Årsrapport28312679Revisionskontoret VestLægårdvej 917500 Holstebro2011-06-012012-05-312012-11-2025469429Projektkontoret A/SPallisbjergvej 36990 Ulfborg2000-06-14HolstebroSparbank Vest A/SSøndergade 57830 VinderupRevisionskontoret VestJan ChristensenLægårdvej 917500 HolstebroDanmark2012-11-20Ib Steen GregersenRegnskabsklasse BIb Steen GregersendirektørIb Steen GregersenKarsten NyborgCarsten Dahl GregersenHolstebro2012-11-20Revisionskontoret VestJan ChristensenRegistreret revisor50208261224213136287455850037500430446545997-1500043643546296076101173198-148521-572572-148521-572572159440001600000011250015944000161125001450001450001608900016112500545000150002500015000570000996465870076660680866176306739566500081931963061317759162853061743025950000050000020264052219008-3733601-3585082-1207196-866074127378691282600412737869128260047783064802385819347366601525006661106688674754633547032917492502182963331628530617430259124902850516203240-974-300013136287455850037500585003750013298127479000-3000001329812717900027018732701873366500560002500-19000056000-17900015944000Single dk ApSHolstebro10076250-7500Seniorbyg.com ApSHolstebro10076250-75005000002219008-3585080-192603-1485215000002026405-37336015001000121654081239600077830648021281569912890806Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. juni 2011 - 31. maj 2012 for Projektkontoret A/S.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Det er vor opfattelse at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. maj 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juni 2011 - 31. maj 2012.Ledelsesberetningen indeholder efter vor opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.Til kapitalejerne i Projektkontoret A/SVi har revideret årsregnskabet for Projektkontoret A/S for regnskabsåret 1. juni 2011 - 31. maj 2012, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores afkræftende konklusion.Grundlag for afkræftende konklusion Ledelsen har aflagt regnskabet under forudsætning om fortsat drift. Efter vores opfattelse er det en forudsætning for selskabets fortsatte drift, at der tilføres ny kapital, samt at selskabets nuværende kreditfaciliteter kan udvides i takt med finansieringsbehovet. Selskabets ledelse har ikke opnået aftale med långivere eller investorer. Ledelsen har ikke kunnet sandsynliggøre, at den nødvendige kapital kan fremskaffes, og vi er derfor ikke enig i ledelsens valg af at aflægge årsregnskabet under forudsætning om fortsat drift. Efter vores opfattelse burde årsregnskabet aflægges efter realisationsprincippet, hvilket ville reducere årets resultat og egenkapital væsentligt. Det har ikke været muligt at opgøre den præcise indvirkning heraf på årsregnskabet. Vi tager forbehold for værdiansættelsen af grunde og bygninger, der i balancen er indregnet til 15,9 mio. kr. Selskabet har ikke fremlagt dokumentation for den indregnede værdi. Det har således ikke været muligt at indhente revisionsbevis for værdiansættelsen af grunde og bygninger. Vi tager endvidere forbehold for værdiansættelsen af tilgodehavender, der i balancen er optaget til 176 t.kr. Som følge af manglende nedskrivning er tilgodehavender efter vores opfattelse optaget 176 t.kr. for højt.Det er vores opfattelse, at årsregnskabet, som følge af betydeligheden af de forhold, der er beskrevet i grundlaget for afkræftende konklusion, ikke giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. maj 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juni 2011 - 31. maj 2012 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at generalforsamlingen ikke bør godkende regnskabet.Det er vores opfattelse, at generalforsamlingen ikke bør godkende regnskabet.Selskabet har i strid med selskabsloven § 210, stk.1, ydet et lån til selskabets kapitalejer, og bestyrelsen kan ifalde ansvar herfor.Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.Hovedaktivitet Selskabets formål er at foretage kapitalinvesteringer i andre virksomheder, at yde rådgivning for andre virksomheder, at igangsætte og gennemføre konkrete projekter enten i eget regl eller for andre virksomheder. Udvikling i året Selskabets resultatopgørelse for 2011/12 udviser et underskud på kr. 148.521, og selskabets balance pr. 31. maj 2012 udviser en negativ egenkapital på kr. 1.207.196. Hovedaktiviteten har reelt ligget stille de seneste par år, blandt andet som følge af manglende rentable forretningsmuligheder i perioden, samt muligheden for at få finansieret rentable projekter. Ejendom i Givskud er udlejet på tilfredstillende vis. Ejendommen er opskrevet til forventet dagsværdi ud fra en normal markedssituation. Selskabets fremtidige hovedaktivitet vil være at udføre projektledelse og projektudvikling omkring seniorboliger i samarbejde med pensionskasser, kommuner og private investorer. Resultatet betragtes som utilfredsstillende, men det er ledelsens forventning, at mulighederne for igangsætning af nye projekter vil forbedre sig over en årrække. Imidlertid forventes dette først at ske i år 2014/2015. Samtidig vil det nuværende renteniveau være gunstig på allerede foretagende investeringer. Kapitalberedskabet Kapitalberedskabet er yderst presset i selskabet. Det er vurderingen at nuværende långivere vil opretholde de gældende kreditfacilliteter. På nuværende tidspunkt drives selskabet for kreditornes regning og risiko, hvilket også vurderes at være til gavn for kreditorerne. Det er dog ledelsens opfattelse, at de fremtidige indtjeningsmuligheder vil muliggøre en tilbagebetaling til långivere. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder, som væsentlig vil kunne påvirke selskabets finansielle stilling.Årsrapporten for Projektkontoret A/S for 2011/12 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Den anvendte regnskabspraksis er i forhold til sidste år ændret vedrørende afskrivning på ejendom. Ændringen er fortaget for at overholde årsregnskabslovens bestemmelser.I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.Nettoomsætningen ved salg af handelsvarer og færdigvarer indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang.Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler og bilers drift m.v.Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret.Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.Grunde og bygninger måles til kostpris med tillæg af opskrivninger og med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Brugstid Restværdi Bygninger 25 år 2.000.000 kr. Driftsmateriel og inventar 3-8 år 0 kr. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under afskrivninger.Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden. I tilfælde, hvor nettorealisationsværdien er lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi.Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab.Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser, opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter alternative beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Ændring i udskudt skat, som følge af ændringer i skattesatser, indregnes i resultatopgørelsen. For indeværende år er anvendt en skattesats på 25%.Finansielle forpligtelser indregnes ved låneoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Gældsforpligtelser i øvrigt er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi.Følgende aktionærer er noteret i selskabets aktionærfortegnelse som ejende minimum 5 % af stemmerne eller minimum 5 % af aktiekapitalen, dog minimum nom. kr. 100.000: Direktør Ib Steen Gregersen, Pallisbjergvej 3, 6990 Ulfborg.Vi henviser til ledelsesberetningens afsnit omkring udvikling i året. Her omtales forudsætningerne for fortsat drift.254694292011-06-012012-05-31254694292011-06-012012-05-311254694292010-06-012011-05-31254694292011-06-012012-05-31d:RetainedEarningsMember254694292010-06-012011-05-31d:RetainedEarningsMember254694292011-05-31254694292012-05-31254694292011-06-012012-05-311254694292011-06-012012-05-312254694292011-06-012012-05-313254694292011-06-012012-05-311254694292011-06-01d:ContributedCapitalMember254694292012-05-31d:ContributedCapitalMember254694292011-06-01d:RevaluationReserveMember254694292011-06-012012-05-31d:RevaluationReserveMember254694292012-05-31d:RevaluationReserveMember254694292011-06-01d:RetainedEarningsMember254694292011-06-012012-05-31d:RetainedEarningsMember254694292012-05-31d:RetainedEarningsMember254694292011-06-01d:LandAndBuildingsMember254694292011-06-012012-05-31d:LandAndBuildingsMember254694292012-05-31d:LandAndBuildingsMember254694292011-06-01d:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember254694292011-06-012012-05-31d:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember254694292012-05-31d:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember254694292012-05-311254694292012-05-31d:LongtermMortgageLoansMember254694292011-05-31d:LongtermMortgageLoansMember254694292011-06-012012-05-31d:SubsidiaryMember1254694292012-05-31d:SubsidiaryMember1254694292011-06-012012-05-31d:SubsidiaryMember2254694292012-05-31d:SubsidiaryMember2xbrli:sharesiso4217:DKKxbrli:pure