iso4217:DKKxbrli:pure282801302015-07-012016-06-30282801302015-07-012016-06-301282801302015-07-012016-06-301282801302015-07-012016-06-301282801302015-07-012016-06-302282801302015-07-012016-06-303282801302015-07-012016-06-304282801302014-07-012015-06-30282801302015-07-012016-06-30fsa:RetainedEarningsMember282801302014-07-012015-06-30fsa:RetainedEarningsMember282801302015-07-012016-06-30fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember282801302014-07-012015-06-30fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember282801302015-07-012016-06-30fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember282801302014-07-012015-06-30fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember282801302016-06-30282801302015-06-30Revisionspåtegning2015-07-012016-06-302014-07-012015-06-30132016-12-122016-12-122016-11-24København2016-11-24KøbenhavnJan LundqvistKurt LægårdStatsautoriseret revisor18437082Lægård RevisionØsterbrogade622100København ØDanmarkDK18437082Lægård RevisionØsterbrogade 622100 København ØRegnskabsklasse Bfalsefalse28280130Menu Estate ApSRagnagade72100København ØDanmarkDK2004-11-19KøbenhavnJan LundqvistJan LundqvistJens HahnAnders Kjærgaard PedersenNina Klæbel LundqvistBestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. juli 2015 - 30. juni 2016 for Menu Estate ApS. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2016 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2015 - 30. juni 2016. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejerne i Menu Estate ApSVi har revideret årsregnskabet for Menu Estate ApS for regnskabsåret 1. juli 2015 - 30. juni 2016, omfattende anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i over-ensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav, samt planlægger, og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejl-information. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og op-lysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes be-svigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2016 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2015 - 30. juni 2016 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Uden at modificere vores konklusion, skal vi henvise til årsregnskabets note 1, hvori ledelsen rede-gør for usikkerhed ved indregning og måling af investeringsejendomme i tilknyttede virksomheder. Ledelsen har ved regnskabsårets afslutning vurderet, at den indregnede værdi svarer til markeds-værdien pr. 30. juni 2016. Vi har ved vores revision ikke fundet grundlag for at anlægge en anden vurdering.Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yder-ligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.Selskabets hovedaktivitet er at være komplementar i K/S Otto Mønstedsvej 1, Aalborg.Der er ingen usædvanlige forhold.Der er ingen usikkerhed ved indregning eller måling.Vedrørende usikkerhed ved indregning og måling henvises til årsregnskabets note 1, hvori usikker-hed vedrørende indregning og måling af investeringsejendomme i tilknyttede virksomheder be-skrives.Årets resultat udgør kr. 4.129.913. Egenkapitalen udgør kr. 5.529.648. Årets resultat anses som tilfredsstillende.Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder, som væsentligt vil kunne påvirke selskabets finansielle stilling. Årsrapporten for Menu Estate ApS for 1. juli 2015 - 30. juni 2016 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B.Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år og aflægges i danske kroner.I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdiregule-ringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkost-ninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden års-rapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver bliver gennemgået årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved normal af-skrivning. Hvis dette er tilfældet, foretages nedskrivning til den lavere genindvindingsværdi.Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til administration mv.I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af de enkelte kapitalandeles resultat efter skat.Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, realiserede og ureali-serede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer mv.Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og årets udskudte skat, indregnes i resultat-opgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til egenkapitaltransaktioner. Den skat, der indregnes i resultatopgørelsen, klassifi-ceres som henholdsvis skat af ordinær drift og skat af ekstraordinære poster.Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes indre værdi opgjort efter modervirksomhedens regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr., og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives med moderselskabets andel af den negative indre værdi, i det omfang det vurderes som uerholdeligt. Såfremt den regnskabs-mæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavendet, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser i det omfang, modervirksomheden har en retslig eller faktisk forpligtelse til at dække virksomhedens underbalance. Nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyttede virksomheder overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode, i det omfang den regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af tilknyttede virksomheders nettoaktiver på salgstidspunktet inklusive ikke-afskrevet goodwill samt forventede omkostninger til salg eller afvikling. Fortjeneste og tab indregnes i resultatopgørelsen.Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab.Forslag til udbytte for regnskabsåret indregnes som en særskilt post under egenkapitalen. Forslag indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen.Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Eventuelle udskudte nettoskatteaktiver måles til nettorealisationsværdi. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgiv-ning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. For indeværende år er anvendt en skattesats på 22%.Gældsforpligtelser indregnes til nominel værdi. <table class="richtext-table"><thead><tr><th><th></tr></thead><body><tr><td>1</td><td>Usikkerhed ved indregning og måling af investeringsejendomme i kapitalandele</td></tr></table>Selskabet er igennem sine kapitalandele i tilknyttede virksomheder medejer af investerings-ejendomme. Ejendommene er i nærværende årsregnskab indregnet til beregnet markedsværdi. Markedsværdien er beregnet på baggrund af et normaliseret driftsresultat og et afkastkrav vurderet udfra lejernes soliditet, ejendommens beliggenhed samt vedligeholdelsesstand. For ejendomme, der måles efter en afkastberegning jf. ovenstående, vil en ændring i afkastkravet (forretningskravet), som markedet måtte have til ejendommen, have en afsmittende effekt på ejendommens værdiansættelse. Afkastkravet er efter ledelsens vurdering behæftet med en vis usikkerhed, da markedet p.t. ikke vurderes som velfungerende.<table class="richtext-table"><thead><tr><th><th><th><th><th><th><th><th><th><th><th><th></tr></thead><body><tr><td>2</td><td>Kapitalandele i tilknyttede virksomheder</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td>Ejer-</td><td></td><td></td><td>Årets</td><td></td><td></td></tr><tr><td></td><td></td><td></td><td></td><td>Hjemsted</td><td></td><td>andel</td><td></td><td></td><td>resultat</td><td></td><td>Egenkapital</td></tr></table><table class="richtext-table"><thead><tr><th><th><th><th><th><th><th><th><th><th><th><th></tr></thead><body><tr><td>K/S Otto Mønstedsvej 1, Aalborg </td><td></td><td></td><td></td><td>Danmark</td><td></td><td>100%</td><td></td><td></td><td>4.832.686</td><td></td><td>5.643.875</td></tr></table><table class="richtext-table"><thead><tr><th><th><th><th><th><th><th><th><th><th><th><th></tr></thead><body><tr><td>I alt </td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td>4.832.686</td><td></td><td>5.643.875</td></tr></table><table class="richtext-table"><thead><tr><th><th><th><th><th><th><th><th></tr></thead><body><tr><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td>Andel af</td><td></td><td>Andel af</td></tr><tr><td></td><td></td><td>Anskaffel-</td><td></td><td></td><td>årets</td><td></td><td>egen-</td></tr><tr><td>Udbytte</td><td></td><td>sessum</td><td></td><td></td><td>resultat</td><td></td><td>kapital</td></tr></table><table class="richtext-table"><thead><tr><th><th><th><th><th><th><th><th><th><th><th><th></tr></thead><body><tr><td>K/S Otto Mønstedsvej 1, Aalborg </td><td></td><td></td><td></td><td>0</td><td></td><td>0</td><td></td><td></td><td>4.832.686</td><td></td><td>5.643.875</td></tr><tr><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td>I alt </td><td></td><td></td><td></td><td>0</td><td></td><td>0</td><td></td><td></td><td>4.832.686</td><td></td><td>5.643.875</td></tr></table><table class="richtext-table"><thead><tr><th><th><th><th><th><th><th><th><th><th><th><th></tr></thead><body><tr><td>Indtægter fra kapitalandele </td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td>4.832.686</td><td></td><td></td></tr><tr><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td>Regnskabsmæssig værdi </td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td>5.643.875</td></tr></table><table class="richtext-table"><thead><tr><th><th></tr></thead><body><tr><td>3</td><td>Finansielle indtægter</td></tr></table>Af de finansielle indtægter udgør kr. 22.092 renter fra tilknyttede virksomheder.<table class="richtext-table"><thead><tr><th><th><th><th><th><th><th><th><th><th><th><th></tr></thead><body><tr><td>4</td><td>Skat af årets resultat</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td>2015</td></tr><tr><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td>Beregnet skat af årets skattepligtige indkomst </td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td>0</td><td></td><td>-284.053</td></tr><tr><td>Regulering af udskudt skat </td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td>708.615</td><td></td><td>581.001</td></tr><tr><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td>Skat af årets resultat i alt </td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td>708.615</td><td></td><td>296.948</td></tr></table><table class="richtext-table"><thead><tr><th><th><th><th><th><th><th><th><th><th><th><th></tr></thead><body><tr><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td>Forslag</td><td></td><td></td></tr><tr><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td>Udbetalt</td><td></td><td></td><td>til årets</td><td></td><td></td></tr><tr><td>5</td><td>Egenkapital</td><td></td><td></td><td>1/7-15</td><td></td><td>udbytte</td><td></td><td></td><td>resultatford.</td><td></td><td>30/6-16</td></tr></table><table class="richtext-table"><thead><tr><th><th><th><th><th><th><th><th><th><th><th><th></tr></thead><body><tr><td>Anpartskapital</td><td></td><td></td><td></td><td>125.000</td><td></td><td>-</td><td></td><td></td><td>-</td><td></td><td>125.000</td></tr><tr><td>Nettoopskrivning efter den indre</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td>værdis metode </td><td></td><td></td><td></td><td>0</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td>5.643.875</td><td></td><td>5.643.875</td></tr><tr><td>Overført resultat </td><td></td><td></td><td></td><td>1.274.735</td><td></td><td>-</td><td></td><td></td><td>-1.513.961</td><td></td><td>-239.226</td></tr><tr><td>Forslag til udbytte for regnskabsåret </td><td></td><td></td><td></td><td>0</td><td></td><td>0</td><td></td><td></td><td>0</td><td></td><td>0</td></tr><tr><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td>I alt </td><td></td><td></td><td></td><td>1.399.735</td><td></td><td>0</td><td></td><td></td><td>4.129.913</td><td></td><td>5.529.648</td></tr></table><table class="richtext-table"><thead><tr><th><th><th><th><th><th><th><th><th><th><th><th></tr></thead><body><tr><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td>30/6-15</td></tr><tr><td>Selskabskapitalen er fordelt således:</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td>Anparter, 125.000 stk. á nominelt kr. 1</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td>125.000</td><td></td><td>125.000</td></tr></table><table class="richtext-table"><thead><tr><th><th></tr></thead><body><tr><td>6</td><td>Eventualforpligtelser </td></tr></table>Selskabet hæfter som komplementar i K/S Otto Mønstedsvej 1, Aalborg direkte og ubegrænset for alle selskabets forpligtelser med hele sin formue. Den ikke betalte andel udgør pr. 30. juni 2016 kr. 22.000.000. Selskabet hæfter subsidiært for de øvrige koncernforbundne selskabers sambeskatningsindkomst og alene begrænset til den ejerandel, hvormed selskabet indgår i koncernen.<table class="richtext-table"><thead><tr><th><th></tr></thead><body><tr><td>7</td><td>Ejerforhold</td></tr></table>Følgende kapitalejere er noteret i selskabets ejerbog som ejende minimum 5% af stemmerne eller minimum 5% af anpartskapitalen. J. Lundqvist Holding ApS Ragnagade 7 2100 København Ø Karsemose ApS Ragnagade 7 2100 København Ø-16250-125504832686150043522092928470861529694841299131200221-1513961120022156438750005643875811188564387581118856438758111881231379122553712313791225537123137912255376875253203672512500012500056438750-23922612747350055296481399735132291661430113229166143012268922689226892268968752532036725Årsrapport