ÅrsrapportJohn Sergio Blem2023-06-23RevisionspåtegningRegnskabsklasse C, mellemstor virksomhedBeierholmVoergaardvej 29200 Aalborg SV2021-01-012021-12-312022-01-012022-12-3136708093Blem Holding ApSØstergade6, 2.1100København KKøbenhavnBeierholm32895468Smedevej1 B9500HobroDanmarktrueJeg har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 01.01.22 - 31.12.22 for Blem Holding ApS.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Det er min opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og modervirksomhedens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.22 og resultatet af koncernens og modervirksomhedens aktiviteter samt af koncernens pengestrømme for regnskabsåret 01.01.22 - 31.12.22.Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.Skovlunde2023-06-23John Sergio BlemTil kapitalejeren i Blem Holding ApS KonklusionVi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Blem Holding ApS for regnskabsåret 01.01.22 - 31.12.22, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.22 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter samt pengestrømme for koncernen for regnskabsåret 01.01.22 - 31.12.22 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Grundlag for konklusionVi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet”. Vi er uafhængige af koncernen og selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen og selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette.Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af koncernregnskabet og årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i koncernregnskabet og årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af koncernregnskabet og årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om koncernregnskabet og årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finansielle oplysninger for virksomhederne eller forretningsaktiviteterne i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen.Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med koncernregnskabet eller årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.Hobro2023-06-23Pia AxelsenStatsaut. revisormne34347-3744000-33240009893300080564000Resultat før skat951897724072864000619250007881400007630020001900000073059100074302700093939397 Væsentligste aktiviteter Koncernens formål er at drive investeringsvirksomhed samt anden dermed beslægtet virksomhed. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Resultatopgørelsen for tiden 01.01.22 - 31.12.22 udviser et resultat på DKK -88.936.291 mod DKK 125.484.822 for tiden 01.01.21 - 31.12.21. Balancen viser en egenkapital på DKK 711.077.510. Resultatet er væsentligt påvirket af udviklingen på de finansielle markeder. Resultatforventningen for 2022 var et positivt resultat. Målsætningen blev ikke opfyldt som følge af den negative udvikling på de finansielle markeder.Forventet udvikling Selskabet forventer et positivt resultat for det kommende år i niveauet DKK 75 - 150 mio. Efterfølgende begivenheder Efter regnskabsårets afslutning er der ikke indtruffet betydningsfulde hændelser. -6787995-3382544-349278-28428142520512446872446552446873172186622551867962255-14212232-3689486-612612-59122300-847506249988123511069168-1839018256001489142543937414003316916115769344123107163840390000000001253860352253103639438437897-119320758153580268-8468904399490518-304467532799248799495-63964622861029590030384467-28095446-9949563964-88936291125484822-84788538995544822630807600026308076000113119553266345875326611311955326634587532660053806823061606765113062521375412618657104332351856908771756267580012018410194210552710194219887358221326996153818241462660282822631285321332322753821700162665609415878790001587879000262206270000004224180722087860616420944952481506238843893150368805946964640369640363524056486289189513750284179645956075000459629184676144747352394660904163980368144406834450039803681444068344500939083821931443321694158485880539495993680589224490465526657629676580884689391245158726355369323239021935321935321935321935300070375436205202990005231878996384879305434139105878270123000000036000000300000001600000057392755167470728357363326367442180113714995915630115900711077510831008442573633263674421801171700008780930037925098934054693394629039924750426188105895473133662904009136302901881058954731336629040091363029018810589765808846893912451587263553693232390-3600000020520299-20520299-9477973230000000-2415655921935302052029952318789930000000137149959-16000000-70375436-44413102300000002193530054341391030000000077896245-129112053-1587879142187094-14796378128635-82105986069096-223181601527575943316916115769344-9812692-2253103-6087714-29175664-34901650237098171-263185760-190150-472408034-58858746409905899010986608319942445134770-33339641-58538804-30994641-25067500-30994641-25067500-9923593215349186719314433139652447-17093908382193144314939083821931443310-1732957492388642388642388649563025823579158238111001185735356200878273230574533628220357050700009396489002658582106049798002665003624557639399413518148910624379392437912123192616041670000-703754367037543630000000360000003000000016000000-241565592535143600-9477973264133386-444131021317904628083161355821631641377-2317838-3015463-5333301263080761770468190151789483-501565-156723-6582881131195345865345865-292599-18679-3112783458704157856017562675810064119-9054162-1046187702206252118569087740000000-3729900000130625211856908775456922151047053401227262510461877-10461877568426717865700-37299000053806823086570Blem Group ApSKøbenhavn79.73MyFILE365 ApSFrederikssund51Cinello S.R.LItalien57.76Mindcore P/SVedbæk25Komplementarselskabet MC ApSVedbæk25120184120184120184105527105527105527Kapitalandele21935321935336880594696464036964317218662255-11069168183901-14891425-43937414-3316916-1157693441253860352253103-304467532799248762286102959Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven for mellemstore koncerner og virksomheder i regnskabsklasse C med tilvalg af bestemmelser fra en højere regnskabsklasse. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. I balancen indregnes aktiver, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden og dens dattervirksomheder, hvori modervirksomheden direkte eller indirekte besidder mere end 50% af stemmerettighederne, eller gennem aftaler har kontrol. Virksomheder, hvori koncernen besidder kapitalinteresser, mellem 20% og 50% af stemmerettighederne og udøver betydelig indflydelse, men ikke kontrol, betragtes som associerede virksomheder. De regnskaber, der anvendes til brug for konsolideringen, aflægges i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. Koncernregnskabet er udarbejdet som et sammendrag af regnskaber for modervirksomheden og dattervirksomhederne ved sammenlægning af regnskabsposter af ensartet karakter. Ved konsolideringen er der foretaget eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, besiddelser af kapitalandele, interne mellemværender og udbytter samt gevinster og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder i det omfang, de underliggende aktiver og forpligtelser ikke er realiserede. I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes regnskabsposter 100%. Minoritetsinteressernes forholdsmæssige andel af dattervirksomhedernes egenkapital klassificeres som en del af koncernegenkapitalen. Dattervirksomhedernes resultater fordeles via resultatdisponeringen forholdsmæssigt til minoritetsinteresserne og modervirksomhedens andel af egenkapitalen. Køb og salg af minoritetsandele i en dattervirksomhed, som ikke medfører ændringer i kontrol, behandles i koncernregnskabet som egenkapitaltransaktioner, og forskellen mellem vederlaget og den regnskabsmæssige værdi allokeres til modervirksomhedens andel af egenkapitalen. Årsrapporten er aflagt i danske kroner. Ved indregning af selvstændige udenlandske enheder, omregnes resultatopgørelserne til transaktionsdagens kurser eller tilnærmede gennemsnitlige valutakurser. Balanceposterne omregnes til balancedagens valutakurser. Valutakursreguleringer, opstået ved omregning af egenkapitaler ved årets begyndelse til balancedagens valutakurser og ved omregning af resultatopgørelser fra gennemsnitskurser til balancedagens valutakurser, indregnes direkte i egenkapitalen under reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode for så vidt angår kapitalandele, der måles efter indre værdis metode, og ellers under reserve for valutakursreguleringer. Kursregulering af mellemværender med selvstændige udenlandske enheder, der måles efter indre værdis metode og hvor mellemværendet anses for en del af den samlede investering, indregnes direkte i egenkapitalen under reserve for valutakursreguleringer. Ved afhændelse af de selvstændige udenlandske enheder indregnes de akkumulerede valutakursdifferencer i resultatopgørelsen. Afledte finansielle instrumenter måles ved første indregning til kostpris. Efterfølgende måles de til dagsværdi og indregnes i andre tilgodehavender henholdsvis anden gæld. Selskabet anvender ikke reglerne for regnskabsmæssig sikring, hvormed ændring i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter indregnes i resultatopgørelsen under andre finansielle poster. Bruttotab indeholder nettoomsætning og omkostninger til råvarer og hjælpematerialer samt andre eksterne omkostninger. Indtægter fra salg af tjenesteydelser indregnes i resultatopgørelsen i takt med færdiggørelsen af tjenesteydelserne, hvorved nettoomsætningen svarer til salgsværdien af årets udførte arbejder, opgjort på grundlag af færdiggørelsesgraden på balancedagen (produktionsmetoden). Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer omfatter årets forbrug af råvarer og hjælpematerialer med tillæg af eventuelle forskydninger i lagerbeholdningen, herunder evt. svind. Under omkostninger til råvarer og hjælpematerialer indregnes tillige nedskrivninger på lagerbeholdninger af råvarer og hjælpematerialer i det omfang, de ikke overstiger normale nedskrivninger. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg og reklame, administration, lokaler og tab på debitorer i det omfang, de ikke overstiger normale nedskrivninger. Personaleomkostninger omfatter løn, gager samt øvrige personalerelaterede omkostninger. Afskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver tilsigter, at der sker systematisk afskrivning over aktivernes forventede brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende brugstider og restværdier: Færdiggjorte udviklingsprojekter Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Afskrivningsgrundlaget er aktivets kostpris fratrukket forventet restværdi ved afsluttet brugstid. Afskrivningsgrundlaget reduceres endvidere med eventuelle nedskrivninger. Brugstiden og restværdien fastsættes, når aktivet er klar til brug, og revurderes årligt. Nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver foretages efter anvendt regnskabspraksis omtalt i afsnittet ”Nedskrivning af anlægsaktiver”. For kapitalandele i associerede virksomheder og i modervirksomheden tillige kapitalandele i dattervirksomheder, der måles efter indre værdis metode, indregnes andelen af virksomhedernes resultat i resultatopgørelsen efter eliminering af urealiserede interne gevinster og tab og med fradrag af eventuel af- og nedskrivning af goodwill. For associerede virksomheder elimineres interne gevinster og tab alene forholdsmæssigt. Udbytte fra kapitalandele, der måles til kostpris, indtægtsføres i det regnskabsår, hvor udbyttet deklareres. Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder omfatter ligeledes gevinster og tab ved salg af kapitalandele. Heri indregnes renteindtægter, udbytter, urealiserede kursgevinster samt realiserede afhændelsesgevinster. Udbytte fra andre kapitalandele indtægtsføres i det regnskabsår, hvor udbyttet deklareres. Nedskrivning af finansielle aktiver omfatter nedskrivninger af finansielle anlægsaktiver til en lavere genindvindingsværdi og finansielle omsætningsaktiver til en lavere nettorealisationsværdi. Under andre finansielle poster indregnes renteindtægter og renteomkostninger, gevinster og tab på andre værdipapirer og kapitalandele m.v. Udbytte fra andre kapitalandele indtægtsføres i det regnskabsår, hvor udbyttet deklareres. Årets aktuelle og udskudte skatter indregnes i resultatopgørelsen som skat af årets resultat med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til poster indregnet direkte i egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med danske koncernforbundne virksomheder. Modervirksomheden fungerer som administrationsselskab for sambeskatningen og afregner som følge heraf alle betalinger af selskabsskat med skattemyndighederne. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. Andre skatter omfatter skattebeløb, der beregnes på et andet grundlag end årets indkomst. Materielle anlægsaktiver omfatter andre anlæg, driftsmateriel og inventar. Materielle anlægsaktiver måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil aktivet er klar til brug. Renter af lån til at finansiere fremstillingen indregnes ikke i kostprisen. Materielle anlægsaktiver afskrives lineært baseret på brugstider og restværdier, som fremgår af afsnittet ”Af- og nedskrivninger”. Gevinster eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem en eventuel salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet fratrukket eventuelle omkostninger til bortskaffelse. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder I modervirksomhedens balance indregnes og måles kapitalandele i dattervirksomheder efter indre værdis metode. På kapitalandele i dattervirksomheder betragtes indre værdis metode som en målemetode, og der henvises til afsnittet "Indre værdis metode" for nærmere omtale heraf. Kapitalandele i associerede virksomheder I modervirksomhedens balance måles kapitalandele i associerede virksomheder til kostpris med fradrag for eventuel nedskrivning. Transaktionsomkostninger, der direkte kan henføres til erhvervelsen, indregnes i kostprisen for kapitalandelene. I koncernregnskabet indregnes og måles kapitalandele i associerede virksomheder til kostpris med fradrag for eventuel nedskrivning. Transaktionsomkostninger, der direkte kan henføres til erhvervelsen, indregnes i kostprisen for kapitalandelene. Ved erhvervelse af kapitalandele i associerede virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, hvorefter de erhvervede kapitalandeles identificerbare aktiver og forpligtelser måles til dagsværdi på erhvervelsestidspunktet. Indre værdis metode Kapitalandele, som måles efter indre værdis metode, måles ved første indregning til kostpris. Transaktionsomkostninger, der direkte kan henføres til erhvervelsen, indregnes i kostprisen for kapitalandelene. Transaktionsomkostninger ved erhvervelse af dattervirksomheder indregnes dog i resultatopgørelsen på afholdelsestidspunktet i koncernregnskabet. Efterfølgende indregning og måling af kapitalandele efter indre værdis metode indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi, opgjort efter ejervirksomhedens regnskabspraksis, reguleret for resterende værdi af goodwill samt gevinster og tab ved transaktioner med de pågældende virksomheder. Kapitalandele, hvor oplysninger til brug for indregning efter indre værdis metode ikke er kendte, måles til kostpris. Kapitalandele med regnskabsmæssig negativ værdi måles til DKK 0. Tilgodehavender, der anses for at være en del af den samlede investering i de pågældende virksomheder, nedskrives med en eventuel resterende negativ indre værdi. Øvrige tilgodehavender hos disse virksomheder nedskrives i det omfang, tilgodehavendet vurderes uerholdeligt. Der indregnes en hensat forpligtelse til at dække den resterende negative indre værdi i det omfang, ejervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække den pågældende virksomheds forpligtelser. Gevinster eller tab ved afhændelse af kapitalandele Gevinster eller tab ved afhændelse af kapitalandele opgøres som forskellen mellem afhændelsessummen og den regnskabsmæssige værdi af nettoaktiver på salgstidspunktet inkl. ikke afskrevet goodwill samt forventede omkostninger til salg eller afvikling. Gevinster og tab indregnes i resultatopgørelsen under indtægter af kapitalandele. Den regnskabsmæssige værdi af anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Hvis selskabets realiserede afkast af et aktiv eller en gruppe af aktiver er lavere end forventet, anses dette som en indikation på værdiforringelse. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis hver gruppe af aktiver. Hvis der udloddes udbytte fra kapitalandele i associerede virksomheder, der overstiger årets indtjening fra den pågældende virksomhed, anses dette som en indikation på værdiforringelse. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen samt forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Nedskrivninger tilbageføres, når begrundelsen for nedskrivningen ikke længere består. Varebeholdninger måles til kostpris på grundlag af FIFO-metoden. Der nedskrives til nettorealisationsværdien, hvis denne er lavere. Kostpris for råvarer og hjælpematerialer samt handelsvarer opgøres som købspriser med tillæg af omkostninger direkte foranlediget af anskaffelsen. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som salgssum med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris.Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab. Nedskrivninger til imødegåelse af tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender, når der på individuelt niveau foreligger en objektiv indikation på, at et tilgodehavende er værdiforringet. Deposita, der er indregnet under aktiver, omfatter betalte deposita til udlejer vedrørende selskabets indgåede lejeaftaler. Periodeafgrænsningsposter, der er indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Andre værdipapirer måles til dagsværdi svarende til kursværdien på balancedagen. Kapitalandele, der ikke er klassificeret som tilknyttede virksomheder, associerede virksomheder eller kapitalinteresser, og som ikke handles på et aktivt marked, måles i balancen til kostpris. Andre kapitalandele klassificeret som omsætningsaktiver nedskrives til nettorealisationsværdien, såfremt denne er lavere. Andre kapitalandele, der handles på et aktivt marked, måles til dagsværdi svarende til kursværdien på balancedagen. Likvide beholdninger omfatter indestående på bankkonti. Forslag til udbytte for regnskabsåret indregnes som særlig post under egenkapitalen. Nettoopskrivning af kapitalandele, som måles efter indre værdis metode, indregnes i modervirksomhedens årsregnskab under egenkapitalen i reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Et beløb svarende til de i balancen indregnede omkostninger til internt oparbejdede udviklingsprojekter indregnes i modervirksomhedens årsregnskab under egenkapitalen i reserve for udviklingsomkostninger. Reserven måles med fradrag af udskudt skat og reduceres med af- og nedskrivninger på aktivet. Såfremt en nedskrivning af udviklingsomkostninger senere tilbageføres, retableres reserven med et tilsvarende beløb. Reserven opløses, når udviklingsomkostningerne ikke længere indregnes i balancen, og det resterende beløb overføres til overført resultat. Skyldig og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalte acontoskatter. Skyldige og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen som selskabsskat under tilgodehavender eller gældsforpligtelser. Udskudte skatteforpligtelser og udskudte skatteaktiver beregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke afskrivningsberettiget goodwill samt andre poster, hvor midlertidige forskelle, bortset fra virksomhedsovertagelser, er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, de efter vurdering forventes at kunne realiseres til ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme skattejurisdiktion eller ved udligning i skat af fremtidig indtjening. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser i de respektive lande, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Kortfristede gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvilket normalt svarer til gældens pålydende værdi. Pengestrømsopgørelsen opstilles efter den indirekte metode og viser pengestrømme fra driften, investeringer og finansiering samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driften opgøres som årets resultat, reguleret for ikke kontante driftsposter, betalte selskabsskatter og ændringer i driftskapitalen. Pengestrømme fra investeringer omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder og finansielle aktiver samt køb, udvikling, forbedring og salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Pengestrømme fra finansiering omfatter ændringer i modervirksomhedens anpartskapital og omkostninger forbundet hermed og finansiering fra udbetalt udbytte til ejerne, samt optagelse af og afdrag på langfristede gældsforpligtelser. Likviditeten ved årets begyndelse og slutning sammensætter sig af likvide beholdninger. Modervirksomheden har undladt at udarbejde pengestrømsopgørelse med henvisning til årsregnskabslovens § 86, stk. 4, idet modervirksomheden indgår i pengestrømsopgørelsen for koncernen.Definitioner af nøgletal Soliditetsgrad: Egenkapital ultimo x 100 Samlede aktiver Beløb i DKK Selskabskapital Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Reserve for udviklingsomkostninger Overført resultat Forslag til udbytte for regnskabsåret Egenkapital tilhørende modervirksomhedens kapitalejere Minoritetsinteresser Egenkapital i alt Koncern: Egenkapitalopgørelse for 01.01.22 - 31.12.22 Saldo pr. 01.01.22 219.353 0 0 638.487.930 36.000.000 674.707.283 156.301.159 831.008.442 Betalt udbytte 0 0 0 0 -36.000.000 -36.000.000 5.005.359 -30.994.641 Overførsler til/fra andre reserver 0 0 20.520.299 -20.520.299 0 0 0 0 Forslag til resultatdisponering 0 0 0 -94.779.732 30.000.000 -64.779.732 -24.156.559 -88.936.291 Saldo pr. 31.12.22 219.353 0 20.520.299 523.187.899 30.000.000 573.927.551 137.149.959 711.077.510 Modervirksomhed: Egenkapitalopgørelse for 01.01.22 - 31.12.22 Saldo pr. 01.01.22 219.353 70.375.436 0 587.827.012 16.000.000 674.421.801 0 674.421.801 Betalt udbytte 0 0 0 0 -16.000.000 -16.000.000 0 -16.000.000 Forslag til resultatdisponering 0 -70.375.436 0 -44.413.102 30.000.000 -84.788.538 0 -84.788.538 Saldo pr. 31.12.22 219.353 0 0 543.413.910 30.000.000 573.633.263 0 573.633.263 Udviklingsprojekter hidrører fra Cinello S.R.L, hvori der gennem flere år er sket udvikling af digital platform til brug indenfor kunstverdenen. Platformen er begyndt at skabe omsætning og vurderes at bidrage til betydelig indtjening på sigt, hvorfor udviklingsprojektet er aktiveret.7. Materielle anlægsaktiver Beløb i DKK Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Koncern: Kostpris pr. 01.01.22 1.770.468 Tilgang i året 19.015 Kostpris pr. 31.12.22 1.789.483 Af- og nedskrivninger pr. 01.01.22 -501.565 Afskrivninger i året -156.723 Af- og nedskrivninger pr. 31.12.22 -658.288 Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.22 1.131.195 Modervirksomhed: Kostpris pr. 01.01.22 345.865 Kostpris pr. 31.12.22 345.865 Af- og nedskrivninger pr. 01.01.22 -292.599 Afskrivninger i året -18.679 Af- og nedskrivninger pr. 31.12.22 -311.278 Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.22 34.587 8. Værdipapirer og kapitalandele Beløb i DKK Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder Andre værdipapirer og kapitalandele Koncern: Kostpris pr. 01.01.22 0 41.578.560 175.626.758 Tilgang i året 0 0 10.064.119 Afgang i året 0 -9.054.162 0 Overførsler i årets løb til/fra andre poster 0 -10.461.877 0 Kostpris pr. 31.12.22 0 22.062.521 185.690.877 Opskrivninger pr. 01.01.22 0 -4.000.000 0 Tilbageførsel af opskrivninger på afhændede aktiver 0 4.000.000 0 Nedskrivninger i året 0 -9.000.000 0 Opskrivninger pr. 31.12.22 0 -9.000.000 0 Af- og nedskrivninger pr. 01.01.22 0 -37.299 0 Overførsler i årets løb til/fra andre poster 0 37.299 0 Af- og nedskrivninger pr. 31.12.22 0 0 0 Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.22 0 13.062.521 185.690.877 Positive forskelsbeløb ved første indregning af kapitalandele målt til indre værdi 0 0 0 Modervirksomhed: Kostpris pr. 01.01.22 545.692.215 10.470.534 0 Tilgang i året 12.272.625 0 0 Overførsler i årets løb til/fra andre poster 10.461.877 -10.461.877 0 Kostpris pr. 31.12.22 568.426.717 8.657 0 Opskrivninger pr. 01.01.22 70.375.436 0 0 Årets resultat fra kapitalandele -84.750.624 0 0 Udbytte relateret til kapitalandele -15.946.000 0 0 Overførsler i årets løb til/fra andre poster -37.299 0 0 Opskrivninger pr. 31.12.22 -30.358.487 0 0 Af- og nedskrivninger pr. 01.01.22 0 -37.299 0 Overførsler i årets løb til/fra andre poster 0 37.299 0 Af- og nedskrivninger pr. 31.12.22 0 0 0 Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.22 538.068.230 8.657 0 8. Værdipapirer og kapitalandele - fortsat - Navn og hjemsted: Ejerandel Dattervirksomheder: Blem Group ApS, København 79,73 MyFILE365 ApS, Frederikssund 51,00 Cinello S.R.L, Italien 57,76 Associerede virksomheder: Mindcore P/S, Vedbæk 25,00 Komplementarselskabet MC ApS, Vedbæk 25,00 12. Udskudt skat Udskudt skat indregnet i resultatopgørelsen 36.880.594 6.964 6.403 6.964 Udskudt skatteaktiv pr. 31.12.22 36.880.594 6.964 6.403 6.964 Selskabet har pr. 31.12.22 indregnet et udskudt skatteaktiv på t.DKK 36.874, som primært kan henføres til fremførte skattemæssige underskud. Det udskudte skatteaktiv er indregnet på baggrund af forventninger om positive driftsresultater for de kommende år. Selskabet har pr. 31.12.22 indregnet et udskudt skatteaktiv på t.DKK 36.874, som primært kan henføres til fremførte skattemæssige underskud. Det udskudte skatteaktiv er indregnet på baggrund af forventninger om positive driftsresultater for de kommende år.13. Oplysninger om dagsværdi Beløb i DKK Børsnoterede værdipapirer og kapitalandele Unoterede værdipapirer og kapitalandele Afledte finansielle instrumenter I alt Koncern: Dagsværdi pr. 31.12.22 398.036.814 185.690.877 -1.820.176 581.907.515 Årets urealiserede ændringer af dagsværdi indregnet i resultatopgørelsen -90.002.928 14.891.423 -2.847.104 -77.958.609 Dagsværdi for selskabets andre kapitalandele (anlægsaktiver) er den pris, som på målingstidspunktet vil kunne opnås ved salg af et aktiv eller overdragelse af en forpligtelse i en normal handel mellem to uafhængige parter. Der er 3 niveauer af dagsværdimåling: Niveau 1 anvendes, når dagsværdien er baseret på noterede kurser på aktive markeder. Niveau 2 anvendes, hvor kursen ikke er noteret, men hvor observerbare data eller en anden offentlig kurs på aktivets eller forpligtelsens enkelte bestanddele eller på lignende aktiver eller forpligtelser kan anvendes til fastsættelse af dagsværdien. Niveau 3 anvendes, hvis kriterierne under niveau 1 og 2 ikke er opfyldte, og der i stedet må anvendes alternative værdiansættelsesmodeller og -teknikker baseret på ikke-observerbare data. Selskabets beholdning af unoterede værdipapirer og kapitalandele består af ejerandele på op til 2% i en række udenlandske P/E fonde, der investerer i en bred vifte af børsnoterede og unoterede virksomheder, obligationer, afledte finansielle instrumenter (derivater), investeringsejendomme m.v. overalt i verden. De underliggende investeringer i P/E fondene måles til dagsværdi og er sammensat af væsentlige aktiver og forpligtelser på alle 3 niveauer i dagsværdihierarkiet. Kapitalandelene i P/E fondene vurderes samlet set at være omfattet af niveau 3. P/E fondene aflægger reviderede årsregnskaber og dagsværdier er opgjort af professionelle aktører, herunder investeringsbanker m.v. Den opgjorte dagsværdi af ejerandelene i P/E fondene er derfor et direkte resultat af dagsværdi-beregningen for de underliggende investeringer. Koncern: Koncernen handler med afledte finansielle instrumenter som led i selskabets investeringsstrategi. De afledte finansielle instrumenter omfatter på balancedagen børsnoterede futures. Der er pr. 31.12.22 futures i behold i EUR. Dagsværdien af futures udgør pr. 31.12.22 t.DKK -1.820, der er indregnet i balancen under anden gæld. Der er i regnskabet indregnet realiserede og urealiserede nettotab på i alt t.DKK 5.659 i resultatopgørelsen som følge af årets investeringer i futures.Koncern: Andre eventualforpligtelser Selskabet har forpligtet sig til at investere op til t.USD 18.600 i andre værdipapirer og kapitalandele. Selskabet har pr. 31.12.22 investeret t.USD 7.903 af forpligtelsen. Selskabet har forpligtet sig til at investere op til t.EUR 3.000 i andre værdipapirer og kapitalandele. Selskabet har pr. 31.12.22 investeret t.EUR 2.043 af forpligtelsen. Selskabet har forpligtet sig til at investere op til t.DKK 116.646 i andre værdipapirer og kapitalandele. Selskabet har pr. 31.12.22 investeret t.DKK 100.741 af forpligtelsen. Modervirksomhed: Andre eventualforpligtelser Selskabet er sambeskattet med øvrige danske selskaber i koncernen og hæfter solidarisk og ubegrænset for selskabsskatter for de sambeskattede selskaber. Den samlede kendte skatteforpligtelse for de sambeskattede selskaber udgør t.DKK 0 på balancedagen. Koncern: Til sikkerhed for Rævegade-Strandgade Holding ApS' gæld til kreditinstitutter er der givet pant i anparterne i Rævegade-Strandgade Holding ApS. Den regnskabsmæssige værdi af omfattede anparter udgør pr. 31.12.22 t.DKK 6.000. Modervirksomhed: Selskabet har ikke stillet pant eller anden sikkerhed i aktiver. Bestemmende indflydelse Grundlag for indflydelse John Sergio Blem Direktør og legal ejer Der oplyses ikke om transaktioner med nærtstående parter, da alle transaktioner er gennemført på normale markedsvilkår. Færdiggjorte udviklingsprojekter Udviklingsprojekter indregnes i balancen, hvor projektet tilsigter at udvikle et bestemt produkt eller en bestemt proces, som selskabet har til hensigt at fremstille henholdsvis benytte i produktionen. Udviklingsprojekter måles ved første indregning til kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af omkostninger direkte foranlediget af anskaffelsen, herunder lønninger og afskrivninger, der direkte kan henføres til udviklingsprojekterne, indtil aktivet er klar til brug. Renter af lån til at finansiere udviklingsprojekter i udviklingsperioden indregnes ikke i kostprisen. Øvrige udviklingsprojekter og udviklingsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen i det år, de afholdes. Udviklingsprojekter måles efterfølgende i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Færdiggjorte udviklingsprojekter afskrives lineært baseret på brugstider, som fremgår af afsnittet ”Af- og nedskrivninger”. Gevinster eller tab ved afhændelse af immaterielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem en eventuel salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. 367080932022-01-012022-12-31d:ConsolidatedMember367080932022-01-012022-12-31367080932021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMember367080932022-01-012022-12-31d:ConsolidatedMemberd:TwoYearsAgoMember367080932022-12-31d:ConsolidatedMemberd:TwoYearsAgoMember367080932022-01-012022-12-31d:ConsolidatedMemberd:ThreeYearsAgoMember367080932022-12-31d:ConsolidatedMemberd:ThreeYearsAgoMember367080932021-01-012021-12-31367080932022-01-012022-12-31d:ConsolidatedMembere:ProposedDividendRecognisedInEquityMember367080932021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMembere:ProposedDividendRecognisedInEquityMember367080932022-01-012022-12-31d:ConsolidatedMembere:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember367080932022-01-012022-12-31d:ConsolidatedMembere:RetainedEarningsMember367080932021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMembere:RetainedEarningsMember367080932021-12-31367080932022-12-31367080932022-01-01d:ConsolidatedMembere:InvestmentsInGroupEnterprisesMember367080932022-12-31d:ConsolidatedMembere:InvestmentsInGroupEnterprisesMember367080932022-01-01d:ConsolidatedMembere:InvestmentsInAssociatesMember367080932022-01-012022-12-31d:ConsolidatedMembere:InvestmentsInAssociatesMember367080932022-12-31d:ConsolidatedMembere:InvestmentsInAssociatesMember367080932022-01-012022-12-31d:ConsolidatedMember1367080932022-12-31d:ConsolidatedMembere:ContributedCapitalMember367080932022-12-31d:ConsolidatedMembere:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember367080932022-01-012022-12-31d:ConsolidatedMembere:RetainedEarningsMember367080932022-12-31d:ConsolidatedMembere:RetainedEarningsMember367080932022-01-012022-12-31d:ConsolidatedMembere:ProposedDividendRecognisedInEquityMember367080932022-12-31d:ConsolidatedMembere:ProposedDividendRecognisedInEquityMember367080932022-01-01d:ConsolidatedMembere:CompletedDevelopmentProjectsMember367080932022-01-012022-12-31d:ConsolidatedMembere:CompletedDevelopmentProjectsMember367080932022-12-31d:ConsolidatedMembere:CompletedDevelopmentProjectsMember367080932022-01-01d:ConsolidatedMembere:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember367080932022-01-012022-12-31d:ConsolidatedMembere:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember367080932022-12-31d:ConsolidatedMembere:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember367080932022-12-31d:ConsolidatedMember1367080932022-01-01d:ConsolidatedMembere:OtherInvestmentsMember367080932022-01-012022-12-31d:ConsolidatedMembere:OtherInvestmentsMember367080932022-12-31d:ConsolidatedMembere:OtherInvestmentsMember367080932021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMembere:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember367080932022-01-012022-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember1367080932022-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember1367080932022-01-012022-12-31d:ConsolidatedMember3367080932022-01-012022-12-31d:ConsolidatedMember3d:TwoYearsAgoMember367080932022-01-012022-12-31d:ConsolidatedMember3d:ThreeYearsAgoMember367080932022-01-012022-12-31e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember367080932021-01-012021-12-31e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember367080932022-01-012022-12-31e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember367080932021-01-012021-12-31e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember367080932022-01-012022-12-31e:RetainedEarningsMember367080932021-01-012021-12-31e:RetainedEarningsMember367080932022-12-31d:ConsolidatedMember367080932021-12-31d:ConsolidatedMember367080932022-01-01e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember367080932022-01-012022-12-31e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember367080932022-12-31e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember367080932022-01-012022-12-31d:ConsolidatedMembere:AssociateMember1367080932022-12-31d:ConsolidatedMembere:AssociateMember1367080932022-01-01e:InvestmentsInAssociatesMember367080932022-01-012022-12-31e:InvestmentsInAssociatesMember367080932022-12-31e:InvestmentsInAssociatesMember367080932022-01-012022-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember2367080932022-01-012022-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember3367080932022-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember2367080932022-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember3367080932022-01-012022-12-31d:ConsolidatedMembere:AssociateMember2367080932022-12-31d:ConsolidatedMembere:AssociateMember2367080932022-01-01d:ConsolidatedMember367080932021-01-01d:ConsolidatedMember367080932022-01-01e:OtherInvestmentsMember367080932022-12-31e:OtherInvestmentsMember367080932022-12-31e:ContributedCapitalMember367080932022-01-012022-12-31e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember367080932022-12-31e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember367080932022-01-012022-12-31e:RetainedEarningsMember367080932022-12-31e:RetainedEarningsMember367080932022-01-012022-12-31e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember367080932022-12-31e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember367080932022-01-01e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember367080932022-01-012022-12-31e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember367080932022-12-31e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember367080932022-01-01d:ConsolidatedMembere:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember367080932022-12-31d:ConsolidatedMembere:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember367080932022-01-012022-12-31d:ConsolidatedMember1367080932022-01-01e:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember367080932022-12-31e:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember367080932021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMembere:MinorityInterestsMember367080932022-01-012022-12-31d:ConsolidatedMembere:MinorityInterestsMember367080932022-01-012022-12-31d:ConsolidatedMembere:ReserveForDevelopmentExpenditureMember367080932022-12-31d:ConsolidatedMembere:ReserveForDevelopmentExpenditureMember367080932021-01-012021-12-31e:MinorityInterestsMember367080932022-01-012022-12-31e:MinorityInterestsMember367080932022-12-31e:ReserveForDevelopmentExpenditureMember367080932022-01-012022-12-31d:ConsolidatedMembere:MinorityInterestsMember367080932022-12-31d:ConsolidatedMembere:MinorityInterestsMember367080932022-12-31e:MinorityInterestsMemberxbrli:sharesiso4217:DKKxbrli:pure