BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabRoms Hule 4, 1. salDK-7100 Vejle20222670Årsrapport2015-05-29Kent ChristensenKCFA Holding ApSBülowsvej 107000 FredericiaErklæring om udvidet gennemgang292057362005-12-15Fredericia2014-01-012014-12-31BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabRoms Hule4, 1. sal7100VejleNordeaGothersgade57000FredericiaFredericia2015-05-27Kent ChristensenVejle2015-05-27BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabBent SkovStatsautoriseret revisorRegnskabsklasse B1-1623525-44642-11651-9414-1635176-54056-1020-507-1636196-5456300-1636196-54563-1623525-44642-12671-9921109065727141821090657271418210906572714182109065727141821250001250007156572339182-115802-10313172485523610512513314712340669338419365802353131365802353131109065727141823750003750002339182-162352571565710906571250002339182-103131-1623525-12671125000715657-115802Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar - 31. december 2014 for KCFA Holding ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejeren i KCFA Holding ApS Vi har udført udvidet gennemgang af årsregnskabet for KCFA Holding ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. Vi har udført vores udvidede gennemgang i overensstemmelse med Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard for små virksomheder og FSR - danske revisorers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter årsregnskabsloven. Dette kræver, at vi overholder revisorloven og FSR - danske revisorers etiske regler samt planlægger og udfører handlinger med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for vores konklusion om årsregnskabet og derudover udfører specifikt krævede supplerende handlinger med henblik på at opnå yderligere sikkerhed for vores konklusion. En udvidet gennemgang omfatter handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i virksomheden, analytiske handlinger og de specifikt krævede supplerende handlinger samt vurdering af det opnåede bevis. Omfanget af handlinger, der udføres ved en udvidet gennemgang, er mindre end ved en revision, og vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om årsregnskabet. Den udvidede gennemgang har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion På grundlag af det udførte arbejde er det vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Supplerende oplysning vedrørende forhold i regnskabet Uden at det har påvirket vores konklusion, skal vi henvise til årsregnskabets note ”usikkerhed ved indregning og måling” og ledelsesberetningens afsnit ”Usikkerhed ved indregning og måling”, hvori ledelsen redegør for den usikkerhed der knytter sig til indregning og måling af kapitalandele i associeret virksomhed. Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udvidede gennemgang af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Væsentligste aktiviteter Selskabets væsentligste aktiviteter er at eje kapitalandel i associeret selskab. Usikkerhed ved indregning og måling Kapitalandele i associerede virksomheder er indregnet under aktiver med 1.091 tkr, svarende til indre værdi pr. 31. december 2014 i Enviscan Holding ApS iht. til aflagt årsrapport. Af årsregnskabet fremgår det, at der knytter en sig en usikkerhed om indregning og måling af igangværende arbejder på klimaprojekter indregnet med 9.997 tkr. hos Enviscan Holding’s datterselskab. Ledelsen i datterselskab har ved måling af igangværende arbejder pr. 31. december 2014 vedrørende klimaprojekter sammenholdt den regnskabsmæssige værdi med udviklingen i markedspriser for klimakreditter og de risici der knytter sig til levering af det enkelte projekt. Værdien af igangværende arbejder kan blive påvirket af den fremtidige udvikling i markedsprisen for klimakreditter. Markedsprisen for klimakreditter er lav og ændringer i markedsprisen kan påvirke værdien af de igangværende arbejder. Betydningsfulde hændelser, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Årsrapporten for KCFA Holding ApS for 2014 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Regnskabsklasse B Resultatopgørelsens opstillingsform er tilpasset selskabets aktivitet som et holdingselskab. Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. 1 Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved normal afskrivning. Hvis dette er tilfældet, foretages nedskrivning til den lavere genindvindingsværdi. RESULTATOPGØRELSEN Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder I selskabets resultatopgørelse indregnes den forholdsmæssige andel af associerede virksomheds resultat efter fuld eliminering af intern avance/tab og fradrag af afskrivning på goodwill. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til administration mv. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. BALANCEN Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i associerede virksomheder måles i moderselskabets balance efter den indre værdis metode. Kapitalandele i associerede virksomheder måles i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort efter moderselskabets regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Ved køb af virksomheder anvendes overtagelsesmetoden. Merværdier i form af koncerngoodwill afskrives over den vurderede økonomiske levetid, der fastlægges på baggrund af ledelsens erfaringer inden for de enkelte forretningsområder. Koncerngoodwill afskrives lineært over afskrivningsperioden, der udgør 5 år. Nettoopskrivning af kapitalandele i associerede virksomheder overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien. Ved køb af dattervirksomheder anvendes overtagelsesmetoden, jf. beskrivelse ovenfor under koncernregnskabet. Associerede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr. og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives med moderselskabets andel af den negative indre værdi, i det omfang det vurderes som uerholdeligt. Såfremt den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavender, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser i det omfang, modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække de associerede virksomheders underbalance. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening, eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Gældsforpligtelser Gæld er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi. Finansielle anlægsaktiver 1 Kapitalandele i associerede virksomheder Kostpris 1. januar 2014 375.000 Kostpris 31. december 2014 375.000 Opskrivninger 1. januar 2014 2.339.182 Årets opskrivninger -1.623.525 Opskrivninger 31. december 2014 715.657 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2014 1.090.657 Egenkapital 2 Selskabskapital Reserve for nettoopsk. efter indre værdis metode Overført overskud I alt Egenkapital 1. januar 2014 125.000 2.339.182 -103.131 2.361.051 Forslag til årets resultatdisponering -1.623.525 -12.671 -1.636.196 Egenkapital 31. december 2014 125.000 715.657 -115.802 724.855 Selskabskapitalen har ikke været ændret i de seneste 5 år. Eventualposter mv. 3 Tekstafsnit Hæftelse i sambeskatningen Selskabet har et udskudt skatteaktiv på 15 tkr. som ikke er indregnet i balancen. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 4 Selskabet har ydet selvskyldnerkaution maksimeret til 400 tkr. for Enviscan A/S's engagement med Nordea pr. 31/12 2014, som udgør 10.643 tkr. Ejerforhold 5 Følgende anpartshaver er noteret i selskabets anpartsfortegnelse som eneejer af anpartskapitalen: Kent Christensen Bülowsvej 10 7000 Fredericia Oplysning om usikkerhed ved indregning og måling 6 Kapitalandele i associerede virksomheder er indregnet under aktiver med 1.091 tkr, svarende til indre værdi pr. 31. december 2014 i Enviscan Holding ApS iht. til aflagt årsrapport. Af årsregnskabet fremgår det, at der knytter en sig en usikkerhed om indregning og måling af igangværende arbejder på klimaprojekter indregnet med 9.997 tkr. hos Enviscan Holding’s datterselskab. Ledelsen i datterselskab har ved måling af igangværende arbejder pr. 31. december 2014 vedrørende klimaprojekter sammenholdt den regnskabsmæssige værdi med udviklingen i markedspriser for klimakreditter og de risici der knytter sig til levering af det enkelte projekt. Værdien af igangværende arbejder kan blive påvirket af den fremtidige udvikling i markedsprisen for klimakreditter. Markedsprisen for klimakreditter er lav og ændringer i markedsprisen kan påvirke værdien af de igangværende arbejder. 292057362014-01-012014-12-31292057362013-01-012013-12-31292057362014-12-31292057362013-12-31292057362014-01-012014-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember292057362013-01-012013-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember292057362014-01-012014-12-31g:RetainedEarningsMember292057362013-01-012013-12-31g:RetainedEarningsMember292057362014-01-01g:InvestmentsInAssociatesMember292057362014-01-012014-12-31g:InvestmentsInAssociatesMember292057362014-12-31g:InvestmentsInAssociatesMember292057362014-01-01g:ContributedCapitalMember292057362014-12-31g:ContributedCapitalMember292057362014-01-01g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember292057362014-01-012014-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember292057362014-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember292057362014-01-01g:RetainedEarningsMember292057362014-01-012014-12-31g:RetainedEarningsMember292057362014-12-31g:RetainedEarningsMember292057362014-01-012014-12-311292057362014-01-012014-12-311iso4217:DKK