingsprovision mv. indregnes i resultatopgørelsen når risikoovergangen er sket. Risikoovergangen sker som hovedregel når lånet utbetales tillåntakeren. Nettoomsætningen indregnes eksklusiv moms, afgifter og rabatter.Andre eksterne omkostningerAndre eksterne omkostninger omfatter omkostninger, der vedrører virksomhedens primære aktiviteter, herunder husleje, advokatomkostninger, markedsføring og andre omkostninger.PersonaleomkostningerPersonaleomkostninger omfatter løn og gager såvel som omkostninger til social sikring, pensioner o.l. for virksomhedens medarbejdere.Andre finansielle indtægterAndre finansielle indtægter består af renteindtægter og transaktioner i fremmed valuta.Andre finansielle omkostningerAndre finansielle omkostninger består af renteomkostninger, herunder renteomkostninger fra gæld til tilknyttede virksomheder og transaktioner i fremmed valuta.BalancenTilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab.PeriodeafgrænsningsposterPeriodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.Likvide beholdningerLikvide beholdninger omfatter likvide beholdninger og kortfristede værdipapirer med en løbetid under 3 måneder, og som uden hindring kan omsættes til likvide beholdninger, og hvorpå der kun er ubetydelige risici for værdiændringer. Likvide beholdninger omfatter også indskud på klientkonto som består af likvider der er modtaget fra investorer, som skal udbetales til projekter.Andre finansielle forpligtelserAndre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Note 2 | Going concernKameo ApS har på balancedagen en positiv egenkapital. Kameo ApS har i 2024 modtaget en støtteerklæring fra moderselskabet Kameo AS, som delvist bliver ejet af den norske investeringsbank ABG Sundal Collier. Støtteerklæringen medfører, at Kameo AS forpligter sig til at sikre driften og likviditeten i Kameo ApS samt dens filialer, og dermed at sikre driften og likviditeten de kommende 12 måneder. Kameo ApS har i 2024 færdiggjort virksomhedsoverdragelse til andet forretningsben i koncernen, hvormed aktiviteten er stoppet i Kameo ApS. Det er dog fortsat likviditet og støtte fra Kameo AS til at lade selskabet eksistere som et selskab med begrænset aktivitet.Derfor mener vi, at forudsætningerne for "going concern" eksisterer for Kameo ApS og dets filialer. Note 3 | BruttoresultatBruttoresultatet inkluderer gevinst knyttet til virksomhedsoverdragelsen på DKK 31.647.525. Gevinsten fordeler sig med DKK 2,701,792 for overdragelsen af virksomheden i Kameo ApS, og DKK 28.945.733 for overdragelsen af Kameo Svensk Filial.Gevinsten er beregnet som forskellen mellem dagsværdien af aktiver og gæld på overtagelsestidspunktet og salgsprisen. Note 4 | Personaleomkostninger2023 2022Gager og lønninger -20,852,395 -23,126,167Pensioner -969,617 -819,938Andre omkostninger til social sikring -37,832 -34,567-21,859,844 -23,980,673 Note 5 | Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelserTilgodehavender fra salg og tjenesteydelser består af tilgodehavende fra kunder. 27 29 Note 6 | Tilknyttede virksomhederTilgodehavende fra tilknyttede virksomheder 2023 2022Kameo AS 32,118,223 0Kameo Equity AB 0 493,692Kameo Investment Platform AB 822,673 0Kameo Nordic Credit Fund AB 0 2,475Sum tilgodehavende fra tilknyttede virksomheder 32,940,897 496,167Gæld til tilknyttede virksomheder 2023 2022Kameo AS 0 8,915,652Kameo Equity AB 0Kameo Nordic Credit Fund AB 22Sum gæld til tilknyttede virksomheder22 8,915,652Nettobalance tilknyttede virksomheder 32,940,875 -8,419,485Selskabets tilgodehavende på i alt 32,1 mDKK er mod moderselskabet Kameo AS, som endvidere har afgivet støtteerklæring til Kameo ApS, jf. note 2. Kameo AS er moderselskab for en række selskaber, og har dermed mulighed for at flytte likviditet rundt i koncernen for at udligne mellemværender. Koncernen har samlet set positiv likviditet efter eliminering af koncernmellemværender, ligesom moderselskabet (Kameo AS) efter balancedagen har fået tilført 9,6 mDKK i kapitalforhøjelse samt et yderligere tilsagn på9,6 mDKK, som gennemføres når det svenske Finanstilsyn har godkendt dette. Note 7 | PeriodeafgrænsningsposterPeriodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger og periodiserede indtægter, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. Note 8 | Likvide beholdninger2023 2022Indestående på klientkonto* 13,637,236 130,219,596Frie likvider 2,999,247 22,383,13816,636,483 152,602,734*Innestående på klientkonto består af likvider der er modtaget fra investorer, som skal udbetales til projekter Note 9 | Anden kortfristet gæld2023 2022Under anden kortfristet gæld er kr. Indestående på klientkonto* 13,637,236 130,219,596*Innestående på klientkonto består af likvider der er modtaget fra investorer, som skal udbetales til projekter Note 10 | Pantsætninger og sikkerhedsstillelserDer er ingen sikkerhedsstillelser eller pantsætninger pr. statusdagen. Note 11 | Nærtstående parter med bestemmende indflydelseNærtstående parter med bestemmende indflydelse på Kameo ApS:• Selskabets moderselskab - Kameo AS Note 12 | EventualforpligtelserSelskabet og dens filialer har indgået lejekontrakter vedrørende leje af lokaler til kontor. Den samlede forpligtelse vedrørende den uopsigelige periode udgør 298 t.kr. Årsrapport Revisionspåtegning ParsePort XBRL Converter 2023-01-01 2023-12-31 2022-01-01 2022-12-31 2024-06-03 Regnskabsklasse B 2024-06-03 33963556 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Weidekampsgade6 2300 København S Konklusion Grundlag for konklusion 2024-06-03