xbrli:pureiso4217:DKK344579482021-07-012022-06-30cmn:ConsolidatedMember344579482021-07-012022-06-301cmn:ConsolidatedMember344579482021-07-012022-06-301cmn:ConsolidatedMember344579482021-07-012022-06-301344579482021-07-012022-06-302344579482021-07-012022-06-303344579482021-07-012022-06-302cmn:ConsolidatedMember344579482020-07-012021-06-30cmn:ConsolidatedMember344579482021-07-012022-06-30344579482020-07-012021-06-30344579482021-07-012022-06-30fsa:RetainedEarningsMembercmn:ConsolidatedMember344579482020-07-012021-06-30fsa:RetainedEarningsMembercmn:ConsolidatedMember344579482021-07-012022-06-30fsa:RetainedEarningsMembercmn:ConsolidatedMember344579482021-07-012022-06-30fsa:RetainedEarningsMember344579482020-07-012021-06-30fsa:RetainedEarningsMember344579482021-07-012022-06-30fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember344579482021-07-012022-06-30fsa:RetainedEarningsMember344579482022-06-30cmn:ConsolidatedMember344579482021-06-30cmn:ConsolidatedMember344579482022-06-30344579482021-06-30344579482021-07-01cmn:ConsolidatedMember344579482020-07-01cmn:ConsolidatedMember344579482021-07-01fsa:ContributedCapitalMembercmn:ConsolidatedMember344579482021-07-01fsa:RetainedEarningsMembercmn:ConsolidatedMember344579482022-06-30fsa:ContributedCapitalMembercmn:ConsolidatedMember344579482022-06-30fsa:RetainedEarningsMembercmn:ConsolidatedMember344579482021-07-01fsa:ContributedCapitalMember344579482021-07-01fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember344579482021-07-01fsa:RetainedEarningsMember344579482021-07-01344579482022-06-30fsa:ContributedCapitalMember344579482022-06-30fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember344579482022-06-30fsa:RetainedEarningsMember344579482021-07-012022-06-301cmn:ConsolidatedMember344579482020-07-012021-06-301cmn:ConsolidatedMember344579482021-07-012022-06-301cmn:ConsolidatedMember344579482021-07-012022-06-302cmn:ConsolidatedMember344579482021-07-012022-06-303cmn:ConsolidatedMember344579482020-07-012021-06-301cmn:ConsolidatedMember344579482020-07-012021-06-302cmn:ConsolidatedMember344579482020-07-012021-06-303cmn:ConsolidatedMemberGrundlag for konklusionKonklusion2022-11-052022-11-05trueRegnskabsklasse B33963556Deloitte Statsautoriseret RevisionspartnerselskabRevisionspåtegning2021-06-302020-07-0133963556Weidekampsgade 6Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab2300 København S2022-06-302021-07-01Jacobsen Group ApS34457948ÅrsrapportKolding60004Egtved AlléHerningHerning7400<br /><br />3NygadeBestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 01.07.2021 - 30.06.2022 for Jacobsen Group ApS.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30.06.2022 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 01.07.2021 - 30.06.2022.Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.HerningPeter JuuldirektørNiels Viggo MalleMads Erik JacobsenSøren KristiansenformandTil kapitalejerne i Jacobsen Group ApSVi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Jacobsen Group ApS for regnskabsåret 01.07.2021 - 30.06.2022, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30.06.2022 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 01.07.2021 - 30.06.2022 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet”. Vi er uafhængige af koncenen og selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som brugerne træffer på grundlag af koncernregnskabet og årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: <br />Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. <br />Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. <br />Tager vi stilling til, om den anvendte regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. <br />Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i koncernregnskabet og årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften. <br />Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af koncernregnskabet og årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om koncernregnskabet og årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. <br />Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finansielle oplysninger for virksomhederne eller forretningsaktiviteterne i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion.<br />Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen.Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med koncernregnskabet og årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er herudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. <br />Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.KoldingPeter MølkjærPoul Skovgaardmne24821mne26777Statsautoriseret revisorStatsautoriseret revisorVirksomhedens væsentligste aktiviteterKoncernens aktivitet består i at drive handel med, udlejning af og investering i fast ejendom.Udvikling i aktiviteter og økonomiske forholdVirksomhedens resultatopgørelse for 2020/21 udviser et overskud på 87.078.939 kr. mod et overskud på 24.889.881 kr. sidste år, og virksomhedens balance pr. 30. juni 2022 udviser en egenkapital på 532.695.740 kr. Stigningen i året overskud er påvirket af, at årets dagsværdireguleringer er væsentligt større end året før, bl.a. afledt af færdiggørelsen af ejendommen Haraldsgade 36, Herning. Der henvises i øvrigt til note 4. Folketinget har efter balancedagen vedtaget lovgivning om lejeloft for boligejendomme. Koncernens dagsværdier er fastsat under hensyntagen hertil. Koncernen har et ikke uvæsentligt likviditetsmæssigt overskud fra den daglige drift, der investeres i yderligere ejendomme og ligeledes skal være med til at sikre den finansielle stilling. Såfremt der opstår et likviditetsbehov hos et af koncernselskaberne, vurderer ledelsen om dette skal dækkes af koncernen.Forventet udviklingDriftsresultatet 2022/23, før hensyntagen til dagsværdiregulering af investeringsejendomme, forventes at være uændret i forhold til indeværende år. Den p.t. stigende inflation resulterer i positive forventninger til lejeindtægterne, ligesom den stigende rente på det private lånemarked ligeledes forventes at øge interessen for lejeboliger, hvilket peger i retning af bedre driftsresultat fra koncerns ejendomme. I modsat retning trækker den generelt stigende rente, som også kan få effekt for afkastkravet fremefter. Begivenheder efter balancedagenDer er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten. 440961144468229212793604879891785813741959294741217166794503460307321098521732126486273597694302032202152511484477639675749-22545441599476159572194870159572194870123044634259411134979447130151777968211946451536728358494110965278320835798571351226276667238863397193698-13654271386786870789392488988187078939248898818707893987078939248898818707893924889881771636949915245143471360313573229343930396931439673817033514351066421358016077967381703351319418013194180138935438148241389354381482427087723814824528148393495880195143781541413618309015282451314960505307562751753158375627517531583530849293605132832206834840988276873493484098827687349142565414115051425654141150556798158842905986218309092418797505192418797505194271918538985883392666242995151711717035177860351171703517786035117170351778603511717035177860352295670210786741078674647643411818699779999849556736538217562802358485175511522771087142721307659104748954456808180000800008000080000532615740445536801409578508399663263532695740445616801800004455368014456168018000053261574053269574044561680180000458735383996632634456168018000012303723240957850813631800012294167411563511135189137474351124076863714149793608208856680619861442391193346210265859122401652860516473918539309220566209384788272072758506391220566209384124808621331089015861395417470301044031211132485159909981775312511897283180611552435878820190173000017300012744651705669190583668734400813720492416452206596430244244937264328924990130215813118398741896852600996857519412583517499895128015227710871427213076591047489544568081217321264862-78581374-2582650-3528803736070Gevinst ved salg af anlægsaktiver0-19850250-12229263295192034886080948323343226-11633579-11946451-5402854-86176761686381014665179-72742120-654192617401560812988354-22240309-81564582294527233843391978451-5720302618842261-4253784730894900058074238-298314196-1953256301942047-62376-4666730-10000000Afdrag på andre gældsforpligtelser mv.Modtagne afdrag fra associerede virksomhederUdstedte lån til tilknyttede virksomheder-3133022027500000-715363900712303830357673714008721878028-53977602295670210786741 Personaleomkostninger2021/22 kr.2020/21 kr.Gager og lønninger7.280.2976.586.604Andre omkostninger til social sikring131.87493.258Andre personaleomkostninger0(412)7.412.1716.679.450Gennemsnitligt antal fuldtidsansatte medarbejdere12121 Personaleomkostninger2021/22 kr.2020/21 kr.Gager og lønninger3.423.6343.179.921Andre omkostninger til social sikring36.67331.0643.460.3073.210.985Gennemsnitligt antal fuldtidsansatte medarbejdere551212552 Af- og nedskrivninger2021/22 kr.2020/21 kr.Afskrivninger på materielle aktiver217.321264.862217.321264.8622 Af- og nedskrivninger2021/22 kr.2020/21 kr.Afskrivninger på materielle aktiver73.59769.43073.59769.4303 Skat af årets resultat2021/22 kr.2020/21 kr.Aktuel skat5.669.6626.181.859Ændring af udskudt skat18.216.6771.344.516Refusion i sambeskatning0(332.677)23.886.3397.193.6985 Skat af årets resultat2021/22 kr.2020/21 kr.Aktuel skat01.372.067Ændring af udskudt skat7.58914.719Refusion i sambeskatning(1.373.016)0(1.365.427)1.386.7864 Materielle aktiverInvesterings-ejendomme kr.Andre anlæg, driftsmateriel og inventar kr.Kostpris primo966.273.1964.071.356Tilgange72.664.64877.472Afgange(73.227.582)(258.560)Kostpris ultimo965.710.2623.890.268Af- og nedskrivninger primo0(3.378.213)Årets afskrivninger0(217.321)Tilbageførsel ved afgange098.305Af- og nedskrivninger ultimo0(3.497.229)Dagsværdireguleringer primo391.049.7380Årets dagsværdireguleringer82.726.0210Tilbageførsel ved afgange(4.772.418)0Dagsværdireguleringer ultimo469.003.3410Regnskabsmæssig værdi ultimo1.434.713.603393.039Årets indregnede renter994.8770Investeringsejendomme indregnes til dagsværdi med værdiregulering over resultatopgørelsen, jf. reglerne i årsregnskabslovens § 38. Opgørelse af dagsværdi Dagsværdien af investeringsejendomme er opgjort for hver enkelt ejendom med udgangspunkt i ejendommens budget for det kommende år, korrigeret for udsving, der har karakter af enkeltstående begivenheder. Dette korrigerede budget udtrykker et "normaliseret" driftsresultat og anvendes sammen med et relevant afkastkrav til at beregne dagsværdien efter en afkastbaseret model. Centrale forudsætninger for den opgjorte dagsværdi Dagsværdien er baseret på det forventede normaliseret driftsresultat pr. ejendom og et skønnet afkastkrav for koncernens ejendomme på mellem 4,00% og 6,75% (mellem 4,00% og 6,75% i år 2020/21). Afkastkravet er vurderet i forhold til ejendommenes beliggenhed, alder, vedligeholdelsesstand og udlejningsgrad, herunder vilkår og betingelser i lejekontrakter. Der henvises til oplysningerne i efterfølgende tabel. Der er ikke anvendt ekstern vurderingsmand ved fastsættelse af dagsværdien. Følsomhedsanalyse Dagsværdien af investeringsejendommene udgør 1.434.714 t.kr. pr. 30. juni 2022. Den opgjorte dagsværdi er et skøn foretaget af ledelsen på basis af tilgængelige oplysninger og aktuelle forventninger til fremtiden. Følsomheden af det gennemsnitlige afkastkrav kan illustreres ved, at ved en stigning i afkastprocenten på 0,50 %- point vil dagsværdien falde med 131.130 t.kr. Et fald i afkastprocenten på 0,50 %-point vil medføre en stigning i dagsværdien på 161.410 t.krEjendomstype Dagsværdi 30.06.2022, kr. Dagsværdi-regulering, kr. Afkastkrav, 30.06.2022,%Afkastkrav, 30.06.2021,% Areal, m2Boligejendomme779.256.60027.187.5284,00 % - 4,50 %4,00 % - 5,00 %51.166Erhvervsejendomme474.368.000 45.705.1885,00 % - 6,75 %5,00 % - 6,75 %34.833Kombinerede bolig-/erhvervsejendomme181.089.0005.688.6585,00 %5,00 %9.467I alt1.434.713.60078.581.37495.466EjendomstypeAntal lejemålBoligejendomme525Erhvervsejendomme60Kombinerede bolig-/erhvervsejendomme109I alt694Ejendomsporteføljen omfatter et større antal ejendomme og lejemål, fortrinsvis beliggende i Herning. Ejendommenes tomgang er yderst begrænset, og der vurderes ikke være væsentlige udlejningsproblemer.6 Materielle aktiverAndre anlæg, driftsmateriel og inventar kr.Kostpris primo951.737Kostpris ultimo951.737Af- og nedskrivninger primo(781.402)Årets afskrivninger(73.597)Af- og nedskrivninger ultimo(854.999)Regnskabsmæssig værdi ultimo96.7385 Finansielle aktiverKapitalandele i associerede virksomheder kr.Tilgode- havender hos associerede virksomheder kr.Kostpris primo50.0004.091.127Tilgange048.227Afgange0(2.750.000)Kostpris ultimo50.0001.389.354Overførsler(50.000)0Andel af årets resultat1.319.4180Opskrivninger ultimo1.269.4180Nedskrivninger primo(50.000)(276.303)Overførsler50.0000Tilbageførsel af nedskrivninger0276.303Nedskrivninger ultimo00Regnskabsmæssig værdi ultimo1.319.4181.389.354Associerede virksomhederHjemstedEjerandel %Søbrinken Herning ApSEsbjerg507 Finansielle aktiverKapitalandele i tilknyttede virksomheder kr.Tilgode- havender hos tilknyttede virksom- heder kr.Kapitalandele i associerede virksomheder kr.Tilgode- havender hos associerede virksomheder kr.Kostpris primo344.200.16435.820.49650.0004.091.127Tilgange2.000.0007.600.553048.227Afgange(21.297.775)(15.921.049)0(2.750.000)Kostpris ultimo324.902.38927.500.00050.0001.389.354Opskrivninger primo112.044.711000Overførsler00(50.000)0Andel af årets resultat90.389.82401.319.4180Udbytte(21.200.000)000Tilbageførsel af opskrivninger(8.197.303)000Opskrivninger ultimo173.037.23201.269.4180Nedskrivninger primo00(50.000)(276.303)Overførsler0050.0000Tilbageførsel af nedskrivninger000276.303Nedskrivninger ultimo0000Regnskabsmæssig værdi ultimo497.939.62127.500.0001.319.4181.389.354Specifikation af kapitalandele i dattervirksomheder fremgår af noterne til koncernregnskabet. Finansielle anlægsaktiver omfatter udlån i form af ansvarlig lånekapital til tilknyttede virksomheden indenfor Jacobsen Group. Lånene træder tilbage for selskabets kreditorer i tilfælde af konkurs. Afvikling af den ansvarlige lånekapital er underlagt aftale med selskabets finansieringsgiver.Kapitalandele i associerede virksomhederHjemstedRetsformEjerandel %Søbrinken Herning ApSEsbjergApS506 Udskudt skatRealiseres koncernens investeringsejendomme ved et samlet salg af aktiver til bogført værdi kan den beregnede skat reduceres med ca. 10.000 t.kr. (skatteværdien af tillæg efter ejendomsavancebeskatningsloven).6 Udskudt skat7 BankgældBankgæld opført under kortfristede gældsforpligtelser omfatter træk på kassekreditter samt øvrige kreditter relateret til projektfinansiering af ejendomme under opførelse mv.<br />8 Langfristede forpligtelserForfald inden for 12 måneder 2021/22 kr.Forfald inden for 12 måneder 2020/21 kr.Forfald efter 12 måneder 2021/22 kr.Restgæld efter 5 år 2021/22 kr.Gæld til realkreditinstitutter9.257.4877.320.857714.149.793674.363.918Bankgæld2.510.0005.399.95068.061.98659.377.200Deposita003.346.2103.346.210Gæld til virksomhedsdeltagere og ledelse620.250590.0832.240.1650Anden gæld93.1250473.918253.35212.480.86213.310.890788.272.072737.340.6808 Langfristede forpligtelserForfald efter 12 måneder 2021/22 kr.Restgæld efter 5 år 2021/22 kr.Anden gæld220.566220.566220.566220.5669 Ændring i arbejdskapital2021/22 kr.2020/21 kr.Ændring i varebeholdninger(31.168)(786.790)Ændring i tilgodehavender3.455.648(1.346.522)Ændring i leverandørgæld mv.(6.953.283)2.869.382(3.528.803)736.07010 DagsværdioplysningerBørsnoterede værdipapirer kr.Dagsværdi ultimo11.717.035Urealiserede dagsværdireguleringer indregnet i resultatopgørelsen(5.222.514)Vedrørende dagsværdier og ændring af dagsværdier vedrørende investeringsejendomme henvises til note 4.11 Ikke-indregnede leje- og leasingforpligtelser2021/22 kr.2020/21 kr.Forpligtelser i henhold til leje- eller leasingkontrakter frem til udløb i alt51.097150.41112 EventualforpligtelserKoncernen har afgivet kaution for associeret virksomheds bankengagement. Kautionen er beløbsbegrænset til 1.500 t.kr. Koncernen har afgivet betalingsgaranti, 2.418 t.kr. overfor Herning Kommune. Datterselskabet JG Care ApS er komplementar i selskabet IQ Charters K/S, cvr. nr. 37131962, og datterselskabet hæfter derfor ubegrænset for IQ Charters K/S` forpligtelser.Moderselskabet og de danske datterselskaber indgår i en dansk sambeskatning med M.E. Jacobsen Holding ApS som administrationsselskab. Moderselskabet og de danske datterselskaber hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler herom subsidiært for indkomstskatter mv. for de sambeskattede selskaber, begrænset til den ejerandel hvormed selskaberne indgår i koncernen, og ligeledes subsidiært for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. De sambeskattede selskabers samlede kendte nettoforpligtelse i sambeskatningen fremgår af administrationsselskabets årsregnskab.9 EventualforpligtelserTil sikkerhed for visse koncernselskabers realkreditgæld, bankgæld mv. er afgivet selvskyldnerkaution. Til sikkerhed for associeret virksomheds bankengagement er afgivet selvskyldnerkaution. Kautionen er beløbsbegrænset til 1.500 t.kr. Selskabet er administrationsselskab i en dansk sambeskatning. Selskabet hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler herom for indkomstskatter mv. for de sambeskattede selskaber og ligeledes for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for disse selskaber.13 Pantsætninger og sikkerhedsstillelserTil sikkerhed for gæld til realkreditinstitutter samt banker mv. er der givet pant i grunde og bygninger. Den bogførte værdi af de pantsatte aktiver udgør 1.434.714 t.kr. Til sikkerhed for engagement med Handelsbanken er der givet pant i værdipapirbeholdning. Den bogførte værdi af de pantsatte aktiver udgør 11.717 t.kr. Til sikkerhed for mellemværende med ejerforeninger er der givet pant i ejendommene i koncernen på nom. 190 t.kr. 10 Pantsætninger og sikkerhedsstillelserTil sikkerhed for koncernens engagement med Handelsbanken er der givet pant i værdipapirbeholdning. Den bogførte værdi af de pantsatte aktiver udgør 11.717 t.kr. Til sikkerhed for koncernens engagement med Handelsbanken er der givet pant i kapitalandele i tilknyttede virksomheder. Den bogførte værdi af de pantsatte aktiver udgør 35.569 t.kr. 14 DattervirksomhederHjemstedRetsformEjerandel %Absalonsvej Herning ApSHerningApS100Banegårdspladsen Herning ApSHerningApS100Banen II ApSHerningApS100Banen III ApSHerningApS100C & M ApSHerningApS100Ejendomsselskabet ved Hallen. Holstebro ApSHerningApS100Ejendomsselskabet Viborgvej, Herning ApSHerningApS100Golfparken Herning ApSHerningApS100Haraldsgade Herning ApSHerningApS100Herning Hus ApSHerningApS100Holing Engpark ApSHerningApS100HP Nr. 1 ApSHerningApS100Industrivej Syd Herning ApSHerningApS100JG Care ApSHerningApS100JG Fælleskasse ApSHerningApS100Parken Herning ApSHerningApS100Ringstedvej 1 ApSHerningApS100903898241992780049793962145624487527500000358204964157849167171702401230372324587353846800834847329713 Andre finansielle indtægter2021/22 kr.2020/21 kr.Finansielle indtægter fra tilknyttede virksomheder911.842678.459Finansielle indtægter fra associerede virksomheder62.376196.382Renteindtægter i øvrigt321.809122.246Dagsværdireguleringer53.7673.715.9281.349.7944.713.0154 Andre finansielle omkostninger2021/22 kr.2020/21 kr.Renteomkostninger i øvrigt144.76958.494Dagsværdireguleringer5.222.51405.367.28358.494<br />2021/22 kr.2020/21 kr.Renteomkostninger i øvrigt144.76958.494Dagsværdireguleringer5.222.51405.367.28358.494Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B med tilvalg af enkelte bestemmelser for regnskabsklasse C.Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. falseGenerelt om indregning og målingAktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde virksomheden, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når virksomheden som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå virksomheden, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret.<br />KoncernregnskabetKoncernen aflægget frivilligt koncernregnskab. Koncernregnskabet aflægges efter bestemmelserne for regnskabsklasse B med tilvalg af enkelte bestemmelser for regnskabsklasse C. Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden og de virksomheder (dattervirksomheder), som kontrolleres af modervirksomheden. Modervirksomheden anses for at have kontrol, når den direkte eller indirekte ejer mere end 50% af stemmerettighederne eller på anden måde kan udøve eller faktisk udøver bestemmende indflydelse. Virksomheder, hvori koncernen direkte eller indirekte besidder mellem 20% og 50% af stemmerettighederne og udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse, betragtes som associerede virksomheder.<br />KonsolideringsprincipperKoncernregnskabet udarbejdes på grundlag af regnskaber for modervirksomheden og dens dattervirksomheder. Udarbejdelse af koncernregnskabet sker ved sammenlægning af regnskabsposter af ensartet karakter. Ved konsolideringen foretages eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, interne mellemværender og udbytter samt fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder. De regnskaber, der anvendes til brug for konsolideringen, udarbejdes i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes regnskabsposter 100%. Kapitalandele i dattervirksomheder udlignes med den forholdsmæssige andel af dattervirksomhedernes nettoaktiver på overtagelsestidspunktet opgjort til dagsværdi.Bruttofortjeneste eller –tab Bruttofortjeneste eller -tab omfatter nettoomsætning, vareforbrug, andre driftsindtægter og eksterne omkostninger inkl. ejendomsomkostninger.NettoomsætningVirksomheden har som fortolkningsbidrag for indregning af omsætning valgt IAS 11/IAS 18. Nettoomsætning indeholder indtægter i forbindelse med virksomhedens udlejning af investeringsejendom. Huslejeindtægter er periodiseret således, at de dækker perioden frem til regnskabsårets udløb. Opkrævede bidrag til dækning af varme indgår ikke i huslejeindtægter. Nettoomsætning indeholder tillige indtægter fra udvikling og salg af grunde og bygninger opført med henblik på videresalg. Nettoomsætning måles til dagsværdien af det aftalte vederlag ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart. Alle former for afgivne rabatter indregnes i nettoomsætningen. Dagsværdiregulering af investeringsejendomme Dagsværdiregulering af investeringsejendomme omfatter regnskabsårets reguleringer af virksomhedens investeringsejendomme målt til dagsværdi på balancedagen.Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter omfatter indtægter af sekundær karakter set i forhold til virksomhedens hovedaktivitet.Omkostninger til råvarer og hjælpematerialerOmkostninger til råvarer og hjælpematerialer omfatter regnskabsårets forbrug af råvarer og hjælpematerialer efter regulering for forskydning i beholdninger af disse varer mv. fra primo til ultimo. I posten indgår eventuelt svind og sædvanlige nedskrivninger af de pågældende lagerbeholdninger.Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger, der vedrører virksomhedens primære aktiviteter, herunder lokaleomkostninger, kontorholdsomkostninger, salgsfremmende omkostninger mv. I posten indgår endvidere nedskrivninger af tilgodehavender indregnet under omsætningsaktiver.Ejendomsomkostninger Ejendomsomkostninger omfatter omkostninger, der er medgået til drift af virksomhedens ejendomsportefølje i regnskabsåret, herunder reparations- og vedligeholdelsesomkostninger, ejendomsskatter og el, vand og varme, der ikke er opkrævet direkte hos lejerne.PersonaleomkostningerPersonaleomkostninger omfatter løn og gager såvel som omkostninger til social sikring, pensioner o.l. for virksomhedens medarbejdere.Af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle aktiver består af regnskabsårets af- og nedskrivninger og af gevinster og tab ved salg af materielle samt immaterielle aktiver.Andre driftsomkostninger Andre driftsomkostninger omfatter omkostninger af sekundær karakter set i forhold til virksomhedens hovedaktivitet.Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter den forholdsmæssige andel af de enkelte virksomheders resultat efter fuld eliminering af interne avancer og tab. <br />Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder omfatter den forholdsmæssige andel af de enkelte associerede virksomheders resultat efter forholdsmæssig eliminering af interne avancer og tab. Andre finansielle indtægter Andre finansielle indtægter består af modtagne udbytter o.l. fra andre værdipapirer og kapitalandele, renteindtægter, herunder renteindtægter fra tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder, nettokursgevinster vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver samt godtgørelser under acontoskatteordningen mv.Andre finansielle omkostninger Andre finansielle omkostninger består af renteomkostninger, herunder renteomkostninger fra gæld til tilknyttede virksomheder, nettokurstab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle forpligtelser samt tillæg under acontoskatteordningen mv.SkatÅrets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Modervirksomheden er sambeskattet med alle danske tilknyttede virksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud). Materielle aktiver Andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen og omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Brugstid ÅrAndre anlæg, driftsmateriel og inventar5 årForventede brugstider og restværdier revurderes årligt. Materielle aktiver nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. InvesteringsejendommeInvesteringsejendomme måles ved første indregning til kostpris, der består af ejendommenes købspris tillagt direkte tilknyttede anskaffelsesomkostninger. Investeringsejendomme måles efterfølgende til dagsværdi. Dagsværdien opgøres ved anvendelse af den afkastbaserede model som den beregnede kapitalværdi af de forventede pengestrømme fra de enkelte ejendomme. Beregningen baseres på den budgetterede nettoindtjening for det kommende år tilpasset en normalindtjening og ved anvendelse af et afkastkrav, der afspejler markedets aktuelle afkastkrav for tilsvarende ejendomme. Værdien reguleres for forhold, som ikke afspejles i normalindtjeningen, eksempelvis faktisk tomgang, større renoveringsarbejder o.l.​Regnskabsårets regulering af ejendommenes dagsværdi indregnes i resultatopgørelsen. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder indregnes og måles i modervirksomhedens regnskab efter den indre værdis metode (equity-metoden). Dette indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab. Tilknyttede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr. Eventuelle tilgodehavender hos disse virksomheder nedskrives til nettorealisationsværdi ud fra en konkret vurdering. Hvis modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække den pågældende virksomheds forpligtelser, og det er sandsynligt, at denne forpligtelse vil medføre tab, indregnes en hensat forpligtelse målt til nutidsværdien af de omkostninger, der er nødvendige for på balancedagen at afvikle forpligtelserne. Nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyttede virksomheder overføres i forbindelse med resultatdisponeringen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode under egenkapitalen. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Kapitalandele i associerede virksomhederKapitalandele i associerede virksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode (equity-metoden). Dette indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi med fradrag eller tillæg af urealiserede, forholdsmæssige interne fortjenester og tab. Associerede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr. Eventuelle tilgodehavender hos disse virksomheder nedskrives til nettorealisationsværdi ud fra en konkret vurdering. Hvis modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække den pågældende associerede virksomheds forpligtelser, og det er sandsynligt, at denne forpligtelse vil medføre tab, indregnes en hensat forpligtelse målt til nutidsværdien af de omkostninger, der er nødvendige for på balancedagen at afvikle forpligtelserne. Nettoopskrivning af kapitalandele i associerede virksomheder overføres i forbindelse med resultatdisponeringen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode under egenkapitalen. Kapitalandele i associerede virksomheder nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Kapitalandele i associerede virksomheder opfylder definitionerne på både kapitalinteresser og associerede virksomheder, men er i års- og koncernregnskabet præsenteret som kapitalandele i associerede virksomheder, da denne benævnelse mere præcist beskriver koncernens involvering i de pågældende virksomheder. TilgodehavenderTilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab.Aktiver bestemt for salg Aktiver bestemt for salg er aktiver, hvor brugen er ophørt, og aktivet er sat til salg. Aktiverne måles til regnskabsmæssig værdi på tidspunktet for omklassifikationen eller til nettorealisationsværdi, hvis denne er lavere, og der foretages ikke afskrivninger.Udskudt skat Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, hvor den skattemæssige værdi af aktiverne opgøres med udgangspunkt i den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede, skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver. Tilgodehavende og skyldig sambeskatningsbidragAktuelle skyldige sambeskatningsbidrag eller tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat. Ved skattemæssige underskud indregnes kun tilgodehavende sambeskatningsbidrag, hvis underskuddet forventes udnyttet i sambeskatningen.<br />Skyldig og tilgodehavende skat Aktuelle skatteforpligtelser eller tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat.<br />Skyldig og tilgodehavende sambeskatningsbidragAktuelle skyldige sambeskatningsbidrag eller tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat. Ved skattemæssige underskud indregnes kun tilgodehavende sambeskatningsbidrag, hvis underskuddet forventes udnyttet i sambeskatningen.PeriodeafgrænsningsposterPeriodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.Andre værdipapirer og kapitalandele (omsætningsaktiver) Andre værdipapirer og kapitalandele indregnet under omsætningsaktiver omfatter børsnoterede værdipapirer, der måles til dagsværdi (børskurs) på balancedagen, og unoterede kapitalandele, der måles til kostpris eller nettorealisationsværdi, hvis denne er lavere.Likvide beholdninger Likvide beholdninger omfatter bankindeståender.Andre hensatte forpligtelser Andre hensatte forpligtelser omfatter forventede omkostninger til byggemodning mv. Andre hensatte forpligtelser indregnes og måles som det bedste skøn over de omkostninger, der er nødvendige for på balancedagen at afvikle forpligtelserne. Hensatte forpligtelser med forventet forfaldstid ud over et år fra balancedagen måles til tilbagediskonteret værdi. Når det er sandsynligt, at de samlede omkostninger vil overstige de samlede indtægter på et igangværende arbejde for fremmed regning, hensættes til dækning af det samlede tab, der påregnes ved det pågældende arbejde. Gæld til realkreditinstitutter Gæld til realkreditinstitutter i form af prioritetsgæld måles på tidspunktet for lånoptagelse til kostpris, der svarer til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles prioritetsgæld til amortiseret kostpris. Dette betyder, at forskellen mellem provenuet ved lånoptagelsen og den nominelle værdi, der skal tilbagebetales, indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden som en finansiel omkostning ved anvendelse af den effektive rentes metode.<br />Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.PengestrømsopgørelsenPengestrømsopgørelsen viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansiering samt likviderne ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter præsenteres efter den indirekte metode og opgøres som driftsresultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalte finansielle indtægter, finansielle omkostninger og selskabsskat. Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb, forbedring og salg mv. af materielle og finansielle aktiver. Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af virksomhedskapitalen og de omkostninger, der er forbundet hermed, samt optagelse af lån og kreditter, afdrag på rentebærende gæld, og betaling af udbytte. Likvider omfatter likvide beholdninger. Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansiering samt likviderne ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter præsenteres efter den indirekte metode og opgøres som driftsresultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalte finansielle indtægter, finansielle omkostninger og selskabsskat. Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb, forbedring og salg mv. af materielle og finansielle aktiver. Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af virksomhedskapitalen og de omkostninger, der er forbundet hermed, samt optagelse af lån og kreditter, afdrag på rentebærende gæld, og betaling af udbytte. Likvider omfatter likvide beholdninger. 2022-11-05Peter Juul