Årsrapport 30700228 EY Godkendt Revisionspartnerselskab Dirch Passers Allé 36 Postboks 250, 2000 Frederiksberg 2020-01-01 2020-12-31 2019-01-01 2019-12-31 12559542 Topco A/S Roholmsvej 8 2620 Albertslund 1989-01-01 Albertslund Danske Bank A/S EY Godkendt Revisionspartnerselskab 30700228 Dirch Passers Allé 36 2000 Frederiksberg 2021-05-07 Johannes Johansen Regnskabsklasse B Revisionspåtegning true true CaseWare Working Papers Albertslund 2021-05-07 Ole Saxe Finn Thomsen formand Uffe Jacobsen næstformand Lars Mikkelsen København 2021-05-07 Peter Jensen statsaut. revisor mne33246 3688000 3904000 3108000 3718000 428000 607000 152000 -421000 1007000 2405000 1061000 2462000 98000 -478000 42000 13000 56000 -491000 -298000 -299000 354000 -192000 271000 569000 271000 569000 314000 444000 314000 444000 100000 96000 100000 96000 685000 1109000 1051000 916000 1051000 916000 7420000 16529000 747000 3216000 80000 13000 8247000 19758000 9188000 12153000 18486000 32827000 19171000 33936000 1000000 1000000 271000 569000 5401000 5047000 6672000 6616000 2277000 2007000 2277000 2007000 0 1800000 451000 475000 8940000 22097000 22000 19000 809000 922000 10222000 25313000 12499000 27320000 19171000 33936000 1000000 569000 5047000 -298000 354000 1000000 271000 5401000 2898000 3433000 139000 163000 40000 53000 31000 69000 3108000 3718000 5 6 42000 24000 0 -11000 42000 13000 1494000 1494000 925000 298000 1223000 271000 1479000 101000 1378000 1035000 130000 101000 1064000 314000 575000 575000 575000 575000 1725000 0 0 0 1300000 0 0 0 1000000 575000 575000 575000 2277000 0 2277000 2277000 Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for Topco A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2020. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2020 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2020. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejerne i Topco A/S Vi har revideret årsregnskabet for Topco A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2020, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2020 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2020 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit "Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet". Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Uafhængighed Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA's etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusion er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Virksomheden har til formål at drive handels- og servicevirksomhed med henblik på at få et landsdækkende net af egne aktionærforretninger, der driver værktøjsmagasiner og har tiltrådt virksomhedens samhandelsvilkår samt anden efter bestyrelsens skøn i forbindelse dermed stående virksomhed. Virksomheden etablerer aktiviteter, som giver medlemsvirksomhederne og de tilknyttede kæder en stærk placering i markedet og en god indtjeningsevne. Virksomheden skal således medvirke til, at medlemsvirksomhederne er attraktive i bred forstand for deres kunder, og virksomhedens aktiviteter vil derfor udspringe af og være uløseligt forbundet med, hvad der løbende sker på markedet. Virksomhedens formål vil primært opfyldes ved vareforsyning - især på gennemfaktureringsbasis samt markedspositionering af de til virksomheden knyttede forretninger og kæder. Virksomhedens overskudsmål er en rimelig forrentning af egenkapitalen, idet de økonomiske stordriftsfordele primært skal aflejres i de tilknyttede detailforretninger. Virksomhedens kunder er primært aktionærer med en aktie på 100 t.kr. Virksomhedens beholdning af egne aktier udgør 40 % af aktiekapitalen. Værdien af egne aktier er nedskrevet direkte på egenkapitalen. Virksomhedens 0resultatopgørelse for 2020 udviser et overskud på 56 t.kr. mod et underskud på 491 t.kr. sidste år, og virksomhedens balance pr. 31. december 2020 udviser en egenkapital på 6.672 t.kr. Der er ikke efter balancedagen indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for virksomhedens finansielle stilling. Virksomhedens ledelse vil styrke medlemsforretningers konkurrenceevne i det professionelle marked, med primært fokus på byggeri gennem forstærkede markedsaktiviteter og med en endnu tydeligere fælles profil. Virksomheden vil arbejde på at opnå en større kendskabsgrad for kæden Beslaco og derved udbygge virksomhedens medlemsantal. Årsrapporten for Topco A/S for 2020 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B-virksomheder med tilvalg af visse bestemmelser for klasse C. Virksomheden har med virkning for regnskabsåret 2020 implementeret ændringslov nr. 1716 af 27. december 2018 til årsregnskabsloven. Implementeringen af ændringsloven har ikke påvirket virksomhedens regnskabspraksis for indregning og måling af aktiver og forpligtelser, men har alene betydet krav om yderligere oplysninger. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Præsentationsvaluta Årsregnskabet er aflagt i danske kroner (t.kr.). Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældsforpligtelsens opståen eller indregning i seneste årsregnskab indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Virksomheden har som fortolkningsbidrag for indregning af omsætning valgt IAS 11/IAS18. Indtægter fra salg af handelsvarer og færdigvarer indregnes i nettoomsætningen, når overgang af de væsentligste fordele og risici til køber har fundet sted. Indtægten kan opgøres pålideligt og betaling forventes modtaget. Nettoomsætning måles til dagsværdien af det aftalte vederlag ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart. Alle former for afgivne rabatter indregnes i nettoomsætningen. Posterne nettoomsætning, vareforbrug, andre eksterne omkostninger og andre driftsindtægter er med henvisning til årsregnskabslovens § 32 sammendraget til en regnskabspost benævnt bruttofortjeneste. Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens hovedaktiviteter, herunder fortjeneste ved salg af anlægsaktiver. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger vedrørende virksomhedens primære aktivitet, der er afholdt i årets løb, herunder omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer, ydelser på operationelle leasingkontrakter m.v. Personaleomkostninger omfatter løn og gager, inklusive feriepenge og pensioner, samt andre omkostninger til social sikring m.v. til virksomhedens medarbejdere. I personaleomkostninger er fratrukket modtagne godtgørelser fra offentlige myndigheder. Afskrivninger omfatter af- og nedskrivninger af imaterielle- og materielle anlægsaktiver. Kostprisen med fradrag af forventet scrapværdi for færdiggjorte udviklingsprojekter afskrives lineært over den forventede brugstid. Færdiggjorte udviklingsprojekter omfatter udgivne kataloger. Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostprisen med fradrag af eventuel restværdi, afskrives lineært over den forventede brugstid, baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Færdiggjorte udviklings projekter 5 år Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3 - 5 år Afskrivningsgrundlaget opgøres under hensyntagen til aktivets restværdi efter afsluttet brugstid og reduceres med eventuelle nedskrivninger. Afskrivningsperioden og restværdien fastsættes på anskaffelsestidspunktet og revurderes årligt. Overstiger restværdien aktivets regnskabsmæssige værdi, ophører afskrivning. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen m.v. Skat af årets resultat omfatter aktuel skat af årets forventede skattepligtige indkomst. Selskabet er andelsbeskattet, hvilket betyder, at virksomheden beskattes af sin skattemæssige formue. Færdiggjorte udviklingsprojekter omfatter udgivne kataloger. Immaterielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Udviklingsomkostninger omfatter omkostninger, gager og afskrivninger, der direkte og indirekte kan henføres til udviklingsaktiviteter. Udviklingsprojekter, der er klart definerede og identificerbare, og hvor den tekniske gennemførlighed, tilstrækkelige ressourcer og et potentielt fremtidigt marked eller udviklingsmulighed kan påvises, og hvor det er hensigten at fremstille, markedsføre eller anvende projektet, indregnes som immaterielle aktiver, hvis kostprisen kan opgøres pålideligt, og der er tilstrækkelig sikkerhed for, at den fremtidige indtjening kan dække produktions- salgs- og administrationsomkostninger samt udviklingsomkostningerne. Øvrige udviklingsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen, efterhånden som omkostningerne afholdes. Udviklingsomkostninger, der er indregnet i balancen, måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Efter færdiggørelsen af udviklingsarbejdet afskrives udviklingsomkostninger lineært over den vurderede økonomiske brugstid. Afskrivningsperioden udgør sædvanligvis 5 år. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte knyttet til anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug. Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle- og materielle anlægsaktiver vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen og forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Tidligere indregnede nedskrivninger tilbageføres, når begrundelsen for nedskrivningen ikke længere består. Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden. Er nettorealisationsværdien lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som salgssum med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris. Kostpris for fremstillede færdigvarer og varer under fremstilling omfatter kostpris for råvarer, hjælpematerialer og direkte løn. Handelsvarer måles til kostpris, hvilket omfatter købspris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger og andre omkostninger direkte forbundet med købet. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Virksomheden har som fortolkningsbidrag for nedskrivninger af finansielle tilgodehavender valgt IAS 39. Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab, hvor der vurderes at være indtruffet en objektiv indikation på, at et tilgodehavende eller en portefølje af tilgodehavender er værdiforringet. Hvis der foreligger en objektiv indikation på, at et individuelt tilgodehavende er værdiforringet, foretages nedskrivning på individuelt niveau. Nedskrivninger opgøres som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi af tilgodehavender og nutidsværdien af de forventede pengestrømme, herunder realisationsværdi af eventuelle modtagne sikkerhedsstillelser. Som diskonteringssats anvendes den effektive rente for det enkelte tilgodehavende eller portefølje. Periodeafgrænsningsposter, indregnet under aktiver, omfatter forudbetalte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Likvider omfatter likvide beholdninger. Egne kapitalandele Købs- og salgssummer af egne kapitalandele indregnes direkte i egenkapitalen under overført resultat. Reserve for udviklingsomkostninger Reserve for udviklingsomkostninger omfatter indregnede udviklingsomkostninger. Reserven kan ikke benyttes til udbytte eller dækning af underskud. Reserven reduceres eller opløses, hvis de indregnede udviklingsomkostninger afskrives eller udgår af virksomhedens drift. Dette sker ved overførsel direkte til egenkapitalens frie reserver. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt betalte acontoskatter. Andre gældsforpligtelser Andre gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdien. Egne kapitalandele erhvervet til sikkerhed Antal stk. Nominel værdi Andel af selskabskapital t.kr. Saldo 1. januar 2020 4 400 40,00 Saldo 31. december 2020 4 400 40,00 Køb og salg af egne aktier indregnes direkte i egenkapitalen under frie reserver. Anden gæld (langfristet) består af Topco Garantifond og feriepenge til indefrysning (210 t.kr.) Leje- og leasingforpligtelser i øvrigt: t.kr. 2020 2019 Leje- og leasingforpligtelser 140 140 Leje- og leasingforpligtelser omfatter huslejeforpligtelse med i alt 120 t.kr. i uopsigelige huslejekontrakter, som løber frem til 1. juli 2021. Endvidere omfatter forpligtelser en service- og driftsaftale på i alt 20 t.kr. Virksomheden har ikke påtaget sig yderligere forpligtelser ud over de i regnskabet anførte. 12559542 2020-01-01 2020-12-31 12559542 2019-01-01 2019-12-31 12559542 2019-12-31 12559542 2020-12-31 12559542 2020-01-01 2020-12-31 1 12559542 2020-01-01 2020-12-31 2 12559542 2020-01-01 2020-12-31 3 12559542 2020-01-01 2020-12-31 1 12559542 2020-01-01 2020-12-31 1 12559542 2020-01-01 e:CompletedDevelopmentProjectsMember 12559542 2020-01-01 2020-12-31 e:CompletedDevelopmentProjectsMember 12559542 2020-12-31 e:CompletedDevelopmentProjectsMember 12559542 2020-01-01 2020-12-31 e:RestOfOtherReservesMember 12559542 2019-01-01 2019-12-31 e:RestOfOtherReservesMember 12559542 2020-01-01 2020-12-31 e:RetainedEarningsMember 12559542 2019-01-01 2019-12-31 e:RetainedEarningsMember 12559542 2020-01-01 e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 12559542 2020-01-01 2020-12-31 e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 12559542 2020-12-31 e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 12559542 2020-01-01 e:ContributedCapitalMember 12559542 2020-12-31 e:ContributedCapitalMember 12559542 2020-01-01 e:RetainedEarningsMember 12559542 2020-01-01 2020-12-31 e:RetainedEarningsMember 12559542 2020-12-31 e:RetainedEarningsMember 12559542 2020-01-01 e:OtherStatutoryReservesMember 12559542 2020-01-01 2020-12-31 e:OtherStatutoryReservesMember 12559542 2020-12-31 e:OtherStatutoryReservesMember 12559542 2020-01-01 d:PreviousYearMember e:ContributedCapitalMember 12559542 2020-01-01 2020-12-31 d:PreviousYearMember e:ContributedCapitalMember 12559542 2020-12-31 d:PreviousYearMember e:ContributedCapitalMember 12559542 2020-01-01 d:TwoYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 12559542 2020-01-01 2020-12-31 d:TwoYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 12559542 2020-12-31 d:TwoYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 12559542 2020-01-01 d:ThreeYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 12559542 2020-01-01 2020-12-31 d:ThreeYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 12559542 2020-12-31 d:ThreeYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 12559542 2020-01-01 d:FourYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 12559542 2020-01-01 2020-12-31 d:FourYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 12559542 2020-12-31 d:FourYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 12559542 2020-12-31 e:OtherLongtermPayablesMember iso4217:DKK xbrli:pure