Årsrapport29442789Redmark, Statsautoriseret RevisionspartnerselskabHasseris Bymidte, 69000, Aalborg2013-07-012014-06-302014-10-0728859597Frej Holding ApSNibevej2259200Aalborg SV2005-06-22Spar Nord Bank A/SAdvokaterne Hovmøller & ThorupRedmark, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab29442789Marian FruergaardStatsautoriseret revisorHasseris Bymidte69000AalborgDanmark981833332014-10-07Georg ThinggaardRegnskabsklasse BRevisionspåtegninganpartshaverenAalborg2014-10-07 Aalborg SV2014-10-07-5625-21000-5625-2100075380224026000818085700038873742100011080029314483000113901114000788903043690007538022402600035100834300033710329262780003371032926278000337103292627800031214781866000108548101196100013976288138270002626744700014238962138740004794929140152000250000250000204655991303300031480003148000239927912364300047856390400740005000500087901730009290178000929017800047949291401520001324473013245000132447301324500013032637917800075380224026000-105060-17100020465599130330003371032926278000Lathi A/SA/SAalborg5025000025000025000025000013032637917800075380224026000-105060-171000204655991303300031480000031480003148000314800023641783264470003510083430000-3147000239927912364300001970000197000 Aalborg SV2014-10-07Georg ThinggaardDirektionen har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 1. juli 2013 - 30. juni 2014 for Frej Holding ApS. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Jeg anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, og efter min opfattelse giver årsregnskabet et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2013 - 30. juni 2014. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, som beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Vi har revideret årsregnskabet for Frej Holding ApS for regnskabsåret 1. juli 2013 - 30. juni 2014, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for selskabets udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2013 - 30. juni 2014 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Hovedaktivitet Selskabets aktivitet er besiddelse af kapitalandele i associeret virksomhed. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Årets bruttotab udgør -6 t.kr. mod -21 t.kr. sidste år. Det ordinære resultat efter skat udgør 7.889 t.kr. mod 4.369 t.kr. sidste år. Ledelsen anser årets resultat for tilfredsstillende. Begivenheder efter regnskabsårets udløb Efter regnskabsårets afslutning er der ikke indtruffet begivenheder, som vil kunne forrykke selskabets finansielle stilling væsentligt. Årsrapporten for Frej Holding ApS er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for en klasse B-virksomhed. Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år og aflægges i danske kroner. Bruttotab Bruttotab indeholder eksterne omkostninger. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til administration. Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og renteomkostninger. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Indtægter af kapitalandel i associeret virksomhed I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af den associerede virksomheds resultat efter skat og eliminering af forholdsmæssig andel af intern avance eller tab. Skat af årets resultat Årets skat, der består af årets aktuelle selskabsskat og ændring i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er omfattet af de danske regler om tvungen sambeskatning af moderselskabet og de danske dattervirksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud (fuld fordeling). Kapitalandel i associeret virksomhed Kapitalandel i associeret virksomhed indregnes i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedens regnskabsmæssige indre værdi. Denne opgøres efter modervirksomhedens regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab samt med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Nettoopskrivning af kapitalandel i associeret virksomhed overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Reserven reguleres med andre egenkapitalbevægelser i associeret virksomhed. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Der nedskrives til nettorealisationsværdien med henblik på at imødegå forventede tab. Egenkapital - udbytte Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Selskabsskat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Efter sambeskatningsreglerne hæfter Frej Holding ApS forholdsmæssigt over for skattemyndighederne for selskabsskatter og kildeskatter på renter, royalties og udbytter opstået inden for sambeskatningskredsen. Udskudt skat er skatten af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser i de respektive lande, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Gældsforpligtelser Andre gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. 8. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Der er ingen pantsætninger eller sikkerhedsstillelser. 9. Eventualposter Eventualforpligtelser Selskabet har igen eventualforpligtelser. Sambeskatning Selskabet indgår i den nationale sambeskatning med GTH Holding Aalborg ApS som administrationsselskab og hæfter fra og med regnskabsåret 2013/14 forholdsmæssigt for skattekrav i sambeskatningen. Selskabet hæfter fra og med 1. juli 2012 forholdsmæssigt for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. Hæftelserne udgør maksimalt et beløb svarende til den andel af kapitalen i selskabet, der ejes direkte eller indirekte af det ultimative moderselskab. Hæftelse vedrørende forpligtelse i forbindelse med selskabsskatter udgør estimeret maksimalt: 58 t.kr. Hæftelse vedrørende forpligtelse i forbindelse med kildeskatter udgør estimeret maksimalt: 0 t.kr. Eventuelle senere korrektioner af selskabsskatter eller kildeskatter m.v. vil kunne medføre, at selskabets hæftelse udgør et andet beløb. 288595972013-07-012014-06-30288595972012-07-012013-06-30288595972013-06-30288595972014-06-30288595972013-07-012014-06-301288595972013-07-012014-06-301288595972013-07-012014-06-30e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember288595972013-07-012014-06-30e:RetainedEarningsMember288595972012-07-012013-06-30e:RetainedEarningsMember288595972014-06-30e:ContributedCapitalMember288595972013-07-01e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember288595972014-06-30e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember288595972013-07-012014-06-30e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember288595972013-07-01e:RetainedEarningsMember288595972013-07-012014-06-30e:RetainedEarningsMember288595972014-06-30e:RetainedEarningsMember288595972013-07-01e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember288595972013-07-012014-06-30e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember288595972013-07-01e:ReserveForLoansAndCollateralsMember288595972013-07-012014-06-30e:ReserveForLoansAndCollateralsMember288595972014-06-30e:ReserveForLoansAndCollateralsMember288595972013-07-01e:InvestmentsInAssociatesMember288595972013-07-012014-06-30e:InvestmentsInAssociatesMember288595972014-06-30e:InvestmentsInAssociatesMember288595972012-07-01e:InvestmentsInAssociatesMember288595972012-07-012013-06-30e:InvestmentsInAssociatesMember288595972013-06-30e:InvestmentsInAssociatesMember288595972012-07-012013-06-30e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember288595972013-06-30e:ContributedCapitalMember288595972013-07-01e:UnpaidContributedCapitalMember288595972012-07-01e:UnpaidContributedCapitalMember288595972012-07-01e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember288595972012-07-012013-06-30e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember288595972013-06-30e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember288595972012-07-01e:RetainedEarningsMember288595972012-07-012013-06-30e:RetainedEarningsMember288595972013-06-30e:RetainedEarningsMember288595972012-07-01e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember288595972012-07-012013-06-30e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember288595972012-07-01e:ReserveForLoansAndCollateralsMember288595972012-07-012013-06-30e:ReserveForLoansAndCollateralsMember288595972013-06-30e:ReserveForLoansAndCollateralsMember288595972013-07-012014-06-30e:AssociateMember1288595972014-06-30e:AssociateMember1iso4217:DKKxbrli:pure