BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabAsylgade 1 U, 5. salDK-7800 Skive20222670Årsrapport2024-03-01Kim LaigaardMaPeMa ApSc/o Hancock Bryggerierne A/S7800 SkiveRevisionspåtegning426186912021-08-17Skive2022-10-012023-09-302021-10-012022-09-30BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabAsylgade1 U, 5. sal7800SkiveSkive2024-03-01Peter Strange NielsenKonklusionGrundlag for konklusionSkive2024-03-01BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab20222670Thomas BaagøeRevisionspåtegningStatsautoriseret revisormne3411912456000740000Årets resultat før skatÅrets resultat før skatÅrets resultat før skatÅrets resultat før skatÅrets resultat før skat-3878000-4618000555161.863.814.91.241887380364162910028680100262808790049946293856503330007625549171064080081577346172501-33000-7625008746288659569510265698253357738080466864150514444437503124557227399838726582614441273712941373-4527-97039718593698610873110962414413000421112455290090759691056559500367899043777020039162614894700261470062633777300006112497553422803006112497553422803261470062633777361124975534228034343492389688700211762020418350015203811007124007981493694584600100292269748216000010038661063169000131115200117252002786872645522786872645530026761471243280191898764745001061501110894765395870025711334109951035282448004109951035282448001600160356747141406593959756976175879777340993592575092101844623851355466522433455997895400004000040000400000013170042546787062355845541247354918580348656866500000117800500000117800690120660316070069797051603141426289584554282536251080725493730025108072549373002298489022984890135003450000231198934500229848903573863206955630000400000034979812108241112082010000013615612722477622237531300001715359295367652227203123284891715359101844623851355466522433455997895400005412473511780060316078231110500000987483-117800-11788440000623558455000006901206400005467870486568661178008746288-515179500000-117800-10441161044116400001317004249185803500000971859369861040690963969463-250000273712941373-491342-1331895-1035647-1756584293889-714384987245-1869079160220945371397-3878328-4617620250000-5438521-10979472-2100013500-235684-228733-256684-21523310326889-5823308567471411498022160016035674714555100234909942103983500285190323041530093677962678100272796762397076900005662705102656982533111105102656982533577380004416736440804668641505127710638046686415051444443750327756950-4658-9572-3856641373131-1315000001178005000001178000087462886595698231110506343-515179-1532259874837446700971859369861087311096241441859183048705951223041121699526843860848207953984806209873462993814035526843860848475521170662277949773898612913000421907596913710602288952111284583024642945611058186145444992133799933290027405742945611058186182717059785108655091742173367899039162647954933479549335467870-104411687462881317004261124975Børsnoterede værdipapir41099510423186900Regnskabsklasse C, mellemstor virksomhedtrueDirektionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. oktober 2022 - 30. september 2023 for MaPeMa ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2023 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. oktober 2022 - 30. september 2023. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejeren i MaPeMa ApS Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for MaPeMa ApS for regnskabsåret 1. oktober 2022 - 30. september 2023, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, noter og anvendt regnskabspraksis for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2023 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. oktober 2022 - 30. september 2023 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet”. Vi er uafhængige af koncernen i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af koncernregnskabet og årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i koncernregnskabet og årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af koncernregnskabet og årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om koncernregnskabet og årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finansielle oplysninger for virksomhederne eller forretningsaktiviteterne i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion. Vi kommunikerer med ledelsen om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med koncernregnskabet og årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Der er ikke foretaget tilpasning af sammenligningstal for ændring af regnskabspraksis for året 2021/22 vedrørende indregning af indirekte produktionsomkostninger på varebeholdninger. Koncernen har tidligere med henvisning til ÅRL § 110-112 undladt at aflægge koncernregnskab. Med henvisning til ÅRL § 128, stk. 4 undlades visning af sammenligningstal for regnskabsårene 2018/19, 2019/20 og 2020/21. De i hoved- og nøgletalsoversigten anførte nøgletal er beregnet således: Soliditetsgrad: Egenkapital (ekskl. minoritetsinteresser) x 100 Samlede aktiver, ultimo Egenkapitalforrentning: Resultat efter skat x 100 Gennemsnitlig egenkapital Væsentligste aktiviteter Koncernens væsentligste aktiviteter er brygning og salg af øl og sodavand, samt hermed beslægtede aktiviteter. Moderselskabets væsentligste aktiviteter er at eje kapitalandel i dattervirksomhed. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Der er ikke sket ændringer i koncernens aktivitetsområde i regnskabsåret. Årets resultat sammenholdt med forventet udvikling Årets resultat er i overensstemmelse med forventet udvikling. Betydningsfulde begivenheder, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for koncernens og selskabets finansielle stilling. Miljøforhold Koncernens aktiviteter vurderes ikke at have væsentlig indvirkning på det eksterne miljø. Koncernen har generelt fokus på en ansvarlig forretningsdrift i forhold til miljøområdet. Videnressourcer Koncernen har opbygget og arbejder kontinuerligt på, at videreudvikle det store erfaringsgrundlag og den specialviden, som er afgørende i forhold til virksomhedens optimale drift. Forventninger til fremtiden Der forventes positiv indtjening i et niveau på 4-6 mio. kr. i det kommende regnskabsår for koncernen. For moderselskabet forventes et positivt resultat i niveauet 3-4 mio kr. Koncernen Anpartskapital Overført resultat Foreslået udbytte for regnskabsåret Minoritetsinteresser I alt Egenkapital 1. oktober 2022 40.000 54.124.735 117.800 6.031.607 60.314.142 Forslag til resultatdisponering, jf. note 5 8.231.110 500.000 987.483 9.718.593 Transaktioner med ejere Ordinært udbytte -117.800 -117.884 -235.684 Egenkapital 30. september 2023 40.000 62.355.845 500.000 6.901.206 69.797.051 Moderselskabet Anpartskapital Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Overført resultat Foreslået udbytte for regnskabsåret I alt Egenkapital 1. oktober 2022 40.000 5.467.870 48.656.866 117.800 54.282.536 Forslag til resultatdisponering, jf. note 5 8.746.288 -515.179 500.000 8.731.109 Transaktioner med ejere Ordinært udbytte -117.800 -117.800 Overførsler Modt./dekl. udbytte -1.044.116 1.044.116 0 Egenkapital 30. september 2023 40.000 13.170.042 49.185.803 500.000 62.895.845 Medarbejderforhold 1 Antal heltidsbeskæftigede personer i gennemsnit: 55 51 0 0 Løn og gager 23.490.994 21.039.835 0 0 Pensioner 2.851.903 2.304.153 0 0 Andre omkostninger til social sikring 936.779 626.781 0 0 27.279.676 23.970.769 0 0 Andre finansielle indtægter 2 Renteindtægter fra tilknyttede virksomheder 0 0 56.627 0 272.110 Finansielle indtægter i øvrigt 5.102.656 982.533 1.111 0 5.102.656 982.533 57.738 0 Øvrige finansielle omkostninger 3 Renteomkostninger til tilknyttede virksomheder 0 0 44.167 36.440 273.107 Finansielle omkostninger i øvrigt 804.668 6.415.051 277 1.063 804.668 6.415.051 44.444 37.503 Forslag til resultatdisponering 5 Foreslået udbytte for regnskabsåret 500.000 117.800 500.000 117.800 515.300 Henlæggelser til reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode 0 0 8.746.288 659.569 514.100.04 Overført resultat 8.231.110 506.343 -515.179 -153.225 Minoritetsinteressernes andel af dattervirksomheders resultat 987.483 74.467 0 0 519.400 9.718.593 698.610 8.731.109 624.144 Materielle anlægsaktiver 6 Koncernen Grunde og bygninger Produktionsanlæg og maskiner Kostpris 1. oktober 2022 18.591.830 48.705.951 Tilgang 2.230.411 216.995 Afgang -26.843 -860.848 Kostpris 30. september 2023 20.795.398 48.062.098 Af- og nedskrivninger 1. oktober 2022 7.346.299 38.140.355 Tilbageførsel af afskrivninger på afhændede aktiver -26.843 -860.848 Årets afskrivninger 475.521 1.706.622 Af- og nedskrivninger 30. september 2023 7.794.977 38.986.129 Regnskabsmæssig værdi 30. september 2023 13.000.421 9.075.969 Koncernen Biler Andre driftsmidler Kostpris 1. oktober 2022 13.710.602 2.889.521 Tilgang 1.128.458 302.464 Afgang -294.561 -1.058.186 Kostpris 30. september 2023 14.544.499 2.133.799 Af- og nedskrivninger 1. oktober 2022 9.332.900 2.740.574 Tilbageførsel af afskrivninger på afhændede aktiver -294.561 -1.058.186 Årets afskrivninger 1.827.170 59.785 Af- og nedskrivninger 30. september 2023 10.865.509 1.742.173 Regnskabsmæssig værdi 30. september 2023 3.678.990 391.626 Finansielle anlægsaktiver 7 Moderselskabet Kapitalandele i dattervirksomheder Kostpris 1. oktober 2022 47.954.933 Kostpris 30. september 2023 47.954.933 Værdireguleringer 1. oktober 2022 5.467.870 Udloddet resultat -1.044.116 Årets værdireguleringer 8.746.288 Værdireguleringer 30. september 2023 13.170.042 Regnskabsmæssig værdi 30. september 2023 61.124.975 Kapitalandele i dattervirksomheder Navn og hjemsted Ejerandel F.S.N. ApS, Skive 89,86 % - Hancock Bryggerierne A/S, Skive 100 % Koncernen Moderselskabet 2023 2022 2023 2022 kr. kr. kr. kr. Periodeafgrænsningsposter 8 Omkostninger 40.000 577.959 0 0 Renter 151.898 186.786 0 0 191.898 764.745 0 0 Periodeafgrænsningsposter indeholder renterperiodiseringer samt forudbetalte omkostninger, primært forsikringer og kontingenter, der vedrører det efterfølgende regnskabsår. Andre værdipapirer og kapitalandele 9 Under omsætningsaktiver indgår værdipapirer målt til dagsværdi med følgende beløb: Koncernen Børsnoterede værdipapir Dagsværdi 30. september 2023 41.099.510 Årets værdiregulering i resultatopgørelsen 4.231.869 Hensættelser til udskudt skat 10 Hensættelse til udskudt skat vedrører forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier på varebeholdninger, tilgodehavender og materielle anlægsaktiver. Koncernen Moderselskabet 2023 2022 2023 2022 kr. kr. kr. kr. Udskudt skat 1. oktober 2.549.373 2.508.000 0 0 522.100.01 Årets udskudte skat i resultatopgørelsen -38.566 41.373 0 0 522.100.02 Udskudt skat 30. september 2.510.807 2.549.373 0 0 Eventualforpligtelser Tilbagekøbsforpligtelse for returemballage udgør ca. 8,1 mio kr. Beløbet er ikke indregnet som gæld i årsrapporten. Hæftelse i sambeskatningen Koncernens danske selskaber hæfter solidarisk for skat af koncernens sambeskattede indkomst og for eventuelle kildeskatter såsom udbytteskat mv. Skyldig skat af koncernens sambeskattede indkomst udgør 2.298 tkr. pr. balancedagen. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 13 Der er på ejendommen tinglyst skadesløsbrev til pengeinstitutter på nom. 2.000 tkr., restgæld 0 tkr. Ejendommen er opført i regnskabet med en bogført værdi på 8.837 tkr. Nærtstående parter 14 Selskabets nærtstående parter omfatter følgende: Bestemmende indflydelse Direktør P.S. Nielsen, Glyngørevej 34, 7800 Skive, der er hovedaktionær. Transaktioner med nærtstående parter Selskabet har ikke haft transaktioner med nærtstående parter, der ikke er indgået på markedsmæssige vilkår. Jf. ÅRL § 98c, stk. 7 oplyses alene om transaktioner, som ikke er gennemført på normale markedsmæssige vilkår. Årsrapporten for MaPeMa ApS for 2022/23 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for mellemstore virksomheder i regnskabsklasse C . Regnskabsklasse C, mellemstor virksomhed1 true Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år, bortset fra følgende ændringer. Ændring i anvendt regnskabspraksis Anvendt regnskabspraksis er som konsekvens af selskabets overgang fra regnskabsklasse B til C ændret på følgende områder: Aktivering af indirekte produktionsomkostninger på varebeholdninger I overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser er sammenligningstal vedrørende praksisændringerne ikke tilrettet for perioden 1. oktober 2021- 30. september 2022. Den akkumulerede virkning af praksisændringerne udgør en forøgelse af årets resultat før skat med 214 tkr., og årets resultat efter skat er forøget med 167 tkr. Balancesummen forøges med 214 tkr., mens egenkapitalen pr. 30. september 2023 forøges med 167 tkr. Bortset fra ovennævnte områder er den anvendte regnskabspraksis uændret i forhold til sidste år. Koncernregnskabet Koncernregnskabet omfatter moderselskabet MaPeMa ApS samt dattervirksomheder, hvori MaPeMa ApS direkte eller indirekte besidder mere end 50 % af stemmerettighederne eller på anden måde har bestemmende indflydelse. Virksomheder, hvori koncernen besidder mellem 20 % og 50 % af stemmerettighederne og udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse, betragtes som associerede virksomheder. Koncernregnskabet er udarbejdet som et sammendrag af moderselskabets og dattervirksomheders årsregnskaber ved sammenlægning af ensartede regnskabsposter. Ved konsolideringen foretages fuld eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, interne mellemværender og udbytter samt realiserede og urealiserede fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder.Koncernregnskabet omfatter moderselskabet MaPeMa ApS samt dattervirksomheder, hvori MaPeMa ApS direkte eller indirekte besidder mere end 50 % af stemmerettighederne eller på anden måde har bestemmende indflydelse. Virksomheder, hvori koncernen besidder mellem 20 % og 50 % af stemmerettighederne og udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse, betragtes som associerede virksomheder. Koncernregnskabet er udarbejdet som et sammendrag af moderselskabets og dattervirksomheders årsregnskaber ved sammenlægning af ensartede regnskabsposter. Ved konsolideringen foretages fuld eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, interne mellemværender og udbytter samt realiserede og urealiserede fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder.Minoritetsinteresser I koncernregnskabet indregnes dattervirksomheders regnskabsposter 100 %. Minoritetsinteressernes forholdsmæssige andel af dattervirksomheders resultat og egenkapital præsenteres særskilt i henholdsvis resultatdisponering og under egenkapitalen. Nettoomsætning Nettoomsætning ved salg af handelsvarer og færdigvarer indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang, og såfremt indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætningen indregnes ekskl. moms og med fradrag af de afgifter og rabatter, der kan henføres til salget. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til koncernens og selskabets aktiviteter. Desuden indgår fortjeneste ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver samt driftstabs- og konflikterstatninger samt lønrefusioner. Erstatninger indregnes, når indtægten skønnes at være realisabel. Produktionsomkostninger Produktionsomkostninger omfatter de fremstillings- og fremskaffelsesomkostninger, der afholdes for at opnå årets nettoomsætning, herunder omkostninger til råvarer og hjælpematerialer, løn og gager, energiforbrug, vedligeholdelse, leasing samt afskrivninger på produktionsanlæg, med regulering for ændringer i færdigvarelagre og varer under fremstilling. Distributionsomkostninger I distributionsomkostninger indregnes omkostninger, der er afholdt til distribution af varer solgt i året samt til årets gennemførte salgskampagner mv. Herunder indregnes omkostninger til salgspersonale, reklame- og udstillingsomkostninger samt afskrivninger på distributions- og salgsrelaterede aktiver. Desuden indgår sædvanlige tab på debitorer. Administrationsomkostninger I administrationsomkostninger indregnes omkostninger, der er afholdt i året til ledelse og administration, herunder omkostninger til det administrative personale, ledelsen, kontorlokaler, kontoromkostninger mv. samt afskrivninger i forbindelse hermed. Andre driftsomkostninger Andre driftsomkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til koncernens og selskabets aktiviteter. Desuden indgår tab ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder I moderselskabets resultatopgørelse indregnes den forholdsmæssige andel af dattervirksomheders resultat opgjort efter moderselskabets regnskabspraksis og med fuld eliminering af urealiserede interne avancer og tab og fradrag af afskrivning på merværdier og goodwill opstået ved købsprisallokering på overtagelsestidspunktet. Ved afhændelser indregnes eventuel fortjeneste, når de økonomiske rettigheder knyttet til de solgte kapitalandele af dattervirksomheder overføres, dog tidligst når fortjenesten er realiseret eller anses som realisabel. Desuden indgår realiserede tab udover nedskrivninger, når sådanne må konstateres. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Renteindtægter og -omkostninger beregnes på amortiserede kostpriser. Skat af årets resultat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger, produktionsanlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af den skønnede restværdi efter afsluttet brugstid. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider og restværdi: Brugstid Restværdi Bygninger 20 år 0 % Produktionsanlæg og maskiner 5-15 år 0 % Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-5 år 0 % Fortjeneste eller tab ved salg af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet med fradrag af afhændelsesomkostninger. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter eller andre driftsomkostninger. Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i dattervirksomheder måles i moderselskabets balance efter den indre værdis metode, der anses som en målemetode. Kapitalandele i dattervirksomheder måles i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort efter moderselskabets regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Negativ goodwill indregnes i resultatopgørelsen ved købet af kapitalandelen. Vedrører den negative goodwill overtagne eventualforpligtelser, indtægtsføres negativ goodwill først, når eventualforpligtelserne er afviklet eller bortfaldet. Modtaget udbytte fradrages den regnskabsmæssige værdi af kapitalandelen. Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien. Fortjeneste og tab ved afhændelse af kapitalandele i dattervirksomheder opgøres som forskellen mellem nettosalgsprisen og den regnskabsmæssige værdi af den afhændede kapitalandel på salgstidspunktet inkl. ikke-afskrevne merværdier og goodwill. Fortjeneste og tab indregnes i resultatopgørelsen under indtægter af kapitalandele. Kapitalandele i dattervirksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr. Et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives, i det omfang tilgodehavendet er uerholdeligt ud fra et konkret vurderet nedskrivningsbehov. I det omfang modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække en underbalance, der overstiger tilgodehavendet, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser.Værdiforringelse af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver samt finansielle anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Genindvindingsværdi er den højeste værdi af kapitalværdi og salgsværdien fratrukket forventede omkostninger ved et salg. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra fortsat anvendelse af aktivet eller aktivgruppen og det forventede provenu ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Der anvendes en diskonteringsrente, som afspejler den risikofri markedsrente og ejernes afkastkrav for tilsvarende aktiver. Vækstraten i terminalperioden fastsættes i overensstemmelse med branchenormen.Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-princippet. I tilfælde, hvor nettorealisationsværdien er lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Kostpris for handelsvarer samt råvarer og hjælpematerialer opgøres som anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Kostpris for fremstillede færdigvarer samt varer under fremstilling omfatter kostpris for råvarer, hjælpematerialer, direkte løn og øvrige direkte og indirekte produktionsomkostninger. Indirekte produktionsomkostninger indeholder indirekte materialer og løn samt vedligeholdelse af og afskrivning på de i produktionsprocessen benyttede maskiner, fabriksbygninger og udstyr, omkostninger til fabriksadministration og ledelse samt aktiverede udviklingsomkostninger vedrørende produkterne. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som forventet salgspris med fradrag af direkte færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget. Værdien fastsættes under hensyntagen til varebeholdningernes omsættelighed, ukurans og forventet udvikling i salgspris. Emballagebeholdningen er ikke værdiansat. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab, hvor der vurderes at være indtruffet en objektiv indikation på, at et tilgodehavende eller en portefølje af tilgodehavender er værdiforringet. Hvis der foreligger en objektiv indikation på, at et individuelt tilgodehavende er værdiforringet, foretages nedskrivning på individuelt niveau. Tilgodehavender, hvorpå der ikke foreligger en objektiv indikation på værdiforringelse på individuelt niveau, vurderes på porteføljeniveau for objektiv indikation for værdiforringelse. Porteføljerne baseres primært på debitorernes hjemsted og kreditvurdering i overensstemmelse med selskabets kreditrisikostyringspolitik. De objektive indikatorer, som anvendes for porteføljer, er fastsat baseret på historiske tabserfaringer. Nedskrivninger opgøres som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi af tilgodehavender og nutidsværdien af de forventede pengestrømme, herunder realisationsværdi af eventuelle modtagne sikkerhedsstillelser. Som diskonteringssats anvendes den effektive rente for det enkelte tilgodehavende eller portefølje. Periodeafgrænsningsposter, aktiver Periodeafgrænsningsposter, indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Værdipapirer og kapitalandele Værdipapirer og kapitalandele, indregnet under omsætningsaktiver omfatter børsnoterede obligationer, aktier og andre værdipapirer. Børsnoterede værdipapirer måles til børskurs. Ikke-børsnoterede kapitalandele måles til kostpris. Andre værdipapirer måles til kostpris i det omfang en tilnærmet salgsværdi ikke kan opgøres pålideligt. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Selskabet er sambeskattet med koncernforbundne danske selskaber. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster og med fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud. De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen. Tilgodehavende og skyldigt sambeskatningsbidrag indregnes i balancen under henholdsvis omsætningsaktiver og gæld. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at blive anvendt inden for en overskuelig årrække, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Gældsforpligtelser Finansielle forpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således forskellen mellem nettoprovenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Amortiseret kostpris for kortfristede forpligtelser svarer normalt til nominel værdi. PENGESTRØMSOPGØRELSE Under henvisning til årsregnskabslovens § 86, stk. 4, har selskabet undladt at udarbejde pengestrømsopgørelse. Der er udarbejdet en pengestrømsopgørelse for koncernen. Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømmene for året fordelt på driftsaktivitet, investeringsaktivitet og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driftsaktivitet: Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som årets resultat reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat. Pengestrømme fra investeringsaktivitet: Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver. Pengestrømme fra finansieringsaktivitet: Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af aktiekapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån samt afdrag på rentebærende gæld og betaling af udbytte til selskabsdeltagere. Likvider: Likvider omfatter likvide beholdninger og kortfristede værdipapirer hvorpå der kun er ubetydelig risiko for værdiændringer og som uden hindringer kan omsættes til likvide beholdninger. Under henvisning til årsregnskabslovens § 86, stk. 4, har selskabet undladt at udarbejde pengestrømsopgørelse. Der er udarbejdet en pengestrømsopgørelse for koncernen. 426186912022-10-012023-09-30d:ConsolidatedMember426186912022-10-012023-09-30d:ConsolidatedMember1426186912022-10-012023-09-30426186912022-10-012023-09-301d:ConsolidatedMember426186912022-10-012023-09-30Hovedtal Resultat foer skatd:ConsolidatedMember426186912021-10-012022-09-30d:ConsolidatedMember426186912021-10-012022-09-30Hovedtal Resultat foer skatd:ConsolidatedMember426186912020-10-012021-09-30Hovedtal Resultat foer skatd:ConsolidatedMember426186912019-10-012020-09-30Hovedtal Resultat foer skatd:ConsolidatedMember426186912018-10-012019-09-30Hovedtal Resultat foer skatd:ConsolidatedMember426186912023-09-30426186912022-09-30426186912023-09-30d:ConsolidatedMember426186912022-09-30d:ConsolidatedMember426186912021-10-012022-09-30426186912022-10-01h:ContributedCapitalMember426186912023-09-30h:ContributedCapitalMember426186912022-10-012023-09-30h:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember426186912022-10-01h:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember426186912023-09-30h:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember426186912022-10-012023-09-30h:RetainedEarningsMember426186912022-10-01h:RetainedEarningsMember426186912023-09-30h:RetainedEarningsMember426186912022-10-012023-09-30h:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember426186912022-10-01h:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember426186912023-09-30h:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember426186912022-10-01h:ContributedCapitalMemberd:ConsolidatedMember426186912023-09-30h:ContributedCapitalMemberd:ConsolidatedMember426186912022-10-012023-09-30h:MinorityInterestsMemberd:ConsolidatedMember426186912022-10-01h:MinorityInterestsMemberd:ConsolidatedMember426186912023-09-30h:MinorityInterestsMemberd:ConsolidatedMember426186912022-10-012023-09-30h:RetainedEarningsMemberd:ConsolidatedMember426186912022-10-01h:RetainedEarningsMemberd:ConsolidatedMember426186912023-09-30h:RetainedEarningsMemberd:ConsolidatedMember426186912022-10-012023-09-30h:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMemberd:ConsolidatedMember426186912022-10-01h:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMemberd:ConsolidatedMember426186912023-09-30h:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMemberd:ConsolidatedMember426186912022-10-01d:ConsolidatedMember426186912021-10-01d:ConsolidatedMember426186912022-10-012023-09-30h:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMemberd:ConsolidatedMember426186912022-10-01h:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMemberd:ConsolidatedMember426186912023-09-30h:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMemberd:ConsolidatedMember426186912022-10-012023-09-30h:OtherInvestmentAssetsMemberd:ConsolidatedMember426186912022-10-01h:OtherInvestmentAssetsMemberd:ConsolidatedMember426186912023-09-30h:OtherInvestmentAssetsMemberd:ConsolidatedMember426186912022-10-012023-09-30h:LandAndBuildingsMemberd:ConsolidatedMember426186912022-10-01h:LandAndBuildingsMemberd:ConsolidatedMember426186912023-09-30h:LandAndBuildingsMemberd:ConsolidatedMember426186912022-10-012023-09-30h:PlantAndMachineryMemberd:ConsolidatedMember426186912022-10-01h:PlantAndMachineryMemberd:ConsolidatedMember426186912023-09-30h:PlantAndMachineryMemberd:ConsolidatedMember426186912022-10-012023-09-30h:InvestmentsInGroupEnterprisesMember426186912022-10-01h:InvestmentsInGroupEnterprisesMember426186912023-09-30h:InvestmentsInGroupEnterprisesMember426186912023-09-30d:ConsolidatedMemberDagsværdi - Værdipapirer 1426186912022-10-012023-09-30d:ConsolidatedMemberDagsværdi - Værdipapirer 1xbrli:pureiso4217:DKK